注會(huì)考試講義15

1、專題一 從財(cái)務(wù)管理角度看財(cái)務(wù)報(bào)表（三）三、金融和經(jīng)營(yíng)的劃分（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)的區(qū)分如：采購(gòu)原料/銷售產(chǎn)品/購(gòu)建設(shè)備/處置設(shè)備如：獲得借款/還本付息/發(fā)行股票/發(fā)行債券/分配股利經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)（二）金融資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的劃分金融資產(chǎn)是人們擁有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、分享其收益的所有權(quán)憑證，以信用為基礎(chǔ)的所有權(quán)憑證。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)包括土地、建筑、機(jī)器設(shè)備以及其他用來(lái)生產(chǎn)商品和服務(wù)的資產(chǎn)。（三）金融與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的劃分-資產(chǎn)負(fù)債表1.資產(chǎn)和負(fù)債都可以劃分為金融性的和經(jīng)營(yíng)性的，劃分的具體方法基礎(chǔ)班再講。2.所有者權(quán)益不進(jìn)行劃分。（四）管理用資產(chǎn)負(fù)債表的框架資產(chǎn)負(fù)債凈經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)負(fù)債凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)金融金融資產(chǎn)金

2、融負(fù)債凈(金融)負(fù)債總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=資產(chǎn)總計(jì)經(jīng)營(yíng)負(fù)債+金融負(fù)債=負(fù)債合計(jì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)金融負(fù)債-金融資產(chǎn)=凈負(fù)債管理用資產(chǎn)負(fù)債表基本公式：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-凈負(fù)債=所有者權(quán)益?zhèn)鹘y(tǒng)報(bào)表：資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益管理報(bào)表：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-凈負(fù)債=所有者權(quán)益無(wú)論在傳統(tǒng)報(bào)表還是管理報(bào)表上，所有者權(quán)益金額都是固定不變的，像一跟定海神針。編制完了管理報(bào)表，一定檢查下所有者權(quán)益是否保持不變，否則說(shuō)明你計(jì)算有錯(cuò)誤?！纠}】已知企業(yè)2014年末的資產(chǎn)總額為700萬(wàn)元，其中，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為600萬(wàn)元，負(fù)債總額為400萬(wàn)元，其中，經(jīng)營(yíng)負(fù)債200萬(wàn)元。要求：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、凈負(fù)債、所有者

3、權(quán)益。【答案】（五）從傳統(tǒng)報(bào)表到管理用報(bào)表利潤(rùn)表及利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)（一）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)（1）1.家大業(yè)大資產(chǎn)和收入之間的關(guān)系Warren Buffet “enough money so that they would feel they could do something, but not so much that they could do nothing.”巴菲特說(shuō)，要留給孩子足夠的錢，他們才能做些事情；但不能留太多的錢，否則他們會(huì)飽食終日，無(wú)所事事。2.學(xué)習(xí)利潤(rùn)表的思路學(xué)習(xí)利潤(rùn)表項(xiàng)目時(shí)，思考三個(gè)問(wèn)題：（1）該項(xiàng)目是歸屬于誰(shuí)的？【定位】企業(yè)實(shí)體的？債權(quán)人的？股東的？（2）該項(xiàng)目

4、是息前的、還是息后的？（3）該項(xiàng)目是稅前的、還是稅后的？（二）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)（2）二、利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換（一）利潤(rùn)表項(xiàng)目的定位歸屬主體稅前稅后？息前息后？利息費(fèi)用債權(quán)人稅前/利潤(rùn)總額股東稅前息后所得稅費(fèi)用股東/息后凈利潤(rùn)股東稅后息后（二）利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換-傳統(tǒng)報(bào)表體系利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換稅前稅負(fù)稅后實(shí)體息稅前利潤(rùn)息前稅后利潤(rùn)債權(quán)利息費(fèi)用稅后利息費(fèi)用股權(quán)利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)【說(shuō)明】橙色的財(cái)務(wù)指標(biāo)：可以在利潤(rùn)表上找到。藍(lán)色的財(cái)務(wù)指標(biāo)：需要自己進(jìn)行計(jì)算?！纠}】某企業(yè)2015年利潤(rùn)表上顯示，凈利潤(rùn)為60萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：該企業(yè)息稅前利潤(rùn)?！敬鸢浮浚ㄈ├麧?rùn)表轉(zhuǎn)換的應(yīng)用

5、（1）-利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)是衡量長(zhǎng)期償債能力一個(gè)流量指標(biāo)，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用考生同學(xué)常見(jiàn)的困惑：1.為什么利息保障倍數(shù)的分子是“息稅前利潤(rùn)”？2.為什么息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用？1.為什么利息保障倍數(shù)的分子是“息稅前利潤(rùn)”？企業(yè)拿什么來(lái)償還利息費(fèi)用呢？“凈利潤(rùn)”？No“凈利潤(rùn)”是“稅后息后”的；“利潤(rùn)總額”？No“利潤(rùn)總額”是“稅前息后”的“息前稅后利潤(rùn)”？No利息費(fèi)用可以稅前抵扣，不必拿稅后的利潤(rùn)來(lái)付息。利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換稅前稅負(fù)稅后實(shí)體息稅前利潤(rùn)息前稅后利潤(rùn)債權(quán)利息費(fèi)用稅后利息

6、費(fèi)用股權(quán)利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)2.為什么息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用？第一種理解方式息稅前利潤(rùn)（企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益）=凈利潤(rùn)（給股東的部分）+利息費(fèi)用（給債權(quán)人的部分）+所得稅（給政府的部分）第二種理解方式息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)（稅后息后的）+所得稅（稅后 還原為 稅前）+利息費(fèi)用（息后 還原為 息前）第三種理解方式利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換稅前稅負(fù)稅后實(shí)體息稅前利潤(rùn)息前稅后利潤(rùn)債權(quán)利息費(fèi)用稅后利息費(fèi)用股權(quán)利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用（四）從狹義利息費(fèi)用到廣義利息費(fèi)用傳統(tǒng)報(bào)表下的利息費(fèi)用是狹義的，不考慮利息資本化的問(wèn)題，利息費(fèi)用僅指財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用。息稅前利潤(rùn)是傳統(tǒng)報(bào)表體系下的概念。管理報(bào)表下的利息費(fèi)用是廣義的，其實(shí)是金融損益的代名詞。金融資產(chǎn)、金融負(fù)債產(chǎn)生的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“投資收益”、“資產(chǎn)減值損失”，屬于金融損益，需要和利息費(fèi)用一并計(jì)算。（五）利潤(rùn)表轉(zhuǎn)換的應(yīng)用（2）-管理用利潤(rùn)表利潤(rùn)表的轉(zhuǎn)換稅前稅負(fù)稅后實(shí)體稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)債權(quán)利息費(fèi)用稅后利息費(fèi)用股權(quán)利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)【說(shuō)明1】這里的利息費(fèi)用是指廣義的利息費(fèi)用?！菊f(shuō)明2】稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)都是（1）管理報(bào)表體系下的概念（2）都是站在企業(yè)實(shí)體的角度來(lái)定義的。管理用利潤(rùn)表的基本公式：稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)管理報(bào)表下：稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)傳統(tǒng)