【圖文】多元時間序列分析：協(xié)整與誤差修正模型

1、 （3）建立誤差修正模型 t 做為誤差修正項，可建立如下 以穩(wěn)定的時間序列 e 誤差修正模型: t -1 D ln Ct = 0.686D ln GDP D ln Ct -1 - 0.484D ln GDP e t + 0.784 t -1 - 1.163 (* （6.96） (2.96 (-1.91 (-3.15 R2=0.994 DW=2.06 LM(1=0.70 LM(2=2.04 由(*式 ln Ct = 0.152 + 0.698 ln GDPt + 0.622 ln Ct -1 - 0.361ln GDPt -1 可得lnC關于lnGDP的長期彈性： (0.698-0.361/(1

2、-0.622=0.892； 由（*）式可得lnC關于lnGDP的短期彈性：0.686 下面用打開誤差修正項括號的方法直接估計誤差修正 模型，適當估計式為: D ln C t = 0.153 + 0.698 D ln GDPt - 0.378 ln C t -1 + 0.337 ln GDPt -1 （1.63）(6.62） (-2.99 (2.88 R2=0.791 =0.0064 DW=1.93 LM(2=2.31 LM(3=2.78 寫成誤差修正模型的形式如下 D ln C t = 0.698 D ln GDPt - 0.378 (ln C t -1 - 0.405 - 0.892 ln

3、GDPt -1 (* 由（*）式知，lnC關于lnGDP的短期彈性為0.698， 長期彈性為0.892。 可見兩種方法的結果非常接近。 （4）預測 由(*式 ln Ct = 0.152 + 0.698 ln GDPt + 0.622 ln Ct -1 - 0.361ln GDPt -1 給出1998年關于長期均衡點的偏差： 98 =ln(18230-0.152-0.698ln(39008-0.662ln(17072 e +0.361ln(36684= 0.0125 由（*）式 t -1 D ln Ct = 0.686D ln GDP D ln Ct -1 - 0.484D ln GDP e t

4、 + 0.784 t -1 - 1.163 預測1999年的短期波動： DlnC99=0.686(ln(41400-ln(39008+0.784(ln(18230-ln(17072 -0.484(ln(39008-ln(36684-1.163×0.0125= 0.048 于是 ln C 99 = 0.048 + ln C 98 = 0.048 + ln(18230 = 9.859 C 99 = e 9.859 = 19125 按照（* ）式 D ln C t = 0.698 D ln GDPt - 0.378 (ln C t -1 - 0.405 - 0.892 ln GDPt -1 預測的結果為: DlnC99=0.698（ln(41400-ln(39008-0.378(ln(18230-0.405 -0.892ln(39008=0.051 于是 ln C 99 = 0.051 + ln C 98 = 0.051 + ln(18230 = 9.861 C 99 = e 9.861 = 19176 以當年價計的1999年實際居民消費