第三章、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理

1、第三章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的含義及其作用二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的含義及其作用（一）銀行負(fù)債的含義及其特點(diǎn)（二）銀行負(fù)債的作用（一）銀行負(fù)債的含義及其特點(diǎn) 銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。 存款性負(fù)債（被動(dòng)負(fù)債）種類 非存款性負(fù)債（主動(dòng)負(fù)債） 意義：美國(guó)花旗銀行總經(jīng)理說(shuō)，負(fù)債好比企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的原材料，企業(yè)沒(méi)有原材料無(wú)法進(jìn)行加工制作，銀行沒(méi)有負(fù)債則無(wú)法進(jìn)行信用活動(dòng)。特點(diǎn)： （1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過(guò)去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)?lái)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)。 （2）它的數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的，一切不能用貨

2、幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債。 （3）負(fù)債只能在償還后消失。（二）銀行負(fù)債的作用 1負(fù)債是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件 （1）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提供了銀行96%的資金來(lái)源。 （2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征。 （3）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 2負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段 （1）負(fù)債業(yè)務(wù)可為銀行聚集大量資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要。 （2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平。 負(fù)債成本的高低決定銀行盈利水平的高低。 銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤(rùn)的分割，銀行要獲取平均利潤(rùn)必須盡量擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于自有資本。

3、3銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)聚集社會(huì)閑散資金的功能，可在社會(huì)資金總量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量。 4銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量 流通中的貨幣量 = 現(xiàn)金+存款貨幣 如果貸款增加了，存款沒(méi)有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負(fù)債對(duì)穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量具有決定性的作用。 5負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）活期存款（二）定期存款（三）儲(chǔ)蓄存款（四）非存款性借款（一）活期存款1、定義也稱為支票存款，或交易賬戶存款，即為在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款。 可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。 活期存款在總存款中的

4、比例：30%左右。2、活期存款對(duì)商業(yè)銀行的意義（1）銀行一般不對(duì)此項(xiàng)存款支付利息，可有效降低資金成本。（2）可使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額。（3）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用。支票在轉(zhuǎn)賬的過(guò)程中，實(shí)際上是存款在不同銀行間的周轉(zhuǎn)使用。（4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系。3、目前主要的活期存款種類 （1）支票存款，即居民和工商企業(yè)在銀行開(kāi)設(shè)的活期存款賬戶，主要是用于居民和工商企業(yè)完成其交易支付。 圍繞支票存款競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)： 提高支付效率，及時(shí)迅速地兌現(xiàn)各種往來(lái)支票； 降低交易成本； 向客戶提供信貸承諾，保證其在需要資金時(shí)，可優(yōu)先獲得貸款支持。（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW賬戶） 產(chǎn)生： 1970 年美國(guó)馬薩諸塞州

5、的一家儲(chǔ)蓄銀行向該州金融管理當(dāng)局提交了準(zhǔn)許銀行的存款人使用可轉(zhuǎn)讓支付憑證的申請(qǐng)書(shū)，并以此憑證替代存折提取存款。 1972 年該州法院認(rèn)可了這一申請(qǐng)，1973 年美國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部?jī)?chǔ)蓄銀行、工商銀行、儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)以及一些合作銀行開(kāi)設(shè) NOW 賬戶。并規(guī)定該賬戶最高支付利率為5%。特點(diǎn)： 一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書(shū)后可轉(zhuǎn)讓； 二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息。 主要針對(duì)個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)。NOW賬戶的意義： 一是打破了商業(yè)銀行對(duì)支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例。 二是給商業(yè)銀行帶來(lái)了兩個(gè)方面的壓力。 支票存款付息的

6、壓力增大了銀行的機(jī)會(huì)成本；商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多。 三是給商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源帶來(lái)了機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行可以與一般大公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)在公平的基礎(chǔ)上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。 （3）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（SNOW賬戶），又稱為優(yōu)息支票存款。 主要內(nèi)容：如果存款人能在該賬戶中保持2500美元的最低存款余額，利率就高于NOW賬戶的利率，但低于貨幣市場(chǎng)存款賬戶利率；否則按儲(chǔ)蓄存款利率執(zhí)行，利率每天調(diào)整，每天復(fù)利。 主要特征：將利率水平與存款余額掛鉤； 存戶每月可不受限制地開(kāi)出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費(fèi)。 （4）電話轉(zhuǎn)賬制度。 銀行允許客戶在同一銀行開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶，一個(gè)是儲(chǔ)蓄賬戶可獲得利息，一個(gè)是支票賬戶可獲得使

7、用支票的便利。 存戶可通過(guò)電話將其存在儲(chǔ)蓄賬戶上的存款隨時(shí)轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上。 意義：規(guī)避了商業(yè)銀行不準(zhǔn)向支票存款支付利息的管制。（5）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶。 存戶可同時(shí)在開(kāi)戶銀行開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶：即儲(chǔ)蓄賬戶和支票存款賬戶。支票存款賬戶只須保持 1 美元的余額，客戶可以開(kāi)出超過(guò)1美元的支票。 銀行收到存戶開(kāi)出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，及時(shí)支付票上的款項(xiàng)。 意義：銀行規(guī)避了活期存款法定準(zhǔn)備金率的管制；節(jié)約了客戶的電話費(fèi)用，更加方便客戶。 （6）協(xié)定賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式。 基本內(nèi)容：銀行與客戶達(dá)成一種協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑

8、證賬戶或貨幣市場(chǎng)存款賬戶中的任何一個(gè)賬戶上。 對(duì)活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶一般規(guī)定一個(gè)最低余額。 超過(guò)最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場(chǎng)存款賬戶上，以便取得較高的利息。 若少于最低余額，銀行可自動(dòng)將貨幣市場(chǎng)存款賬戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補(bǔ)最低余額。（二）定期存款 定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。 特點(diǎn)：期限較長(zhǎng)、存期穩(wěn)定，流動(dòng)性小。 主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折。 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）的類型：可變利率CD，零息票CD，基本收益CD等。 在存款中的比重：1960 年為 18%，1991年為62%。1定期存款對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊

9、意義 （1）是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源； （2）定期存款因穩(wěn)定性好于活期存款，其存款準(zhǔn)備金率要低一些，因此其資金利用率高于活期存款； （3）營(yíng)業(yè)成本低于活期存款。 2定期存款的種類 （1）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬(wàn)美元以下），存期確定、利率確定的定期存單。 處理方式： 到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息； 到期不提取者，銀行對(duì)過(guò)期的時(shí)間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存； 提前提取者，存款人要接受很高的罰款。 可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓。 （2）貨幣市場(chǎng)存單，期限為6個(gè)月，利率為浮動(dòng)利率。最低面值為10 000美元，不可轉(zhuǎn)讓。 （3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買(mǎi)賣的

10、票證。 兩種類型： 浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個(gè)月 1 年期國(guó)庫(kù)券的收益率的 70%計(jì)算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅。 10萬(wàn)美元以上的定期存單，主要購(gòu)買(mǎi)對(duì)象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓。 意義： 一是可有效吸收存款，解決資金來(lái)源和競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題； 二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長(zhǎng)、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來(lái)源； 三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對(duì)象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人。 發(fā)行和認(rèn)購(gòu)的方式： 批發(fā)式：由發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認(rèn)購(gòu)。 零售式：

11、按投資者的需要，隨時(shí)發(fā)行，隨時(shí)認(rèn)購(gòu)，利率可商議。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式滾動(dòng)存單式“卷布丁”的存款工具。含義： 存單的平均期限為2 5年（2460個(gè)月），由一組6個(gè)月的定期存單組成，存款者選定期限后，可通過(guò)6個(gè)月的定期存單連續(xù)展期完成。 存款者可以出售6個(gè)月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入。 利率稍高于同期的國(guó)庫(kù)券利率。 為防止不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行收較高的業(yè)務(wù)費(fèi)。 特點(diǎn)：把長(zhǎng)期存單的收益性和短期存單的流動(dòng)性結(jié)合起來(lái)。（4）個(gè)人退休賬戶，不受任何利率限制，每人不納稅的存款量限制在2 000美元。（5）91天儲(chǔ)單，最小面值為5 000美元，利率盯住同期國(guó)庫(kù)券的利率。（三）

12、儲(chǔ)蓄存款西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中儲(chǔ)蓄的含義： S = YC 現(xiàn)金內(nèi) 銀行存款容 有價(jià)證券 股票及公司債券 各種保險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等) 1零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款。 特點(diǎn)： （1）對(duì)每次存入沒(méi)有金額與固定日期限制； （2）期滿前 3 個(gè)月為“擱置期”，既不能存，也不能??； （3）存款利率采用定期利率計(jì)算。 適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。 2聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄 規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）。 每到年末，銀行自動(dòng)將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總。 特點(diǎn)：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)。

13、 3指數(shù)存款證 定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降。 年份 名義利率 消費(fèi)物價(jià)上漲率 實(shí)際利率 93 9.13% 14.7% -5.57% 94 10.98% 24.1% -13.12% 95 10.98% 17.1% -6.12% 4特種儲(chǔ)蓄存款 針對(duì)客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活。如養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸聯(lián)合儲(chǔ)蓄等等。 5、貨幣市場(chǎng)存款賬戶 銀行為個(gè)人與合伙企業(yè)設(shè)立的儲(chǔ)蓄存款賬戶，其利率按貨幣市場(chǎng)工具的平均收益率確定。該賬戶一般有最低存款金額要求（25

14、00美元），利率與存款金額掛鉤。特點(diǎn)： 該賬戶可使用支票，但有嚴(yán)格限制，支票付款每月不可超過(guò) 3 次； 客戶可自由地將此賬戶的金額與其他個(gè)人存款賬戶相互轉(zhuǎn)換，甚至可以和可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶合二為一； 10萬(wàn)美元以下的存款可以得到美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)。（四）非存款性借款 1短期借入款的主要渠道 （1）向中央銀行借款：再貸款與再貼現(xiàn)。目的： 一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整。 二是在特殊情況下滿足強(qiáng)化國(guó)家計(jì)劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟(jì)蕭條的資金需要。（2）同業(yè)借款，金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸。（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)提交給其他銀行

15、請(qǐng)求貼現(xiàn)以融通資金，或以自己的貸款資產(chǎn)作抵押向其他銀行融通資金。（4）向國(guó)際金融市場(chǎng)借款，以彌補(bǔ)資金的短缺。 歐洲貨幣市場(chǎng)： 不受任何國(guó)家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途。 存款利率相對(duì)較高，貸款利率相對(duì)較低。 資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，短期借款一般不簽協(xié)議，無(wú)需擔(dān)保，主要憑信用。 2短期借款對(duì)提高商業(yè)銀行資金利用效率的作用 （1）如果商業(yè)銀行的全部流動(dòng)性需要都由銀行的二級(jí)準(zhǔn)備來(lái)滿足，商業(yè)銀行可以通過(guò)短期借款達(dá)到持有利息較高但流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)。 （2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益。 3、中、短期借款的主要形式 （1）同業(yè)拆借。如，

16、美國(guó)的聯(lián)邦資金，指在美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)中，成員銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的存款賬戶余額中可以立刻使用的金額。 它是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中存款準(zhǔn)備金在銀行之間相互買(mǎi)賣和借貸中形成的，其交易市場(chǎng)實(shí)際上就是美國(guó)的同業(yè)折借市場(chǎng)。 （2）回購(gòu)協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時(shí)，確定一個(gè)在未來(lái)某一時(shí)間，按一定價(jià)格購(gòu)回該資產(chǎn)的協(xié)議。交易對(duì)象一般是國(guó)庫(kù)券。 （3）歐洲美元借款，指在美國(guó)境外由外國(guó)或美國(guó)銀行所持有的美元存款。 （4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請(qǐng)貼現(xiàn)融通資金的行為。（5）存款票據(jù)和銀行票據(jù) 期限：25年，主要面向收益/風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。 存款票據(jù)：可享受10萬(wàn)美元的存款保險(xiǎn)，但必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

17、機(jī)構(gòu)評(píng)定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并附以說(shuō)明發(fā)行單位財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)材料，不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率。 銀行票據(jù)：需經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，可在二級(jí)市場(chǎng)流通，因無(wú)須加入存款保險(xiǎn)，所支付利率較高。三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理（一）負(fù)債管理的目的（二）負(fù)債成本（三）存款成本控制（四）存款工具的定價(jià)方法（五）存款規(guī)模控制（六）短期借款的管理重點(diǎn)（七）長(zhǎng)期借款的管理（一）負(fù)債管理的目的 1利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口 重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本。 2滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展 當(dāng)有價(jià)值的客戶提出的貸款申請(qǐng)不在銀行原有的貸款計(jì)劃之內(nèi)時(shí)，銀行可通過(guò)負(fù)債管理籌措資金，滿足這類計(jì)劃外的貸款需要。 3利用或有負(fù)債滿足客戶需求、增加

18、收入 或有負(fù)債指可能意義上的負(fù)債，如提供信用證、貸款擔(dān)保等，只有在客戶違約時(shí)，才會(huì)要求銀行給予賠償。 銀行在提供這些服務(wù)時(shí)獲得的收入是一項(xiàng)重要的資金來(lái)源。 或有負(fù)債沒(méi)有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求。 4匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限，降低市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)（二）負(fù)債成本 1利息成本 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬。（1）年利率=年利息/本金 月利率=年利率/12 日利率=年利率/360 （2）單利和復(fù)利 單利指不論存款期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計(jì)算。 計(jì)算公式為：R = P r n 其中 R 為利息，P 為本金，r 為利率，n 為與利率

19、相對(duì)應(yīng)的期限。 本息和計(jì)算公式：A = P（1 + r n） 復(fù)利指將經(jīng)過(guò)一定的時(shí)間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計(jì)算利息的方法。 公式：R = P ( 1 + r )n _ 1 其中 r 是復(fù)利， 本息和的計(jì)算公式：A = P（1 + r）n 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當(dāng)局的限制時(shí)，常常通過(guò)縮短復(fù)利的期限來(lái)提高它實(shí)際支付的利率。例如： 設(shè)按單利計(jì)算的年利率是75%，某銀行 半年按復(fù)利計(jì)算一次利息，則半年的利率為 875%。 按復(fù)利計(jì)算的實(shí)際年利率為9%，即： 若銀行按月復(fù)利，月利率為 0.646%（75/12），則年利率為031%。即： %75. 7%9 . 71%)875

20、. 31 (2%9 . 7%031. 81%)646. 01 (12（3）固定利率和浮動(dòng)利率 固定利率的優(yōu)點(diǎn)在于銀行很容易計(jì)算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。 浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益。 2經(jīng)營(yíng)成本 指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本。 包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費(fèi)用和廣告宣傳費(fèi)用等。 經(jīng)營(yíng)成本隨銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇有不斷上升的趨勢(shì)。 3準(zhǔn)備金比率與可用資金成本（二者正相關(guān)） 銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高。 原因：銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行

21、存款中的一部分，銀行對(duì)此同樣要支付利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，必須包括準(zhǔn)備金成本。例如： 100 個(gè)單位的存款，其利息成本為 3%。 其中： 現(xiàn)金比率和準(zhǔn)備金比率為 20%(對(duì)準(zhǔn)備金存款不支付利息)； 投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為 10%； 可用資金比為 70%； 可用資金成本應(yīng)為4.29%。 4相關(guān)成本 （1）風(fēng)險(xiǎn)成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。 如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn)； 可變利率存款取決于市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等。 （2）連鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開(kāi)支。 5加權(quán)平均成本 存款資金的每單位平均借

22、入成本。 公式：P76 6邊際存款成本 指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本。 %100新增存款資金新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際存款成本率（三）存款成本控制 1存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 存款期限的長(zhǎng)短，決定存款成本的大小。 選擇存款成本結(jié)構(gòu)時(shí)，處理好幾個(gè)關(guān)系： 擴(kuò)大低息存款，降低利息成本； 兼顧利息成本與營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，降低營(yíng)業(yè)成本支出； 活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力； 定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)。 2存款總量和成本控制（1）逆向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本反而下降。 （2）同向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本隨之上升。（3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變。 （4）成本單向變化

23、模式：存款總量下降，成本增加。 3可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 可用資金的歷史平均成本指銀行對(duì)已吸收存款的全部利息成本加上營(yíng)業(yè)成本除以全部可用資金。 意義：是用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù)。 缺陷：不考慮未來(lái)利息成本的變動(dòng)。 若未來(lái)利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降。 未來(lái)利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競(jìng)爭(zhēng)。 邊際成本的意義： 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo)。 用邊際成本反映其他各種資金來(lái)源的相對(duì)成本，以確定新增資金來(lái)源的最低費(fèi)用目標(biāo)。 問(wèn)題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌?chǎng)利率總是處于變動(dòng)中。（四）存款工具的定價(jià)方法 制約銀行存款工具自主定價(jià)的兩個(gè)因素

24、：當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況；保持本行應(yīng)有的利差。 1以成本為基礎(chǔ)定價(jià) 以商業(yè)銀行各項(xiàng)成本之和作為定價(jià)的基礎(chǔ)。 優(yōu)點(diǎn)：不損害某些細(xì)分市場(chǎng)，也不會(huì)給某些細(xì)分市場(chǎng)以補(bǔ)貼。 缺點(diǎn)：導(dǎo)致價(jià)格體系過(guò)于復(fù)雜，難以進(jìn)行有效的價(jià)格比較分析。 2活期存款賬戶（交易賬戶）的定價(jià) 定價(jià)內(nèi)容： 一是規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及全部免費(fèi)提供的輔助服務(wù)； 二是按余額對(duì)客戶以名義利率付息； 三是規(guī)定平均或最低存款余額。 定價(jià)時(shí)考慮的主要因素：最低存款余額、手續(xù)費(fèi)、平均余額支付率。 定價(jià)自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費(fèi)定價(jià)，也可根據(jù)手續(xù)費(fèi)而不根據(jù)最低余額定價(jià)。 收支相抵的平均余額定價(jià)法： 即保持多大的平均存款余額，可以使銀行將

25、由支票存款得到的資金用于投資和信貸所獲得的收入與辦理支票賬戶的營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出相抵。 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標(biāo)利潤(rùn) 對(duì)沒(méi)有達(dá)到最低余額賬戶所收取的罰金，應(yīng)是以抵消平均余額低于收支平衡點(diǎn)所發(fā)生的損失額。 3貨幣市場(chǎng)存款賬戶的定價(jià) 具體操作：25%的存款機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)庫(kù)券、貨幣市場(chǎng)基金和可轉(zhuǎn)讓存單的收益等貨幣市場(chǎng)工具來(lái)確定存款賬戶的價(jià)格水平。 采用浮動(dòng)利率的辦法調(diào)整存款利率。 4定期存單市場(chǎng)定價(jià)方法的演變 1974年以前按銀行層次（以銀行所在的城市劃分）定價(jià)； 1974年以后按銀行規(guī)模層次定價(jià)； 1980年代以來(lái)按銀行信譽(yù)層次定價(jià)。（五）存款規(guī)?？刂?1影響居民儲(chǔ)蓄

26、和企業(yè)存款的因素 影響居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的主要因素： 居民貨幣收入的變化； 消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的變化； 商品供給狀況和物價(jià)水平； 金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度； 社會(huì)保障制度的完善程度； 文化水平和歷史傳統(tǒng)。影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素： 社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模； 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況； 國(guó)家金融政策； 商業(yè)信用發(fā)展程度； 銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度。 2衡量存款總額是否適度的指標(biāo) （1）存款總額同國(guó)民生產(chǎn)總值的比。 （2）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額的比。 意義：企業(yè)每實(shí)現(xiàn)100元的銷售收入，可形成的企業(yè)存款量。 用于衡量企業(yè)存款與銷售收入間的正常比率關(guān)系，企業(yè)存款過(guò)多或過(guò)少可直接反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況。%100企業(yè)銷

27、售收入總額企業(yè)存款平均余額銷售存款率例： 某企業(yè)合理的銷售存款率為15%，假定該企業(yè)當(dāng)年銷售收入500萬(wàn)元，銀行編制該企業(yè)的存款計(jì)劃為： 50015%=75萬(wàn)元（正常的存款余額） 若，平均存款余額極大地高于75萬(wàn)元，表明貨幣資金占比較高，可能的原因是： 原材料供應(yīng)緊張，存款買(mǎi)不到貨； 未及時(shí)上繳利稅； 通過(guò)商業(yè)信用占用其他企業(yè)資金（應(yīng)付未付）等。 若平均存款余額大大低于75萬(wàn)元，表明貨幣資金在全部資金中的比重下降，不能滿足正常支付的需要?？赡艿脑蚴牵?原材料超儲(chǔ)，占用儲(chǔ)備資金較多； 或許是能源不配套等原因造成生產(chǎn)過(guò)程占用資金過(guò)多； 產(chǎn)品積壓，商品形態(tài)資金不能順利轉(zhuǎn)化為貨幣等。 （3）居民存款

28、總額和居民收入總額比。 確定銀行存款規(guī)模的兩個(gè)原則： 一是存款量應(yīng)限制在其吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的承受能力的范圍內(nèi)； 二是要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。（六）短期借款的管理重點(diǎn) 短期借款管理的核心問(wèn)題：如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。 管理重點(diǎn)是： 1主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過(guò)于集中的壓力。 2把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取利用存款的增長(zhǎng)來(lái)解決一部分借款的流動(dòng)性需要。 3通過(guò)多頭拆借的辦法將借款對(duì)象和金額分散化，力求形成一部分可長(zhǎng)期占用的借款金額。 4正確統(tǒng)計(jì)

29、借款到期的時(shí)機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動(dòng)性需要。（七）長(zhǎng)期借款管理 1金融債券的特點(diǎn)和功能 相對(duì)于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點(diǎn)在于： （1）籌資目的不同，發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要。 （2）籌資機(jī)制不同，金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場(chǎng)是賣方市場(chǎng)。 （3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高。 （4）資金的穩(wěn)定程度不同，債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)。 （5）資金的流動(dòng)性不同，金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓。 功能：拓寬了銀行負(fù)債的渠道，促進(jìn)了銀行負(fù)債來(lái)源的多樣化，增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性。 2銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析 優(yōu)越性：

30、（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進(jìn)行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束。 （2）可通過(guò)各地證券機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量約束。 （3）債券的高利率和流動(dòng)性的結(jié)合，對(duì)客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量。 （4）發(fā)行債券是銀行的主動(dòng)負(fù)債，銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時(shí)機(jī)等方面盡量使資金來(lái)源與資金運(yùn)用相匹配。 （5）債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率。弊?。海?）籌資成本較高。（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制。（3）債券的流通性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制。3金融債券的種類（1）一般性金融債券（四種劃分） 擔(dān)保債券和信用債券（按債券發(fā)行的擔(dān)保債券和信用債券（按債券發(fā)行的條件劃分）：條件劃分）： 擔(dān)保債券包括由第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。 信用債券是完全以發(fā)行者本身信用為保證發(fā)行的債券。 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券：固定利率債券和浮動(dòng)利率債券： 固定利率債券是指在債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期取回本金，定期取得固定利息的一種債券。 浮動(dòng)利率債券是指在期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔（一般是 3 個(gè)月或半年），按某種選定的市場(chǎng)利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率），進(jìn)行利率調(diào)整的債券。 普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券：普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券：