貨幣銀行學(xué)第五章

1、第五章 商業(yè)銀行(commercial bank)第一節(jié) 商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的主要業(yè)務(wù)是貨幣兌換、保管與匯兌業(yè)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式 職能分離型商業(yè)銀行與全能型商業(yè)銀行 （一） 職能分離型商業(yè)銀行即商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的分離，典型的是美國(guó)，美國(guó)1933年的格拉斯-斯蒂格爾法案嚴(yán)禁銀行從事證券業(yè)務(wù)。這種模式下的商業(yè)銀行將融通短期商業(yè)資金作為自己的主要業(yè)務(wù)。放款償還期短，流動(dòng)性強(qiáng)。（二）全能型商業(yè)銀行隨著金融一體化、自由化的發(fā)展，全能化逐漸成為銀行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，重要事件：美國(guó)1999年通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，廢除了1933年的格拉斯-斯蒂格爾法案，嚴(yán)格的分業(yè)制

2、開始解禁 這類銀行不僅提供短期商業(yè)周轉(zhuǎn)資金，而且融通長(zhǎng)期固定資本，也可直接以持股方式投資于新興企業(yè)，在資本市場(chǎng)的并購(gòu)、證券發(fā)行方面也占有一席之地。職能分工型的經(jīng)營(yíng)模式有助于控制和降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行體系的安全，而全能型的經(jīng)營(yíng)模式增加了銀行的收入渠道，有助于提升銀行在國(guó)際間的競(jìng)爭(zhēng)力。三、商業(yè)銀行的組織形式（一）單元制 ( unit bank ) 以美國(guó)為代表。特點(diǎn)是法律禁止或嚴(yán)格限制銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)務(wù)由完全獨(dú)立的各個(gè)銀行分別辦理。（二 ）分支行制 (branch bank )。也稱總分行制。它是指銀行在大城市設(shè)立總行，并可根據(jù)需要，在國(guó)內(nèi)外廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支行的業(yè)務(wù)和內(nèi)部事務(wù)

3、統(tǒng)一遵照總行的規(guī)章和要求辦理。以英國(guó)，德國(guó)，日本為典型。（三）銀行持股公司制 (bank holding company )也稱銀行控股公司，是指一家銀行公司控制一家或多家銀行及公司的股權(quán)的集團(tuán)公司。在美國(guó)最為流行。好處：規(guī)避限制設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法律（突破單元制的限制，規(guī)模發(fā)展）借此進(jìn)入非銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域（可打入限制金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)）持股公司較之于其下屬企業(yè)有更高的資信，并可使用一些法律禁止商業(yè)銀行使用的籌資工具，這對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)降低籌資成本、擴(kuò)大融資管道有很大好處。銀行持股公司有兩種形式：多家銀行控股公司，單一銀行控股公司（四）連鎖銀行制 ( chain bank )兩家以上商業(yè)銀行受控于一個(gè)人或

4、同一集團(tuán)，但并沒有股權(quán)公司的存在。（五）代理銀行制指銀行相互間簽訂代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度。銀行業(yè)集中是普遍趨勢(shì)，分支行制是銀行業(yè)主要的組織形式，即使是實(shí)行單元制的美國(guó)也未能真正阻止住銀行業(yè)的集中趨勢(shì)?？毓晒局埔殉蔀槊绹?guó)銀行制度中一種占優(yōu)勢(shì)的組織形式。我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行分支行制。第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)【指形成其資金來源的業(yè)務(wù)】（一）資本項(xiàng)目（二）存款銀行最主要的資金來源，以其為主要的經(jīng)營(yíng)資金是銀行區(qū)分于其他金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)最主要特征。1、存款的種類：活期存款：又稱支票存款，是存款人可以隨時(shí)開立支票對(duì)外支付的存款，是企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、個(gè)人等利用銀行進(jìn)行支付結(jié)算的有

5、效工具定期存款：存款人與銀行事先約定存款期限，到期才憑存單或存折支取。儲(chǔ)蓄存款：是主要針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需而開辦的一種存款業(yè)務(wù)，通常存款人憑存折可隨時(shí)自由存取款項(xiàng)。存戶一般只限于個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)。2、存款結(jié)構(gòu)的變化：活期存款比重下降，定期存款比重上升1）存款結(jié)構(gòu)變化的原因：（了解，不用論述）第一，金融工具的創(chuàng)新：存款賬戶多樣化：CD，NOW ( Negotiable Order of Withdrawal ) 賬戶，ATS ( Automatic Transfer System)賬戶，Super NOW，MMDA(Money Market Deposit Account)和MMMF(Mon

6、ey Market Mutual Fund)等。第二，國(guó)民收入的增長(zhǎng)第三，通貨膨脹的影響第四，計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用2）存款結(jié)構(gòu)變化的影響： 由于銀行存款利息支付增加，銀行不得不調(diào)整價(jià)格政策，對(duì)支票服務(wù)、賬戶維護(hù)等原來免費(fèi)提供的銀行服務(wù)開始酌情收費(fèi)；在利息支出增加的壓力下，銀行的貸款政策也相應(yīng)調(diào)整，能帶來更多利息的收入的中長(zhǎng)期貸款比率有較大上升。（三）借款 1、同業(yè)借款（銀行相互之間的資金融通，期限短，信用借款） 2、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)和直接借款）再貼現(xiàn)即將自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)再轉(zhuǎn)賣給中央銀行。 3、歐洲貨幣市場(chǎng)借款 發(fā)行大額定期存單、辦理定期存款、出售商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)等4、

7、以回購(gòu)協(xié)議借款 銀行向企業(yè)借款5、發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券 商業(yè)票據(jù)是一種短期債務(wù)工具，金融債券的期限一般較長(zhǎng)二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)指銀行將通過負(fù)債所獲取貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲取收益的主要途徑。銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是貸款和證券投資。 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金：銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，用于滿足客戶日常提款和銀行本身的日常開支。存款準(zhǔn)備金：按中央銀行的要求所提取的法定存款準(zhǔn)備金。存放同業(yè)存款：銀行出于代理或自身清算業(yè)務(wù)的需要，往往在其他銀行還保有一定的存款余額。在途資金：指在支票清算過程中，已計(jì)入銀行的負(fù)債，但實(shí)際上銀行還未收到的那部分資金。 （二）貸款( loan )又稱為放款，是銀行將其所

8、吸收資金，按一定的利率貸款放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。1、按貸款期限、貸款對(duì)象、貸款條件可分為不同的種類（1）按用途和對(duì)象劃分，由工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款、證券貸款等。（2）按期限劃分：活期貸款、定期貸款（短期、中期、長(zhǎng)期）和透支（3）按有無擔(dān)保品劃分：抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款（4）按償還辦法劃分：一次償還貸款和分期償還貸款（5）按放款銀行劃分：?jiǎn)为?dú)貸款和聯(lián)合貸款2、貸款的審查原則： “6C原則”: Character, Capacity, Capital, Collateral, Condition, Continuity “5P”法：Personal factorPurp

9、ose factorPayment factorProtect factorProspective factor（三）貼現(xiàn)（discount)短期以銀行買進(jìn)未到期票據(jù)的方式進(jìn)行的。實(shí)質(zhì)是信用業(yè)務(wù)。（四）投資(investment)主要投資于政府債券（流動(dòng)性，安全性都高）銀行購(gòu)買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。目的：增加資產(chǎn)的流動(dòng)性提高資產(chǎn)的安全性提高資金的利用效率，增加資產(chǎn)收益。另外，銀行證券投資在銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)管理方面也能發(fā)揮積極的作用。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動(dòng)用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表

10、且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，也包括對(duì)銀行有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)；下雨的表外業(yè)務(wù)是對(duì)銀行有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。（一）匯兌業(yè)務(wù)：可分為電匯、信匯和票匯三種形式。匯兌業(yè)務(wù)是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人的一種業(yè)務(wù)。（二）租賃業(yè)務(wù)：指銀行作為出租人購(gòu)買資本設(shè)備，然后出租給客戶（承租人）并以租金的形式收回資金的業(yè)務(wù)。（課本將其列入資產(chǎn)業(yè)務(wù)）1、種類1）融資性租賃：由承租人自選設(shè)備，設(shè)備的安裝、維修、管理由承租人負(fù)責(zé)。2）杠桿租賃：也稱衡平租賃，出租人只用一部分自有資金購(gòu)買設(shè)備，其余部分通過設(shè)備抵押貸款取得，然后用租金償還貸款。2、優(yōu)點(diǎn)（三）信托業(yè)務(wù)(trust )1、

11、信托的概念信托即信用委托的意思，是指接受他人的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。 2、信托的種類（1）贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)信托（2）管理有價(jià)證券信托（3）證券投資信托（4）職工福利信托我國(guó)商業(yè)銀行不允許經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)（四）代理融通業(yè)務(wù)（代收賬款，承購(gòu)應(yīng)收賬款）是由銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代客戶收取應(yīng)收賬款并向客戶提供資金融通的一種業(yè)務(wù)方式（五）咨詢業(yè)務(wù)（六）計(jì)算機(jī)服務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化、國(guó)際化。（七）信用證業(yè)務(wù)：一種由銀行保證付款的業(yè)務(wù)，主要用于國(guó)際貿(mào)易（八）代理業(yè)務(wù)：銀行根據(jù)各種憑證以客戶名義代客戶收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)（九）承兌業(yè)務(wù)：銀行為客戶開出的匯票或其他票據(jù)簽章保證付款的業(yè)務(wù)（十）銀行卡業(yè)務(wù)：由銀

12、行發(fā)行的、共客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的一種現(xiàn)代支付工具第三節(jié) 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造商業(yè)銀行辦理或其存款（支票存款），具有創(chuàng)造貨幣的功能，這被稱為商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造。商業(yè)銀行是唯一能夠辦理活期存款的業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，因而也唯其具有貨幣創(chuàng)造的功能。狹義貨幣 M1=C+D一、現(xiàn)代銀行制度與存款創(chuàng)造（一）存款創(chuàng)造的基本條件 1、非現(xiàn)金結(jié)算制度：即轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度，指銀行在按存款人指令進(jìn)行支付時(shí)，并不需要完全以現(xiàn)金方式進(jìn)行，更多的是可以通過銀行間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算予以完成 2、部分準(zhǔn)備金制度：銀行在吸收存款后，只保留部分現(xiàn)金供存款人提取即可，其余可用于發(fā)放貸款或進(jìn)行證券投資。（二）商業(yè)銀行存款來源的種類 1、原始存款：

13、指銀行所吸收的能夠增加其存款準(zhǔn)備金的存款。 2、派生存款：導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加，指由于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（主要是貸款）轉(zhuǎn)換而來的存款，這樣的存款增加不會(huì)導(dǎo)致銀行體系的存款準(zhǔn)備金增加。二、派生存款的創(chuàng)造過程（一）存款創(chuàng)造的機(jī)制 1、假設(shè)： (1) 商業(yè)銀行不存在超額準(zhǔn)備； (2) 法定準(zhǔn)備率為20%； (3) 100%非現(xiàn)金結(jié)算； (4) 所有存款都是活期存款 2 、原理：n 活期存款總額=100+80+64+51.2+40.96+=100/(1-0.8)=100/0.2=500n 活期存款總額= 原始存款（準(zhǔn)備金）/法定存款準(zhǔn)備率，即D=R/r, 或 DD =DR / rn 銀行體系準(zhǔn)備金的增減變化

14、是信用多倍擴(kuò)張或收縮的基礎(chǔ)。（二）信用創(chuàng)造（貨幣擴(kuò)張）的理論模式1、存在超額準(zhǔn)備金的存款擴(kuò)張模式n 超額準(zhǔn)備金比率:：e =DE / DD ；r = DRd /DD;n DR =D Rd +DE = ( r + e )D Dn DD = D R / ( r + e ) 2、存在現(xiàn)金流通的存款擴(kuò)張模式n 現(xiàn)金漏損率（提現(xiàn)率）：c = DC/DD;n DR =D Rd +DE+DC =(r +e +c) D Dn DD=D R / (r +e + c) 3、包括定期存款的貨幣擴(kuò)張模式n 定期、活期比率t = DT/DD ; n 定期存款的法定準(zhǔn)備率 ：rt=DRt/DTn DR =D Rd+DE+

15、DC+DRt=(r +e + c+ rt t) DDn DD = D R /(r + e + c + rt t)三、貨幣供給量的決定因素分析【綜合論述】n M1=C+D , n DM1=DC+DD=c DD+DD=(1+c)D D DM1=(1+c)/(r + e+ c+ rt t) D R令K=(1+c)/(r + e+ c+ rt t ) , n 則DM1=K ×D R （K 貨幣供給乘數(shù)；DR 基礎(chǔ)貨幣）可見一國(guó)貨幣供應(yīng)量大小取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的大小。（一）影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素分析(見課本P285) 1、基礎(chǔ)貨幣的概念：【名詞解釋】n 基礎(chǔ)貨幣等于流通中現(xiàn)金加上商業(yè)銀行

16、的準(zhǔn)備金，即B = C + R，代表著為應(yīng)付存款準(zhǔn)備及存款人提現(xiàn)所需現(xiàn)金儲(chǔ)備之和。由于這些數(shù)量構(gòu)成了商業(yè)銀行存款貨幣及貨幣供應(yīng)量伸縮的基礎(chǔ)，故稱基礎(chǔ)貨幣，又因?yàn)榛A(chǔ)貨幣的增減將導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的成倍增減，因此又稱強(qiáng)力貨幣。 2、中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等改變基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量。 （二）影響貨幣乘數(shù)變動(dòng)的因素分析（見課本p290-296） 1、貨幣乘數(shù)的含義 是指貨幣供應(yīng)M與基礎(chǔ)貨幣B之比，用m表示。 M=貨幣供應(yīng)=貨幣乘數(shù)×基礎(chǔ)貨幣=m×B m=M/B=（C+D)/(C+R)=(1+c)D/(rd+rt·t+e+c)D=(1+c)/(rd+rt·t+

17、e+c) 2、影響e 、c 、t、 r 和rt的因素 n 結(jié)論 受社會(huì)經(jīng)濟(jì)多個(gè)主體的影響第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論 （一）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則或總方針：（1）商業(yè)銀行的流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力?！局纲Y產(chǎn)在不發(fā)生損失的條件下及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力】（2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力?！局副苊夂涂刂平?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行資金安全的要求】（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)?！局搞y行為其所

18、有者獲取利潤(rùn)的能力】 1、在保證安全和流動(dòng)的前提下，追求最大限度的利潤(rùn)。 2、正確處理安全性、流動(dòng)性和贏利性之間的關(guān)系（二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論（以下三種理論均從理論內(nèi)容、優(yōu)缺點(diǎn)兩方面來掌握）這種理論認(rèn)為，銀行的負(fù)債主要取決于存款人的選擇，銀行可作為的空間非常有限，銀行增加收入和確保安全性、流動(dòng)性的重點(diǎn)是對(duì)資產(chǎn)的有效管理。1、商業(yè)放款理論或真實(shí)票據(jù)理論：該理論認(rèn)為，由于銀行貸款的資金主要來自于存款，尤其是易于波動(dòng)的活期存款，為應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提存，銀行一定要保持資金的高度流動(dòng)性，所有貸款必須是短期的和商業(yè)性的，是用于商品的生產(chǎn)過程和流通過程中的，是自償性的。認(rèn)為銀行應(yīng)盡可能發(fā)放短期貸款，

19、并且應(yīng)與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系，亦即，以真實(shí)的商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為憑證，從而保證貸款可以隨著商品的周轉(zhuǎn)而自動(dòng)得到償還（自償性貸款）利：有助于銀行穩(wěn)健、安全地經(jīng)營(yíng)弊：其一，它沒有考慮貸款要求的多樣化。其二，它忽視了銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性。其三，它沒有考慮到貸款清償?shù)耐獠織l件 。2、可轉(zhuǎn)換理論：該理論認(rèn)為，為了應(yīng)付提存所需保持的流動(dòng)性，銀行可以將資金的一部分投入具有二級(jí)市場(chǎng)交易的證券，這些生利資產(chǎn)能隨時(shí)出售轉(zhuǎn)換現(xiàn)金，這樣，銀行放款就可不再限于短期和自償性。該理論認(rèn)為：銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的高低，不是由資產(chǎn)期限的長(zhǎng)短決定的，而主要是由資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓程度決定的。保持資產(chǎn)流動(dòng)性的辦法，是持有那些易于在市場(chǎng)上

20、隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，特別是短期國(guó)庫券等。這一方法的優(yōu)勢(shì)在于：既不影響銀行資金的流動(dòng)性，又可以獲得更大的收益。銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍得以擴(kuò)大。其缺陷：一旦市場(chǎng)行情變化，證券價(jià)格下跌，銀行持有的有價(jià)證券將難于轉(zhuǎn)手而使流動(dòng)性受到影響，或由于價(jià)格下跌而遭受損失。3、預(yù)期收入理論：這一理論認(rèn)為，一筆好的貸款，應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人預(yù)期收入或現(xiàn)金流量而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)，這樣，即使銀行發(fā)放一些長(zhǎng)期的貸款，由于有借款人的預(yù)期收入作為保證，也不至于影響銀行的流動(dòng)性。該理論認(rèn)為，認(rèn)為銀行放款能否如期收回，歸根到底是由借款人未來收入保證的，亦即，只要借款人未來收入有保證，則可以放心地予以貸款，并可以要求分期償還。 意義：根據(jù)這

21、一理論，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，而且可以發(fā)放長(zhǎng)期設(shè)備貸款、住房抵押貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款等，從而促進(jìn)商業(yè)銀行貸款形式的多樣化，銀行業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。 其缺陷：對(duì)借款人未來收入的預(yù)測(cè)無法保證總是準(zhǔn)確的；同時(shí)，期限長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)性仍有影響。（三）商業(yè)銀行的負(fù)債管理(liability management )【20世紀(jì)60年代】1、負(fù)債管理產(chǎn)生的原因：經(jīng)濟(jì)繁榮，通貨膨脹率上升，利率因此上升，社會(huì)對(duì)貸款需求強(qiáng)勁。2、負(fù)債管理的主要內(nèi)容：該理論認(rèn)為，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理來獲得，向外借款也可提供流動(dòng)性。 3、負(fù)債管理的作用和影響：商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行的流動(dòng)性，不僅可以擴(kuò)

22、大資產(chǎn)規(guī)模，提高銀行處理資金需求問題的靈活性，而且由于無需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，資金可以投入到更有利可圖的資產(chǎn)上，這對(duì)銀行的盈利無疑是有好處的。 負(fù)債管理理論的出現(xiàn)及其在銀行業(yè)的運(yùn)用，豐富了銀行經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)容，為銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍的擴(kuò)大創(chuàng)造了有利條件。但負(fù)債管理在擴(kuò)大銀行盈利的同時(shí)，也增大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 過于依賴借款來滿足放貸或流動(dòng)性的需要很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈、利差不穩(wěn)定的狀況，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。（四）商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照及作對(duì)應(yīng)分析1、資產(chǎn)期限與負(fù)債期限相匹配n 資產(chǎn)加權(quán)平均到期日 負(fù)債加權(quán)平均到期日=資金缺口（GAP）缺口是指銀行的利

23、率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額。缺口管理，是根據(jù)期限和利率等指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債劃分為不同類型，然后對(duì)同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，即缺口進(jìn)行分析管理。n GAP >0 資金運(yùn)用過多，應(yīng)擴(kuò)大資金來源或調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)意味著當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，利率變動(dòng)前后的差額給銀行帶來的收益增加大于銀行的利息支付的增加量，從而使銀行的總體利潤(rùn)水平上升，盈利能力增強(qiáng)。n GAP<0 資金運(yùn)用不足，應(yīng)擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)?；蛘{(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)意味著當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，利率變動(dòng)前后的差額給銀行帶來的收益增加小于銀行的利息支付的增加量，從而使銀行的總體利潤(rùn)水平下降，盈利能力減弱。n 以上調(diào)整都應(yīng)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)期選擇有利的方

24、式2、浮動(dòng)利率管理n 通過使資產(chǎn)與負(fù)債的利率掛鉤來避免風(fēng)險(xiǎn)并增加盈利。n 若浮動(dòng)利率資產(chǎn)大于浮動(dòng)利率負(fù)債，利率上升，銀行收益增加，利率下降，銀行收益減少；n 若浮動(dòng)利率資產(chǎn)小于浮動(dòng)利率負(fù)債，則利率上升，銀行收益下降，利率下降，銀行收益上升。3、資產(chǎn)負(fù)債比例管理通過一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控和管理。二、國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理(見課本158頁)金融監(jiān)管是國(guó)家通過法律授權(quán)監(jiān)管當(dāng)局行政管理權(quán)力，使其依據(jù)國(guó)家有關(guān)金融法律、法規(guī)及政策規(guī)定，對(duì)金融業(yè)、從事金融活動(dòng)的主體或干預(yù)正當(dāng)金融活動(dòng)的主體實(shí)施監(jiān)督和管理。包括系統(tǒng)性監(jiān)管、審慎性監(jiān)管、業(yè)務(wù)發(fā)展方式監(jiān)管三大類。金融監(jiān)管的目的:§

25、 維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定 保證金融體系的穩(wěn)定§ 維護(hù)金融企業(yè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)§ 保護(hù)存款人和公眾利益 保護(hù)存款人和投資者的利益§ 保證中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施 加強(qiáng)對(duì)貨幣政策的控制，加強(qiáng)政府對(duì)資金流向的引導(dǎo) （一）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)1、第一層次：頒發(fā)執(zhí)照charteringn the Comptroller of the Currency ：national bank 選擇是否成為會(huì)員銀行2 、第二層次：聯(lián)邦儲(chǔ)備體系n The Federal Reserve System : member bank 會(huì)員銀行必須是投保銀行3 、第三層次：聯(lián)邦

26、存款保險(xiǎn)公司n Federal Deposit Insurance Corporation: insured bank我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)n 中國(guó)人民銀行n 銀監(jiān)會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)n 證監(jiān)會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)n 保監(jiān)會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（二）國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管措施【掌握內(nèi)容】§ 市場(chǎng)準(zhǔn)入的審查§ 對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制 § 資本充足率要求§ 對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過程的監(jiān)管§ 建立存款保險(xiǎn)制度§ 風(fēng)險(xiǎn)控制 1、市場(chǎng)準(zhǔn)入的審查是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)的籌建、設(shè)立和經(jīng)營(yíng)，即進(jìn)入金融市場(chǎng)的監(jiān)管n 指對(duì)金融機(jī)構(gòu)的籌建、設(shè)立進(jìn)行的監(jiān)管。n 金融

27、中介機(jī)構(gòu)的設(shè)立實(shí)行的是批準(zhǔn)制【是否具備設(shè)立資格，是否為經(jīng)濟(jì)所需要的】2、對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制 1）業(yè)務(wù)限制主要指銀行業(yè)與證券業(yè)的分離從各國(guó)金融實(shí)踐來看，主要有三種模式：全能銀行制、綜合銀行制（美國(guó)、澳大利亞）、分離銀行制（美國(guó)、日本、中國(guó)）2）分業(yè)與混業(yè)的優(yōu)劣分析分行：便于管理，風(fēng)險(xiǎn)小混業(yè)：規(guī)模優(yōu)勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3）發(fā)展趨勢(shì)3、資本充足率要求 依據(jù)1988年巴塞爾協(xié)議(Basle Agreements)的主要內(nèi)容risk-adjusted system 1） 資產(chǎn)分類并確定權(quán)重n 第一類無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：權(quán)重為0% 【現(xiàn)金，國(guó)庫券】n 第二類低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：重為 20% 【四個(gè)

28、月以上同業(yè)】n 第三類中等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：權(quán)重為 50%【個(gè)人住房抵押貸款】n 第四類標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：權(quán)重為 100%2 ）計(jì)算經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資產(chǎn)總額(total risk-adjusted assets ,T-RAA)n 0% A1 + 20%A2 +50%A3 +100%A43 ）key measuresn Tier 1 ratio =Tier 1 capital / T-RAA ³ 4%核心資本/總資本³4%n Tier 2 ratio= Total capital / T-RAA³8%資本總額與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例應(yīng)達(dá)到8%n Tier 1/ Tier 2 ³

29、 100 %巴塞爾協(xié)議的修改  資本充足性監(jiān)管文件 1988年巴塞爾資本協(xié)定 1997年有效銀行監(jiān)管的核心原則 2004年巴塞爾新資本協(xié)定1988年巴塞爾協(xié)議的主要特點(diǎn)及不足主要特點(diǎn)：n 突出強(qiáng)調(diào)了資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和意義n 確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)n 強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要影響不足之處：n 容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，n 僅僅注意到信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒有考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，n 對(duì)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重處理比較簡(jiǎn)單。2004年巴塞爾新資本協(xié)議的原則及特點(diǎn)原則：以風(fēng)險(xiǎn)量化和風(fēng)險(xiǎn)管理為中心，以提高監(jiān)管資本金計(jì)量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度為改良目標(biāo)，利用內(nèi)部激勵(lì)、監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三種力量，進(jìn)一步促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自辦監(jiān)管的有效性。