金融學(xué)復(fù)習(xí)資料

1、第一章關(guān)鍵詞貨幣 信用貨幣：特征：使用貨幣符號等信用工具作為貨幣的一種表現(xiàn)形式其本身價值遠(yuǎn)低于所代表的貨幣價值所代表的貨幣價值可能發(fā)生貶值或升值存款貨幣 貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時發(fā)揮貯藏手段職能形態(tài)變化：實物貨幣金屬貨幣信用貨幣 方式變化：個人窖藏請人代管存入銀行用途變化：單純致富積累資本，提高消費貨幣具有超越時間的購買力的儲藏功能，即財富的持有形式其他資產(chǎn)作為價值貯藏往往優(yōu)于貨幣，但其流動性不如貨幣電子貨幣 電子資金轉(zhuǎn)賬，如借記卡、聯(lián)名卡電子現(xiàn)金，如電子錢包電子貨幣的致命傷：安全問題價值尺度 特點：觀念，足值只需要想象中的貨幣，不需要現(xiàn)實的貨幣，

2、具有完全的排他性、獨占性作用：為各種商品和勞務(wù)定價統(tǒng)一了商品和勞務(wù)價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，減少了交易成本，進(jìn)一步促成會計核算價格背離價值 交易媒介 特點:現(xiàn)實的貨幣，可以是足值的貨幣、也可以是不足值的貨幣符號人們注意的是貨幣的購買力，符號票券也能作貨幣紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生作用：兩重性克服了物物交換的困難，降低了交易成本，提高了經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)了專業(yè)化和社會勞動分工，促進(jìn)商品流通與市場的擴(kuò)大將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性 本位幣 輔幣 流動性 流動性，是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介而不遭受損失的難易和快慢的程度。貨幣是一種最具流動性的資產(chǎn) 貨幣層次 貨幣層次劃分的依據(jù)與現(xiàn)實意義

3、：便于央行檢測和貨幣政策的操作依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動性，即貨幣性IMF關(guān)于貨幣層次的劃分M0現(xiàn)金M1M0商業(yè)銀行活期存款（支票存款）M2M1準(zhǔn)貨幣（定期存款、儲蓄存款、外幣存款、各種短期信用工具）我國貨幣層次劃分0 流通中現(xiàn)金1 0活期存款2 1儲蓄存款定期存款外幣存款其它存款3 2金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其中1為狹義貨幣2為廣義貨幣2減1是準(zhǔn)貨幣2和3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而調(diào)整的貨幣制度 簡稱幣制，國家以法律形式對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定形成的制度。貨幣制度構(gòu)成：貨幣材料、貨幣單位、貨幣的制造、發(fā)行與流通程序、發(fā)行準(zhǔn)備 劣幣驅(qū)逐幣規(guī)律 思考題1 什么是貨幣，

4、它與我們?nèi)粘Ｉ钪兴f的現(xiàn)金、財富、和收入有何區(qū)別？貨幣是可以充當(dāng)交易媒價、價值尺度、價值儲藏和支付手段的某種（有形或無形）的物品，交易媒介和價值尺度是貨幣最基本的職能。日常生活中所說的“錢”有多種意思，有時指財富（如說張三家有很多錢）、有時指收入（如李四一月掙8000塊錢）。無論是指作為財富的“錢”還是作為收入的“錢”，它們都要以貨幣作為衡量單位。但有時候，“錢”也是指“貨幣”之一部分，如“王五帶了1000塊錢”（這里的錢實際上指隨身帶的現(xiàn)鈔），即貨幣的一部分。 2 歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過的貨幣形式有哪幾種？秦半兩，漢五銖，新朝一刀平五千，唐代開元通寶，這些都是鑄幣北宋開始使用交子，是紙幣元末，因

5、為紙幣亂發(fā)，于是金銀作為貨幣登上歷史舞臺據(jù)說夏商以前，中原地區(qū)是以貝殼作為貨幣的。中國和外國的絲綢之路，是以絲綢作為等價貨幣的。3 試述貨幣的職能，并舉例說明。價值尺度（基本職能）、流通手段（基本職能）、貯藏手段、支付手段和世界貨幣4 如何劃分貨幣的層次？不同層次的貨幣包含了哪些方面的內(nèi)容？1）IMF關(guān)于貨幣層次的劃分 M0現(xiàn)金 M1M0商業(yè)銀行活期存款（支票存款） M2M1準(zhǔn)貨幣（定期存款、儲蓄存款、外幣存款、各種短期信用工具） 2）美國 M1 流通中現(xiàn)金旅行支票活期存款其它支票存款 M2 M1儲蓄存款小額定期存款零售貨幣市場共同基金隔夜回購協(xié)議隔夜歐洲美元調(diào)整項 M3 M2大額定期存款機(jī)構(gòu)

6、持有貨幣市場共同基金定期回購協(xié)議定期歐洲美元調(diào)整項 L M3其它短期流動資產(chǎn)（短期財政部債券商業(yè)票據(jù)儲蓄債券銀行承兌票據(jù) 3）我國貨幣層次劃分 M0現(xiàn)金 M1M0活期存款類 M2M1城鄉(xiāng)居民儲蓄存款定期存款信托類存款財政存款 M3M2金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） 5 簡述貨幣制度的含義及構(gòu)成要素。窗體頂端一、貨幣制度的含義及目的涵義：貨幣制度是指國家以法律形式確定的貨幣結(jié)構(gòu)和組織形式，簡稱幣制。目的：建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常的發(fā)揮各種職能。二、貨幣制度的基本內(nèi)容（一）確定貨幣材料（二）規(guī)定貨幣單位（三）規(guī)定流通中的貨幣種類規(guī)定流通中的貨幣種類，

7、主要是指規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的基本貨幣。輔幣是以本位貨幣單位以下的小面額的貨幣，它是本位幣的等份。（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償。所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收。有限法償主要是針對輔幣而言的。（五）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國家鑄造發(fā)行的，但本位幣即金屬貨幣基本上實行自由鑄造；信用貨幣出現(xiàn)以后，各

8、國逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。（六）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定是指中央銀行在貨幣發(fā)行時候以某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某幾種資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。窗體底端6 什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明。例如金銀法定比價為1：15,而市場比價則為1：16,此時黃金的市價較高,這時,金幣的持有者將會熔化金幣到市場上去兌換白銀,一經(jīng)熔化,即可賺回1兩白銀,這樣市場上持有金幣的人越來越少,而白銀的流通越來越多,金幣會退出流通領(lǐng)域.反過來,若市場金銀比價為1：15而法定比價為1：16,白銀市價高于法定比價,市場上的銀幣會退出流通領(lǐng)域.

9、這種現(xiàn)象被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”. 譬如：乘公共汽車時候,規(guī)矩排隊者總是被擠得東倒西歪,幾趟車也上不去,而不守秩序的人倒常常能捷足先登,最后遵守秩序排隊上車的人越來越少,車輛一來,大家會變得爭先恐后,乘車如同打仗,苦不堪言7 金屬貨幣制度有那些類型？請詳細(xì)說明。.銀本位貨幣制度：簡稱銀本位制，是以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，銀本位時期的貨幣具有普通商品和特殊商品的“兩重身份”，沒有國界的限制。金銀復(fù)本位貨幣制度，是國家以法律規(guī)定用金和銀同時作為本位貨幣材料，并和金銀雙本位制兩個階段，金銀平行本位制是金幣與銀幣在流通中，由市場決定兩者比價關(guān)系的貨幣制度，金銀雙本位制，是指政府以法律形式規(guī)定金銀比價

10、，兩者同時發(fā)揮本位貨幣的制度，是金銀復(fù)本位制度中的主要形式。金本位貨幣制度，是國家法律規(guī)定以黃金作為本位貨幣金屬，確定貨幣單位，鑄造方式和進(jìn)行管理的貨幣制度，它經(jīng)歷了金幣本位貨幣制度，金塊本位貨幣制度與金匯兌本位貨幣制度。8金幣本位制是如何對一國的國際收支與外匯匯率發(fā)揮自動調(diào)節(jié)作用的？金本位制下，貨幣黃金 逆差逆差國貨幣匯率下降,黃金外流（貨幣減少）物價下降出口上升，進(jìn)口下降盈余匯率上升,黃金內(nèi)流（貨幣增加）物價上升進(jìn)口上升，出口下降赤字。第二章商業(yè)信用：企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付方式買賣商品時相互間提供的信用。典型形式：商品的賒銷、賒購和預(yù)付貨款匯票 ：出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日

11、期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票 ：出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。國庫券：是政府為彌補財政赤字和調(diào)節(jié)國庫收支而發(fā)行的一種短期政府債券。 回購協(xié)議 ：是指在貨幣市場出售證券已取得資金的同時，雙方約定由出售方在約定的時間、按協(xié)議價格再購回該筆證券?？赊D(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：由銀行向存款人發(fā)行的

12、可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的一種大面額存款憑證。特點（1）期限短（2）面額較大且固定（3）種類多樣化（4）利率高于一般存款利率，有固定和浮動利率兩種（5）不記名，不可以提前支取，可以轉(zhuǎn)讓1. 為什么說信用的作用具有雙重性？聯(lián)系實際正確認(rèn)識信用在經(jīng)濟(jì)生活中的作用。加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展 實現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移，促進(jìn)資本再分配和利潤平均化，調(diào)節(jié)各部門發(fā)展比例，保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行 。 節(jié)約流通費用，加速資本周轉(zhuǎn)，提高資本利用效率。 加速資本的集中和積累。 也加深了社會生產(chǎn)方式所固有的矛盾。 生產(chǎn)的擴(kuò)大化，加重生產(chǎn)過剩。 信用造成的虛假繁榮，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 短期可能會加劇各部門的發(fā)展不平衡，使得局部過度膨脹。2

13、. 常見的信用形式有哪些？各自有哪些具體的工具？商業(yè)信用 商業(yè)票據(jù) 銀行信用 銀行券、本票、銀行匯票、回購協(xié)議、可轉(zhuǎn)讓定期存單等 國家信用 國庫券、中長期政府債券、財政投融資 消費信用 賒銷、分期付款購買、消費信貸、按揭貸款 國際信用 以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用、政府間相互提供的信用 3. 如何理解商業(yè)信用和銀行信用之間的聯(lián)系與區(qū)別？為什么說兩者之間是相輔相成的關(guān)系？其他信用形式之間的關(guān)系呢？1）形式不同 銀行信用的具體形式是存款和貸款。商業(yè)信用的具體形式是商品賒銷和預(yù)付貨款。 （2）地位不同 銀行信用是現(xiàn)代信用的主體。在現(xiàn)代信用體系中居主導(dǎo)地位。商業(yè)信

14、用是直接為生產(chǎn)服務(wù)，是整個信用制度的基礎(chǔ)。 （3） 當(dāng)事人的關(guān)系不同 銀行信用是一種間接信用，銀行實質(zhì)上充當(dāng)中介人，即職能 資本家與貨幣資本家是以銀行為橋梁形成借貸關(guān)系的。商業(yè)信用是一種直接信用，買賣和借貸同時出現(xiàn)并存在，因此效率高。 （4）信用規(guī)模與方向不同 商業(yè)信用的方向和規(guī)模受到了嚴(yán)格的限制。銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本。這一特點使銀行信用能較好地克服商業(yè)信用的局限性。 （5）對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用不同 銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)周期往往是不一致的。國家可以管理，做到反周期。商業(yè)信用的動態(tài)和規(guī)模與產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動態(tài)是一致的，它會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波幅更大。 (6) 信用工具不同 銀行信用

15、的信用工具為銀行匯票、銀行本票、支票，存款單，信用卡等。 商業(yè)信用的信用工具為商業(yè)票據(jù)。有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。 聯(lián)系：銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善。通過把商業(yè)銀行信用納入銀行信用的軌道，一定程度上客服了商業(yè)信用的缺點，從而使商業(yè)信用得到進(jìn)一步的完善和發(fā)展。4. 聯(lián)系實際加以認(rèn)識我國現(xiàn)有哪些信用形式，發(fā)展的狀況如何？探討如何進(jìn)一步完善我國的信用體系。答：主要包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用。 （1） 商業(yè)信用指企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時，義延期支付或預(yù)付形式提供的信用，包括賒銷和預(yù)付兩類。 主要特點：1商業(yè)信用貸出的是商品2商品信用的

16、債權(quán)人和債務(wù)人都是商品經(jīng)營者3商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)的景氣狀態(tài)是一致的。 （2） 銀行信用指銀行與其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動提供的信用。 主要特點：1銀行信用是以貨幣形式提供的2銀行信用是一種中介信用。 （3） 國家信用是指以國家為債務(wù)人，從社會上籌措資金來解決財政需要的一種形式。 主要特點：1調(diào)節(jié)財政收支的短期不平衡2彌補財政赤字3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。 （4） 消費信用是指企業(yè)、銀行等其它金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的，用于生活消費信用。主要包括分期付款和消費信貸。 主要特點：每筆授信額度小2信用狀況償債能力調(diào)查工作量大3消費信用分險具有特殊性。 如何完善： 社會信用體系的建

17、設(shè)一定要按照市場經(jīng)濟(jì)本身的規(guī)律進(jìn)行。社會信用體系就是對失信者的社會懲罰機(jī)制，市場經(jīng)濟(jì)本身就具備對失信者的社會懲罰機(jī)制。 首先，這也是最關(guān)鍵的一條，我們要開放信用行業(yè)，讓民營資本進(jìn)入信用行業(yè)。 其次，要明確政府在信用行業(yè)的地位，政府在信用行業(yè)中決不能當(dāng)運動員?，F(xiàn)在各個政府部門參與信用評定的程度很高，目前有工商部門、經(jīng)貿(mào)部門、稅務(wù)部門、技術(shù)監(jiān)督部門開展了信用評定，以后還可能有勞動部門（針對勞動工資）、衛(wèi)生部門（針對食品衛(wèi)生）、公安部門（針對治安）等開展信用評定。這些部門的信用記錄的收集、整理、分析和評價標(biāo)準(zhǔn)基本不公開，其他市場經(jīng)濟(jì)的參與者無法得到相應(yīng)的數(shù)據(jù)進(jìn)而做出相應(yīng)的判斷。這種評定結(jié)論缺乏綜合性

18、、沒有法律依據(jù)。 再次，保證國家部門信用信息的公開。企業(yè)的一些信用信息是分別掌握在不同的國家部門。國家應(yīng)當(dāng)保證這部分信用信息是完整的、是易于查詢的。 社會信用體系如果建立起來，即便是對失信者的法律懲罰仍然缺乏剛性，我相信僅靠對失信者社會懲罰力度，騙子與失信事件將大大減少，中國社會的誠信度也會大大提高的。5. 信用工具有哪些基本特征？如何理解安全性、流動性和盈利性之間的關(guān)系？在實際經(jīng)濟(jì)活動中如何選擇信用工具？基本特征：收益性、風(fēng)險性、流動性關(guān)系：1. 利潤性和流動性成反比例關(guān)系，也就是說反向變化，比如說現(xiàn)金，現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，但是企業(yè)如果存放大量的現(xiàn)金，則這筆錢用不到該用的地方，就影響了盈

19、利性，所以流動性越高的資產(chǎn)盈利性越低2.流動性和安全性成正比例關(guān)系，也就是說同向變化，比如現(xiàn)金，現(xiàn)金的流動性最強，企業(yè)存放大量現(xiàn)金不用的話肯定安全性是最好的，如果把錢用去投資那么就會有風(fēng)險，所以流動性越強的資產(chǎn)安全性也比較高 1)信用額度：現(xiàn)在銀行發(fā)卡發(fā)的鋪天蓋地，在剛開始額度一般不會很高，除非你提供收入證明或者在該銀行有存款，可以讓他們知道你的財力。當(dāng)你在使用多次以后銀行會根據(jù)你的使用頻次、金額主動提升額度。當(dāng)然，如果你打算購買比較高金額的物品，可以打電話給客服中心，一般會臨時提高信用額度一個月，次月又恢復(fù)原狀。 2)惡意透支：銀行給你的額度2w，你沒有臨時提升額度，花了3W，就屬于惡意透支

20、了。不過貌似現(xiàn)在銀行系統(tǒng)管理嚴(yán)格，已經(jīng)不能超出額度消費了。惡意透支就變成了花了不還的意思。3)還款期限：每張卡有一個還款期限，有些人奇怪明明宣傳說最高50天的還款期限，為什么前幾天花的錢立刻出現(xiàn)在賬單上了，這個就要涉及到你使用的時間問題了。4)最低還款額：銀行有個很“人性化”的舉措，你實在沒錢可以按照他們設(shè)定的所謂最低還款額來歸還，一般是你該月消費金額的10%。5)信用卡利息：信用卡也有利息的，而且高的嚇人。一旦你在還款期限內(nèi)沒有全額歸還，而是按照最低還款額來歸還，銀行就要笑了。又要花錢又怕自己的信用評定有影響會還最低還款額的的客戶他們最喜歡了。因為你沒有歸還的那部分他們要計收利息，萬分之五，

21、很低嗎，是每天!按年利率來算就是18.5%!10)還款：用了就要還啊，及時還款可以提高銀行對你的信任，也可以維護(hù)好自己的信用等級。我們一般可以通過銀行柜臺、ATM存款機(jī)、網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬、和借記卡掛鉤自動還款來進(jìn)行操作。說說本人的想法：銀行柜臺人好多，基本放棄;ATM存款機(jī)很方便，但是要保留要存款憑條;網(wǎng)上銀行自認(rèn)沒危險的可以試用，我現(xiàn)在網(wǎng)上銀行都使用必須要有USB安全證書的，不然我不敢用;借記卡掛鉤很方便，但是也會導(dǎo)致你不注意自己的賬單，亂花錢。11)銀行的選擇：銀行網(wǎng)點多少、你使用的方便程度、積分的計算方式、積分是否永久有效、你手頭有沒有該銀行的借記卡等等都可以作為參考的依據(jù)。6. 信用工具有

22、哪些基本分類？短期信用工具和長期信用工具的特點有什么不同？1)按信用形式劃分，可分為商業(yè)信用工具，如各種商業(yè)票據(jù)等；銀行信用工具，如銀行券和銀行票據(jù)等；國家信用工具，如國庫券等各種政府債券；證券投資信用工具，如債券、股票等。 (2)按期限劃分，可分為長期、短期和不定期信用工具。長期與短期的劃分沒有一個絕對的標(biāo)準(zhǔn)，一般以一年為界，一年以上的為長期，一年以下則為短期。短期信用工具主要是指國庫券、各種商業(yè)票據(jù)，包括匯票、本票、支票等。信用中國信用學(xué)院西方國家一般把短期信用工具稱為“準(zhǔn)貨幣”，這是由于其償還期短，流動性強，隨時可以變現(xiàn)，近似于貨幣。長期信用工具通常是指有價證券，主要有債券和股票。不定期

23、信用工具是指銀行券和多數(shù)的民間借貸憑證。7. 票據(jù)有哪些種類？匯票有哪些種類？匯票、本票和支票的使用有什么不同？票據(jù)種類：匯票、本票、支票。 匯票種類：按照出票人的不同分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由銀行簽發(fā)的匯票為銀行匯票，由銀行以外的企業(yè)、單位等簽發(fā)的匯票為商業(yè)匯票。本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。8. 大面額定期存單與銀行定期存款有何

24、區(qū)別？國庫券作用有哪些？起點：定期存款起點更低。個人投資者購買大額存單起點金額為30萬元，非金融機(jī)構(gòu)起點為1000萬元，。而定期存款只需要50元，可以說幾乎任何投資者都可以參與。 收益：大額存單利率更高。大額存單的計息方式分兩種，固定利率和浮動利率。就目前已發(fā)售的大額存單來看，利率普遍上浮40%，高于定期存單。 風(fēng)險：風(fēng)險性相當(dāng)。大額存單本質(zhì)上是一種存款類金融產(chǎn)品，所以與定期存款一樣，都被納入存款保險范圍之內(nèi)，風(fēng)險極低。 流動性：大額存單流動性更好。大額存單可轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，與定期存款相比，大額存單的流動性顯然更好。假設(shè)購入一份一年期大額存單，年利率為2.8

25、%，持有半年時急需資金，則可以考慮轉(zhuǎn)讓或者贖回，只需要損失一小部分收益，比如按2%的收益水平執(zhí)行。如果是定期存款要提前支取，則只能按照活期利率0.35%來計算。1.彌補財政赤字彌補財政赤字是國債的最基本功能。發(fā)行國債籌資僅是社會資金使用權(quán)的暫時轉(zhuǎn)移，在正常情況下，一般不會招致無度的通貨膨脹，同時還可迅速、靈活和有效地彌補財政赤字，所以舉借國債是當(dāng)今世界各國政府作為彌補財政赤字的一種最基本也是最通用的方式。2.對財政預(yù)算進(jìn)行季節(jié)性資金余缺的調(diào)劑利用國債，政府還可以靈活調(diào)劑財政收支過程中所發(fā)生的季節(jié)性資金余缺。政府財政收入在1年中往往不是以均衡的速率流入國庫的，而財政支出則往往以較為均 衡的速率進(jìn)

26、行。這就意味著即使從全年來說政府財政預(yù)算是平衡的，在個別月份也會發(fā)生相當(dāng)?shù)某嘧帧楸ＷC政府職能的履行，許多國家都會把發(fā)行期限在1年之內(nèi) (一般幾個月，最長不超過52周)的短期國債，作為一種季節(jié)性的資金調(diào)劑手段，以求解決暫時的資金不平衡。3.對國民經(jīng)濟(jì)運行進(jìn)行宏觀調(diào)控一國的經(jīng)濟(jì)運行不可能都永遠(yuǎn)處在穩(wěn)定和不斷增長的狀態(tài)之下。相反，由于種種因素的影響如宏觀政策的失誤、國際經(jīng)濟(jì)的影響等，經(jīng)濟(jì)運行常常會偏離人們期望 的理想軌道，從而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過度膨脹(通貨膨脹嚴(yán)重)和經(jīng)濟(jì)萎縮(通貨緊縮)現(xiàn)象，這時候，政府必須采取相應(yīng)的政策措施進(jìn)行經(jīng)濟(jì)干預(yù)，以使經(jīng)濟(jì)運行重新回到較理想或預(yù)期的軌道。自凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論建立以

27、來，運用經(jīng)濟(jì)政策對宏觀經(jīng)濟(jì)運行進(jìn)行調(diào)控已成為普遍現(xiàn)象，其中國債扮演著十分重要的角色。這也使得國債的宏觀調(diào)控功能逐漸成為國債主要的功能。 9. 股票和債券有哪些種類？（1）政府債券、企業(yè)債券和金融債券（2）國內(nèi)債券和國際債券（3）附息債券和貼現(xiàn)債券（4）公募債券與私募債券（5）擔(dān)保債券與無擔(dān)保債券（6）記名債券與無記名債券（7）可流通債券和不可流通債券（8）可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券 1）普通股和優(yōu)先股（2）記名股票和不記名股票（3）有面值股票和無面值股票（4）國有股、法人股和社會公眾股此外，A股、B股、H股、N股、S股和美國存托憑證（ADR)等 第三章利息 ：借貸期內(nèi)所形成的利息額與其本金的比率

28、利率 ：是指一定時期內(nèi)利息額與貸出資本額（本金）的比率，是衡量利息高低的指標(biāo) 復(fù)利 ：將每一期的利息加入本金一并計算下一期利息。每年計息一次?，F(xiàn)值 ：是在今后某一時間應(yīng)取得或支付的一定金額按一定的折現(xiàn)率折合到現(xiàn)在的價值?；鶞?zhǔn)利率：在多種利率存在的條件下起決定作用的利率，是指通過市場機(jī)制形成的無風(fēng)險利率 到期收益率 ：到期收益率相當(dāng)于投資人按照當(dāng)前市場價格購買債券并且一直持有到期滿時可以獲得的年平均收益率。費雪效應(yīng)：貨幣供給增加，使人們預(yù)期未來的物價水平上升、預(yù)期通貨膨脹率上升，債券的均衡利率也會上升，結(jié)果引起市場利率上升，這種現(xiàn)象稱費雪效應(yīng) 流動性偏好理論 ：是指人們在心理上偏好流動性，愿意持

29、有貨幣而不愿持有其它缺乏流動性的資產(chǎn) IS-LM模型 ：利率的決定因素有生產(chǎn)率、節(jié)約、靈活偏好、收入水平和貨幣供應(yīng)量，必須從整個經(jīng)濟(jì)體系來研究利率，只有在貨幣市場和實物市場同時均衡時，才能形成真正的均衡利率，運用一般均衡的方法分析利率決定。在產(chǎn)品市場上：均衡條件-IS曲線YCIGI（i） = S（Y），實體經(jīng)濟(jì)部門均衡投資與利率負(fù)相關(guān)，而儲蓄與收入正相關(guān)，政府購買由政府決策。在貨幣市場上：均衡條件-LM曲線 L = L1(Y)+L2(i)，貨幣經(jīng)濟(jì)部門均衡貨幣需求與利率負(fù)相關(guān)，而與收入水平正相關(guān)；貨幣供應(yīng)量由中央銀行決定。期限結(jié)構(gòu) ：利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，即不同期限金融資產(chǎn)的利率之間的

30、關(guān)系 收益率曲線1李先生今年55歲，他下一年的收入為30000。他認(rèn)為他的收入在他60歲退休前將以10的年增長率增加。請問：（1）當(dāng)貼現(xiàn)率為6時，李先生從下一年到退休前全部收入的現(xiàn)值為多少？（2）如果李先生每年節(jié)約收入的一半，并將節(jié)約下來的收入以年利率10進(jìn)行投資，到60歲時，他能節(jié)約多少錢？2債券的息票利率為8%，面值為1000，距離到期日還有4年，到期收益率為6%，在如下幾種情況下，分別求債券的現(xiàn)值。（1）每年支付一次利息 （2）半年支付一次利息 （3）每季度支付一次利息。3有一種三年期債券，利率為10，第一年向債券持有者償付1100元，第二年償付1210元，第三年償付1331元。請計算這

31、種債券的現(xiàn)值是多少？4運用流動性偏好理論和可貸資金理論解釋經(jīng)濟(jì)繁榮時利率上升、經(jīng)濟(jì)衰退時利率下降的原因。經(jīng)濟(jì)好時投資收益大，人們紛紛借貸，借的人多了，錢從銀行中向房地產(chǎn)、金融、煤炭、鋼鐵等各大行業(yè)集中，銀行里的錢就少了，可貸金就少了；銀行就提高利率，以此來調(diào)控市場。然而，人類追漲殺跌的天性導(dǎo)致人們會不斷借錢，利率也會不斷提高。反之，經(jīng)濟(jì)衰退時，人們都不愿意消費、投資了，就不去借錢，銀行為了提高收益，刺激內(nèi)需，振奮經(jīng)濟(jì)，就降低利率，希望利率低了人們能從銀行中取錢來消費投資。但還是無法改變?nèi)藗兊南M心理，還是不愿從銀行借錢來消費投資。甚至于拼命還錢。于是錢再次流向銀行。銀行的可貸金錢就愈來愈多。

32、5判斷當(dāng)發(fā)生下列情況時，利率將如何變化，簡要說明理由（1）債券風(fēng)險增大 （2）收入增加 （3）企業(yè)家對投資前景看好（4）貨幣供給增加（僅考慮短期的流動性效應(yīng)） （5）預(yù)期赤字增大（1）債券風(fēng)險增大:也就是債券實際收益率可能下降,即利率上升（2）收入增加:利率增加. 收入增加,物價上漲,必將是貨幣流通量的調(diào)控（3）企業(yè)家對投資前景看好: 利率增加.企業(yè)家投資欲望的增強,引起對貨幣資金的需求（4）貨幣供給增加（僅考慮短期的流動性效應(yīng)）:利率下降,利率是貨幣供求的價格的體現(xiàn) （5）預(yù)期赤字增大: 利率下降,赤字增長,貨幣供應(yīng)量上升（6）人們預(yù)期利率將下降:利率下降第四章金融市場：金融市場即資金融通的

33、市場通俗講是資金供求雙方借助金融資產(chǎn)進(jìn)行各種交易活動的場所。貨幣市場：是指融資期限在1年以內(nèi)（包括1年）的短期融資工具交易的市場，又稱為短期資金市場。資本市場：是指以期限在一年以上的長期金融工具為交易對象進(jìn)行長期性資金融通的市場。同業(yè)拆借市場 ：也稱為同業(yè)拆放市場，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的市場。信用交易：是指證券交易的當(dāng)事人在買賣證券時，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進(jìn)行交易。期貨交易：通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統(tǒng)一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個標(biāo)的物

34、，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期權(quán)交易：期權(quán)（Options）是一種選擇權(quán)，期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定的價格（執(zhí)行價格）出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物（實物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利(即期權(quán)交易）。經(jīng)紀(jì)人：是買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。金融衍生產(chǎn)品市場：金融衍生產(chǎn)品市場是由一組規(guī)則、一批組織和一系列產(chǎn)權(quán)所有者構(gòu)成的一套市場機(jī)制投資基金：是指通過發(fā)行基金券（基金股份或受益憑證），將投資者分散的資金集中起來，由

35、專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。1. 金融市場的含義及其構(gòu)成要素有哪些？金融市場即資金融通的市場通俗講是資金供求雙方借助金融資產(chǎn)進(jìn)行各種交易活動的場所。構(gòu)成要素:交易主體：籌資者與投資者交易客體：貨幣資金交易工具：股票債券、票據(jù)等市場價格行情：利率、匯率、股指交易媒體：券商組織形式：場內(nèi)交易和場外交易市場監(jiān)管：市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)2.試比較直接融資和間接融資的區(qū)別。直接融資貨幣資金需求者自身直接發(fā)行融資憑證給貨幣資金供給者，券商、經(jīng)紀(jì)人等中間人只是牽線搭橋并收取傭金間接融資金融中介自身發(fā)行間接債務(wù)憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣資金的需求

36、者3. 試述金融市場在經(jīng)濟(jì)運行中的主要功能。迅速有效引導(dǎo)資金合理流動，提高資金配置效率為金融管理部門進(jìn)行金融間接調(diào)控提供了條件 降低交易的搜尋成本和信息成本具有定價功能幫助實現(xiàn)風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移具有提供流動性的功能4. 什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？定義：專門用于交易期限在一年以內(nèi)的債務(wù)工具的市場，又稱短期金融市場基本功能：實現(xiàn)資金的流動性特點：融資期限短，流動性強，風(fēng)險小:收益較低但較穩(wěn)定子市場：同業(yè)拆借市場回購市場票據(jù)市場國庫券市場CDs市場貨幣市場共同基金市場5. 什么是資本市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？、概念期限在一年以上的資金融通活動的總和期限在一年

37、以上的證券市場及一年期以上的銀行信貸市場2、特點償還期長(股票不還本)投機(jī)性和風(fēng)險性大交易目的:解決長期投資的資金，主要用于補充固定資產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)能力等3、構(gòu)成股票市場債券市場投資基金市場6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？大額存單可以在二級流通市場轉(zhuǎn)讓，流動性比傳統(tǒng)定期存款高，是銀行主動負(fù)債的工具，是短期資金融通的工具。大額存單利率比同檔定期存款高，是銀行出于規(guī)避利率管制而進(jìn)行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，其推出迎合了利率市場化的趨勢，因此不少國家在不同階段都曾經(jīng)選擇大額存單作為利率市場化的突破口。（7. 證券承銷商承銷證券的方式有哪幾種？請你分析每一種方式的適用性。承銷有兩種方式，一種是代

38、銷，另一種是包銷。代銷代銷是證券代理銷售的一種形式，由發(fā)行人與證券公司簽訂代銷協(xié)議，按照協(xié)議條件，在約定的期限內(nèi)銷售所發(fā)行的證券，到約定的期限，部分未售的證券退還發(fā)行人，證券公司不承擔(dān)責(zé)任。代銷實際上是發(fā)行人與承銷商的一種委托代理關(guān)系，因承銷商不承擔(dān)銷售風(fēng)險，因此代銷的傭金較低。包銷包銷又分兩種，一種是全額包銷，一種是余額包銷。全額包銷，是指由承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷商按約定價格買下約定的全部證券，然后以稍高的價格向社會公眾出售，即承銷商低價買進(jìn)高價售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤。全額包銷如果證券銷售不出去；風(fēng)險由承銷商自負(fù)，故風(fēng)險較大，但是其收益要比代銷的傭金高。余額包銷，是指承銷

39、商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由承銷商按協(xié)議價格全部認(rèn)購。余額包銷實際上是先代理后包銷。8. 試分析期貨交易與遠(yuǎn)期交易的聯(lián)系與區(qū)別。聯(lián)系-遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。區(qū)別-交易對象不同，期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期交易的對象是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同，所涉及的商品沒有任何限制。 功能作用不同，期貨交易的功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格。遠(yuǎn)期交易盡管在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價格波動的作用，但是遠(yuǎn)期交易缺乏流動性，所以其價格的權(quán)威性分散風(fēng)險的作用大打折扣。履約方式不

40、同，期貨交易的履約方式分實物交割和對沖平倉兩種履約方式。遠(yuǎn)期交易雖然可以采用背書轉(zhuǎn)讓方式，但最終的履約方式是實物交割。 信用風(fēng)險不同，期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，信用風(fēng)險小，遠(yuǎn)期交易從交易達(dá)成到完成實物交割有相當(dāng)長的一段時間，具有較高的信用風(fēng)險。保證金制度不同，期貨交易有特定的保證金制度，按照成交合約價值的一定比例向買賣雙方收取。遠(yuǎn)期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。9.某投資者在4月1日購買了6月1日到期的歐式英鎊看漲期權(quán)1000萬英鎊，協(xié)議價格為1$ 1.800，期權(quán)費為每英鎊0.05美元。若6月1日的即期匯率為：（1）1$ 1.8200（2） 1$ 1.9000（3） 1$

41、 1.7000則上述三種情形中，該投資者的損益分別為多少美元？第五章金融機(jī)構(gòu) ：以貨幣資金為經(jīng)營對象，從事貨幣信用、資金融通、金融工具交易以及相關(guān)業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)體系：由各種不同的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合形成的不同層次的彼此間相互聯(lián)系的整體系統(tǒng)貨幣經(jīng)營業(yè) ：貨幣經(jīng)營業(yè)主要從事與貨幣有關(guān)的業(yè)務(wù)，包括金屬貨幣的鑒定和兌換、貨幣的保管和匯兌業(yè)務(wù)。銀行金融機(jī)構(gòu) ：1、銀行是依法成立的經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。銀行是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，銀行是金融機(jī)構(gòu)之一。2、金融機(jī)構(gòu)是指從事金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此。

42、應(yīng)，金融中介機(jī)構(gòu)也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等。同時亦指有關(guān)放貸的機(jī)構(gòu)，發(fā)放貸款給客戶在財務(wù)上進(jìn)行周轉(zhuǎn)的公司，而且他們的利息相對也較銀行為高，但較方便客戶借貸，因為不需繁復(fù)的文件進(jìn)行證明。非銀行金融機(jī)構(gòu) ：（一）證券業(yè)（二）保險公司（三）信托投資公司（四）企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司（五）金融租賃公司（六）汽車金融公司（七）小額貸款公司和貸款公司 投資基金 ：投資基金（investment funds）是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員管理，專門從事投資活動。信用合作社 ：簡稱信用社。是指由個人集資聯(lián)合組成，以互助為

43、主要宗旨的合作金融組織郵政儲蓄銀行 ：是在改革郵政儲蓄管理體制的基礎(chǔ)上組建的商業(yè)銀行保險公司 ：是采用公司組織形式的保險人，經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。 保險關(guān)系中的保險人，享有收取保險費、建立保險費基金的權(quán)利。同時，當(dāng)保險事故發(fā)生時，有義務(wù)賠償被保險人的經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用形式，基于工商企業(yè)指之間的互相信任。它包括企業(yè)之間的賒銷、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付現(xiàn)金或者延期付款等形式提供的信用匯票 ：是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。支票 ：是以銀行為付款人的即期匯票，可以看

44、作匯票的特例國庫券 ：是指國家財政當(dāng)局為彌補國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券?；刭弲f(xié)議 ：指的是商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金;協(xié)議期滿時，再以即時可用資金作相反交易。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：1、不記名。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般是不記名的，雖然在到期前不能提前支取，但持有者可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓、變現(xiàn)。2、面額大且固定。CDs屬于批發(fā)性質(zhì)的工具，存單的金額由發(fā)行銀行根據(jù)市場的需求來確定，每筆存單的金額都比較大且固定。例如，在美國向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的CDs面額最少為10萬美元，向個人投資者發(fā)行的CDs面額最少為100美元。3、

45、期限較短。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單期限一般在1年以下，以1個月、3個月、6個月、9個月的期限為多。4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率在存款期內(nèi)隨市場利率的變化而調(diào)整，既有固定利率，也有浮動利率。1. 如何理解金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系？ 金融機(jī)構(gòu) 以貨幣資金為經(jīng)營對象，從事貨幣信用、資金融通、金融工具交易以及相關(guān)業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)體系由各種不同的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合形成的不同層次的彼此間相互聯(lián)系的整體系統(tǒng)銀行體系居于支配地位，其中商業(yè)銀行尤為重要2. 金融機(jī)構(gòu)有哪些基本的分類？銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別是什么？我國的金融機(jī)構(gòu)可以分為：銀行、信托、保險和證券。非銀行金融機(jī)構(gòu) （non-b

46、ank financial intermediaries）以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機(jī)構(gòu)。而銀行是依法成立的經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)（non-bank financial intermediaries），除商業(yè)銀行和專業(yè)銀行以外的所有金融機(jī)構(gòu)。主要包括信托、證券、保險、融資租賃等機(jī)構(gòu)以及財務(wù)公司等。其與銀行的主要區(qū)別有：（1）資金來源不同。商業(yè)銀行以吸收存款為主要資金來源，而非銀行金融機(jī)構(gòu)主要依靠發(fā)行股票、債券等其他方式籌措資金。（2）資金運用不同。商業(yè)銀行的資金運用以發(fā)放貸款為主，而非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金運用主要是

47、以從事非貸款的某一項金融業(yè)務(wù)為主，如保險、信托、證券、租賃等金融業(yè)務(wù)。（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)不具有信用創(chuàng)造功能。商業(yè)銀行具有“信用創(chuàng)造”功能，而非銀行金融機(jī)構(gòu)由于不從事存款的劃轉(zhuǎn)即轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，因而不具備信用創(chuàng)造功能。非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行的區(qū)別在于信用業(yè)務(wù)形式不同，其業(yè)務(wù)活動范圍的劃分取決于國家金融法規(guī)的規(guī)定。這類機(jī)構(gòu)放貸靈活、手續(xù)便捷，符合中小企業(yè)資金快速融資的要求。3. 西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些類型的機(jī)構(gòu)構(gòu)成？ 國家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個主權(quán)國家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。各國的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點，但在種類和構(gòu)成上基本相同。國家金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營性金

48、融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成。（ 1）管理性機(jī)構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。目前各國的金融管理性機(jī)構(gòu)，主要構(gòu)成有四類：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會，四是社會性公律組織如會計師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)等。其中，中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置。（2）商業(yè)經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)、商業(yè)性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。（3）

49、政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機(jī)構(gòu)。這類金融機(jī)構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步。世界各國都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)。4. 如何正確認(rèn)識金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢？借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展起來，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低成本、非抵押和便捷的融資模式，豐富了金融市場的層次和產(chǎn)品。:(1)金融國際合作的趨勢:出現(xiàn)了各種各樣的區(qū)域性、全球性金融組織;(2)融資證券化的趨勢:傳統(tǒng)的通過.3.金融全球化,世界性的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),大量的金融業(yè)務(wù)跨國界進(jìn)行,跨國貸款、跨國證券發(fā)行和跨國并購體系已經(jīng)形成。5. 證券機(jī)構(gòu)包括哪些類型的機(jī)構(gòu)？ 證券機(jī)構(gòu) 證券機(jī)構(gòu)包括證券管理機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券交易機(jī)構(gòu)以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。 證券管理機(jī)構(gòu)我國已建立了專門的證券管理機(jī)構(gòu)和全國統(tǒng)一的、跨部門的、自律性的證券行業(yè)組織相結(jié)合的證券市場管理體制。1992年10月，我國正式成立了國務(wù)院證券管理委員會（證監(jiān)委）和中國證券管理監(jiān)督委員會（中國證監(jiān)會）。其中證監(jiān)委是我國證券管理的權(quán)利機(jī)關(guān)，主任委員由國務(wù)院副總理兼