收入差距與公共財(cái)政政策：人力資本投資差異的形成與演變

1、收入差距與公共財(cái)政政策：人力資本投資差異的形成與演變         摘要 人力資本投資的需求受到經(jīng)濟(jì)個(gè)體的時(shí)間偏好、生產(chǎn)能力與預(yù)期收益率等因素的影響。同時(shí)，收入差距和公共財(cái)政政策都會(huì)影響到人力資本投資供給曲線的變動(dòng)。這造成了不同個(gè)體之間在人力資本投資上的差異，產(chǎn)生了他們之間的人力資本差距和收入差距。我國現(xiàn)行的公共財(cái)        摘要人力資本投資的需求受到經(jīng)濟(jì)個(gè)體的時(shí)間偏好、生產(chǎn)能力與預(yù)期收益率等因素的影響。同時(shí)，收入差距和公共財(cái)政政

2、策都會(huì)影響到人力資本投資供給曲線的變動(dòng)。這造成了不同個(gè)體之間在人力資本投資上的差異，產(chǎn)生了他們之間的人力資本差距和收入差距。我國現(xiàn)行的公共財(cái)政政策已經(jīng)成為收入差距快速增長的重要原因。 關(guān)鍵詞收入差距，公共財(cái)政，人力資本，供求均衡近年來，我國居民之間的收入差距越來越大，收入分配已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重要內(nèi)容。用人力資本差距來解釋收入差距是人力資本理論的主要貢獻(xiàn)之一。人力資本投資會(huì)受到收入差距、生產(chǎn)能力、貼現(xiàn)率和預(yù)期收益率等因素的影響，各國政府的公共財(cái)政支出也會(huì)造成不同個(gè)體之間在人力資本投資上的差異?！痹趥鹘y(tǒng)的人力資本投資供求分析中，大多數(shù)學(xué)者沒有考慮到公共財(cái)政政策的作用，而只是研究了個(gè)體的融資

3、環(huán)境、收入水平和個(gè)人特征等因素對(duì)人力資本投資的影響。有少數(shù)學(xué)者在考察公共財(cái)政政策對(duì)人力資本投資的影響時(shí)，也只是停留在簡單的描述或計(jì)量分析上，缺少更為細(xì)致的機(jī)制研究。本文試圖在人力資本投資供求分析的基礎(chǔ)上，考慮到收入差距與公共財(cái)政政策的影響，來研究人力資本投資差異的形成與演變，從而為合理解釋我國收入差距的持續(xù)擴(kuò)大提供一個(gè)新視角。一、人力資本投資差異與收入差距為了分析不同個(gè)體的人力資本投資，本文首先要建立一個(gè)供求模型，以此來認(rèn)識(shí)收入差距對(duì)人力資本投資的影響，以及探索不同個(gè)體之間人力資本投資差異的形成與演變。(一)模型假設(shè)為了簡化分析，假設(shè)在改革開放初期我國居民的收入是相等的，并且不存在資本市場(chǎng)。將

4、此時(shí)的居民作為模型分析的第一代個(gè)體，假設(shè)他們的人力資本投資資金全部來自于所繼承的遺產(chǎn)，每個(gè)個(gè)體得到的遺產(chǎn)量都相等。所有個(gè)體的生命包括兩個(gè)時(shí)期：第一生命期，個(gè)體利用所得到的遺產(chǎn)進(jìn)行人力資本投資和消費(fèi)；第二生命期，個(gè)體使用既有的人力資本進(jìn)行生產(chǎn)，并將得到的收入用于當(dāng)期消費(fèi)和對(duì)下一代個(gè)體的饋贈(zèng)。假設(shè)所有個(gè)體的饋贈(zèng)動(dòng)機(jī)都相同，他們給予下一代個(gè)體的遺產(chǎn)量占其收入的比例為。遺產(chǎn)只能被用于下一代個(gè)體第一生命期的人力資本投資和消費(fèi)。在此，本文假設(shè)所有個(gè)體在各個(gè)時(shí)期的效用函數(shù)都相同，效用大小決定于物資消費(fèi)量，效用函數(shù)的表達(dá)式為：其中，Uij代表第j代個(gè)體i的效用量，Cnij代表第了代個(gè)體i在第n生命期的物資消費(fèi)

5、量(n1，2)。(二)人力資本投資的供給曲線根據(jù)以上假設(shè)，所有第一代個(gè)體得到的遺產(chǎn)量都相等，那么他們?cè)诘谝簧诘念A(yù)算約束為：PC1i1E0-Ki1。其中，P代表相對(duì)于人力資本投資品的物資消費(fèi)品的價(jià)格，E0代表第一代個(gè)體所得到的遺產(chǎn)量，Ki1代表第一代個(gè)體i在第一生命期對(duì)人力資本的投資額。假定物資消費(fèi)品與人力資本投資品的相對(duì)價(jià)格始終不變，即P始終不變。隨著人力資本投資Ki1的增加，第一代個(gè)體i在第一生命期的消費(fèi)量C1il將減小：由此帶來邊際效用的變化為：由此可見，隨著人力資本投資Ki1的增加，Ki1的單位增加所帶來的第一代個(gè)體i的效用損失量將逐漸增加，這形成了其人力資本投資的邊際成本。因此，隨

6、著人力資本投資Ki1的增加，投資的邊際成本增加，人力資本投資供給曲線是一條向右上方傾斜的曲線，如圖1中曲線S0所示。(三)人力資本投資的需求曲線根據(jù)貝克爾的分析，隨著投資量的增加，人力資本投資的邊際收益遞減，人力資本投資需求曲線是一條向右下方傾斜的曲線。同時(shí)，貝克爾認(rèn)為，由于不同個(gè)體的人力資本生產(chǎn)能力不同，所以他們的投資需求曲線存在著差異。其實(shí)，根據(jù)相關(guān)研究，影響人力資本投資需求的因素還有很多，如：時(shí)間偏好和預(yù)期收益率等。博格思眾(Bergstrom)認(rèn)為，人的偏好受到遺傳和文化因素的影響，不同個(gè)體，特別是來自不同家庭的個(gè)體，在個(gè)人偏好上存在著很大的差別。時(shí)間偏好率越高，人們注重短期利益的行為

7、傾向就越嚴(yán)重，從而對(duì)于人力資本投資的需求就越疲軟。另外，庫德(Kodde)認(rèn)為，至少有四個(gè)因素使人們的人力資本投資收益存在不確定性。投資收益的不確定性使不同個(gè)體產(chǎn)生了不同的預(yù)期收益率，預(yù)期收益率的大小對(duì)人力資本的投資需求產(chǎn)生了重要影響。假設(shè)第j代個(gè)體i在第一生命期的人力資本投資Kij可以在第二生命期帶來預(yù)期收入Iij(1+ rij)Kij，其中，rij代表第j代個(gè)體i的人力資本投資預(yù)期收益率。如果第j代個(gè)體i的時(shí)間偏好，即效用貼現(xiàn)率，為Rij，那么隨著人力資本投資量的增加，預(yù)期收入將增加，預(yù)期收入的單位增加所帶來的效用水平增加量的現(xiàn)值將逐漸減少(證明過程見附錄1)：也就是說，隨著人力資本投資量

8、的增加，經(jīng)濟(jì)個(gè)體的預(yù)期收入不斷增加，從而其第二生命期的預(yù)期消費(fèi)量增加，這使得預(yù)期消費(fèi)邊際效用的現(xiàn)值降低，所以人力資本投資的單位增加所帶來的第二生命期效用增加量的現(xiàn)值將逐漸減小。第二生命期效用增加量的現(xiàn)值就是人力資本投資的邊際收益，因此人力資本投資需求曲線是一條向右下方傾斜的曲線。根據(jù)以上分析，由于不同個(gè)體的人力資本生產(chǎn)能力、預(yù)期收益率和貼現(xiàn)率不同，他們的人力資本投資需求曲線也就不同。假設(shè)社會(huì)中只存在三個(gè)個(gè)體，他們分別代表了具有不同人力資本投資需求曲線的三類人群，如圖1所示，這三個(gè)個(gè)體的人力資本投資需求曲線分別為D1、D2和D3。同時(shí)，假設(shè)三個(gè)個(gè)體在各代之間不存在人口變動(dòng)，每個(gè)個(gè)體只有一個(gè)后代。

9、(四)人力資本投資差異的形成與演變根據(jù)假設(shè)，在改革開放初期人們的收入和效用函數(shù)都相同，那么他們的人力資本投資供給曲線也就相同。在圖1中，第一代三個(gè)個(gè)體的人力資本投資供給曲線同為S0。這樣，不同的人力資本投資需求曲線決定了不同的人力資本投資水平，不同的人力資本投資水平形成了不同的收入，不同的收入又促進(jìn)了人力資本投資差異的擴(kuò)大，由此形成了一個(gè)循環(huán)。在圖1中，D1、D2和D3是第一代三個(gè)個(gè)體的人力資本投資需求曲線，他們與統(tǒng)一的人力資本投資供給曲線S0相交，決定了三個(gè)不同的人力資本投資額：K11、K21和K31。這樣，不同的人力資本投資額會(huì)使這三個(gè)個(gè)體獲得三個(gè)不同的收入：I11<I21<I

10、31，從而形成了收入差距。其中，第三個(gè)個(gè)體的投資需求曲線D3最高，其對(duì)人力資本的投資額K31就最大，所獲得的收入I31也就最多。相反，第一個(gè)個(gè)體的投資需求曲線D1最低，其人力資本投資額K11和收入水平I11與其他個(gè)體相比都最小。以上分析的是改革開放初期第一代個(gè)體的情況，如果考慮到多個(gè)時(shí)期，第一代個(gè)體的人力資本投資差異與收入差距必將對(duì)其第二代個(gè)體的人力資本投資產(chǎn)生影響。這是因?yàn)?，第一代個(gè)體的收入差距會(huì)使第二代個(gè)體獲得不同數(shù)量的遺產(chǎn)，形成不同的預(yù)算約束，從而使第二代個(gè)體所對(duì)應(yīng)的人力資本投資供給曲線出現(xiàn)差異，由此影響到他們的人力資本投資和收入差距。在此，假設(shè)三個(gè)個(gè)體的時(shí)間偏好、預(yù)期收益率和人力資本生

11、產(chǎn)能力在代際之間保持不變，那么代際之間的人力資本投資需求曲線不變，人力資本投資的變化只產(chǎn)生于投資供給曲線的變動(dòng)。根據(jù)假設(shè)，三個(gè)個(gè)體的效用函數(shù)與預(yù)算約束的表達(dá)式為：UijU(Cnij)；PC1ijEij-Kij。其中，Uij代表第j代個(gè)體i的效用量，C1ij代表第j代個(gè)體 i在第一生命期的物資消費(fèi)量，Eij代表第j代個(gè)體i在第一生命期所得到的遺產(chǎn)量，Kij代表第j代個(gè)體i在第一生命期對(duì)人力資本的投資額。在三個(gè)個(gè)體中，假設(shè)第二個(gè)個(gè)體的第一代所獲得的收入I21可以使其第二代個(gè)體獲得遺產(chǎn)量E22I21與第一代個(gè)體所得到的遺產(chǎn)量正。相等。那么，如果其他條件保持不變，第二個(gè)個(gè)體的人力資本投資供給曲線在代際

12、之間將保持不變，始終為S0，其各代個(gè)體之間的人力資本投資額和收入水平也都將保持不變，始終為K21和I21。相應(yīng)的，第三個(gè)個(gè)體的第二代所得到的遺產(chǎn)量E32I31I21E0，其預(yù)算約束為：PC132=E32-K32由于效用函數(shù)始終不變，第三個(gè)個(gè)體第二代的人力資本投資供給曲線的斜率為：所以，第三個(gè)個(gè)體的第二代所對(duì)應(yīng)的投資供給曲線與其第一代個(gè)體的投資供給曲線具有相同的斜率。但是，對(duì)于相同的人力資本投資額，第二代個(gè)體的邊際投資成本要低于第一代個(gè)體的邊際投資成本(證明過程見附錄2)。因此，第三個(gè)個(gè)體的第二代所對(duì)應(yīng)的人力資本投資供給曲線與其第一代個(gè)體相比位置較低，如圖2所示，S0向下平移即可得到第二代個(gè)體的

13、投資供給曲線S1。S1與D3的交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的人力資本投資額K32即為第三個(gè)個(gè)體的第二代對(duì)人力資本的最佳投資額。很明顯，K32>K31，所以第三個(gè)個(gè)體的第二代所獲得的收入也會(huì)大于I31，其給予第三代個(gè)體的遺產(chǎn)量E33也必然大于E32。以此類推，第三個(gè)個(gè)體的后代對(duì)人力資本的投資額將逐漸增加，收入也不斷提高。同理，第一個(gè)個(gè)體的第二代所得到的遺產(chǎn)量E12I11<I21E0，所對(duì)應(yīng)的人力資本投資供給曲線與S0相比將上移，如圖2所示，由S0上移到S2。S2與D1的交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的人力資本投資額K12即為第一個(gè)個(gè)體的第二代對(duì)人力資本的最佳投資額。由于K12<K11，所以第二代個(gè)體的收入將小于I11，其給予第三代個(gè)體的遺產(chǎn)量E13也將小于K12。以此類推，第一個(gè)個(gè)體的后代對(duì)人力資本的投資額將逐漸減小，收入也不斷降低。在上述分析中，筆者一直假設(shè)影響人力資本投資需求的各個(gè)因素，如：時(shí)間偏好、