彌補(bǔ)金融制度性缺陷的政策建議

1、彌補(bǔ)金融制度性缺陷的政策建議    我國經(jīng)過27年來金融改革與開放，取得的成績舉世矚目，金融運(yùn)行中所暴露的制度性缺陷也十分明顯，金融結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出，金融監(jiān)管面臨的壓力越來越大，金融監(jiān)管的成本越來越高，金融監(jiān)管的效率亟待提高。金融安全是整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)安全的重要組成部分，確保金融業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行進(jìn)而提高運(yùn)行效率，彌補(bǔ)金融制度固有的缺陷，是新時(shí)期構(gòu)建我國和諧社會(huì)的現(xiàn)實(shí)要求。 新時(shí)期我國金融運(yùn)行的制度性缺陷和結(jié)構(gòu)性矛盾 金融體制改革與經(jīng)濟(jì)體制改革時(shí)常脫節(jié)的矛盾 我國經(jīng)過27年的經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展，取得了GDP年均增長9%以上的驕人業(yè)績，全社

2、會(huì)金融資產(chǎn)總量由4千億元人民幣增至40萬億元人民幣，民營經(jīng)濟(jì)總量超過了國有經(jīng)濟(jì)總量，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大大快于國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一個(gè)反差的現(xiàn)象就是，金融的發(fā)展時(shí)常落后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)從國有銀行和資本市場獲取資金的渠道和方式依然狹窄。民營經(jīng)濟(jì)和國有經(jīng)濟(jì)不能站在同一起跑線上共享“國民待遇”，違規(guī)甚至違法籌措資金成為它們維持生存發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。市場經(jīng)濟(jì)中的不同主體在起點(diǎn)上不公平，在終點(diǎn)上就難以確保公正。進(jìn)一步研究還發(fā)現(xiàn)，支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金來源主要依靠非銀行金融機(jī)構(gòu)，非銀行金融機(jī)構(gòu)更多的是通過違規(guī)違法融資方式向國有銀行融通資金，國有銀行在市場利益取向下違規(guī)操作和不良資產(chǎn)的形成就再所難免，央行再貸款

3、的增加形成了倒逼機(jī)制。這充分說明我國金融體制與經(jīng)濟(jì)體制之間還存在著較大的差距，金融改革和發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)體制改革與發(fā)展的要求。 目前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步呈現(xiàn)兩極性特征。在國際比較上，尤其是從外貿(mào)的出口、巨額的外匯儲(chǔ)備上看，似乎我國已經(jīng)具備了十分強(qiáng)大的金融實(shí)力。但從對現(xiàn)行金融制度分析上看，近15萬億居民儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化機(jī)制仍未有效形成，銀行系統(tǒng)壞賬仍然有待消化，這種雙面經(jīng)濟(jì)換言之就是“宏觀經(jīng)濟(jì)樂觀、微觀金融悲觀，宏觀金融有成績、微觀機(jī)構(gòu)有困難”，總體經(jīng)濟(jì)增長下的金融制度有待創(chuàng)新。 金融效率與金融資源配置權(quán)力化的矛盾 宏觀經(jīng)濟(jì)的要旨在于公平與效率，微觀經(jīng)濟(jì)的精髓在于選

4、擇。在我國金融資源的配置上，無論是機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、人才使用，還是貸款發(fā)放、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，長期以來固有的以行政權(quán)力為中心的低效配置方式還沒有從根本上改變，“唯上”、“唯權(quán)”風(fēng)氣日盛，微觀金融經(jīng)營主體民族金融創(chuàng)新意識淡薄，創(chuàng)新能力較弱，金融服務(wù)質(zhì)量較差，金融服務(wù)中的“霸王條款”太多。要么忽視效率，領(lǐng)導(dǎo)決策下的“政績工程”造成國內(nèi)金融系統(tǒng)引擎不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)；要么過分強(qiáng)調(diào)效益，增加吸存任務(wù)。商業(yè)銀行實(shí)行統(tǒng)一法人、健全授信制度以后，貸款權(quán)上收，個(gè)別金融業(yè)高管以政治關(guān)系代替市場關(guān)系，以上下級關(guān)系代替平等關(guān)系，進(jìn)而破壞市場中固有的契約關(guān)系，權(quán)力缺乏有效的市場約束。金融高管的選拔往往是以組織任命代替市場選擇，權(quán)力大

5、于規(guī)則，金融腐敗屢禁不止。 金融法制建設(shè)滯后于金融業(yè)發(fā)展的矛盾 法制是現(xiàn)代文明社會(huì)的基石。每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉，每一筆金融業(yè)不良資產(chǎn)的形成，從一定意義上說，都與融資方式創(chuàng)新的扭曲密切相關(guān)。從對問題金融機(jī)構(gòu)融資方式操作分析來看，每一種融資方式的背后都是無數(shù)“錢蟲兒”和“金融腐敗分子”暴富發(fā)家的歷史。許多金融業(yè)貪官以各種方式和手段塵封歷史，通過洗錢漂白污點(diǎn)，不斷轉(zhuǎn)換身份；“地下錢莊”、“非法私募”、“高息攬存”仍在繼續(xù)，金融監(jiān)管當(dāng)局對四大融資方式的規(guī)范和對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的整頓，付出了沉重的高昂代價(jià)。 這里不單純是一個(gè)化解機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的問題，10萬元以內(nèi)動(dòng)用中央財(cái)政和地方

6、財(cái)政有限的預(yù)算資金也好，對個(gè)人投資者的全額賠付和對機(jī)構(gòu)投資者打折賠付也好，對整個(gè)社會(huì)而言，它都同時(shí)相應(yīng)地加大了司法成本、金融監(jiān)管成本、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本，并在一定程度上形成惡性循環(huán)。因此，金融業(yè)的健康發(fā)展迫切需要強(qiáng)化金融法制建設(shè)。 金融改革與金融開放的矛盾 金融改革與金融開放二者是辨證統(tǒng)一的關(guān)系。金融改革是金融開放的前提，金融改革具有絕對真理的含義，金融開放為金融改革服務(wù)，它具有相對真理的含義。健全國有金融資本財(cái)政，對四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，適時(shí)引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者，這是金融改革開放的重要內(nèi)容?，F(xiàn)在問題的關(guān)鍵是，對外開放度如何掌握，如何與狼共舞，對外開放的突破口和重點(diǎn)如

7、何選擇，是不是全部國有金融都對外開放？目前全社會(huì)有關(guān)“國有銀行賤賣”的爭論，其本質(zhì)是如何健全和完善國有銀行改革的民主決策機(jī)制，給民眾充分的參與金融改革的話語權(quán)，官民不能對立，更多的民眾理解和支持才能促進(jìn)金融業(yè)的改革開放。 金融理論研究與金融運(yùn)行現(xiàn)實(shí)脫節(jié)的矛盾 20年前改革伊始，中國金融現(xiàn)代化建設(shè)就面臨著理論和人才準(zhǔn)備不足的難題。目前媒體沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“中國合格經(jīng)濟(jì)學(xué)家的標(biāo)準(zhǔn)”之爭，也反映了金融理論研究與金融運(yùn)行現(xiàn)實(shí)之間存在著相當(dāng)大的偏差。任何經(jīng)濟(jì)學(xué)家都不能改變社會(huì)，他只能是運(yùn)用專業(yè)知識解讀社會(huì)中相關(guān)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。一般而言，在金融運(yùn)行現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上才能產(chǎn)生金融理論，任何金融理論都要包

8、含一定的經(jīng)濟(jì)思想及相應(yīng)的政策主張，在此基礎(chǔ)上才能誕生出真正的金融學(xué)家。智慧比知識更重要。金融智慧有多種表現(xiàn)形式，如口頭上的教學(xué)語言、實(shí)際工作中的文字報(bào)告和金融政策的制定等。這就要求金融理論研究必須超前，金融實(shí)證研究中的政策建議要有一定的可操作性。只對政策文件進(jìn)行解讀式的研究，肯定會(huì)脫離金融運(yùn)行現(xiàn)實(shí)。 金融人才過剩與金融人才壓抑的矛盾 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)亦稱之為貨幣經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)、金融經(jīng)濟(jì)等。人才比資金更重要，金融業(yè)競爭本質(zhì)上就是金融人才的競爭。目前全國金融業(yè)大約有250萬就業(yè)人員，85%以上具有大中專以上學(xué)歷。全國有幾百所高等院校開設(shè)金融專業(yè)。然而，殘酷的現(xiàn)實(shí)是

9、，金融人才不僅總量過剩，就業(yè)極其困難，而且人才結(jié)構(gòu)性矛盾突出，懂金融的不懂計(jì)算機(jī)，懂計(jì)算機(jī)的不懂金融，許多基層經(jīng)營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人不熟悉經(jīng)濟(jì)金融法規(guī)，大要案頻發(fā)，操作性風(fēng)險(xiǎn)加劇。隨著金融業(yè)改革的不斷深化，傳統(tǒng)“大鍋飯”體制下金融業(yè)充分就業(yè)的時(shí)代即將成為歷史。如何挖掘現(xiàn)有金融人才的潛力，如何為金融現(xiàn)代化建設(shè)提供強(qiáng)有力的人才支持，這是新時(shí)期我國金融業(yè)改革與發(fā)展面臨的又一重大挑戰(zhàn)。 加強(qiáng)金融法制建設(shè)，適時(shí)出臺各種相關(guān)金融法規(guī) 就四大融資方式所引發(fā)的司法實(shí)踐案例來看，新的刑法修正案似乎還有補(bǔ)充的必要，比如加大打擊“錢蟲兒”的力度；信用機(jī)會(huì)公平法、金融機(jī)構(gòu)重組法、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法、存款保險(xiǎn)條

10、例等也應(yīng)抓緊制定和出臺。 健全金融改革與發(fā)展的民主決策程序 我國金融運(yùn)行中存在的制度性缺陷和結(jié)構(gòu)性矛盾，最終的歸結(jié)點(diǎn)都與國家的民主決策程序息息相關(guān)，包括融資方式在內(nèi)，諸多重大金融改革措施的出臺，如引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者、股權(quán)分置改革、動(dòng)用國家外匯儲(chǔ)備對國有商業(yè)銀行注資、發(fā)行特種國債充實(shí)銀行資本等，其決策程序如何完善，如何取信于民并告之于社會(huì)，讓百姓了解真相，民主決策程序的完善即程序正義，顯得比任何歷史時(shí)期都更加重要。 重新構(gòu)建微觀金融主體的盈利模式 金融創(chuàng)新引發(fā)的各種矛盾點(diǎn)本質(zhì)上是微觀經(jīng)濟(jì)主體一味追逐利潤進(jìn)而拓展生存空間所致。它說明我國貨幣市場與資本市場、銀

11、行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的資金聯(lián)系被人為地割裂，分業(yè)管理體制下的混業(yè)經(jīng)營還沒有十分明確，比如金融控股公司就成為了金融監(jiān)管的盲點(diǎn)，金融制度設(shè)計(jì)上存在致命的結(jié)構(gòu)性矛盾。傳統(tǒng)意義上金融業(yè)以獲取存貸利差作為主要收入的盈利模式喪失了存在的客觀基礎(chǔ)。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的大量涌入，通過服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量的競爭，依靠中間業(yè)務(wù)收入的盈利模式將成為我國金融業(yè)的必然選擇。 進(jìn)一步規(guī)范和約束金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為 改變金融資源配置的行政化取向，限制和弱化金融業(yè)高管的權(quán)力，防范“道德風(fēng)險(xiǎn)”，樹立現(xiàn)代金融服務(wù)“以人為本”的全新理念，推廣人性化、個(gè)性化的創(chuàng)新金融服務(wù)方式，這是提高整個(gè)金融業(yè)運(yùn)行效率的前提?；鶎由虡I(yè)銀行容易產(chǎn)生腐敗，操作風(fēng)險(xiǎn)難以控制，基層微觀經(jīng)營主體經(jīng)營效益的考核有待細(xì)化，基層行長強(qiáng)制休假和崗位輪換制度勢在必行。 增強(qiáng)民族金融創(chuàng)新能力，進(jìn)一步繁榮金融理論研究 目前最為時(shí)尚的口號是“創(chuàng)新力”，換句話說就是“大智慧”。那么，民族金融創(chuàng)新的源泉在哪里？答案是智慧在人的頭腦中。無知比貧窮更可怕，行動(dòng)比智慧還重要。引進(jìn)國外