2015年上半年河南省證券從業(yè)資格考試：證券投資基金管理人考試題

1、精選文檔2015年上半年河南省證券從業(yè)資格考試：證券投資基金管理人考試題一、單項(xiàng)選擇題（共 20 題，每題 3 分，每題的備選項(xiàng)中，只有 1 個(gè)事最符合題意） 1、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔(dān)心建倉(cāng)期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉(cāng)成本過高，這時(shí)可采取的措施是（）。 A多頭套期保值 B股票指數(shù)期貨投機(jī) C空頭套期保值 D套利 2、證券組合分析的理論基礎(chǔ)之一是證券或證券組合的收益由它的_表示。 A實(shí)際收益率 B期望收益率 C名義收益率 D無風(fēng)險(xiǎn)收益率 3、滬深300指數(shù)的基點(diǎn)為（）點(diǎn)。 A100 B500 C1000 D1200 4、對(duì)于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般采用_來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。 A

2、重置成本法 B市場(chǎng)決定法 C清算價(jià)值法 D回歸分析法 5、證券投資基金在美國(guó)被稱為（）。 A單位信托基金 B證券投資信托基金 C共同基金 D信托基金 6、股票價(jià)格水平現(xiàn)在已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的（）。 A先導(dǎo)性指標(biāo) B投資指標(biāo) C滯后性指標(biāo) D同步性指標(biāo) 7、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率_。 A高 B低 C一樣 D都不是 8、_負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類指引的具體執(zhí)行，包括上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B地方證券監(jiān)管部門 C證券交易所 D中國(guó)人民銀行 9、根據(jù)中華人民共和國(guó)刑法，依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司向股

3、東和社會(huì)公眾提供隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，屬于（）。 A欺詐發(fā)行股票、債券罪 B提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪 C內(nèi)幕交易罪 D操縱市場(chǎng)罪 10、某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股票股息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于（）。 A可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B參與優(yōu)先股 C非累積優(yōu)先股 D累積優(yōu)先股 11、_可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。 A短期政府債券 B短期金融債券 C短期企業(yè)債券 D長(zhǎng)期政府債券 12、能夠反映證券市場(chǎng)容量的重要指標(biāo)是（）。 A證券市場(chǎng)價(jià)值 B證券市場(chǎng)指數(shù) C證券化率（證券市值/GDP） D股

4、票市值占GDP的比率 13、將半年期利率y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實(shí)際年收益率的關(guān)系是_。 A一樣大 B沒有相關(guān)關(guān)系 C前者較小 D前者較大 14、拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以_協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。 A墨西哥 B巴西 C阿根廷 D智利 15、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是_。 A該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足x1+x2+xn=1 B該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即x1b1+x2b2+xnbn=0 C該組合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+xnE(rn)0 D如果市場(chǎng)上不存在(即找不到)套利組合，那么市場(chǎng)就不存在套利機(jī)會(huì) 1

5、6、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率應(yīng)為經(jīng)（）授權(quán)的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行間市場(chǎng)具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場(chǎng)利率。 A中國(guó)人民銀行 B國(guó)家開發(fā)銀行 C交通銀行 D建設(shè)銀行 17、金融期貨證券是一種（）。 A商品證券 B資本證券 C貨幣證券 D憑證證券 18、下列影響股票投資價(jià)值的因素中，屬于外部因素的是_。 A公司凈資產(chǎn) B公司的股利政策 C股份分割 D市場(chǎng)因素 19、工業(yè)總產(chǎn)值采用“工廠法”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果來計(jì)算，_不允許重復(fù)計(jì)算。 A企業(yè)內(nèi)部 B地區(qū)之間 C行業(yè)之間 D企業(yè)之間 20、根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)（金融工具：

6、確認(rèn)與計(jì)量）文件對(duì)金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是（）。 A其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)信用等級(jí)或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng) B不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)條件變動(dòng)具有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較少的凈投資 C具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品 D在未來日期結(jié)算 二、多項(xiàng)選擇題（共 15 題，每題 4 分，每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） 21、股票投資獲得資本增值收益的形式是送股，送股的資金來源

7、于_。 A法定公積金 B公益金 C當(dāng)年可分配盈利 D任意盈余公積金 22、保薦制度主要包括_。 A建立保薦人和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度 B明確保薦期限 C確定保薦責(zé)任 D引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施 23、對(duì)證券公司的股東及實(shí)際控制人認(rèn)識(shí)正確的是_。 A證券公司可以直接為股東出資提供融資或擔(dān)保 B股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件 C證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正 D實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人 24、

8、債券發(fā)行方式有_。 A定向發(fā)行 B承購(gòu)包銷 C招標(biāo)發(fā)行 D對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式 25、2000年3月18日，_簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所。 A阿姆斯特丹交易所 B布魯塞爾交易所 C巴黎交易所 D倫敦交易所 26、下列關(guān)于債券的敘述，說法錯(cuò)誤的是_。 A流通性是債券的特征之一，也是國(guó)債的基本特點(diǎn)，所有的國(guó)債都是可流通的 B債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，而是資產(chǎn)所有權(quán) C債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本 D由于債券期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長(zhǎng)期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率 27、

9、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面，從對(duì)會(huì)員單位的自律管理看具體表現(xiàn)為_。 A規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引 B規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 C為特殊崗位的從業(yè)人員提供專業(yè)的資質(zhì)測(cè)試和相關(guān)的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn) D制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng) 28、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的有_。 A風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)投資者預(yù)期收益的背離 B證券投資的風(fēng)險(xiǎn)就是證券收益的不確定性 C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以投資組合而避免的 D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以投資組合來避免的 29、對(duì)股票定義的描述，正確的是_。 A股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證 B股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán) C股票是一種有價(jià)證券 D股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金 3

10、0、場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所共同組成了證券交易市場(chǎng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要功能是_。 A場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券交易所的必要補(bǔ)充 B場(chǎng)外交易市場(chǎng)為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所 C場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券發(fā)行的主要場(chǎng)所 D場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)“開放”的市場(chǎng)，投資者可以與證券商當(dāng)面直接成交 31、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響，下列說法錯(cuò)誤的是_。 A最容易受其損害的是固定收益證券 B普通股股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大 C相比之下，浮動(dòng)利率債券或保值貼補(bǔ)債券的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小 D固定利息率和股息率的證券購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小 32、非累積優(yōu)先股票的

11、特點(diǎn)是_。 A股息分派以年度為界 B股息分派以固定股息率為上限 C股東收入的穩(wěn)定性高 D公司股息分紅的負(fù)擔(dān)輕 33、下面關(guān)于證券市場(chǎng)的敘述，正確的是_。 A證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)，無形市場(chǎng)的誕生是證券市場(chǎng)走向集中化的重要標(biāo)志之一 B證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)是指證券市場(chǎng)的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系 C證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng) D從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，證券市場(chǎng)也是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場(chǎng)所 34、被認(rèn)定為市場(chǎng)禁入者，_。 A可以擔(dān)任上市公司的高級(jí)管理人員 B不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù) C不得繼續(xù)擔(dān)任原上市公司董事 D不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù) 35、下面關(guān)于股利政策的闡述正確的是_。 A股利