增資擴股商業(yè)計劃書草案

1、linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlink

2、tronlinktron項目名稱：項目名稱：廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司增資擴股, 爭取早日在國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板上市。項目開發(fā)承擔(dān)單位項目開發(fā)承擔(dān)單位: : 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司 總資本 850萬美元 聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)資產(chǎn)折合 500萬美元 計劃增資 350萬美元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlink

3、tronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron序號序號股東名稱股東名稱股東股東金額金額股份比例股份比例股份性質(zhì)股份性質(zhì)1廈門微電子集成技術(shù)研究中心廈門微電子集成技術(shù)研究中心350萬萬19.44國有股份國有股份2廈門華僑電子股份有限公司廈門華僑電子股份有限公司300萬萬16.67%上市公司上市公司3夏新電子股份有限公司夏新電子股份有限公司300萬萬16.67%上市公

4、司上市公司4廈門高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心廈門高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心200萬萬11.11%國有股份國有股份5廈門福隆置業(yè)有限公司廈門福隆置業(yè)有限公司300萬萬16.67%民營企業(yè)民營企業(yè)6主要經(jīng)營者徐中佑等主要經(jīng)營者徐中佑等350萬萬19.44經(jīng)營者經(jīng)營者linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron大回環(huán)促進(jìn)中華民族高科技發(fā)展的創(chuàng)建宗旨聯(lián)合科技精英、創(chuàng)造美好明天以人為本的經(jīng)營理念扎根產(chǎn)業(yè)、聯(lián)合創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的發(fā)展方針CM2000系列微控制器系

5、列微控制器HDTV專用控制芯片專用控制芯片XM100系列小家電控制芯片系列小家電控制芯片XMD2網(wǎng)絡(luò)電話網(wǎng)絡(luò)電話手機外圍配套芯片手機外圍配套芯片TFT-LCD顯示控制芯片顯示控制芯片linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron3、從小家電芯片起步與燦坤結(jié)為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟從小家電芯片起步與燦坤結(jié)為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟2001年2003年累計向燦坤供貨520萬塊，芯片總產(chǎn)值為1159 萬元，對應(yīng)燦坤的整機銷售額為6.3億元。linktronlinktro

6、nlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron4 、開發(fā)手機周邊控制芯片，幫助夏新降低成本，開發(fā)手機周邊控制芯片，幫助夏新降低成本， 提高市場競爭力提高市場競爭力2003銷售量手機充電器微控制芯片 CM2006400萬高性能鋰電池充電管理芯片SMC401300萬器件身份識別專用芯片SMC2935200萬手機來電閃芯片XM905等 2000萬linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktro

7、nlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron5、 與廈華聯(lián)合開發(fā)與廈華聯(lián)合開發(fā)HDTV核心控制系列芯片核心控制系列芯片 建立產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合聯(lián)合體建立產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合聯(lián)合體研制成功投入試用HDTV顯示控制器CM2002C（8KMaskRom）2002年5月2002年8月HDTV顯示控制器CM2002D（16K OTP）2003年11月2004年1月linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron6 6、聯(lián)創(chuàng)

8、公司結(jié)構(gòu)圖聯(lián)創(chuàng)公司結(jié)構(gòu)圖證券部股東大會董事會專家顧問委員會監(jiān)事會總經(jīng)理財務(wù)總監(jiān)副總經(jīng)理副總經(jīng)理上海矽創(chuàng)微電子有限公司廈門虹創(chuàng)科技有限公司行政管理物流管理應(yīng)用開發(fā)IC設(shè)計部技術(shù)管理市場營銷副總經(jīng)理經(jīng)理財務(wù)部企化部人力資源測試生產(chǎn)市場總監(jiān)linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron7 7、核心領(lǐng)導(dǎo)成員核心領(lǐng)導(dǎo)成員 公司創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)公司董事長徐中佑教授系由廈門市政府引進(jìn)的留美微電子專家，曾任電子工業(yè)部47所副所長兼總工程師，國防科工委微電

9、子專業(yè)組成員，中國電子科學(xué)研究院微電子專家組成員。國家“六五” “七五” “八五”重點科技攻關(guān)項目8位、16位微型計算機系列芯片和 “通用32位RSIC微處理器芯片研究”主要負(fù)責(zé)人。8790年在美國紐約州立大學(xué)石溪分校計算機系從事三維圖象處理研究工作?，F(xiàn)主持國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程數(shù)字高清晰電視專用控制芯片研制，國家863專家。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 韓繼國總經(jīng)理, 高級工程師，西安交大微電子學(xué)學(xué)士，上海交大高

10、級管理人員工商管理碩士（EMBA）研究生，上海交大CEO（總裁）創(chuàng)新管理高級研修班學(xué)員，美國羅切斯特大學(xué)訪問學(xué)者。歷任中國航天工業(yè)總公司771所集成電路設(shè)計工程師，質(zhì)量處處長，IC設(shè)計研究室主任，西安華西集成電路設(shè)計中心主任，廈門微電子集成技術(shù)研究中心總工程師，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，上海矽創(chuàng)微電子有限公司總經(jīng)理。 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 副總經(jīng)理，盧澤聰盧澤聰，19871987年畢業(yè)于廈門大學(xué)，歷

11、任廈門大學(xué)師資與職稱處科長、麥科特集團廈門公司常務(wù)副總經(jīng)理、金科集團廈門公司副總經(jīng)理，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，具有豐富的行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗。 副總經(jīng)理，邸鵬邸鵬，1998年畢業(yè)于電子科技大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)碩士研究生，有5年從事MCU微控制器設(shè)計研究的經(jīng)驗，現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子公司副總經(jīng)理。 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron8 8、公司的主導(dǎo)產(chǎn)品系列、公司的主導(dǎo)產(chǎn)品系列（1 1）、）、XM100 XM100 數(shù)模

12、混合數(shù)模混合ASICASIC（獲國家專利兩項）獲國家專利兩項） XM101 高壓定時器 XM105 電熨斗自動斷電定時專用芯片 XM106 智能電熨斗控制芯片 XM107 高壓可編程定時器 XM109 多功能小家電控制器 XM901 高檔鐘表電路 XM903 可正/倒計時的三位半液晶驅(qū)動器 XM904 可正/倒計時的四位液晶驅(qū)動器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（2 2）、）、CM2000 CM2000 八位微控制器（八

13、位微控制器（MCUMCU）系列芯片系列芯片 CM2001 電話通訊8位微控制器 CM2002B 電腦監(jiān)視器微控制器 CM2004 鼠標(biāo)專用微控制器 CM2005 無線收發(fā)微控制器 CM2006 手機充電器微控制器 CM2007 8位RISC微控制器 CM2009 游戲機專用微控制器（出口日本、香港）linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（3 3）、）、HDTV HDTV 顯示控制系列芯片顯示控制系列芯片 數(shù)字高清電視（HDTV

14、）和液晶顯示器正以每年超過50的增長速率成為世界及中國電子產(chǎn)品市場上新的經(jīng)濟增長點，聯(lián)創(chuàng)公司開發(fā)的HDTV和電腦顯示器控制芯片已開始在整機上試用，預(yù)計在2004年進(jìn)入批量生產(chǎn)。 CM2002C HDTV顯示控制器 CM2002D HDTV顯示控制器(OTP) CM2120 液晶顯示控制器 CM2181 HDTV液晶顯示微控制器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron9 9、公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績 HDT

15、VHDTV控制芯片控制芯片 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn)八位八位MCU MCU 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)小家電（小家電（ASICASIC） 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)20002000年年20012001年年20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年自主產(chǎn)品銷售額自主產(chǎn)品銷售額3030萬萬280280萬萬900900萬萬20002000萬萬50005000萬萬1.21.2億億利利 潤潤-100-100萬萬7 7萬萬137137萬萬300300萬萬10001000萬萬25002500萬萬linktronl

16、inktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron公司發(fā)展的三個臺階公司發(fā)展的三個臺階302809001200050002000200010003007137-100-20000200040006000800010000120001400016000200020012002200320042005利潤自主產(chǎn)品銷售額（萬）linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinkt

17、ronlinktronlinktronlinktronlinktron10、 聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品 鋰電池充電器控制電路 投幣機控制電路 脫排油煙機控制電路 按摩椅控制電路 溫度控制器電路 風(fēng)扇遙控器 遙控接收解碼器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron鼠標(biāo)專用控制芯片系列化鼠標(biāo)專用控制芯片系列化 SMC517 PS2 2D 機械鼠 SMC518 PS2 3D 機械鼠 SMC

18、520 PS2 3D 光學(xué)鼠 SMC522 PS2 5D 光學(xué)鼠 SMC5XX USB 3D 研發(fā)中 SMC5XX USB+PS2 研發(fā)中l(wèi)inktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron11、聯(lián)創(chuàng)微電子股份公司榮獲國家首次認(rèn)定的集成電路 設(shè)計企業(yè)資格linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktro

19、nlinktron聯(lián)創(chuàng)公司被評為聯(lián)創(chuàng)公司被評為 2003年年中國中國10大最具成長性的大最具成長性的IC設(shè)計企業(yè)設(shè)計企業(yè) 中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會及中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對中國500家設(shè)計企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計調(diào)查后，對優(yōu)選出的100家重點IC設(shè)計企業(yè)2003年度的經(jīng)營情況進(jìn)行分析，評選出成長最快的10家IC設(shè)計企業(yè)，授予“2003年度中國10大最具成長性IC設(shè)計企業(yè)”，并在2004年2月19日 “2004年中國半導(dǎo)體市場年會”上予以表彰。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlink

20、tronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron

21、linktronlinktronlinktronlinktron1.1.投資需求及融資方式投資需求及融資方式 1）融資目的）融資目的u聯(lián)創(chuàng)公司經(jīng)過四年的發(fā)展渡過了初創(chuàng)的困難和高風(fēng)險階段，進(jìn)入了高速成長的 前夕，隨著業(yè)績的迅速成長，加上上海矽創(chuàng)公司設(shè)立后業(yè)務(wù)擴大，資金成為發(fā)展中的瓶頸制約。u2001年聯(lián)創(chuàng)公司在國內(nèi)較早地進(jìn)入了數(shù)字電視核心控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代HDTV顯示控制芯片，正在著手開發(fā)的第三代TFT液晶數(shù)字顯示控制芯片具有十分廣闊的市場前景和很高的技術(shù)難度，吸引一批高級人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多的資金支持。u聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅1800萬元人民幣，需要擴展至5000萬元左右

22、，形成能與其它設(shè)計公司競爭抗衡的能力，保持和擴大自己的市場份額，同時達(dá)到能直接在境內(nèi)外上市的規(guī)模后也可以專心去擴大業(yè)績，在短期內(nèi)不再受發(fā)展資金的困擾。 u聯(lián)創(chuàng)公司若要在境外上市，對國有股東成份需要進(jìn)行改造（MBO），這也需要通過本次融資來完成。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2 2）融資計劃）融資計劃u外資投資方式 考慮到外資投入通常希望通過境外上市來獲得投資回報，這就需要將聯(lián)創(chuàng)公司注冊為外資控股公司并將現(xiàn)有國有股退出,

23、 實現(xiàn)步驟建議如下：a、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團隊（MBO）；b、在境外注冊一家公司作為聯(lián)創(chuàng)公司的境外母公司；c、新投資者通過投資境外公司出資收購聯(lián)創(chuàng)公司；d、聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)股東(經(jīng)營者、廈華等)用出售現(xiàn)有股份所獲外 資重新入股聯(lián)創(chuàng)公司。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron內(nèi)資投入方式內(nèi)資投入方式 考慮到內(nèi)資投入者主要希望公司做強后，在境內(nèi)上市或被新股東高價收購而獲得回報，建議實現(xiàn)步驟如下：a、 現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團

24、隊（MBO）；b 、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)公司。 資本退出方式資本退出方式 境內(nèi)外上市 公司回購 股權(quán)轉(zhuǎn)讓等linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2.2.本次融資資金需求及資金投向本次融資資金需求及資金投向 本次增資擴股總需求資金預(yù)算為本次增資擴股總需求資金預(yù)算為28902890萬人民幣，合美金萬人民幣，合美金350350萬美金，加現(xiàn)萬美金，加現(xiàn)有資金有資金10001000萬人民幣共萬人民幣共38903890萬元人民幣，預(yù)算分配如

25、下：萬元人民幣，預(yù)算分配如下：（1 1）擴大小家電及手機周邊）擴大小家電及手機周邊ASICASIC的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、銷售共投資的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、銷售共投資800800萬元萬元 A A、小家電小家電ASICASIC升級升級 B B、小家電小家電ASICASIC應(yīng)用開發(fā)應(yīng)用開發(fā) C C、手機外圍芯片研發(fā)與應(yīng)用開發(fā)手機外圍芯片研發(fā)與應(yīng)用開發(fā)（2 2）、通用）、通用MCU(TOP)MCU(TOP)產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用推廣共投資產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用推廣共投資800800萬元萬元 A A、8 8位位RISC MCURISC MCU開發(fā)開發(fā) B B、80518051兼容兼容MCU (OTP) MCU (OTP) 芯

26、片開發(fā)芯片開發(fā)（3 3）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、擬投入）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、擬投入12001200萬元萬元 A A、預(yù)計研發(fā)測試設(shè)備、軟件改善更新升級預(yù)計研發(fā)測試設(shè)備、軟件改善更新升級700700萬元萬元 B B、產(chǎn)品開發(fā)投入產(chǎn)品開發(fā)投入500500萬元萬元（4 4）、公司發(fā)展預(yù)留流動資金）、公司發(fā)展預(yù)留流動資金10901090萬元萬元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron近五年

27、的銷售及預(yù)測序號產(chǎn)品名稱主要客戶銷售額（萬元）0304050607 小家電ASICXM105A8、XM105A15、XM105B8、XM105B15燦坤、卓力7001100140015001500小家電控制板30070095012001800 手機周邊ASIC手機充電器CM2005夏新、聯(lián)想移動、TCL500700800500400手機電池保護(hù)XM90110100300300300手機來電閃XM905 XM9089030080015002000CDMA來電閃XM9090504008001000八位通用MCU八位RISC MCU(OTP) CM2156各種消費電子產(chǎn)品、電腦周邊產(chǎn)品生產(chǎn)廠0503

28、00500700高性能MCU(OTP) CM21020802002002008051兼容MCU(OTP) CM2151050300500800HDTV顯示控制芯片CM2002C （CRT）廈華、夏新、康佳、長虹、海爾10505000CM2002D（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其 它CM2004鼠標(biāo)專用控制芯片2001001007010高檔鐘表芯片XM906、XM90735140200200200通訊ASIC50200 銷 售 額 合 計184535486298860012010

29、利 潤 合 計300800150020002800linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron預(yù)計五年財務(wù)狀況示意圖預(yù)計五年財務(wù)狀況示意圖64688120179810326367212828580015699245824002000400060008000100001200014000160002003資產(chǎn)負(fù)債累計未分配利潤2452452452452004200520062007394現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量05760-57602

30、1161653496607842921652943872322206118389336250215238123672871-10000-50000500010000150002000020042007200320052006預(yù)計五年內(nèi)現(xiàn)金流量示意圖預(yù)計五年內(nèi)現(xiàn)金流量示意圖 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronu 行業(yè)風(fēng)險分析及對策行業(yè)風(fēng)險分析及對策u 經(jīng)營風(fēng)險分析及對策經(jīng)營風(fēng)險分析及對策u 技術(shù)風(fēng)險分析及對策技術(shù)風(fēng)險分析及對策