新三板股改操作實(shí)務(wù)

1、新三板股改操作實(shí)務(wù)（年初指導(dǎo)版）導(dǎo)讀：有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是指在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，并將公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額相應(yīng)折合有股份有限公司的股份總額。整體變更完成后，僅僅是公司組織形式不同，而企業(yè)仍然是同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體。一、改制為股份有限公司應(yīng)具備的條件有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是指在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，并將公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額相應(yīng)折合有股份有限公司的股份總額。整體變更完成后，僅僅是公司組織形式不同，而

2、企業(yè)仍然是同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體。根據(jù)我國(guó)公司法、證券法、和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)具備以下條件：(一)發(fā)起人符合法定人數(shù);(二)有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額;(三)股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定;(四)發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò);(五)有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu);(六)有公司住所。二、改制具體操作十一大步驟1、設(shè)立改制籌備小組，專門負(fù)責(zé)本次改制工作籌備小組通常由董事長(zhǎng)或董事會(huì)秘書牽頭，匯集公司生產(chǎn)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面的負(fù)責(zé)人，不定期召開(kāi)會(huì)議，就改制過(guò)程中遇到的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行商討，必要

3、時(shí)還應(yīng)提請(qǐng)董事會(huì)決定。籌備小組具體負(fù)責(zé)以下工作：a、研究擬訂改組方案和組織形式;b、聘請(qǐng)改制有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，并與中介機(jī)構(gòu)接洽;c、整理和準(zhǔn)備公司有關(guān)的文件和資料;d、召集中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，提供中介機(jī)構(gòu)所要求的各種文件和資料，回答中介機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題;e、擬定改制的有關(guān)文件;f、向政府主管部門申報(bào)文件或備案，取得政府批文;g、聯(lián)絡(luò)發(fā)起人;h、辦理股份有限公司設(shè)立等工作。2、選擇發(fā)起人現(xiàn)行法律規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人如果擬改制的有限責(zé)任公司現(xiàn)有股東人數(shù)符合該要求，則可以直接由現(xiàn)有股東以公司資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立;如果現(xiàn)有股東不足或現(xiàn)有股東有不愿意參加本次發(fā)起設(shè)立的，則應(yīng)引入新的股東

4、作為發(fā)起人，由現(xiàn)有股東向其轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組，然后由改組后的股東以公司資共同發(fā)起設(shè)立股份有限公司。但有一個(gè)要注意的問(wèn)題是，股東的變更要滿足申請(qǐng)發(fā)行前最近3年內(nèi)實(shí)際控制人不發(fā)生變化的要求。有的公司在改制前已經(jīng)聯(lián)系好合適的發(fā)起人，也可能借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者，以及具有行業(yè)背景或?qū)I(yè)技術(shù)背景的投資者，以壯大企業(yè)的綜合實(shí)力。3、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)籌備小組成立后可聯(lián)系和聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，包括保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、審計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)。被選擇的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備從業(yè)資格，籌備小組在經(jīng)過(guò)慎重考察后，應(yīng)當(dāng)確定本次改制上市的各中介機(jī)構(gòu)人選，并與之簽署委托協(xié)議或相關(guān)合同，正式建立法律關(guān)系。4、盡職

5、調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)在公司與各中介機(jī)構(gòu)簽署委托協(xié)議后，各機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)情況進(jìn)場(chǎng)工作，分別對(duì)公司的有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查和審計(jì)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)公司整體情況尤其是商務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的調(diào)查，并在調(diào)查基礎(chǔ)上起草本次改制上市的招股說(shuō)明書發(fā)行律師應(yīng)對(duì)公司的法律事宜進(jìn)行全面調(diào)查，并起草法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告會(huì)計(jì)師對(duì)公司近3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，形成審計(jì)報(bào)告;資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)公司的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。只得注意的是，根據(jù)國(guó)家工商總局的要求是按照評(píng)估報(bào)告數(shù)值作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額確認(rèn);而證監(jiān)會(huì)最新要求是要求以會(huì)計(jì)報(bào)表上凈資產(chǎn)數(shù)額確認(rèn)改制后公司股本數(shù)額。這樣如果審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)額低于評(píng)估報(bào)告數(shù)額，則選擇審計(jì)報(bào)告上

6、凈資產(chǎn)作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額，則符合國(guó)家工商局和證監(jiān)會(huì)兩家要求。如果評(píng)估報(bào)告上資產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)低于審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)，則選用評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)額。當(dāng)然，如果公司不需要三年內(nèi)上市則可以按照評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)量反映人而無(wú)需考慮審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)。5、產(chǎn)權(quán)界定公司籌備過(guò)程中，為了準(zhǔn)確確定公司資產(chǎn)，區(qū)分其他主體的資產(chǎn)，有時(shí)要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查。在清查基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行甄別和確認(rèn)。尤其是占有國(guó)有資產(chǎn)的公司，應(yīng)當(dāng)在改制前對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，避免國(guó)有資產(chǎn)受到損害。6、國(guó)有股權(quán)設(shè)置改制公司涉及國(guó)有資產(chǎn)投入的，要對(duì)公司改制后國(guó)有股的設(shè)置問(wèn)題向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)批準(zhǔn)相關(guān)股權(quán)設(shè)置的文件，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)作

7、價(jià)及相應(yīng)持股進(jìn)行審批。通常在申報(bào)國(guó)有股權(quán)設(shè)置申請(qǐng)書的同時(shí)，還要求公司律師就國(guó)有股權(quán)設(shè)置出具法律意見(jiàn)書。7、制定改制方案，簽署發(fā)起人協(xié)議和章程草案改制方案涉及以下幾個(gè)方面問(wèn)題需要達(dá)成一致：首先，股份公司注冊(cè)資本的數(shù)額。應(yīng)由各發(fā)起人共同商定凈資產(chǎn)折股比例，確定注冊(cè)資本的數(shù)額。其次，各發(fā)起人的持股比例。原則上按照各發(fā)起人在原公司中的股權(quán)比例來(lái)確定，如有調(diào)整應(yīng)在此階段商定。簽署發(fā)起人協(xié)議、公司章程草案。此外，公司改制中還應(yīng)形成如下改制文件和文本：股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議、改制申請(qǐng)書、改制可行性研究報(bào)告、發(fā)起人框架協(xié)議、公司章程及企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案等。8、申請(qǐng)并辦理設(shè)立報(bào)批手續(xù)涉及國(guó)有股權(quán)的應(yīng)向國(guó)有資

8、產(chǎn)管理部門申請(qǐng)辦理國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批文;涉及國(guó)有土地出資還應(yīng)由國(guó)有土地管理部門出具國(guó)有土地處置方案批復(fù)。9、認(rèn)繳及招募股份如以發(fā)起設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人書面認(rèn)足公司章程規(guī)定的其認(rèn)繳的股份;一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部出資;分期繳納的應(yīng)當(dāng)繳納首期出資。以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)出資的，應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并依法辦理該產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于股份總額的35%。發(fā)起人不能按時(shí)足額繳納股款的，應(yīng)對(duì)其他發(fā)起人承擔(dān)違約責(zé)任。繳納股款后應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資確認(rèn)并出具驗(yàn)資報(bào)告。10、注冊(cè)成立股份有限公司發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，

9、由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)保送公司章程、由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明及其它文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集設(shè)立的，發(fā)行股份的股款幕足并經(jīng)驗(yàn)資后，發(fā)起人應(yīng)在30日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)，審議公司設(shè)立費(fèi)用和發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)。11、產(chǎn)生公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并召開(kāi)第一次會(huì)議創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，持相關(guān)文件申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，頒發(fā)股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。股份公司正式宣告成立。三、股改過(guò)程轉(zhuǎn)增股本涉稅深度分析公司要到新三板掛牌、到滬深兩個(gè)交易所上市，必須將有限公司改制為股份有限公司，這一改制過(guò)程通稱為“股改”。“股改”過(guò)程中，個(gè)人所得稅成為不少投資者特別是實(shí)際控制人必須面對(duì)的實(shí)質(zhì)問(wèn)題。與現(xiàn)金分

10、紅自然人股東取得貨幣資金不同的是，有限公司留存收益、資本公積轉(zhuǎn)化為股份有限公司股本或資本公積金時(shí)，自然人股東并沒(méi)有取得貨幣資金，要繳個(gè)人所得稅就要個(gè)人另掏腰包，一次要掏幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)元甚至上千萬(wàn)元，這對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)是難以承擔(dān)的，去借款來(lái)繳稅也讓大多數(shù)人不可接受。因此，股改變成了實(shí)實(shí)在在的“技術(shù)活”。(一)、協(xié)調(diào)凈資產(chǎn)與注冊(cè)資本之間的差額(1)凈資產(chǎn)>注冊(cè)資本繳稅當(dāng)凈資產(chǎn)高于注冊(cè)資本時(shí)，企業(yè)股改時(shí)即需要面對(duì)繳稅問(wèn)題。稅收實(shí)踐中，由于國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)范性文件內(nèi)容的歧義性導(dǎo)致各地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)法困惑和執(zhí)法混亂。大部分地方稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)要求企業(yè)在股改時(shí)就盈余公積、未分配利潤(rùn)和資本公積轉(zhuǎn)增股本代扣代繳

11、個(gè)人所得稅。有的地方稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)當(dāng)?shù)卣愂諆?yōu)惠政策文件不要求自然人股東繳納稅款或者準(zhǔn)予緩繳該稅款。(2)凈資產(chǎn)<注冊(cè)資本增、減資公司法第九十五條規(guī)定，“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”。當(dāng)凈資產(chǎn)低于“股改”前的注冊(cè)資本時(shí)，可以采取“股改”前先減資以使凈資產(chǎn)與調(diào)整后的注冊(cè)資本大致平衡的處理方式。此外，股改前進(jìn)行增資或者由股東溢價(jià)出資也是可行的辦法。總之，股改時(shí)，凈資產(chǎn)與注冊(cè)資本愈趨平衡，繳稅義務(wù)相對(duì)愈輕。(二)、“股改”時(shí)留存收益、資本公積轉(zhuǎn)增股本、資本公積稅收成本問(wèn)題1、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本個(gè)稅問(wèn)題(1).問(wèn)題：“整體變更”過(guò)程中，個(gè)人

12、股東將累積的盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，未按照規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。(2).對(duì)策：第一步，根據(jù)相關(guān)規(guī)定制定合理分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案;第二步，由自然人股東出具承諾書，承諾若稅務(wù)機(jī)關(guān)征繳本人在公司整體變更時(shí)以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本所應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅，本人將無(wú)條件、全額繳納該等稅款，若稅務(wù)機(jī)關(guān)因此對(duì)本人罰款，該等罰款亦由本人全額承擔(dān);如公司因未履行代扣代繳上述稅款義務(wù)而遭致稅務(wù)機(jī)關(guān)罰款，相應(yīng)的罰款及責(zé)任均由本人承擔(dān)。以上對(duì)策需結(jié)合當(dāng)?shù)囟悇?wù)實(shí)際情況適用。案例分析1在2015年8月12日掛牌的杰爾斯(833223)案中，整體變更前有限公司的注冊(cè)資本為2001萬(wàn)元。根據(jù)致同審字(2015)第

13、441ZB1338號(hào)審計(jì)報(bào)告，有限公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為3,682.66萬(wàn)元，其中，資本公積0元，盈余公積1,863,686.13元，未分配利潤(rùn)14,952,937.30元。2015年3月，公司整體變更，公司以2014年12月31日為改制基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)折股總額31,000,000股，每股面值1元，剩余凈資產(chǎn)5,826,623.43元全部計(jì)入股份公司資本公積。本案中存在以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的問(wèn)題。就此，律師認(rèn)為：在2015年3月30日(2015年3月公司整體變更)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒布關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知(財(cái)稅201541號(hào))，該通知已于2015年4月1日

14、生效。根據(jù)該通知，對(duì)個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資所獲得的收入，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，依法計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，個(gè)人應(yīng)在發(fā)生上述應(yīng)稅行為的次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過(guò)5個(gè)公歷年度內(nèi)(含)分期繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)該通知，企業(yè)整體變更為股份有限公司時(shí)，自然人股東繳納的個(gè)稅可申請(qǐng)?jiān)?個(gè)公歷年度內(nèi)分期繳納。根據(jù)公司的說(shuō)明及律師的查詢，公司僅在整體變更為股份公司時(shí)，存在以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的情況。所以，依據(jù)國(guó)稅函1998333號(hào)、財(cái)稅201541號(hào)中的相關(guān)規(guī)定，公司自然人股東需就公司股改階段以未分配

15、利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本繳納個(gè)人所得稅，而公司也應(yīng)相應(yīng)履行代扣代繳自然人股東個(gè)稅的義務(wù)。就公司履行代扣代繳自然人股東個(gè)人所得稅的情況，公司向律師作出如下回復(fù)：截至本反饋意見(jiàn)回復(fù)之日，公司尚未代扣代繳個(gè)人所得稅，公司目前正在根據(jù)上述通知及最新的現(xiàn)行有效的稅收政策向深圳市中小企業(yè)服務(wù)署申請(qǐng)個(gè)人所得稅緩交備案。就股東個(gè)人所得稅繳納事宜，公司自然人股東均已出具承諾函。綜上，律師認(rèn)為，相關(guān)股東及公司已就個(gè)稅的繳納事宜采取了規(guī)范措施，且該等規(guī)范措施具有可行性。該案中，股轉(zhuǎn)公司接受了補(bǔ)充法律意見(jiàn)書中的上述觀點(diǎn)。附在深圳辦理緩交申請(qǐng)的程序：1.向中小企業(yè)上市服務(wù)中心提出申請(qǐng)股改完成后，企業(yè)向深圳市中小企業(yè)上市服務(wù)中心提出

16、申請(qǐng)，按照中心的要求提交有關(guān)股改的資料和申請(qǐng)資料。2.深圳市中小企業(yè)上市服務(wù)中心向企業(yè)所屬稅務(wù)局發(fā)函確認(rèn)經(jīng)審核確認(rèn)股改已完成，符合緩交的條件，深圳市中小企業(yè)上市服務(wù)中心向企業(yè)所屬稅務(wù)局發(fā)函確認(rèn)。3.企業(yè)和個(gè)人股東與稅務(wù)局溝通緩繳的方案地方稅務(wù)局收到函后，擬上市公司和個(gè)人股東就與稅務(wù)局溝通緩繳方案，就稅務(wù)局同意后備案，按照備案的方案繳納股改涉及的個(gè)人所得稅。案例分析2再看2015年7月22日掛牌的開(kāi)特股份(832978)案，公司早在2010年就進(jìn)行了股改，且存在以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的情形，對(duì)此自然人股東未納稅，公司也未代扣代繳。律師認(rèn)為：根據(jù)財(cái)稅201541號(hào)規(guī)定“不超過(guò)5個(gè)公歷年度內(nèi)(含)分期

17、繳納個(gè)人所得稅”、“本通知規(guī)定的分期繳稅政策自2015年4月1日起施行。對(duì) 2015年4月1日之前發(fā)生的個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資，尚未進(jìn)行稅收處理且自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起期限未超過(guò)5年的，可在剩余的期限內(nèi)分期繳納其應(yīng)納稅款”，自開(kāi)特股份設(shè)立(改制)至今，尚未超過(guò)5年，自然股東可在剩余的期限內(nèi)分期繳納其應(yīng)納稅款”。據(jù)此，開(kāi)特股份的自然人股東出具了將進(jìn)行分期繳納備案及在被稅局征繳稅款、罰款時(shí)由股東承擔(dān)責(zé)任的承諾。該案中，股轉(zhuǎn)公司接受了補(bǔ)充法律意見(jiàn)書中的上述觀點(diǎn)。案例分析3此外，2015年8月10日掛牌的麗晶軟件(833277)案也是采取的由股東出具承諾函的做法，也得到了股轉(zhuǎn)公司的認(rèn)可。2盈余公積、未

18、分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本公積個(gè)稅問(wèn)題有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，整體變更過(guò)程中，使盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積，注冊(cè)資本不發(fā)生變化，各股東的持股數(shù)及持股比例不發(fā)生變化，則不涉及未分配利潤(rùn)及盈余公積轉(zhuǎn)增股本問(wèn)題，自然人股東亦未取得個(gè)人所得稅法第二條中的“利息、股息、紅利所得”，便也不會(huì)產(chǎn)生繳納所得稅的義務(wù)。實(shí)踐中，部分企業(yè)采取此方法進(jìn)行節(jié)稅，并由實(shí)際控制人、控股股東等進(jìn)行兜底性承諾。案例分析4在2015年8月14日掛牌的霍普股份(833328)案中，根據(jù)公司整體變更時(shí)的信會(huì)師報(bào)字2015第113200號(hào)審計(jì)報(bào)告，整體變更前公司的實(shí)收資本為30,000,000.00元，資本公積為0.00元，盈余公積為1,500,

19、000.00元，未分配利潤(rùn)為54,511,016.37元。公司整體變更時(shí)，以2015年3月31日為改制基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)86,011,916.37元折合為股份有限公司的實(shí)收股本總額的3000萬(wàn)元，股份總數(shù)為3000萬(wàn)股，每股面值1元，注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，余額56,011,916.37元計(jì)入資本公積。即，有限公司的盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股份公司的資本公積。2015年5月28日，公司在工商局辦理了變更登記手續(xù)。本案“補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(一)1.3.1(2)自然人股東納稅情況，如未繳納，說(shuō)明其合法合規(guī)性及規(guī)范措施”涉及此問(wèn)題，律師回復(fù)：公司整體變更前注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，整體變更后股份公司股

20、本 3000 萬(wàn)股，各股東的持股數(shù)及持股比例均沒(méi)有發(fā)生變化，不存在以未分配利潤(rùn)及盈余公積轉(zhuǎn)增股本情形，自然人股東無(wú)需繳納個(gè)人所得稅。公司整體變更完成后，已依法辦理了稅務(wù)登記備案變更，辦理過(guò)程中主管稅務(wù)部門未要求公司就整體變更 事項(xiàng)繳納稅款。公司股東已向公司出具了承諾函，對(duì)于股份公司在整體變更過(guò)程 中所涉及到的個(gè)人所得稅，將依法自行承擔(dān)交納義務(wù)。該案中，股轉(zhuǎn)公司接受了補(bǔ)充法律意見(jiàn)書中的上述觀點(diǎn)。律所的回復(fù)雖未直接言及有限公司盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股份公司資本公積稅務(wù)問(wèn)題，但公司無(wú)需就整體變更繳納(代扣代繳)任何稅款，則間接表明本案中有限公司盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股份公司資本公積無(wú)需繳稅。案例

21、分析5在2015年8月13日掛牌的愛(ài)夫卡(833331)案中，也是采取的類似的做法，即整體變更前后注冊(cè)資本不變，將資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股份公司資本公積的做法。采取此種做法的掛牌企業(yè)不在少數(shù)，此種做法減輕了自然人股東在整體變更時(shí)的稅負(fù)壓力。3資本公積轉(zhuǎn)增股本個(gè)稅問(wèn)題公司整體變更時(shí)資本公積(此處指由資本溢價(jià)形成的)轉(zhuǎn)增股本自然人股東是否繳納個(gè)人所得稅問(wèn)題一直存在爭(zhēng)議。國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)范性文件相關(guān)規(guī)定有歧義，實(shí)務(wù)操作中稅收征管混亂。(1).現(xiàn)行立法規(guī)定有歧義相關(guān)立法相關(guān)內(nèi)容效力級(jí)別實(shí)施日期國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國(guó)稅發(fā)1997198號(hào))股份制企

22、業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅部門規(guī)范性文件1997.12.25國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)(國(guó)稅函1998289號(hào))國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。部門規(guī)范性文件1998.05.15國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知(國(guó)稅函201079號(hào))被投

23、資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)部門規(guī)范性文件2010.02.22國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知(國(guó)稅發(fā)201054號(hào))加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅部門規(guī)范性文件2010.05.31財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于推廣中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)稅收試點(diǎn)政策有關(guān)問(wèn)題的通知(財(cái)稅201562號(hào))凡是在實(shí)施范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)，以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公

24、積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20%稅率征收個(gè)人所得稅;在個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的情況下，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核，可分期繳納，但最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。部門規(guī)范性文件2015.01.01注：上述規(guī)范性文件對(duì)企業(yè)用盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅的規(guī)定相對(duì)明確，而對(duì)于資本公積金轉(zhuǎn)增股本是否需要繳納個(gè)人所得稅問(wèn)題的規(guī)定，實(shí)務(wù)中一直存在爭(zhēng)議。(2).觀點(diǎn)爭(zhēng)鳴大部分地方稅務(wù)機(jī)關(guān)都認(rèn)為應(yīng)當(dāng)繳個(gè)人所得稅，但是不同的地方稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)際征收方式不同，其征稅的計(jì)稅依據(jù)和計(jì)算方法也不相同。有的稅務(wù)機(jī)關(guān)以審計(jì)報(bào)告截止日的所有盈余公積和未分配利潤(rùn)作為計(jì)稅依據(jù)，有的

25、稅務(wù)機(jī)關(guān)以自然人股東取得的盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本作為計(jì)稅依據(jù)，還有的稅務(wù)機(jī)關(guān)以自然人股東取得的資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本作為計(jì)稅依據(jù)。企業(yè)、證券中介機(jī)構(gòu)則主要認(rèn)為，國(guó)稅函1998289號(hào)的“資本公積金”應(yīng)包括有限責(zé)任公司的資本溢價(jià)和股份有限公司的股票(股本)溢價(jià)兩種情形，不應(yīng)當(dāng)做區(qū)別對(duì)待。整體變更中資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，自然人股東不需要繳納個(gè)人所得稅。(3).最新案例一則在2015年8月10日掛牌的明珠股份(833172)案中，整體變更前公司的注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元。公司以2008年11月30日為改制基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)52,828,683.95元，按照1.6

26、509：1的折股比例折合股份總額3,200.00萬(wàn)股，剩余凈資產(chǎn)20,828,683.95元計(jì)入資本公積。整體變更后公司注冊(cè)資本增加額為1200萬(wàn)元，其中由資本公積轉(zhuǎn)增股本11,789,944.5元，由盈余公積轉(zhuǎn)增股本210,055.5元。2008年12月24日，工商局向公司頒發(fā)了營(yíng)業(yè)執(zhí)照。就此，律師認(rèn)為：根據(jù)(國(guó)稅發(fā)1997198號(hào))精神，對(duì)屬于個(gè)人股東分得并再投入公司(轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本)的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅款由股份有限公司在有關(guān)部門批準(zhǔn)增資、公司股東會(huì)議通過(guò)后代扣代繳。同時(shí)，根據(jù)國(guó)稅函(2010)79號(hào)第四條規(guī)定：“被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公

27、積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”。據(jù)此，明珠股份整體變更時(shí)，注冊(cè)資本增加額中由資本公積轉(zhuǎn)增股本部分無(wú)須繳納個(gè)人所得稅，由盈余公積轉(zhuǎn)增股本部分涉及個(gè)稅的代扣代繳。該案中，股轉(zhuǎn)公司接受了補(bǔ)充法律意見(jiàn)書中的上述觀點(diǎn)。(三)、企業(yè)其他稅收問(wèn)題1、“股改”中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更稅收問(wèn)題企業(yè)在“股改”中，涉及到大量資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓行為。根據(jù)關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知(財(cái)稅20155號(hào))的規(guī)定，有限責(zé)任公司整體改建(指不改變?cè)髽I(yè)的投資主體，并承繼原企業(yè)權(quán)利、義務(wù)的行為)為股份有限公司，對(duì)改建前的企業(yè)將國(guó)有土地、房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移、變更到改建后的企業(yè)，

28、暫不征土地增值稅。2、稅收遷移問(wèn)題現(xiàn)實(shí)中，存在小部分企業(yè)為了享受區(qū)域性的稅收優(yōu)惠，實(shí)施了稅收遷移，使得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、實(shí)際辦公地址、稅務(wù)登記證存在不一致的情形。針對(duì)此情況，企業(yè)最好按照工商、稅務(wù)部門的要求，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記等的一致性。當(dāng)然，個(gè)別地區(qū)允許隨便放注冊(cè)地的，則不存在此問(wèn)題。如果實(shí)現(xiàn)上述證照一致太過(guò)困難，在實(shí)際辦公地址設(shè)立分公司，并與工商局、稅務(wù)局溝通，逐步解決該問(wèn)題不失為一種權(quán)衡之計(jì)。四、新三板股改稅務(wù)籌劃有限公司掛牌新三板必須要進(jìn)行股改。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從

29、有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。實(shí)踐中，為了節(jié)省時(shí)間、連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，有限責(zé)任公司進(jìn)行股份制改造時(shí)往往采取整體變更的方式進(jìn)行，即以公司凈資產(chǎn)整體折股，或是以凈資產(chǎn)中一部分折股，剩余部分納入資本公積。對(duì)于在此過(guò)程中與股東相關(guān)的稅務(wù)處理問(wèn)題，實(shí)踐中對(duì)法人股東的稅務(wù)處理多無(wú)異議，而對(duì)自然人股東的個(gè)人所得稅情況，業(yè)界并未形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。對(duì)于有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，股東是否發(fā)生納稅義務(wù)及隨之而來(lái)的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間問(wèn)題，我國(guó)相關(guān)稅務(wù)法律、法規(guī)并未有明晰的、系統(tǒng)的規(guī)定。本文擬從法律及實(shí)踐的角度對(duì)股改稅務(wù)籌劃問(wèn)題進(jìn)行探析。(一)、自然人股東是否發(fā)生納稅義務(wù)問(wèn)題個(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所

30、得屬于中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定的應(yīng)稅所得。個(gè)人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國(guó)稅發(fā)1997第198號(hào))文中明確規(guī)定，“股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅”。據(jù)此有人認(rèn)為，有限公司改制為股份公司，自然人股東不需要繳稅。然而國(guó)家稅務(wù)總局在關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)(國(guó)稅函【1998】289號(hào))第二條作出解釋及補(bǔ)充規(guī)定：國(guó)稅發(fā)【1997】198號(hào)文件中所稱的“

31、資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。因此上述觀點(diǎn)將“股票發(fā)行”的特定范圍的理解擴(kuò)大化，將非股份有限公司的資本溢價(jià)行為也擴(kuò)大納入股票發(fā)行的范圍。我國(guó)公司法規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。由此可見(jiàn)，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對(duì)應(yīng)的憑證才稱為股票。股票發(fā)行與交易管理暫行條例第七條規(guī)定：股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。由此可見(jiàn)，在我國(guó)依法可以簽發(fā)股票的只能是股份有限公司，有限責(zé)任公司無(wú)權(quán)發(fā)行股票。因此，有限公司在改制為股份有限

32、公司過(guò)程中，個(gè)人股東用資本公積轉(zhuǎn)增股本無(wú)需繳納個(gè)人所得稅的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。(二)、改制過(guò)程中自然人股東避稅方案凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有、并可以自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。根據(jù)我國(guó)2007年1月1日實(shí)施的新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第26條和27條之規(guī)定，所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，又稱為股東權(quán)益。其來(lái)源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等，一般由實(shí)收資本或者股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等構(gòu)成。有限責(zé)任公司以凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司時(shí)，通常分為三種情況，即：(1)按照11比例整體折股;(2)凈資產(chǎn)中一部分折股，其余轉(zhuǎn)入資本公積，公司股

33、本大于整體變更前股本;(3)凈資產(chǎn)中一部分折股，其余轉(zhuǎn)入資本公積，公司股本在整體變更前后未發(fā)生變化。我國(guó)現(xiàn)行公司法明確規(guī)定了資本公積金可以直接轉(zhuǎn)為公司資本的用途，對(duì)于凈資產(chǎn)中的其他構(gòu)成部分折股的情況，其實(shí)質(zhì)分別是：對(duì)于情況(1)，如果存在公司將未分配利潤(rùn)或者將從稅后利潤(rùn)中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，實(shí)際上是該公司將未分配利潤(rùn)或盈余公積金以股息、紅利方式向股東進(jìn)行了分配，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本;對(duì)于情況(2)，鑒于其增加了股本總額，如果存在情況(1)中所述情形，則同樣是公司分配股息、紅利、股東再增資的過(guò)程;對(duì)于情況(3)，鑒于股本總額在整體變更前后未發(fā)生變化，其實(shí)際

34、上只是公司將盈余公積和未分配利潤(rùn)直接轉(zhuǎn)入了資本公積，僅是公司凈資產(chǎn)在不同會(huì)計(jì)科目間的變動(dòng)，且并未形成向股東派發(fā)股息、紅利等情況。而對(duì)于盈余公積和未分配利潤(rùn)直接轉(zhuǎn)入了資本公積的情況，也通常只產(chǎn)生于有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的特定條件下。鑒于第三種情形下，公司未將盈余公積和未分配利潤(rùn)向股東進(jìn)行分配，因此個(gè)人股東不存在所得的問(wèn)題，因此也就無(wú)需繳納個(gè)人所得稅。股改后，企業(yè)如經(jīng)營(yíng)需要要增加注冊(cè)資本，此時(shí)根據(jù)(國(guó)稅發(fā)1997第198號(hào))文中明確規(guī)定，“股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅”。綜上，當(dāng)企業(yè)經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)大

35、大高于有限公司注冊(cè)資本時(shí)，建議企業(yè)不要按照1：1比例整體折股，而是將凈資產(chǎn)中一部分折股，其余轉(zhuǎn)入資本公積，待股改完成后再轉(zhuǎn)增股本。五、新三板股改詳析(一)、轉(zhuǎn)制程序1組建工作小組，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)企業(yè)確定轉(zhuǎn)制上市后，要在中介機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和參與下實(shí)施，避免自行轉(zhuǎn)制產(chǎn)生一些上市障礙，畢竟有些工作是不可逆轉(zhuǎn)甚至是不可補(bǔ)救的。中介機(jī)構(gòu)包括：保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。由于中介機(jī)構(gòu)要合作一年以上，需要定期和不定期召開(kāi)工作會(huì)議。2盡職調(diào)查和方案制定盡職調(diào)查是中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后的首要工作內(nèi)容。盡職調(diào)查的目的是盡快了解企業(yè)的基本情況，找出企業(yè)存在的問(wèn)題，為擬定方案奠定基礎(chǔ);同時(shí)盡職調(diào)查有助于中介

36、機(jī)構(gòu)評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。對(duì)企業(yè)的盡職調(diào)查范圍包括企業(yè)的控股子公司、對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重大影響的非控股子公司以及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。不同的中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的范圍和側(cè)重點(diǎn)不盡相同，甚至同一個(gè)中介機(jī)構(gòu)在不同階段的盡職調(diào)查重點(diǎn)也不相同，不能盲目照搬所謂的范本。盡職調(diào)查完成后各家中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該共同協(xié)助企業(yè)完成以下工作：1、擬定轉(zhuǎn)制方案及上市整體方案;2、確定發(fā)起人、出資形式、簽訂發(fā)起人協(xié)議，并擬訂公司章程草案;3、進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，并出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等相關(guān)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估需要立項(xiàng)的，須向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)?jiān)u估立項(xiàng)手續(xù);4、向工商行政管理部門辦理公司名稱預(yù)核準(zhǔn)，名稱預(yù)核

37、準(zhǔn)有效期為6個(gè)月;5、取得關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的核準(zhǔn)及國(guó)有股權(quán)管理方案的批復(fù)。(非國(guó)有企業(yè)不需要做此項(xiàng)工作)。3發(fā)起人出資如公司僅以全部?jī)糍Y產(chǎn)進(jìn)行折股轉(zhuǎn)制，則由公司原股東共同簽署發(fā)起人協(xié)議書，并由具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告;如公司整體轉(zhuǎn)制的同時(shí)吸收新的股東增加注冊(cè)資本時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立驗(yàn)資賬戶，新股東在簽署發(fā)起人協(xié)議后，應(yīng)即繳納全部貨幣出資;以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)等非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。出資完畢后，由具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。4召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)及第一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)主持召開(kāi)

38、公司創(chuàng)立大會(huì)。創(chuàng)立大會(huì)由認(rèn)股人組成，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)15日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員產(chǎn)生后就可召開(kāi)股份公司第一屆董事會(huì)會(huì)議、第一屆監(jiān)事會(huì)會(huì)議，產(chǎn)生董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書、監(jiān)事會(huì)主席、公司總經(jīng)理等高級(jí)管理人員。5申請(qǐng)登記注冊(cè)自公司創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，董事會(huì)應(yīng)向公司登記機(jī)關(guān)(工商行政管理局)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記手續(xù)。申請(qǐng)時(shí)應(yīng)報(bào)送的文件有：(1)有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)文件;(2)創(chuàng)立大會(huì)會(huì)議記錄;(3)公司章程;(4)籌辦公司的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告;(5)驗(yàn)資證明;(6)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員姓名及住所;(7)法定代表人的名稱和住所;(8)其他需要補(bǔ)充的材料。6設(shè)立登記及公告公司登

39、記機(jī)關(guān)自接到股份有限公司設(shè)立登記申請(qǐng)之日起30日內(nèi)做出是否予以登記的決定。對(duì)符合公司法規(guī)定條件的，予以登記，發(fā)給公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照;對(duì)不符合本法規(guī)定條件的，不予登記。公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為公司成立日期。公司成立后.應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公告。(二)轉(zhuǎn)制原則1合法合規(guī)企業(yè)轉(zhuǎn)制應(yīng)遵守公司法、證券法、公司登記管理?xiàng)l例和中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于企業(yè)上市的相關(guān)法規(guī)等，以保證轉(zhuǎn)制設(shè)立后的股份公司不存在重大的法律糾紛隱患和發(fā)行上市的法律障礙。2科學(xué)合理轉(zhuǎn)制設(shè)立后的股份公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)合理，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有完整的經(jīng)營(yíng)體系和獨(dú)立面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)能力，有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易。(三)轉(zhuǎn)制模式1有限責(zé)任公司整體變更有限

40、責(zé)任公司整體變更是指有限責(zé)任公司的資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)后，以其審計(jì)基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)按照等比(100%)折合成股本，整體變更設(shè)立股份有限公司。有限責(zé)任公司的股東成為股份公司的發(fā)起人，有限責(zé)任公司的債權(quán)債務(wù)依法由股份公司承繼。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄(2001)第2號(hào)規(guī)定：有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，且變更后運(yùn)行不足三年申請(qǐng)發(fā)行股票的，需連續(xù)計(jì)算原有限責(zé)任公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬的合規(guī)性按以下標(biāo)準(zhǔn)掌握：1、根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第5條和企業(yè)會(huì)計(jì)制度第6條“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提”及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第19條“各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時(shí)的實(shí)際成

41、本計(jì)價(jià)”和企業(yè)會(huì)計(jì)制度第11條第(十)款“企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量”的規(guī)定，有限責(zé)任公司依法變更為股份有限公司后，變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同.但仍為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體，適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第19條及企業(yè)會(huì)計(jì)制度第11條的規(guī)定，不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。2、如果有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了賬務(wù)調(diào)整的，則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司，按公司法規(guī)定應(yīng)在股份有限公司開(kāi)業(yè)三年以上方可申請(qǐng)發(fā)行新股上市。3、根據(jù)公司法第96條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”。因此應(yīng)以變更基準(zhǔn)日

42、經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司的股份。在變更設(shè)立過(guò)程中，有限責(zé)任公司審計(jì)凈資產(chǎn)折股后的尾數(shù)余額，經(jīng)全體發(fā)起人股東決議同意后可轉(zhuǎn)入股份公司的資本公積。注意：是經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)，而非評(píng)估增值，否則要再行連續(xù)運(yùn)營(yíng)三年。2發(fā)起新設(shè)股份有限公司發(fā)起新設(shè)是指根據(jù)公司法規(guī)定，由二個(gè)以上的發(fā)起人以其經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)(貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等)審計(jì)評(píng)估后以協(xié)商確定后的價(jià)值出資，組建新的股份有限公司。這種辦法，要運(yùn)行三年后才能上市。3分立設(shè)立公司分立設(shè)立包括派生分立和新設(shè)分立：派生分立指一家公司分立成一家存續(xù)公司和一家派生公司，原公司的法人地位保留，只需變更注冊(cè)資本。新設(shè)分立指一個(gè)公司分立成兩家

43、新的公司，原公司法人地位依法注銷。分立的最大好處是在符合特殊重組的情況下可實(shí)現(xiàn)免稅分立。但不管是派生分立還是新設(shè)分立，均要運(yùn)行三年后才能上市。4合并設(shè)立公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。新設(shè)合并要運(yùn)行三年后才能上市，吸收合并要根據(jù)資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)定辦理，要看是否屬于同一控制人下的重組還是非同一控制人下的重組，而且要看重組業(yè)務(wù)所占原業(yè)務(wù)的相關(guān)比重指標(biāo)。對(duì)于同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)的重組，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年5月19日專門發(fā)布了證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)<首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法>第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適用意見(jiàn)。在該文件中，對(duì)

44、不同規(guī)模的同一公司控制權(quán)人下資產(chǎn)重組的處理方法進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，要點(diǎn)如下：被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前擬上市相應(yīng)項(xiàng)目20%的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表;達(dá)到或超過(guò)50%，但不超過(guò)100%的，券商和律師應(yīng)按照發(fā)行主體的要求進(jìn)行盡職調(diào)查、發(fā)表意見(jiàn)，并申報(bào)財(cái)務(wù)資料等相關(guān)文件;達(dá)到或超過(guò)100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，擬上市公司重組后須運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。對(duì)于非同一公司控制權(quán)人下的資產(chǎn)重組，原則上重組進(jìn)入擬上市公司凈資產(chǎn)應(yīng)不超過(guò)重組前凈資產(chǎn)的20%。否則，擬上市公司將很難被中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)

45、審委認(rèn)定為“最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化”，從而可能對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票并上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙。(四)發(fā)起人問(wèn)題1資格1、最低個(gè)數(shù)根據(jù)公司法規(guī)定：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上為發(fā)起人，其中須有過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。2、自然人自然人可以作為股份有限公司的發(fā)起人，但必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。3、合伙企業(yè)曾經(jīng)合伙企業(yè)是不能成為股份公司股東的，也就當(dāng)然不能成為發(fā)起人。隨著創(chuàng)投業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司登記管理?xiàng)l例原來(lái)要求公司登記提交法人或自然人的身份證明，2005年修改為提交主體資格證明，實(shí)際上掃除了合伙企業(yè)的股東資格障礙。證監(jiān)會(huì)修訂證券登記結(jié)算管理辦法后也允許合伙企業(yè)開(kāi)立證券賬戶，合伙企業(yè)成為

46、上市公司股東的障礙也徹底清除了。4、一般法人能夠?qū)境鲑Y成為股東的法人一般都可以作為發(fā)起人。農(nóng)村中由集體經(jīng)濟(jì)組織發(fā)行集體經(jīng)濟(jì)管理職能的，由村集體經(jīng)濟(jì)組織作為發(fā)起人。企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位只要依法辦理企業(yè)法人登記，取得企業(yè)法人登記證明，就可以作為發(fā)起人。但應(yīng)提供有權(quán)處理相關(guān)資產(chǎn)的有效證明;若事業(yè)單位未辦理企業(yè)法人登記并取得企業(yè)法人登記證明的，應(yīng)提供事業(yè)單位實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的依據(jù)。事業(yè)單位企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的含義按國(guó)家工商行政管理局的規(guī)定，主要是指“國(guó)家不核撥經(jīng)費(fèi)，實(shí)行自收自支、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧”，同時(shí)“執(zhí)行企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和稅收制度”。5、外商投資企業(yè)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)

47、，以及中外合伙企業(yè)(最大的優(yōu)勢(shì)是不需要商務(wù)部門審批、直接設(shè)立登記)都可以作為發(fā)起人，這里面要注意的是：如果是外商投資的創(chuàng)投企業(yè)或者外商投資的投資公司，且投資額達(dá)到25%以上的，股份公司就需要辦理轉(zhuǎn)外資手續(xù)。6、不能作為發(fā)起人的單位或機(jī)構(gòu)工會(huì)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理工會(huì)作為股東或發(fā)起人的公司公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)。職工持股會(huì)：職工持股會(huì)屬于單位內(nèi)部團(tuán)體，民政部門停止辦理登記。中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部也明確上市公司股東中不能有職工持股會(huì)。如有必須先行清理。中介機(jī)構(gòu)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不得作為投資主體設(shè)立公司。2發(fā)起人股份的限制發(fā)起人持有的公司股票，自公司成立之日起一年以內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。3

48、控股股東或?qū)嶋H控制人的限制1、控股股東、實(shí)際控制人的界定控股股東，是指其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東;持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。2、實(shí)際控制人三年內(nèi)不得發(fā)生變更首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條明確規(guī)定：“發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更?！备鶕?jù)該規(guī)定要求，擬上市公司近3年內(nèi)實(shí)際控制人如發(fā)生變更，將對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票并上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙

49、。(五)公司治理要符合完整性和獨(dú)立性。所謂完整性包括公司的組織架構(gòu)完整、健全，以及擬上市公司自身的產(chǎn)供銷等經(jīng)營(yíng)管理體系的完整。所謂獨(dú)立性則是完整性的另一個(gè)方面，主要表現(xiàn)在6個(gè)方面：1業(yè)務(wù)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立完整，其業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。2資產(chǎn)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司的資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)

50、。非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。3人員獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司人員應(yīng)獨(dú)立。其總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;其財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。4機(jī)構(gòu)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立。股份公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。5財(cái)務(wù)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司財(cái)務(wù)應(yīng)獨(dú)立。股份公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)

51、務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度;發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。(六)轉(zhuǎn)制過(guò)程中必須附帶解決的問(wèn)題1關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易是中國(guó)證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行審核的重點(diǎn)，因?yàn)楹芏喟l(fā)行人通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)或制造利潤(rùn)，使投資者無(wú)法真正判斷發(fā)行人的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，關(guān)鍵詞是“減少”和“規(guī)范”。規(guī)范則體現(xiàn)在自身的關(guān)聯(lián)交易管理制度健全程度、關(guān)聯(lián)交易的信息披露，并且要遵守法律對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制即表決權(quán)限制等。2同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是在轉(zhuǎn)制過(guò)程中必須要一并解決的問(wèn)題，現(xiàn)實(shí)案例中主要的解決方法包括：1、收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)。2、收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)公司的股權(quán)或整體吸收

52、合并。3、剝離競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方。4、注銷競(jìng)爭(zhēng)方。5、簽署市場(chǎng)分割協(xié)議，合理劃分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)范圍。6、將競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)委托給第三方。7、競(jìng)爭(zhēng)方書面承諾或與擬發(fā)行人簽訂書面協(xié)議，提出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突的具體可行措施。以上方法需要根據(jù)具體的項(xiàng)目情況判斷，而且有些方法可能是通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的個(gè)例，并不具有普適性和推廣性。六、變更設(shè)立過(guò)程中需要注意的幾個(gè)重要問(wèn)題出資必須合法出資必須符合公司法 無(wú)形資產(chǎn)出資，手續(xù)要完備抽逃注冊(cè)資本，必須補(bǔ)足實(shí)物出資的資產(chǎn)權(quán)屬要明確 以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的，必須經(jīng)審計(jì)。股東必須真實(shí)工商登記文件中的股東如存在匿名股東，應(yīng)當(dāng)在股改 時(shí)予以糾正。不接受“人背人”的情

53、形 國(guó)有股東必須獲得有權(quán)部門的批復(fù) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須合法 股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須手續(xù)齊全，合法有效 在股改前必須規(guī)范歷年股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為 股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不能造成股權(quán)存在爭(zhēng)議。股權(quán)應(yīng)當(dāng)合理股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理，對(duì)于公司法人治理和規(guī)范運(yùn)行有著深遠(yuǎn)的影響。股權(quán)設(shè)置應(yīng)注意均衡持股，防止一股獨(dú)大的同時(shí)要防止股權(quán)過(guò)度分散，削弱股東制約機(jī)制。企業(yè)應(yīng)重視股權(quán)激勵(lì)，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)管理層和技術(shù)骨干持股，使之與企業(yè)的利益緊密相聯(lián)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。財(cái)務(wù)必須合規(guī)新三板的股改與創(chuàng)業(yè)板上市要求一致：股改不可逆，財(cái)務(wù)做錯(cuò)了會(huì)導(dǎo)致企業(yè)上不了主板。 新三板掛牌，要求公司有兩年經(jīng)營(yíng)歷史。1、以評(píng)估數(shù)據(jù)調(diào)賬，則視同新設(shè)公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不能連續(xù)計(jì)算。2、以審計(jì)

54、后的凈資產(chǎn)進(jìn)行折股，則視同公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以連續(xù)計(jì)算。稅務(wù)必須合法一般而言，變更設(shè)立時(shí)解決稅務(wù)問(wèn)題應(yīng)當(dāng)注重以下幾個(gè)方面1、設(shè)計(jì)稅務(wù)成本較小的變更設(shè)立方案，盡量在變更設(shè)立之前解決稅務(wù)問(wèn)題;2、企業(yè)經(jīng)財(cái)務(wù)梳理和會(huì)計(jì)師審計(jì)后，企業(yè)的收入和利潤(rùn)會(huì)有所增長(zhǎng)，企業(yè)應(yīng)與稅務(wù)部門溝通，補(bǔ)繳相關(guān)稅款，取得完稅證明 ;3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能的尋求地方政府和稅務(wù)部門的支持。七、掛牌失敗的案例參考與分析(一)、新三板掛牌失敗案例總結(jié)1、存續(xù)未滿兩年2011年11月5日，xx有限公司股東會(huì)決議，以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的2011年10月31日凈資產(chǎn)折股變更為xx股份有限公司。根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書，截至2011年

55、10月31日有限公司經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為42,925,820.61元，折合成股份公司42,925,000股，剩余 820.61元記入資本公積。分析：如果股改時(shí)有限責(zé)任公司是按評(píng)估值折股改制為股份有限公司，則存續(xù)期間自股份有份公司完成工商變更之日起計(jì)算，此案例就是屬于這種情形，故視同股份公司新設(shè)，未滿兩年。如果按審計(jì)值折股，則自該有限公司設(shè)立之日起計(jì)算。2、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，不具有持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力日本某會(huì)社目前是全球唯一的大批量生產(chǎn)非晶合金帶材的企業(yè)。2011年9月30日前，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)(2009年和2010年為公司的母公司，2011年股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不再持有公司股權(quán)，屬與公司在同一實(shí)際控制人下的關(guān)聯(lián)方)是

56、日本會(huì)社在中國(guó)境內(nèi)非晶帶材的獨(dú)家代理商。公司的主要原材料非晶合金帶材全部來(lái)源于其關(guān)聯(lián)企業(yè)，公司原材料來(lái)源較為單一，存在對(duì)主要原材料供應(yīng)商的依賴的風(fēng)險(xiǎn)。2008年2月21日，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)與日本會(huì)社簽訂非晶帶材供貨協(xié)議，期限至2011年9月30日。目前，供貨協(xié)議已到期。經(jīng)證券商了解，由于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)生變化，國(guó)內(nèi)某上市公司正在研發(fā)自行生產(chǎn)非晶帶材，日本會(huì)社一直未與公司關(guān)聯(lián)企業(yè)重新簽訂供貨協(xié)議，雙方正在協(xié)商過(guò)程中，將來(lái)簽訂協(xié)議的期限有可能會(huì)縮短。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)金額較大，2009年，2010年和2011年1-4月向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)額占年度采購(gòu)總額的比例分別為98%，89%和97%，可以說(shuō)，公司主要依靠

57、關(guān)聯(lián)企業(yè)取得非晶帶材。分析：一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)無(wú)法提供非晶帶材，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到重大影響，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，公司今年收入和成本將達(dá)不到上年水平，而且目前存貨也無(wú)法滿足經(jīng)營(yíng)需要。關(guān)聯(lián)企業(yè)的庫(kù)存非晶帶材情況不詳，在與日本會(huì)社重新簽訂協(xié)議前能否再向公司提供非晶帶材也不確定。上述問(wèn)題直接影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，建議公司原材料供應(yīng)問(wèn)題明朗后再掛牌。3、公司治理結(jié)構(gòu)不健全，運(yùn)作不規(guī)范XX公司控股股東A先生提供了一批電子設(shè)備和辦公設(shè)備給公司無(wú)償使用，同時(shí)其欠公司款項(xiàng)680，850元。2011年4月，A先生以此批固定資產(chǎn)抵償債務(wù)，此批資產(chǎn)經(jīng)過(guò)遼寧正和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估為680，850元。但A先生并無(wú)此批資產(chǎn)的所有權(quán)證明。A先生承諾如因此批資產(chǎn)所有權(quán)產(chǎn)生糾紛，相關(guān)責(zé)任由其承擔(dān)。此批固定資產(chǎn)金額占總資產(chǎn)金額的比重較小約1%，但占固定資產(chǎn)2011年末余額達(dá)到比重為94.45%。分析：A先生用于抵償債務(wù)的固定資產(chǎn)無(wú)所有權(quán)，因此，抵償債務(wù)的行為存在法律問(wèn)題，此相關(guān)會(huì)計(jì)處理不能成立。要求股東A先生采取措施，償還債務(wù)，處理相關(guān)固定資產(chǎn)，消除上述事項(xiàng)產(chǎn)生的影響。4、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為