一、風(fēng)險揭示書VIP

1、平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃 風(fēng)險揭示書一、風(fēng)險揭示書尊敬的客戶：為使您更好地了解平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險，根據(jù)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險揭示書，請認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與該計(jì)劃。一、了解特定多個客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃，區(qū)分風(fēng)險收益特征特定多個客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的證券投資方式，即通過籌集資產(chǎn)委托人資金交由托管人托管，由特定多個客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人統(tǒng)一管理和運(yùn)用，投資于中國證監(jiān)會認(rèn)可的投資品種，并將投資收益按比例分配給資產(chǎn)委托人的一種投資方式，具有集合理財(cái)、專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險的優(yōu)勢和特點(diǎn)。但

2、是，投資于特定多個客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃也存在著一定的風(fēng)險，資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人不承諾投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。二、了解平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險本計(jì)劃投資可能面臨下列各項(xiàng)風(fēng)險，包括但不限于：（一）市場風(fēng)險證券市場價格因受各種因素的影響所引起的波動，將對本資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)生潛在風(fēng)險，主要包括：政策風(fēng)險：貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家政策的變化對投資標(biāo)的產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價格波動，從而影響本資管計(jì)劃投資收益而產(chǎn)生風(fēng)險；由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因?qū)е卤举Y產(chǎn)管理計(jì)劃持有的金融資產(chǎn)可能無法繼續(xù)持有從而導(dǎo)致?lián)p失。

3、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險：經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對證券市場的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險。上市公司經(jīng)營風(fēng)險；上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如業(yè)內(nèi)競爭、市場前景、管理能力、財(cái)務(wù)狀況等都會導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化。若資管計(jì)劃所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌或可分配利潤減少，使投資收益下降，從而給資管計(jì)劃的投資帶來風(fēng)險。大宗交易風(fēng)險：大宗交易的成交價格并非完全由市場供需關(guān)系形成，可能與市場價格存在一定差異，從而導(dǎo)致大宗交易參與者的非正常損益。利率風(fēng)險：利率的變化直接影響國債的價格，同時也影響到證券市場資金供求關(guān)系，還會在一定程度上影響上市公司的盈利水平。上述變化將直接或間接影響

4、到本資管計(jì)劃的收益水平。金融產(chǎn)品發(fā)行方風(fēng)險：金融產(chǎn)品的發(fā)行方可能存在因其違規(guī)經(jīng)營和管理疏忽等原因而使該金融產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)蒙受損失的風(fēng)險。以上所指的金融產(chǎn)品是指包含在資產(chǎn)管理計(jì)劃投資范圍內(nèi)的金融產(chǎn)品。交易對手信用風(fēng)險：企業(yè)債券和金融債券的發(fā)行人可能因經(jīng)營不善或其他原因拒付債券本息，或者在債券交易時交易對家違約，從而使資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失。購買力風(fēng)險：委托人將主要通過現(xiàn)金形式來獲取收益，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浺蛩囟蛊滟徺I力下降。（二）管理風(fēng)險在實(shí)際操作過程中，資產(chǎn)管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價格走勢的判斷，其篩選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定能夠優(yōu)于其他投資品種

5、。（三）資產(chǎn)托管人風(fēng)險資管計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)，資產(chǎn)托管人的資質(zhì)、管理能力、相關(guān)知識和經(jīng)驗(yàn)以及操作能力等也對計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)用和管理有著較大程度的影響；也可能發(fā)生違反本合同或相關(guān)聘用合同的情形；資產(chǎn)托管人的經(jīng)營和操作失誤、系統(tǒng)故障也可能導(dǎo)致計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失。（四）再投資風(fēng)險再投資獲得的收益有時又被稱做利息的利息，這一收益取決于再投資時的利率水平和再投資的策略。因未來市場利率的變化而引起給定投資策略下再投資率的不確定性為再投資風(fēng)險。（五）投資損失風(fēng)險委托人認(rèn)購資管計(jì)劃的投資，受到計(jì)劃份額凈值的變化影響；計(jì)劃份額凈值根據(jù)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作狀況以及其他因素可能發(fā)生變動。管理人按照法律法規(guī)的規(guī)定不得對委托人承

6、諾投資不受損失或最低收益，委托人對投資收益分配的金額和時間也不作出任何保證。這些都可能導(dǎo)致委托人的投資受到損失。（六）流動性風(fēng)險本計(jì)劃面臨的證券市場流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在幾個方面：計(jì)劃財(cái)產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或變現(xiàn)成本很高，不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的委托人大額退出的風(fēng)險；證券投資中個券和個股的流動性風(fēng)險等。這些風(fēng)險的主要形成原因是：市場整體流動性相對不足。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。在市場流動性相對不足時，交易變現(xiàn)都有可能因流動性問題而增加變現(xiàn)成本，對本計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成不利影響。這種風(fēng)險在發(fā)生大額退

7、出時表現(xiàn)尤為突出；證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風(fēng)險。由于流動性存在差異，即使在市場流動性比較好的情況下，一些個股的流動性可能仍然比較差，這種情況的存在使得本計(jì)劃在進(jìn)行個股和個券操作時，可能難以按計(jì)劃買入或賣出相應(yīng)的數(shù)量，或買入賣出行為對個股和個券價格產(chǎn)生比較大的影響，增加個股和個券的建倉成本或變現(xiàn)成本。這種風(fēng)險在出現(xiàn)個股和個券停牌和漲跌停板等情況時表現(xiàn)得尤為突出。（七）信用風(fēng)險企業(yè)債券和金融債券的發(fā)行人可能因經(jīng)營不善或其他原因拒付債券本息，或者在債券交易時交易對家違約，從而使本資產(chǎn)管理計(jì)劃受到損失。（八）提前終止或延期風(fēng)險發(fā)生本計(jì)劃文件規(guī)定的情形或其他法定情形時，管理人將按照法

8、律法規(guī)、資管計(jì)劃文件以及其他規(guī)定提前終止資管計(jì)劃，可能造成委托人的投資損失。因所持投資品種被暫停退出等原因?qū)е掠?jì)劃財(cái)產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的，計(jì)劃將延期至計(jì)劃財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)為止；資管計(jì)劃投資收益僅以扣除應(yīng)付未付的資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用和其他負(fù)債后的貨幣資金形式計(jì)劃財(cái)產(chǎn)為限分配，可能造成委托人的投資損失，并導(dǎo)致委托人不能及時取得資管計(jì)劃收益。（九）現(xiàn)金管理風(fēng)險本資管計(jì)劃期間設(shè)置開放日，必須保持一定的現(xiàn)金比例以應(yīng)付退出的需求，在管理現(xiàn)金頭寸時，有可能存在現(xiàn)金不足的風(fēng)險和現(xiàn)金過多而帶來的機(jī)會成本風(fēng)險。（十）操作或技術(shù)風(fēng)險相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引

9、致的風(fēng)險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計(jì)部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險。在計(jì)劃的各種交易行為或者后臺運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自基金管理公司、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、相關(guān)交易所、證券注冊登記機(jī)構(gòu)等。（十一）投資顧問風(fēng)險本資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)管理人將參考投資顧問的投資建議進(jìn)行投資交易。投資顧問的投資服務(wù)能力、服務(wù)水平將直接影響本資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益水平。在本資產(chǎn)管理計(jì)劃管理運(yùn)作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益水平。（十二）投資于金融衍生品的風(fēng)險1、本資產(chǎn)

10、管理計(jì)劃將投資于股指期貨、商品期貨、國債期貨等金融衍生品。無論資產(chǎn)管理人是否出于投機(jī)目的對金融衍生品進(jìn)行投資，由于金融衍生品的高杠桿性等特征，對金融衍生品的投資無論在任何情況下均具有較高的風(fēng)險。2、資產(chǎn)管理人并非期貨交易所會員，以期貨交易所會員（即期貨經(jīng)紀(jì)人）之客戶的身份參與期貨交易，可能存在因期貨經(jīng)紀(jì)人違規(guī)經(jīng)營、管理疏忽、資金能力出現(xiàn)問題等原因而導(dǎo)致本資產(chǎn)管理計(jì)劃蒙受損失。3、期貨交易所實(shí)行保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他風(fēng)險管理制度。本資產(chǎn)管理計(jì)劃可能因保證金不足而被采取限制開倉、強(qiáng)制平倉，進(jìn)而可能

11、給本資產(chǎn)管理計(jì)劃造成重大損失；本資產(chǎn)管理計(jì)劃所委托的交易所會員除接受本資產(chǎn)管理計(jì)劃委托外,還可能同時接受其他主體的委托,本資產(chǎn)管理計(jì)劃所委托的交易所會員發(fā)生保證金不足時將被采取限制開倉、強(qiáng)制平倉等措施，而這種不足不一定是本資產(chǎn)管理計(jì)劃的保證金不足造成的,還可能是上述交易所會員進(jìn)行其他主體的委托操作所造成的,但即便如此本資產(chǎn)管理計(jì)劃也可能因此受到重大損失；為及時繳納保證金，本資產(chǎn)管理計(jì)劃可能緊急變現(xiàn)部分資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，在上述情況下，該部分資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)可能并非以最優(yōu)價格進(jìn)行，從而造成本資產(chǎn)管理計(jì)劃的損失。本資產(chǎn)管理計(jì)劃及本資產(chǎn)管理計(jì)劃所委托的交易所會員可能被實(shí)行強(qiáng)制結(jié)算，一旦本資產(chǎn)管理

12、計(jì)劃或本資產(chǎn)管理計(jì)劃所委托的交易所會員被強(qiáng)制結(jié)算、可能給本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)造成損失。4、金融衍生品具有高杠桿性的特征，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，本計(jì)劃所投資期貨合約品種微小的變動就可能使本計(jì)劃遭受較大損失。5、在市場劇烈變化的情況下，資產(chǎn)管理人可能難以或無法將持有的未平倉合約平倉。這類情況將導(dǎo)致保證金有可能無法彌補(bǔ)全部損失，本資產(chǎn)管理計(jì)劃必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。同時本資產(chǎn)管理計(jì)劃將面臨期貨合約無法當(dāng)天平倉而價格變動的風(fēng)險。6、相關(guān)交易所可能對交易品種的套期保值或套利實(shí)行額度管理，本計(jì)劃如擬進(jìn)行某交易品種的套期保值或套利交易的，可能因無法申請額度或無法及時獲得額度而不能開展相關(guān)交易。7、相比于其他交

13、易品種，金融衍生品的投資交易可能更加頻繁，頻繁操作將可能增加資產(chǎn)管理人、期貨經(jīng)紀(jì)人等相關(guān)方操作失誤的可能性，存在操作風(fēng)險。（十三）股指期貨的特別風(fēng)險除本合同提示的“投資于金融衍生品的風(fēng)險”的風(fēng)險外，投資于股指期貨還存在以下特別風(fēng)險：作為股指期貨合約標(biāo)的的股票指數(shù)受股票交易市場價格波動的影響，從而給股指期貨的投資來帶風(fēng)險。（十四）標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險本計(jì)劃跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù)，滬深300指數(shù)樣本僅覆蓋滬深市場六成左右的市值，由于滬深300指數(shù)僅覆蓋市場部分股票，并不能代表整個股票市場的平均回報率，故投資者收益和

14、整個股票市場的收益存在偏差的可能，同時當(dāng)標(biāo)的指數(shù)出現(xiàn)較大跌幅時，本計(jì)劃將承受較大的損失。（十五）指數(shù)化投資的風(fēng)險本計(jì)劃的跟蹤組合的構(gòu)建和日常管理，以對標(biāo)的指數(shù)較小的跟蹤誤差為投資目標(biāo)，因此其也具有普通資管計(jì)劃所不具備的特有風(fēng)險。在以下條件下可能會出現(xiàn)跟蹤誤差較大從而造成與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征不匹配的風(fēng)險： 標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的定期或不定期調(diào)整； 標(biāo)的指數(shù)成份股的配股、增發(fā)、分紅等公司行為； 資管計(jì)劃買入、賣出股票時產(chǎn)生的交易成本； 參與退出等業(yè)務(wù)因素帶來的跟蹤誤差； 新股市值配售、新股認(rèn)購帶來的跟蹤誤差； 資管計(jì)劃保留部分現(xiàn)金資產(chǎn)的造成的跟蹤誤差； 資管計(jì)劃的管理費(fèi)、托管費(fèi)帶來的跟蹤誤差；

15、 指數(shù)成份股停牌、摘牌，成份股漲、跌停板等因素帶來的組合偏差； 其他因素引起的跟蹤誤差。（十六）投資策略變更的風(fēng)險本計(jì)劃在存續(xù)期間，可能會發(fā)生投資策略的變更，投資策略的變更可能加大本計(jì)劃所面臨的投資風(fēng)險，也可能導(dǎo)致本計(jì)劃可獲得收益降低，資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)衡量投資策略變更對本計(jì)劃的影響，以決定是否及時退出本計(jì)劃或減少對本計(jì)劃的投資。（十七）其他風(fēng)險戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，可能導(dǎo)致計(jì)劃資產(chǎn)的損失。金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭、代理機(jī)構(gòu)違約等超出資產(chǎn)管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，可能導(dǎo)致資產(chǎn)委托人利益受損。三、了解自身特點(diǎn)，適度參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1

16、號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃由上可見，參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃存在一定的風(fēng)險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險；資產(chǎn)管理人不承諾確保您委托的資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。資產(chǎn)委托人在參與該計(jì)劃前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險偏好，適度參與該計(jì)劃。本風(fēng)險揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃的所有風(fēng)險的全部情形。您在參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃前，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及資產(chǎn)管理合同、投資說明書的條款，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與該計(jì)劃

17、而遭受難以承受的損失。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎！特別提示：客戶在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明客戶已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強(qiáng)1號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險?？蛻簦海ê炞旨?或蓋章）簽署日期：201 年 月 日（注：自然人客戶，請簽字；機(jī)構(gòu)客戶，請加蓋機(jī)構(gòu)公章并由法定代表人或其授權(quán)代理人簽字）二、客戶風(fēng)險承受能力調(diào)查表管理合同編號：_ _銷售網(wǎng)點(diǎn)名稱：_ _（以上內(nèi)容由網(wǎng)點(diǎn)工作人員填寫） 尊敬的客戶：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第十七條規(guī)定“為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人在簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)保證有充足時間供資產(chǎn)委

18、托人審閱合同內(nèi)容，并對資產(chǎn)委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的進(jìn)行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳椋?yīng)指派專人就資產(chǎn)管理計(jì)劃向資產(chǎn)委托人作出詳細(xì)說明?！辫b于該監(jiān)管條款，敬請您認(rèn)真對待下列內(nèi)容，并真實(shí)填寫。填寫人承諾：本人在本調(diào)查表上填寫的信息真實(shí)、準(zhǔn)確。填寫人（填寫人為個人客戶本人或機(jī)構(gòu)客戶授權(quán)代理人）姓名：_ 身份證號碼：_風(fēng)險承受能力調(diào)查表個人填寫職業(yè)政府機(jī)關(guān) 商貿(mào) 金融 房地產(chǎn) IT行業(yè) 其他個人及家庭年收入 50萬以上 10-50萬 10萬以下（*）證券投資資金占收入比重 50%以上 50%-20% 20%以下投資目的 在高風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)最大化地增值 在中風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)增值 在低風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)保值，以抵消通脹為主要目的（*）投資年限 5年以上 3-5年 3年以下（*）投資經(jīng)驗(yàn) 豐富 中等 一般（*）風(fēng)險偏好 積極型 穩(wěn)健型 保守型（*）機(jī)構(gòu)填寫機(jī)構(gòu)類型 機(jī)關(guān)及事業(yè)單位 企業(yè) 其他機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)年收益 1億以上 1000萬-1億 1000萬以下證券投資資金占收益比重 50%以上 50%-10% 10%以下投資目的 在高風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)最大化地增值 在中風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)增值 在低風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)使資產(chǎn)保值，以抵消通脹為主要目的（*）投資年限 5年以上 3-5年 3年以下（*）投資經(jīng)驗(yàn) 豐富 中等 一般（*）風(fēng)