生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

1、生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析一、生豬交易模式的演變?cè)趪?guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，家家戶戶養(yǎng)豬，在滿足自用之余，直接賣(mài)給專(zhuān)業(yè)的屠宰戶，屠宰戶宰殺買(mǎi)肉。這種最初的模式，極為分散，難以監(jiān)管，食品安全沒(méi)有保證，目前已基本消失。1997年，國(guó)家頒布生豬屠宰管理?xiàng)l例，實(shí)行定點(diǎn)屠宰，全國(guó)各地建立定點(diǎn)屠宰廠。目前，我國(guó)生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)約1.5萬(wàn)家,其中年屠宰能力在50萬(wàn)頭以上的大型屠宰企業(yè)約2000家，占比不到15%其余中小企業(yè)有1萬(wàn)多家。實(shí)行定點(diǎn)屠宰以后，由于管理比過(guò)去嚴(yán)格，屠宰廠收豬時(shí)檢驗(yàn)檢疫、定級(jí)、結(jié)算等程序比較復(fù)雜，從而催生了專(zhuān)業(yè)收豬人和豬經(jīng)紀(jì)行業(yè)。養(yǎng)豬人、收豬人或豬經(jīng)紀(jì)、屠宰廠以及

2、飼料、獸藥經(jīng)銷(xiāo)商等，共同構(gòu)成生豬產(chǎn)業(yè)鏈，生豬交易市場(chǎng)也日益發(fā)展壯大。生豬交易市場(chǎng)是在固定的地方集中開(kāi)展生豬現(xiàn)場(chǎng)交易，交易完畢后再運(yùn)輸?shù)讲煌貐^(qū)屠宰場(chǎng)，主要發(fā)揮著跨區(qū)域的生豬調(diào)運(yùn)功能。一方面在生豬調(diào)出大縣集中收購(gòu)，通過(guò)生豬交易市場(chǎng)交易后運(yùn)輸?shù)酱蟪鞘小Ａ硪环矫?，職業(yè)豬販從外地販運(yùn)來(lái)的豬，也在這里集中交易。生豬交易市場(chǎng)分布在全國(guó)各養(yǎng)豬大省，包括東北三省、華北的內(nèi)蒙、京、津、冀、晉，華中的豫、鄂、湘、皖、贛，華東的蘇、浙、滬、魯、閩，華南的粵、桂、瓊，西南的渝、藏、云、貴、川，西北的陜、甘、寧、青、新。隨著生豬養(yǎng)殖和屠宰行業(yè)不斷的集約化發(fā)展，大型屠宰場(chǎng)有機(jī)會(huì)直接對(duì)接規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)，按約定計(jì)劃養(yǎng)殖供應(yīng)，逐

3、漸發(fā)展出合同豬模式。合同豬模式在保證品質(zhì)、保障供應(yīng)以及抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了很大作用。在合同豬模式日益成熟的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了以合約訂單為標(biāo)的的生豬期貨交易。生豬期貨交易最早出現(xiàn)在美國(guó)。1966年，芝加哥商業(yè)交易所（CME推出生豬期貨合約，1977年改為瘦肉豬期貨，并將交割方式從實(shí)物改為現(xiàn)金交割。1995年開(kāi)始瘦肉豬期貨期權(quán)合約交易。隨后，德國(guó)、韓國(guó)相繼出現(xiàn)生豬期貨交易。在國(guó)內(nèi)，2008年大連商品交易所制訂出臺(tái)了生豬交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和生豬交割質(zhì)量檢測(cè)技術(shù)規(guī)程。2010年重慶農(nóng)畜產(chǎn)品交易所推出生豬遠(yuǎn)期交易合約。2011年中國(guó)重慶（榮昌）畜牧農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)率先開(kāi)展以榮昌仔豬為活體標(biāo)的物的電子集中競(jìng)價(jià)

4、拍賣(mài)交易，實(shí)現(xiàn)畜禽活體非標(biāo)準(zhǔn)件電子拍賣(mài)。同年9月，武漢農(nóng)畜產(chǎn)品交易所開(kāi)業(yè)。2013年漢交所對(duì)16家養(yǎng)殖場(chǎng)進(jìn)行授證，標(biāo)志著商品豬訂單交易正式有了交收?qǐng)鰩?kù)支持。不過(guò)到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有交易所正式交易生豬期貨合約，主要原因一是行業(yè)集中度低，二是物流發(fā)展不成熟，三是生豬的非標(biāo)準(zhǔn)化特性使合約制定較為困難。但隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化，以及物流技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，通過(guò)實(shí)行生豬期貨交易打破“豬周期”成為大勢(shì)所趨。另外，伴隨互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，漸漸出現(xiàn)了網(wǎng)上生豬交易。網(wǎng)上交易提高了生豬交易信息的透明度和傳遞速度，降低了成本，提高了效率，給形成統(tǒng)一的全國(guó)性生豬交易市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。二、當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬交易市場(chǎng)規(guī)模及狀況按國(guó)

5、家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，2017年我國(guó)生豬存欄4.3億頭，同比下降0.4%;出欄6.9億頭，同比上升0.5%。豬肉產(chǎn)量5340萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.8%。根據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，出欄生豬中59煉自年出欄量在500頭以下的養(yǎng)殖散戶，31煉自于年出欄量在500-10000頭的中小型養(yǎng)殖企業(yè)，約10麻自于年出欄量在10000頭以上的規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)。在養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，全國(guó)年出欄量在500頭以下的養(yǎng)殖散戶約37萬(wàn)戶，占比高達(dá)60%年出欄量在500頭以上的約25萬(wàn)戶，占比40%目前，在環(huán)保禁養(yǎng)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)壓力下，散戶不斷退出。經(jīng)歷“洗牌”后，具有20-100頭母豬、年出欄量約500-2000頭的家庭豬場(chǎng)和具有3000頭以上母豬、

6、年出欄量10000頭以上的大型規(guī)?；髽I(yè)成為我國(guó)養(yǎng)豬業(yè)的主力。出欄數(shù)：四川、河南最多，兵次是遼寧、兩湖、兩廣，安徽、江蘇、江西、重慶、福建排名中等。標(biāo)準(zhǔn)化示范場(chǎng)：廣東最多，兵次是湖南、河南，畜牧大縣則以河南最多，湖南、四川次之。2017年全國(guó)畜牧大縣1 nW%- II L10 點(diǎn)也I E-4M 能口I管丈I ernI 三£1 5:小I Hn數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2018年標(biāo)準(zhǔn)化示范豬場(chǎng)的數(shù)量排名TOP10數(shù)量（萬(wàn)頭）數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2018年標(biāo)準(zhǔn)化示范豬場(chǎng)的數(shù)量占比TOP10年標(biāo)準(zhǔn)化示轉(zhuǎn)豬冬的黎夏占比生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析是名

7、副其實(shí)的生豬我國(guó)的豬肉消費(fèi)量占世界豬肉消費(fèi)量近半，產(chǎn)銷(xiāo)大國(guó)。自今年3月開(kāi)始，我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)因供應(yīng)面持續(xù)寬松導(dǎo)致豬價(jià)快速跌破成本線，生豬價(jià)格步入豬周期的下行階段三、中國(guó)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)體量巨大我國(guó)人口占世界總?cè)丝诩s19.0%,豬肉消費(fèi)量占世界豬肉消費(fèi)量49.6%,我國(guó)生豬養(yǎng)殖量占世界生豬總養(yǎng)殖量56.6%,我國(guó)生豬養(yǎng)殖在全世界的地位十分重要。豬肉在中國(guó)國(guó)內(nèi)肉類(lèi)產(chǎn)量和消費(fèi)量占比均超過(guò)百分之六十。2017年中國(guó)生豬飼養(yǎng)產(chǎn)值接近1.3萬(wàn)億，占國(guó)內(nèi)畜禽（豬牛羊禽）飼養(yǎng)總產(chǎn)值比重約56.6%,生豬產(chǎn)業(yè)體量巨大。全球生豬養(yǎng)殖分布數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析中國(guó)畜禽飼養(yǎng)產(chǎn)值分布數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資

8、料整理我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了憑票消費(fèi)、供給緊缺一自由購(gòu)銷(xiāo)、供給緊缺-供給緩解-供給充足-估計(jì)過(guò)剩的過(guò)程，產(chǎn)業(yè)發(fā)展由小規(guī)模一中小規(guī)模-中大規(guī)?；鸵惑w化轉(zhuǎn)變。豬肉產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率經(jīng)歷了由十九世紀(jì)80-90年代的7.0%,到二H一世紀(jì)的1.7%。增長(zhǎng)速度大幅減緩。針對(duì)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中伴隨出現(xiàn)的環(huán)境污染、低效率、價(jià)格大幅波動(dòng)、瘦肉精、疫病等問(wèn)題，一方面政府通過(guò)法治和行政方式干預(yù)，加快生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)走上綠色、高效和信息化通道，一方面行業(yè)自身也在不斷修復(fù)向好的方向發(fā)展。在這個(gè)過(guò)程中，涌現(xiàn)出一批生豬養(yǎng)殖一體化企業(yè)，像溫氏股份、牧原股份、正邦科技、新希望、雙匯發(fā)展等，通過(guò)縱向擴(kuò)張和橫向整合走全產(chǎn)業(yè)鏈一體化道路，在

9、面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)。2017年生豬養(yǎng)殖前20出欄量占全國(guó)出欄比重超過(guò)7.0%,和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家生豬養(yǎng)殖發(fā)展水平差距還很大，美國(guó)生豬養(yǎng)殖前五市占率超過(guò)30%我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)鏈上游的飼料企業(yè)集中度稍好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，飼料行業(yè)前十五市占率超過(guò)30%規(guī)模屠宰場(chǎng)市占率超過(guò)32%在全球十大生豬屠宰加工企業(yè)名單中，來(lái)自中國(guó)的萬(wàn)洲國(guó)際、雨潤(rùn)集團(tuán)、溫氏食品集團(tuán)占了3席，其中萬(wàn)州國(guó)際以生豬年屠宰量5180萬(wàn)頭排名全球第一。全球十大生豬屠宰加工企業(yè)年署室量百萬(wàn)夫全球十大養(yǎng)豬生產(chǎn)企業(yè)母奘存欄：千頭數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理中國(guó)生豬養(yǎng)殖排名靠前企業(yè)1S00 16001400 12001000 制。 &00400

10、2002000 2017年出欄量：萬(wàn)頭 Y-占比2 521510.50生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理上游飼料企業(yè)和下游屠宰加工市占率水平雖然好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，但和歐美國(guó)家相比差距還很大，美國(guó)養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的上游飼料供應(yīng)，主要由飼料產(chǎn)業(yè)集中程度很高的幾家大型飼料企業(yè)控制，比如Cargill、Tyson、SmithfieldFoods、ADMPerdueFarms。美國(guó)生豬屠宰加工企業(yè)縱向以合同生產(chǎn)方式，向大型養(yǎng)殖場(chǎng)協(xié)議采購(gòu)或自行進(jìn)行縱向一體化擴(kuò)張，同時(shí)橫向并購(gòu)整合，成為行業(yè)超級(jí)龍頭企業(yè)。如SmithfieldFoods、Tyson、JBSS/A等。規(guī)模屠宰場(chǎng)市場(chǎng)占有情況機(jī)摑照海：芝數(shù)捌.

11、我北和隨著人們偏好的改變，“紅肉轉(zhuǎn)白肉”逆程本身就存在。中國(guó)人口未來(lái)一段時(shí)期仍保持高位，這就為整體肉類(lèi)消費(fèi)保持穩(wěn)定甚至增加扭好了一定的基礎(chǔ)生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理城市居民肉類(lèi)消費(fèi)機(jī)構(gòu)11n她數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理農(nóng)村居民肉類(lèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)整體肉類(lèi)需求烯肉消費(fèi)受到影響，兩者矛盾必然會(huì)加速肉類(lèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變，兵余替代肉品，例如白羽肉雞消費(fèi)有望加速提升。1、雞價(jià)創(chuàng)新高，相關(guān)上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)靚麗。2017年11月至今，白羽肉雞走出了一波平穩(wěn)向上的景氣周期，毛雞和凍品的價(jià)格屢創(chuàng)新高、漲勢(shì)強(qiáng)勁且絲毫沒(méi)有回調(diào)的意愿。截止目前，毛雞價(jià)格已經(jīng)突破4.6元/斤。五家上市公司的2018中報(bào)交出了靚

12、麗的成績(jī)單，上半年歸母凈利均有大幅增長(zhǎng)；行業(yè)景氣高漲，三季報(bào)業(yè)績(jī)有望繼續(xù)超預(yù)期。32極泰來(lái)的白羽雞：消費(fèi)強(qiáng)勁回升，供給緊平衡。2012到2017的這五年，中國(guó)的白羽肉雞經(jīng)歷有史以來(lái)最黑暗的五年。需求端，速生雞、藥殘雞、H7N36個(gè)翅膀8只腿等負(fù)面事件使消費(fèi)量斷崖式下滑，麥當(dāng)勞肯德基的單店銷(xiāo)售額和開(kāi)店速度大幅下滑.我國(guó)雞肉消費(fèi)量生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理主產(chǎn)區(qū)白羽毛肉雞價(jià)格-a1.,1=jirv,.wHM-311MM115-12-)11+-U-3115-U-J11G-U-3T12-31數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理我國(guó)生豬屠宰集中度低生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析美國(guó)生豬屠宰集中度高數(shù)

13、據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)目前肉類(lèi)加工和食品生產(chǎn)企業(yè)集中度仍然很低，行業(yè)仍處于極度的散、舌L、小的狀態(tài)。非洲豬瘟蔓延,出于對(duì)疫病控制和食品安全考慮，小而散的屠宰加工企業(yè)將是重點(diǎn)淘汰的對(duì)象，我國(guó)屠宰和肉制品加工行業(yè)有望出現(xiàn)集中化加速提升的狀o屠宰及肉類(lèi)加工行業(yè)具有三點(diǎn)特性：1.超長(zhǎng)久性；2.低風(fēng)險(xiǎn)性;3.大規(guī)模的顧客群體。這三個(gè)特性是兵他行業(yè)所開(kāi)能比擬的；屠宰加工是一個(gè)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)性壁壘的行業(yè)，而且每個(gè)城市的屠宰牌照是有限生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析非洲豬瘟蔓延，生豬調(diào)運(yùn)將會(huì)受到極大的限制，“熱鮮肉廣天下，冷凍肉爭(zhēng)天下，冷鮮肉甲天下”的格局有望會(huì)有所改變，冷鏈物流有望得到大發(fā)展。非洲

14、豬瘟蔓延，出于對(duì)疫病控制和食品安全考慮，小而散的屠宰加工企業(yè)將是重點(diǎn)淘汰的對(duì)象，我國(guó)屠宰和肉制品加工行業(yè)有望出現(xiàn)集中化加速提升的狀態(tài)。中國(guó)情況：此輪豬周期是中國(guó)快速規(guī)?；倪^(guò)程，規(guī)?；铀俚闹饕蚴恰罢叩囊龑?dǎo)”和“非農(nóng)收入占比迅速提升”的結(jié)果。疫情對(duì)豬價(jià)影響的復(fù)盤(pán)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理四、當(dāng)前中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、生豬供需結(jié)構(gòu)生豬的供需格局和豬肉的供需存在天然的強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，生豬的供給和需求關(guān)系，也受其下游產(chǎn)品豬肉的供需關(guān)系影響。按照產(chǎn)出順序，生豬和豬肉的關(guān)系為前者是后者的基礎(chǔ)產(chǎn)品，豬肉是生豬的下游產(chǎn)品，兩者發(fā)生轉(zhuǎn)變的環(huán)節(jié)在于屠宰環(huán)節(jié)。生豬供給面主

15、要觀察指標(biāo)有生豬存欄量、能繁母豬存欄量、仔豬存欄量(主要指標(biāo)PSY活豬進(jìn)口量。其中活豬進(jìn)口量極小，我們暫時(shí)不做討論。生豬需求面指標(biāo)包括生豬屠宰量、生豬死亡量、能繁母豬淘汰量、活豬出口量和年底生豬存欄量，其中生豬死亡量、能繁母豬淘汰量以及活豬出口量數(shù)據(jù)比重較小，我們暫時(shí)不做討論。生豬屠宰量和屠宰均重影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進(jìn)口量形成豬肉供給量，再和豬肉消費(fèi)需求相互作用產(chǎn)生豬肉價(jià)格。環(huán)環(huán)相扣，豬價(jià)和豬肉價(jià)格漲跌互動(dòng)互聯(lián)。(1)供給面：生豬供給增加a)生豬存欄增加2013-2014年生豬廠業(yè)虧損比價(jià)嚴(yán)重，生豬廠能大幅縮減。2015年以來(lái)，新環(huán)保法出臺(tái)，環(huán)保政策嚴(yán)格。行業(yè)產(chǎn)能縮減疊加政策影響，生豬

16、供給面出現(xiàn)緊缺，2016年和2017年生豬價(jià)格出現(xiàn)難得的長(zhǎng)時(shí)間高價(jià)期，養(yǎng)殖利潤(rùn)豐厚。在此期間生豬產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展和養(yǎng)殖效率均有明顯提升，生豬存欄有了比較明顯的恢復(fù)。統(tǒng)計(jì)顯示2016年和2017年能繁母豬存欄分別增加4.9%H2.8%,生豬存欄同比分別增加2.0%口5.5%。芝華能繁母豬存欄57*$8一 No/9m Islv ss 力SUH ze二 oz do/Hor $ss 二/Mom數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析芝華生豬存欄單位萬(wàn)頭 kooao一H邙生轉(zhuǎn)程欄量一同比5000040000iaacxi?0000碧號(hào)片Z EM目 力ONWrJ nssM foMsc 登芭一 WIT。

17、" r WJ WEA 罡/n serm ro/tn ra/c"x o數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理生豬供應(yīng)量增加，豬肉終端消費(fèi)下滑，豬價(jià)也由2016年5月份的高點(diǎn)掉頭下行，到2018年開(kāi)始出現(xiàn)虧損。截止2018年3月份芝華數(shù)據(jù)推算全國(guó)生豬存欄3.93億頭，環(huán)比減少3.4%,同比減少3.3%,推算能繁母豬存欄3921萬(wàn)頭，環(huán)比減少5.4%,同比減少4.0%。針對(duì)3月份能繁母豬存欄環(huán)比和同比值均減少的情況，目前生豬養(yǎng)殖大面積虧損，對(duì)于行業(yè)中小型投機(jī)心理比較重的養(yǎng)殖戶來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能縮減比較明顯，但對(duì)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和規(guī)模場(chǎng)來(lái)說(shuō)相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)前行情下，能繁母豬存欄環(huán)比減少是事實(shí)。但同比值出現(xiàn)下降的信號(hào)，

18、還不能作為周期趨勢(shì)改變的依據(jù)，需要觀察后續(xù)數(shù)據(jù)變化情況，目前依然維持2019年生豬行情低位的預(yù)期。短期需要關(guān)注對(duì)本輪周期運(yùn)行時(shí)間有比較大影響的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)為：一是因原料漲價(jià)對(duì)養(yǎng)殖行業(yè)帶來(lái)的沖擊力；二是豬價(jià)反彈的時(shí)間點(diǎn)。從目前能繁母豬淘汰情況看，目前養(yǎng)殖戶還未真正出現(xiàn)大量淘汰，目前淘汰的只是多胎次的，生產(chǎn)能力低，有炎癥的能繁母豬。行情還要以發(fā)生大量淘汰至少5胎次或者更少胎次能繁母豬時(shí)，才可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。b）生豬養(yǎng)殖效率快速提升近兩年來(lái)的能繁母豬存欄雖有增加，但和以往年度能繁母豬存欄水平相比較仍然不高，但目前豬價(jià)水平已經(jīng)跌至新低。消費(fèi)需求弱只是其中一個(gè)因素，另一個(gè)原因是養(yǎng)殖效率的大幅提升。雖然我國(guó)生豬

19、養(yǎng)殖效率和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大，但整體水平有很大提升。2017年我國(guó)PSY較十年前水平增加超過(guò)15%中美生豬PS懷平對(duì)比20 snz HON Jnsz 01 口 m SOM 6N COOZ n son 奧蘇- 果一 -8-c）活豬進(jìn)口極小我國(guó)作為生豬養(yǎng)殖和消費(fèi)大國(guó)，幾乎為自產(chǎn)自銷(xiāo)，進(jìn)口以冷凍鮮豬肉形式為主，有統(tǒng)計(jì)的活體進(jìn)口量極少（越南走私活豬無(wú)法統(tǒng)計(jì)）。（2）需求面：屠宰量增加，下游豬肉消費(fèi)下滑生豬屠宰量是生豬需求面的重要指標(biāo)，此指標(biāo)和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進(jìn)口量形成豬肉供給量，豬肉供給量和豬肉消費(fèi)需求相互作用產(chǎn)生豬肉價(jià)格。a）生豬屠宰量增加2017年我國(guó)生豬屠宰量68861

20、萬(wàn)頭（注：出欄生豬最終會(huì)被屠宰加工，我們把出欄量和屠宰量統(tǒng)一同一指標(biāo)對(duì)待），同比增長(zhǎng)0.5%,2017年豬價(jià)下跌，屠宰企業(yè)利潤(rùn)小幅改觀，屠宰企業(yè)產(chǎn)能利用率較2016年小幅提升。生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析中國(guó)生豬屠宰量趨勢(shì)中國(guó)主喏濟(jì)率量目筠單世1萬(wàn)頭/bOOO74DOD72DC07000068000600)62COO2030?0!12012?0HZOU2。15201b數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理b）豬肉供給量增加生豬屠宰量和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，2017年生豬屠宰量同比小幅增加，屠宰均重?cái)?shù)據(jù)也增加不小。屠宰均重指標(biāo)主要參考出欄均重，2015年-2017年生豬出欄均重年度均值分別是118.2、119

21、.4和121.8公斤/頭。所以2017年豬肉產(chǎn)量達(dá)到5340萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。豬肉的總供給除了豬肉產(chǎn)量，還包含豬肉進(jìn)口量，我國(guó)豬肉進(jìn)口主要以冷凍鮮豬肉形式為主。2017年冷凍鮮豬肉進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量2.4%。近十年以來(lái)進(jìn)口豬肉占比除個(gè)別年份下降，總體是增加趨勢(shì)。3月23日商務(wù)部消息，中國(guó)對(duì)美進(jìn)口豬肉及制品加征25喊稅c數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理由于關(guān)稅稅率增加和中美價(jià)差縮小，后期對(duì)美進(jìn)口豬肉量大概率減少。目前國(guó)內(nèi)豬價(jià)低迷，豬肉進(jìn)口量繼續(xù)增加可能性很小。2018年3月份中美豬肉平均價(jià)差12.4元/公斤，國(guó)內(nèi)豬肉高于美豬肉價(jià)格均幅121%中美活豬平均價(jià)差3.02元/公斤，國(guó)內(nèi)豬價(jià)高于美豬價(jià)均幅3

22、4%雖然活豬價(jià)差較小，但豬肉價(jià)差空間大，美國(guó)活豬價(jià)格和豬肉價(jià)格差很小，3月份數(shù)據(jù)在9.9美分/磅（平均折合人民幣1.34元/公斤）。國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖加工成本還有很大的壓縮空間。2008-2017年我國(guó)豬肉產(chǎn)量情況年工口09年2cli口，燈口工年201W年2口工三年2D14年2015年2016年217年整庭產(chǎn)量2008-2017年我豬肉進(jìn)口量情況2g臺(tái)年ZQ8年工GQ年2cm年仙工年EQL評(píng)工Q14年Q5年2。1年217年紫肉進(jìn)口量數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2008-2017年我豬肉進(jìn)口占比情況生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理中美生豬價(jià)格趨勢(shì)5歐 5700 5W0 S5OD SMX) S30

23、0 52005100 - S«X) 4 W0 4000 4700中國(guó)堵肉滔阜量電荽20W2?！?Z01220132014工。1$20&2017數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理b）下游豬肉消費(fèi)下滑中國(guó)豬肉消費(fèi)量趨勢(shì)第肉消糠量中£貓肉消存量趨勢(shì)小。570。5805加54005300S?005100SOQO4900480。4/002010201120122013201Jl2015201620172017年我國(guó)豬肉國(guó)內(nèi)消費(fèi)量5481萬(wàn)噸，同比減少0.3%。下游豬肉消費(fèi)量下滑，豬肉供大于需，豬肉價(jià)格走低，也影響生豬價(jià)格走低。豬肉消費(fèi)量下滑原因，一方面是居民食品消費(fèi)多樣化，豬肉消費(fèi)比重下

24、降；一方面國(guó)家供給側(cè)改革、環(huán)保等導(dǎo)致一些低效的中小加工制造企業(yè)倒閉，這一類(lèi)的團(tuán)體消費(fèi)量下滑。這方面情況可以看第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員數(shù)量數(shù)據(jù)，在2015年和2016年降幅增大。再看用餐量偏大的從事二產(chǎn)民工的數(shù)量數(shù)據(jù)，2015年以來(lái)持續(xù)下降，比重也在減少。第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)和從事二產(chǎn)的民工數(shù)變化第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員:萬(wàn)人民工數(shù)量：萬(wàn)A從事第二產(chǎn)業(yè)民工參量；石人在第地平業(yè)的民工比重%2013年25773|2689415275.79|56.80%|2014年2417127395155053756.60%2015年22722774715288655.10%2016年2191928171149194652.96%|2

25、017年2149628652|14773.0751.56%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2.生豬養(yǎng)殖分布廣泛我國(guó)生豬養(yǎng)殖分布比較廣泛，但相對(duì)集中在糧食主產(chǎn)區(qū)。前十大主產(chǎn)省為：四川、河南、湖南、山東、云南、湖北、廣西、廣東、生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析河北、江蘇。四川養(yǎng)殖量位居全國(guó)首位，其出欄量占全國(guó)總出欄量10溢右，消費(fèi)流向比較好。我國(guó)居民對(duì)豬肉消費(fèi)習(xí)慣主要以熱鮮肉消費(fèi)為主，就決定了生豬養(yǎng)殖地和消費(fèi)地比較近。另外中東部氣溫適宜，水源方便，有利于生豬生長(zhǎng)，中東部以及南方經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，人口比較多，多方面原因造成我國(guó)生豬養(yǎng)殖主要集中在華東、華中、西南和華南。東北地區(qū)養(yǎng)殖量也比較大，主要供往京津冀內(nèi)蒙一帶，東北

26、地區(qū)也有養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)，飼料成本比較低，鐵路陸運(yùn)交通便利，地域遼闊適合規(guī)模化企業(yè)發(fā)展。最近三輪“豬價(jià)格周期”梳理：2003年5月-2006年5月，歷時(shí)37個(gè)月。2003年初非典爆發(fā)，造成市場(chǎng)需求急劇下降，5月豬價(jià)跌至5.6元/公斤的低谷。當(dāng)年7月非典解除后，需求開(kāi)始逐步回升，拉動(dòng)價(jià)格上漲。2005年隨著存欄增加，市場(chǎng)出現(xiàn)供過(guò)于求的狀況，豬價(jià)走向下跌。2006年6月-2010年4月，歷時(shí)47個(gè)月。2006年夏，豬藍(lán)耳疫病在國(guó)內(nèi)集中爆發(fā)，發(fā)病豬死亡率近30%造成商品豬供給量下降，推動(dòng)豬價(jià)上漲。到08年3-4月份供給終于趕上來(lái)，這波生豬供應(yīng)卻生不逢時(shí)，正好趕上消費(fèi)淡季，豬價(jià)開(kāi)始下跌。而09年的“瘦肉精”事

27、件加重豬價(jià)下跌幅度，當(dāng)年6月政府開(kāi)始啟動(dòng)凍肉收儲(chǔ)，豬價(jià)才止跌上漲。2010年5月-2015年3月，歷時(shí)59個(gè)月。2010年上半年政府連續(xù)5次凍肉收儲(chǔ)，加上上一輪口蹄疫藍(lán)耳等豬病影響，市場(chǎng)供應(yīng)減少，豬價(jià)大幅上漲。至2011年9月份以后供應(yīng)緩解后豬價(jià)開(kāi)始下跌，同期，對(duì)養(yǎng)殖戶而言雪上加霜的是同期飼料成本卻在不斷增加，2012年3月份以后養(yǎng)殖利潤(rùn)不斷縮水，2013和2014年存欄持續(xù)在高位，養(yǎng)殖戶遭遇兩年深度虧損，造成中小散戶加速退出。2014年初疫病和5月份國(guó)家凍豬肉收儲(chǔ)推動(dòng)2014年4-8月豬價(jià)的快速上漲。4-8月豬價(jià)上漲，刺激養(yǎng)戶補(bǔ)欄，同時(shí)國(guó)內(nèi)外豬價(jià)格差拉大，進(jìn)口豬肉大幅增加，節(jié)后消費(fèi)淡季，造成

28、豬價(jià)經(jīng)歷三個(gè)月的緩跌，跌幅約12%2015年4月至今2015年3月至2016年5月豬價(jià)大幅上漲，形成有史以來(lái)最強(qiáng)豬周期。主要是2013年和2014年豬價(jià)低迷，行業(yè)去產(chǎn)能?chē)?yán)重。疊加新環(huán)保法實(shí)施，各地區(qū)禁養(yǎng)、限養(yǎng)和清拆力度加大。大豬存欄減少，供給出現(xiàn)缺口，豬價(jià)大幅上漲。2016年6月份之后，豬價(jià)步入緩慢通道，但長(zhǎng)期在14元/公斤以上，養(yǎng)殖盈利保持前所未有的樂(lè)觀。生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理芝華生豬自繁自養(yǎng)頭均養(yǎng)殖利潤(rùn)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理豬成本趨勢(shì)五、中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)生豬行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理1 .消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)如果我們把豬肉消費(fèi)主力算成是70后、80后、90后人群，由于人均收入水平提高以及健康的消費(fèi)理念，