如何正確理解和適用展業(yè)三原則？(銀行人必讀)

1、如何正確理解和適用展業(yè)三原則？(銀行人必讀)如何正確理解和適用展業(yè)三原則？(銀行人必讀)五道口金融沙.10-09 15:49大“了解你的客戶 (know your customer, KYC) ”、“了解你的業(yè)務(wù) (know your business, KYB) ”和“盡職調(diào)查 (due diligence,DD)”，合稱“展業(yè)三原則”，由中國(guó)人民銀行在跨境人民幣業(yè)務(wù)中首倡，如今已日益成為中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險(xiǎn)、宏觀審慎監(jiān)管的基本指導(dǎo)原則。中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局就多次直接在其頒布的法規(guī)和規(guī)范性文件中強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)必須遵循“展業(yè)三原則”，向適當(dāng)?shù)目蛻籼峁┻m當(dāng)?shù)慕鹑诜?/p>

2、務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)控制，從來(lái)就是一個(gè)知易行難的主題。從金融秩序穩(wěn)定的角度出發(fā)，監(jiān)管部門(mén)當(dāng)然冀望金融機(jī)構(gòu)一切從嚴(yán)，而市場(chǎng)主體(包括金融機(jī)構(gòu)和企業(yè))本能地希望能夠試探監(jiān)管底線，爭(zhēng)取最大的業(yè)務(wù)靈活性。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有在法規(guī)中具體定義解釋什么是“展業(yè)三原則”的內(nèi)涵和外延。不同金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和內(nèi)部控制不同，顯然對(duì)于“展業(yè)三原則”理解也不一樣。當(dāng)這些理解上的不同反映到業(yè)務(wù)執(zhí)行中，不可避免地會(huì)出現(xiàn)中外資金融機(jī)構(gòu)之間尺度不同、金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐和監(jiān)管部門(mén)的期望之間不一致的情況?！罢箻I(yè)三原則”并不是拘泥在與客戶建立服務(wù)關(guān)系時(shí)候進(jìn)行的基于反洗錢(qián)法規(guī)要求的身份識(shí)別，更多是體現(xiàn)在全方位地了解客戶的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)能力和交易意圖

3、。在當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力強(qiáng)調(diào)“簡(jiǎn)政放權(quán)”、“宏觀審慎管理”的情勢(shì)下，基礎(chǔ)交易的真實(shí)性、支持文件的完整性、商業(yè)邏輯的合理性成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)跨境外匯和人民幣交易審核的重點(diǎn)。如何正確和適用“展業(yè)三原則”，成為中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)下應(yīng)認(rèn)真思考的課題。筆者在此提出自己的若干觀點(diǎn)，以求拋磚引玉。一對(duì)交易文件的審查在正確理解交易背景的基礎(chǔ)上，要求客戶提供適當(dāng)?shù)慕灰字С治募?，是正確理解和適用展業(yè)三原則的第一步。什么是正確的交易支持文件，應(yīng)具體問(wèn)題具體分析。一般而言，金融機(jī)構(gòu)普遍提供的、有先例可循的、可以大規(guī)模復(fù)制的商業(yè)銀行人民幣和外匯業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)在相關(guān)法規(guī)中羅列了銀行應(yīng)該審查的材料，如NRA 賬戶開(kāi)立、貨物

4、貿(mào)易付款、服務(wù)貿(mào)易收款、外商直接投資下向境外投資者轉(zhuǎn)讓境內(nèi)機(jī)構(gòu)股權(quán)、QFII托管、境外企業(yè)直接向境外關(guān)聯(lián)公司借款、跨境人民幣雙向資金池等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性程度并不低，但是由于在不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒布的各相關(guān)法規(guī)已經(jīng)較為詳盡地例舉了審查要求，金融機(jī)構(gòu)可以分門(mén)別類(lèi)地整理歸納，然后按部就班地遵照?qǐng)?zhí)行。對(duì)一些法規(guī)本身并沒(méi)有列舉應(yīng)審查何種交易支持文件，只是寬泛地提由了審查原則，這時(shí)需要業(yè)務(wù)部門(mén)、運(yùn)營(yíng)部門(mén)和 合規(guī)部門(mén)一起商議，在既支持業(yè)務(wù)發(fā)展又保證業(yè)務(wù)合規(guī)的原 則基礎(chǔ)上，因地、因時(shí)、因事制定支持文件審查清單。舉例 說(shuō)明：國(guó)家外匯管理局銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施 細(xì)則第三十一條和第三十二條規(guī)定：銀行對(duì)

5、客戶辦理衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持實(shí)需交易原則?？蛻艮k理衍生產(chǎn)品的 業(yè)務(wù)，應(yīng)具有對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口的真實(shí)需求背景，作為交易 基礎(chǔ)所持有的外匯資產(chǎn)負(fù)債、預(yù)期未來(lái)的外匯收支應(yīng)按照外 匯管理規(guī)定可以辦理即期結(jié)售匯。與客戶達(dá)成衍生產(chǎn)品交易 前，銀行應(yīng)確認(rèn)客戶辦理衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)符合實(shí)需交易原則， 并獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背 景的書(shū)面材料。 在這里，究竟應(yīng)審查何種交易支持文件， 法規(guī)并沒(méi)有給由答案。銀行只能根據(jù)自己對(duì)具體的“基礎(chǔ)交 易”的理解，來(lái)要求客戶提供能夠證明其“真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債” 的材料來(lái)佐證其交易的合規(guī)性。比如，美元結(jié)算的場(chǎng)外大宗 商品掉期，客戶需要在交割前提供諸如合同、提單、信用

6、證 等大宗商品的進(jìn)生口貿(mào)易單據(jù)，以證明其衍生產(chǎn)品交易不是 為了投機(jī)獲利而是為了對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；又如，當(dāng)客戶聲 稱其“基礎(chǔ)交易”發(fā)生商業(yè)變化，要求變更人民幣美元遠(yuǎn)期 的交易本金，則客戶必須提供如供應(yīng)商違約、貨物毀損等有 說(shuō)服力的證據(jù)。二對(duì)交易邏輯的判斷對(duì)交易邏輯的判斷，是 對(duì)“了解你的客戶”和“盡職調(diào)查”提由了更高的要求，即銀行要從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，而不是僅僅從表面真實(shí)的角度出發(fā)做出是否可以與客戶建立關(guān)系、提供服務(wù)的決定。這一點(diǎn)往往是銀行業(yè)務(wù)部門(mén)與合規(guī)部門(mén)的意見(jiàn)分歧所在?；诓煌乃季S角度，業(yè)務(wù)部門(mén)和合規(guī)部門(mén)就同一個(gè)問(wèn)題不能同意彼此觀點(diǎn)，這是很正常的。在不能說(shuō)服彼此的情形之下，問(wèn)題的解決方案只能是

7、求同存異，雙方在相互理解的原則之下達(dá)成可以接受的妥協(xié)。比如在經(jīng)常項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)中，境內(nèi)外商投資企業(yè)向境外股東支付股息紅利，是十分尋常的業(yè)務(wù)。外匯管理法規(guī)上對(duì)于此類(lèi)交易支持文件的審查也很明確：會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的相關(guān)年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、董事會(huì)利潤(rùn)分配決議、最近一期的驗(yàn)資報(bào)告；外商投資合伙企業(yè)須提供合伙人出資確認(rèn)登記證明和利潤(rùn)分配決議；如對(duì)外支付股息紅利超過(guò)等值 5 萬(wàn)美元，還須提供稅務(wù)備案表。從表面真實(shí)性角度來(lái)看，客戶只要提供這些支持文件，銀行就可以給客戶進(jìn)行股息紅利付款的操作。但實(shí)際上深究下去并沒(méi)有這么簡(jiǎn)單：股息紅利對(duì)外支付的前提是境內(nèi)企業(yè)應(yīng)有實(shí)際的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而公司法第167 條規(guī)定企業(yè)本年度利潤(rùn)應(yīng)

8、先用于彌補(bǔ)以前年度虧損。若企業(yè)前幾年一直虧損，即使本年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告中有利潤(rùn)，但企業(yè)在彌補(bǔ)完以前年度虧損后，實(shí)際本年沒(méi)有利潤(rùn)或剩余可支配資金遠(yuǎn)小于本年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告列明的利潤(rùn)，又何來(lái)向境外股東支付股息紅利呢？對(duì)交易邏輯的審視，要求銀行從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)跳出具體法規(guī)的條條框框，不能一味機(jī)械地按照法規(guī)列舉的要求不加思考地套用。更多了解客戶的交易習(xí)慣、更多地獲取客戶經(jīng)營(yíng)的信息，以輔助幫助銀行做出正確的業(yè)務(wù)決定，這是“盡職調(diào)查”的題中應(yīng)有之意。三承擔(dān)適當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)我們必須承認(rèn)這樣一個(gè)事實(shí)，即現(xiàn)實(shí)的商業(yè)世界中從來(lái)不存在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，無(wú)論此業(yè)務(wù)本身起來(lái)來(lái)多么稀松平常。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或拒絕風(fēng)險(xiǎn)，是商

9、業(yè)銀行自然而然每日運(yùn)轉(zhuǎn)從不停歇的商業(yè)邏輯。銀行業(yè)務(wù)各式各樣，客戶需求亦各不相同，監(jiān)管法規(guī)更新速度越來(lái)越快，期待監(jiān)管規(guī)則清楚地列舉出所有問(wèn)題的答案，顯然是不現(xiàn)實(shí)的；但若因法規(guī)沒(méi)有明確，便畏縮不前，喪失業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，也是不明智的。銀行在自身的承受能力內(nèi)，接受一些法規(guī)中留有余地、銀行可以自主決定的風(fēng)險(xiǎn)，是正常合理的。例如，中國(guó)人民銀行關(guān)于簡(jiǎn)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知第七條規(guī)定： “境外參加銀行在境內(nèi)代理銀行開(kāi)立的人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶與境外參加銀行在境外人民幣業(yè)務(wù)清算行開(kāi)立的人民幣賬戶之間，因結(jié)算需要可進(jìn)行資金匯劃。各境外人民幣業(yè)務(wù)清算行在境內(nèi)開(kāi)立的人民幣清算賬戶之間，因結(jié)算需要可進(jìn)行資金匯劃

10、。” 從這個(gè)規(guī)定可以看出來(lái)：（1）境外參加銀行可以將境外人民幣資金劃轉(zhuǎn)并存放在境內(nèi)代理銀行的人民幣賬戶之中；（2）沒(méi)有存放期限、數(shù)額和利率的限制；（3）必須是為“結(jié)算”之目的。但是，此規(guī)定并沒(méi)有清楚地定義什么是“結(jié)算目的”，也未明確存放的人民幣資金是否可以納入境內(nèi)代理行的資產(chǎn)負(fù)債表用于境內(nèi)代理行的境內(nèi)信貸業(yè)務(wù)。因?yàn)榉ㄒ?guī)本身不可能精確到為所以新業(yè)務(wù)提供解決方案，各境內(nèi)代理銀行必須根據(jù)各自的理解以及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的個(gè)別探討，來(lái)自行定義和決定，這也是法規(guī)本身賦予金融機(jī)構(gòu)的靈活性。至于各家銀行內(nèi)部如何決策，具體到哪一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)、哪一個(gè)人來(lái)拍板承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行內(nèi)部的公司治理問(wèn)題，與監(jiān)管法規(guī)的適用無(wú)關(guān)。“展業(yè)三原則”賦予了銀行發(fā)展業(yè)務(wù)和平衡風(fēng)險(xiǎn)的靈活性，同時(shí)也加重了銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任。由事無(wú)巨細(xì)的規(guī)則監(jiān)管轉(zhuǎn)向“風(fēng)險(xiǎn)為本”的審慎監(jiān)管，這是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展成熟過(guò)程中的顯著趨勢(shì)，“展業(yè)三原則”的提出和強(qiáng)調(diào)順應(yīng)了這一時(shí)