中國(guó)企業(yè)年金制度的建立和運(yùn)作

1、中國(guó)企業(yè)年金制度的建立和運(yùn)作企業(yè)年金（原稱企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)），是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國(guó)家養(yǎng)老金之外，企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的，為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度。企業(yè)年金基金是指根據(jù)企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。目前，中國(guó)的養(yǎng)老保障制度是由社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老金、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金、企業(yè)年金和商業(yè)壽險(xiǎn)等組成，其中，企業(yè)年金是多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。一、企業(yè)年金制度框架的建立在實(shí)行現(xiàn)代社會(huì)保障制度的國(guó)家中， 企業(yè)年金或職業(yè)年金已經(jīng)成為一種較為普遍實(shí)行的企業(yè)福利計(jì)劃，又稱為“企業(yè)退休金計(jì)劃”或“職業(yè)養(yǎng)老

2、金計(jì)劃并且成為所在國(guó)養(yǎng)老保障制度的重要組成部分。 上世紀(jì)九十年代初， 中國(guó)開(kāi)始建立企業(yè)年金制度。 1991991 1年，國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定中提出：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。20002000 年，國(guó)務(wù)院明確提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。企業(yè)年金實(shí)行基金完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人繳納，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額 4%4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支，并確定遼寧為試點(diǎn)省份。隨后上海等地也陸續(xù)推出了對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策。為貫徹國(guó)務(wù)院決定，勞動(dòng)保障部制定頒布

3、了企業(yè)年金試行辦法和企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定頒布了企業(yè)年金基金管理試行辦法國(guó)務(wù)院決定和三個(gè)部頒規(guī)章頒布實(shí)施，確立了企業(yè)年金制度的基本框架。這一制度體系，體現(xiàn)了國(guó)家政策支持、企業(yè)自主建立、市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)、政府加強(qiáng)監(jiān)管的原則。20052005 年，國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定中進(jìn)一步明確：為建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，增強(qiáng)企業(yè)的人才競(jìng)爭(zhēng)能力，更好地保障企業(yè)職工退休后的生活，具備條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金。企業(yè)年金試行辦法（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)年金辦法）對(duì)如何建立企業(yè)年金作了規(guī)定，主要原則和內(nèi)容有六個(gè)方面：一是規(guī)定了建立企業(yè)年金的條件。企業(yè)要實(shí)行年

4、金制度，必須首先參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，按規(guī)定履行繳費(fèi)義務(wù)。同時(shí)，要具備相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)條件，民主管理基礎(chǔ)比較好。二是確定了制度模式。企業(yè)年金采取個(gè)人賬戶管理的方式，選擇繳費(fèi)確定型的 DCDC 模式。參保人員將來(lái)的待遇高低，取決于繳費(fèi)多少和投資運(yùn)營(yíng)收益。三是界定了適用范圍。建立企業(yè)年金的企業(yè)，所有試用期滿的職工都應(yīng)當(dāng)享有。當(dāng)然，具體到每個(gè)人享有的標(biāo)準(zhǔn)，可以按照貢獻(xiàn)大小、資歷長(zhǎng)短等因素，適當(dāng)有所差別，體現(xiàn)激勵(lì)作用。四是明確了費(fèi)用來(lái)源。企業(yè)年金由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳費(fèi)，單位和個(gè)人的繳費(fèi)比例可以有所不同，但不能只由一方繳費(fèi)。五是規(guī)定了待遇領(lǐng)取方式。年金待遇可在退休后根據(jù)本人實(shí)際情況，選擇一次性領(lǐng)取，或者定期領(lǐng)取

5、。六是明確了建立企業(yè)年金的程序。建立企業(yè)年金，必須充分發(fā)揚(yáng)民主，經(jīng)過(guò)廣泛的集體協(xié)商，反映廣大職工意愿；必須制定企業(yè)年金方案，對(duì)資金籌集和基金管理方式、享受年金待遇的條件和計(jì)發(fā)辦法、組織管理和監(jiān)督方式等事項(xiàng)作出明確約定；企業(yè)年金方案要報(bào)勞動(dòng)保障部門(mén)備案。企業(yè)年金基金管理試行辦法（以下簡(jiǎn)稱基金管理辦法）對(duì)企業(yè)年金基金的管理和監(jiān)督作了規(guī)定，主要原則和內(nèi)容有五個(gè)方面：一是確立了信托模式。明確企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)是一種信托財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于企業(yè)和管理機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，為保護(hù)參保人員的利益提供了制度保證。二是明確了運(yùn)行方式。規(guī)定企業(yè)年金基金由受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人共同管理，不同的機(jī)構(gòu)各司其職

6、，相互制約，從制度上最大限度地保證企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)安全。三是制定了投資政策。規(guī)定企業(yè)年金基金可以進(jìn)入資本市場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)，明確了投資渠道和不同品種的控制比例。四是建立了監(jiān)管制度。企業(yè)年金市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)后，政府要加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，勞動(dòng)保障部負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)年金業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，行業(yè)監(jiān)管部門(mén)對(duì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，各方面建立協(xié)同配合的監(jiān)管機(jī)制，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序。五是規(guī)定了退出機(jī)制。取得資格的管理機(jī)構(gòu)必須合規(guī)運(yùn)作，勤勉盡責(zé)，不具備規(guī)定的條件時(shí)就要退任，出現(xiàn)嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題的要取消管理資格。企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法主要有三個(gè)方面的內(nèi)容：一是依法認(rèn)定。按照行政許可法的規(guī)定，明確取得企業(yè)年金基金管理資格

7、是一項(xiàng)行政許可，必須具備所要求的條件，按法定程序進(jìn)行認(rèn)定，沒(méi)有經(jīng)過(guò)認(rèn)定取得資格的機(jī)構(gòu)不能開(kāi)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)。二是認(rèn)定原則。企業(yè)年金基金管理資格認(rèn)定堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則，非涉密事項(xiàng)應(yīng)向社會(huì)公布，讓參與者知情，廣泛接受社會(huì)監(jiān)督。三是評(píng)審機(jī)制。在自愿報(bào)名的基礎(chǔ)上，從不同方面選定評(píng)審專家，組成專家評(píng)審委員會(huì)，對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的資格條件進(jìn)行審核，投票產(chǎn)生管理機(jī)構(gòu)人選，由勞動(dòng)保障部會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)予以認(rèn)定。同時(shí)，不斷完善配套政策。企業(yè)年金試行辦法、企業(yè)年金基金管理試行辦法頒布實(shí)施以來(lái)，國(guó)家已相繼制定了十幾個(gè)配套辦法。勞動(dòng)保障部制定了企業(yè)年金基金管理運(yùn)作流程、企業(yè)年金賬戶管理信息系統(tǒng)規(guī)范、企業(yè)年金基

8、金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定專家評(píng)審規(guī)則、關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案有關(guān)問(wèn)題的通知，明確了企業(yè)年金基金管理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)行規(guī)則、工作程序等問(wèn)題。勞動(dòng)保障部會(huì)同證監(jiān)會(huì)制定了關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知，會(huì)同中國(guó)人民銀行制定了關(guān)于企業(yè)年金基金銀行賬戶管理等有關(guān)問(wèn)題的通知和關(guān)于企業(yè)年金基金進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知，解決了企業(yè)年金基金銀行賬戶管理，在證券市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)進(jìn)行投資交易活動(dòng)，資金清算與交收等問(wèn)題，增加了企業(yè)年金的投資渠道，從制度上保證了企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和銀行托管賬戶的安全性。財(cái)政部制定了企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)財(cái)務(wù)通則、金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則、關(guān)于國(guó)有金融企業(yè)試行企

9、業(yè)年金制度有關(guān)問(wèn)題的通知，確定企業(yè)年金基金為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，規(guī)范了企業(yè)年金基金的確認(rèn)和財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)，明確了企業(yè)年金繳費(fèi)的財(cái)務(wù)列支渠道、會(huì)計(jì)處理方式和金融企業(yè)建立企業(yè)年金的政策。國(guó)資委下發(fā)了關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度的指導(dǎo)意見(jiàn)，加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)年金工作的指導(dǎo)。全國(guó)總工會(huì)下發(fā)了關(guān)于在建立企業(yè)年金制度工作中充分發(fā)揮工會(huì)作用的通知，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮工會(huì)組織的作用，積極推動(dòng)建立企業(yè)年金。二、企業(yè)年金的特點(diǎn)與展業(yè)報(bào)告建立企業(yè)年金計(jì)劃的用人單位，一般應(yīng)具備三個(gè)基本條件：一、依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并按時(shí)足額繳費(fèi)；二、企業(yè)管理基礎(chǔ)好，民主管理制度比較健全；三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)狀況較好。（一）關(guān)于企業(yè)年金的特點(diǎn)根據(jù)企

10、業(yè)年金辦法、基金管理辦法以及其它相關(guān)的法律法規(guī)，可以概述中國(guó)企業(yè)年金具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，企業(yè)年金是自愿性養(yǎng)老金計(jì)劃。我國(guó)的企業(yè)年金只有“依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)，具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，已建立集體協(xié)商機(jī)制的企業(yè)，才可以建立企業(yè)年金，從這種規(guī)定可以看出，我國(guó)的企業(yè)年金是自愿設(shè)立的，這與拉丁美洲的不少國(guó)家以及澳大利亞的準(zhǔn)強(qiáng)制建立的制度有所不同。第二，年金計(jì)劃基本上是繳費(fèi)確定計(jì)劃（DCDC）。企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費(fèi)、職工個(gè)人繳費(fèi)、企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益組成?！捌髽I(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理?！笨梢?jiàn)，我國(guó)企業(yè)年金將主要采用繳費(fèi)確定模式。第三，年金計(jì)劃主要是信托型為基

11、本模式。按照信托法我國(guó)企業(yè)年金管理當(dāng)前以，吸取公司型和信托型的優(yōu)點(diǎn)，采用包容契約型產(chǎn)品的方法，走結(jié)合型新路，創(chuàng)造性地推動(dòng)和發(fā)展企業(yè)年金。第四，企業(yè)年金的監(jiān)管主要是主動(dòng)監(jiān)管。年金辦法和年金基金辦法通過(guò)對(duì)企業(yè)年金各方當(dāng)事人職責(zé)的規(guī)定，明確了企業(yè)年金基金投資的運(yùn)作流程，對(duì)于投資的范圍以及比例等也有了相對(duì)比較明確的規(guī)定，從這個(gè)角度看，監(jiān)管主要是主動(dòng)監(jiān)管。（二）關(guān)于企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策從 20012001 年開(kāi)始，中國(guó)在做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)的東北 3 3 省企業(yè)繳費(fèi) 4%4%可以列入成本，全國(guó)陸續(xù)已有 2020 多個(gè)省（直轄市、自治區(qū)）頒布了關(guān)于企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策，允許單位繳費(fèi)的一部分（額度從 4%-

12、8%4%-8%不等）列入成本，在稅前列支，為我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展起到了不小的促進(jìn)作用。（三）關(guān)于企業(yè)年金展業(yè)統(tǒng)計(jì)隨著企業(yè)年金制度的逐步規(guī)范， 企業(yè)年金市場(chǎng)開(kāi)始呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭， 主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是參加企業(yè)和人數(shù)不斷增加。截止到 20062006 年底，有 2400024000 多家企業(yè)建立企業(yè)年金，參加年金制度的人數(shù)達(dá)到 964964 萬(wàn)人。二是基金規(guī)模有較快增長(zhǎng)。1991199120002000 年的 1010 年間，全國(guó)企業(yè)年金規(guī)模不到 200200 億元，平均每年增加不到 2020 億元；20052005 年底，基金規(guī)模為 680680 億元，平均每年增加不到 100100 億元

13、；2002006 6年底，基金規(guī)模為 910910 億元，一年增加了 200200 多億元。20072007 年底，有 400400 多億元是按市場(chǎng)化方式管理運(yùn)營(yíng)。三是獲得了較好的收益。從 20062006 年第 4 4 季度開(kāi)始由投資管理人進(jìn)行投資，3 3 個(gè)月的經(jīng)營(yíng)收益率為 9.6%9.6%。據(jù)初步測(cè)算，20072007 年企業(yè)年金取得了較好的運(yùn)營(yíng)收益，年化收益率為 40%40%左右。三、企業(yè)年金基金管理的運(yùn)行架構(gòu)與法律當(dāng)事人建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人，受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會(huì)，也可以是符合國(guó)家規(guī)定的、具有企業(yè)年金計(jì)劃受托資格的法人受托機(jī)構(gòu)。計(jì)

14、劃受托人和企業(yè)與職工之間依據(jù)信托法建立信托關(guān)系，受托人與企業(yè)簽訂書(shū)面信托合同；受托人與賬戶管理人、托管人、投資管理人之間依據(jù)合同法建立委托代理關(guān)系。（一）關(guān)于受托人受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會(huì)或符合國(guó)家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱法人受托機(jī)構(gòu)）。企業(yè)年金理事會(huì)由企業(yè)代表和職工代表等人員組成， 依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金事務(wù)，不得從事任何形式的營(yíng)業(yè)性活動(dòng)。企業(yè)年金理事會(huì)理事應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、無(wú)重大違法記錄，并不得以任何形式收取費(fèi)用。法人受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)；注冊(cè)資本不少于 1 1 億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于 1.

15、51.5 億元人民幣的凈資產(chǎn)；具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；近受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；制定企業(yè)年金基金投資策略；編制企業(yè)年金基金管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；根據(jù)合同對(duì)企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督；根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費(fèi)，并向受益人支付企業(yè)年金待遇；接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提供企業(yè)年金基金管理報(bào)告。發(fā)生重大事件時(shí)，及時(shí)向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部

16、門(mén)報(bào)告；按照國(guó)家規(guī)定保存與企業(yè)年金基金管理有關(guān)的記錄至少 1515 年；國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。（二）關(guān)于托管人托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃托管人由一家商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人；凈資產(chǎn)不少于 5050 億元人民幣；取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；具有保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的條件；具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；國(guó)家規(guī)定的其他條件。商業(yè)銀行

17、擔(dān)任托管人， 應(yīng)當(dāng)設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén)。 托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):安全保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)；以企業(yè)年金基金名義開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整和獨(dú)立；根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)；根據(jù)投資管理人投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算和估3 3 年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為;國(guó)家規(guī)定的其他條件值,復(fù)核、審查投資管理人計(jì)算的基金財(cái)產(chǎn)凈值；及時(shí)與賬戶管理人、投資管理人核對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作；定期向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；定期向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交企業(yè)年金基金托管報(bào)

18、告；按照國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料至少 1515 年；國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。（三）關(guān)于賬戶管理人賬戶管理人，是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)。賬戶管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)， 在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人；注冊(cè)資本不少于 50005000 萬(wàn)元人民幣；具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；具有相應(yīng)的企業(yè)年金基金賬戶信息管理系統(tǒng)；具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金賬戶管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；國(guó)家規(guī)定的其他條件。賬戶管理人應(yīng)當(dāng)履行下

19、列職責(zé)： 建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶； 記錄企業(yè)、職工繳費(fèi)以及企業(yè)年金基金投資收益；及時(shí)與托管人核對(duì)繳費(fèi)數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶財(cái)產(chǎn)變化狀況；計(jì)算企業(yè)年金待遇；提供企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶信息查詢服務(wù)；定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交企業(yè)年金基金賬戶管理報(bào)告；按照國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金賬戶管理檔案至少 1515 年；國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。（四）關(guān)于投資管理人投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。投資管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，具有受托投資管理、基金管理或資產(chǎn)管理資格的獨(dú)立法人；綜合類證券公司注冊(cè)資本不少于 101

20、0 億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于 1010 億元人民幣的凈資產(chǎn)；基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于 1 1 億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于 1 1 億元人民幣的凈資產(chǎn)；具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；近 3 3 年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為；國(guó)家規(guī)定的其他條件。投資管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：對(duì)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資；及時(shí)與托管人核對(duì)企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算和估值結(jié)果；建立企業(yè)年金基金投資管

21、理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交投資管理報(bào)告；根據(jù)國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和投資記錄至少 1515 年；國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。（五）關(guān)于管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定目前，企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)作為行政許可的項(xiàng)目，是按規(guī)定條件，從現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)中選擇。建立了專家評(píng)審機(jī)制。一是選聘評(píng)審專家。首先向有關(guān)部委、協(xié)會(huì)和社會(huì)發(fā)函和通告，推薦和自薦評(píng)審專家。在報(bào)名的基礎(chǔ)上，按照一定名額，經(jīng)與有關(guān)方面協(xié)商并廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)，最后確定人選，經(jīng)公示后正式向社會(huì)公布，授予專家聘書(shū)，任期兩年。二是受理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)。正式發(fā)布受理通告，公布評(píng)審數(shù)量，明確受理資格申請(qǐng)的原則、具體事項(xiàng)和時(shí)

22、間地點(diǎn)等，給金融機(jī)構(gòu)充分的準(zhǔn)備時(shí)間，然后集中受理申請(qǐng)材料。三組織專家評(píng)審。對(duì)受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人的申請(qǐng)，由不同的專家組分別評(píng)審。每個(gè)專家組 1111 人，按照評(píng)審規(guī)則和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，評(píng)定分?jǐn)?shù)，然后記名投票，獲得多數(shù)票的機(jī)構(gòu)當(dāng)選，如果一個(gè)名額兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)票數(shù)相等，還要進(jìn)行第二輪答辯和票決。產(chǎn)生評(píng)審結(jié)果后，征得銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)同意后，由勞動(dòng)保障部正式認(rèn)定，向社會(huì)公布，頒發(fā)資格牌照。20052005 年 8 8月，第一批認(rèn)定了 3737 個(gè)企業(yè)年金基金管理資格的基礎(chǔ)上，20072007 年 1111 月又認(rèn)定了 2 24 4個(gè)管理資格，兩次資格認(rèn)定的管理機(jī)

23、構(gòu)，共產(chǎn)生了 1111 個(gè)受托人，1616 個(gè)賬戶管理人，1010 個(gè)托管人，2121 個(gè)投資管理人。四、企業(yè)年金基金的投資范圍和管理費(fèi)用（一）關(guān)于投資范圍和比例企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：1 1 . .投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的 20%;20%;2 2 . .投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)債等固定收益類

24、產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的 50%50%o o 其中，投資國(guó)債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的 20%;20%;3 3 . .投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的 30%30%o o 其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的 20%20%0 0根據(jù)金融市場(chǎng)變化和投資運(yùn)作情況，勞動(dòng)保障部會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)，適時(shí)對(duì)企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)、投資產(chǎn)品和比例進(jìn)行調(diào)整單個(gè)投資管理人管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的 5%;5%;也不得超過(guò)其管理的企

25、業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)總值的 10%10%o o（二）關(guān)于企業(yè)年金管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)1 1 . .受托人提取的管理費(fèi)不高于受托管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的 0.2%;0.2%;2 2 . .賬戶管理人的管理費(fèi)按每戶每月不超過(guò) 5 5 元人民幣的限額， 由設(shè)立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)另行繳納；3 3 .托管人提取的托管費(fèi)不高于托管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的 0.2%;0.2%;4 4 . .投資管理人提取的管理費(fèi)不高于投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的 1.2%1.2%根據(jù)企業(yè)年金基金管理情況，勞動(dòng)保障部會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)，適時(shí)對(duì)有關(guān)管理費(fèi)或托管費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。五、存在的問(wèn)題和建議企業(yè)年金市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)在中國(guó)還是新生事物，需要加快完善政策措施。當(dāng)前比較突出的有以下幾個(gè)方面：第一，稅收政策待統(tǒng)一。稅收優(yōu)惠是國(guó)家扶持企業(yè)年金發(fā)展的重要手段，也是國(guó)際上的通行做法。 我國(guó)目前只對(duì)東北三省完善社會(huì)保障體系試點(diǎn)地區(qū)規(guī)定了統(tǒng)一的政策，雖然中國(guó)已有 2020 多個(gè)省頒布了關(guān)于企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策，但是，稅法至今沒(méi)有針對(duì)企業(yè)年金的法規(guī)，全國(guó)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策，各省市區(qū)的政策互不相同，受惠對(duì)象以地方企業(yè)為主，這使得許多跨地區(qū)的大企業(yè)，或是享受不到優(yōu)惠政策，或是因政策的地區(qū)差異而存在諸多管理上的不便。止匕外，