商品期權(quán)開(kāi)戶測(cè)試題(卷）庫(kù)

1、 商品期權(quán)開(kāi)戶測(cè)試題庫(kù)1.下列可能追加保證金的是（ ）A.賣出看跌，標(biāo)的期貨上漲B.買入看漲，標(biāo)的期貨下跌C.賣出看漲，標(biāo)的期貨上漲D.買入看跌，標(biāo)的期貨下跌 答案：C 2. 白糖、豆粕期權(quán)的最后交易日表述錯(cuò)誤的是（  ）A.期權(quán)最后交易日是期貨交割月前的第10個(gè)交易日B.與標(biāo)的期貨合約最后交易日不同C.豆粕期權(quán)最后交易日是期貨交割月前一個(gè)月的第5個(gè)交易日D.白糖期權(quán)最后交易日是期貨交割月前二個(gè)月的倒數(shù)第5個(gè)交易日 答案：A 3.到期日結(jié)算時(shí)，下列關(guān)于交易所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買持倉(cāng)的處理方式，正確的是（  ）A.行權(quán)價(jià)大

2、于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C.行權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的收盤價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán) 答案：B 4.假設(shè)豆粕期權(quán)限倉(cāng)15000手，某客戶持倉(cāng)10000手M-1707-C-2700買持倉(cāng)，下列開(kāi)倉(cāng)行為不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)限額的是（  ）A.賣出5001手M-1707-P-2800B.買入2000手M-1707-C-2600，同時(shí)賣出3001手M-1707-C-2800C.買入2000手M-1707-C-2700，同時(shí)賣出3001手M-1707-P-2900D.買入5001手M-1707-

3、C-2700 答案：B 5.   1手白糖期權(quán)對(duì)應(yīng)（  ）A.10噸白糖B.100噸白糖C.1手白糖期貨合約D.10手白糖期貨合約 答案：C 6.投資者買入開(kāi)倉(cāng)SR309C5000合約10手后，于次日賣出平倉(cāng)4手，該投資者的持倉(cāng)為（  ）A.4手B.14手C.6手D.12手 答案：C 7.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，客戶應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)認(rèn)知能力和（  ），審慎決定是否參與期權(quán)交易A.交易操作能力B.價(jià)格趨勢(shì)判斷能力C.期貨認(rèn)知能力D.風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力 答案：D

4、60;8. 期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括（  ）A.交易所認(rèn)可的知識(shí)測(cè)試要求B.期貨實(shí)盤交易經(jīng)歷要求C.資金要求D.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求 答案：B 9.豆粕期貨限倉(cāng)1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨多頭持倉(cāng)，如果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有（  ）手期權(quán)行權(quán)成功A.50B.300C.100D.0 答案：A 10.為避免現(xiàn)貨大幅下跌，交易者適宜的操作是（  ）A.買入看跌B.買入看漲C.買入期貨D.賣出看漲 答案：A 11.期權(quán)的漲跌停板是以上一交易日的

5、（ ）為基準(zhǔn)確定的A.開(kāi)盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.集合競(jìng)價(jià) 答案：C 12.客戶申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具有（  ）編碼A.交易所交易B.社會(huì)信用C.證券公司D.期貨公司 答案：A 13.正確的是（  ）A.買方支付權(quán)利金，賣方繳納保證金B(yǎng).買方繳納保證金，賣方繳納保證金C.買方繳納保證金，賣方支付權(quán)利金D.買方支付權(quán)利金，賣方支付權(quán)利金 答案：A 14.關(guān)于大商所行權(quán)，錯(cuò)誤的是（  ）A.期權(quán)買方可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過(guò)行權(quán)獲得的期貨持倉(cāng)量B.

6、若虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)C.若實(shí)值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間提交放棄行權(quán)申請(qǐng)D.非期貨公司會(huì)員和客戶可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng) 答案：B 15.一個(gè)離到期日還有90天的M-1305-P-3500期權(quán)，當(dāng)前豆粕期貨3513元/噸，則該期權(quán)的delta值最接近于（ ）A.-1B.1C.0.5D.-0.5 答案：D 16. 白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方（  ）行權(quán)A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日當(dāng)天D.可以在到期后規(guī)定的交易日 答案：B

7、 17.投資者買入5月期貨價(jià)格為284元，同時(shí)買入5月份該期貨看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為290元，權(quán)利金為12元，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)（  ）A.278B.272C.302D.296 答案：A  18.投資者買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)（  ）A.賣出標(biāo)的的權(quán)利B.賣出標(biāo)的的義務(wù)C.買入標(biāo)的的權(quán)利D.買入標(biāo)的的義務(wù) 答案：A 19.錯(cuò)誤的是（  ）A.SR705P6700空頭持倉(cāng)可能會(huì)被追加保證金B(yǎng).SR705C6700多頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)C.SR705C6700多頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金不足時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕

8、D.SR705P6700空頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán) 答案：B 20.期權(quán)按照買方的權(quán)利性質(zhì)劃分，分為（  ）A.美式期權(quán)、歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)、看跌期權(quán)C.實(shí)值、平值和虛值期權(quán)D.期貨期權(quán)、現(xiàn)貨期權(quán) 答案：B 1、在期權(quán)交易中，（ ）需要繳納保證金A、買方B、賣方C、買賣雙方均需繳納D、買賣雙方均不需繳納答案：B 2、按行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（ ）A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：D 3、按期權(quán)可以申請(qǐng)執(zhí)行的時(shí)間的不同，期權(quán)可分為（）A、

9、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：C 4、按期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為（）A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：B 5、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）A、損失有限，收益有限B、損失有限，收益無(wú)限C、損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn)、損失無(wú)限，收益無(wú)限答案：B 6、賣出看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系（）A、損失有限，收益巨大B、損失有限，收益有限C、損失巨大，收益巨大D、損失巨大，收益有限答案：D 7、下列交易中，盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲

10、而一直增加的是（）A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買進(jìn)看跌期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)答案：A 8、下列策略主動(dòng)行權(quán)后轉(zhuǎn)換為期貨空頭部位的為（）A、買進(jìn)看跌期權(quán)B、賣出看跌期權(quán)C、買進(jìn)看漲期權(quán)D、賣出看漲期權(quán)答案：A 9、投資者賣出看跌期權(quán)，獲得最大收益是（）A、無(wú)窮大B、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C、權(quán)利金D、零答案：C 10、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)（不計(jì)交易費(fèi)用），買進(jìn)看跌期權(quán)的損失（）A、不會(huì)隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而變化B、隨著行權(quán)價(jià)格的上漲而增加C、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而減少D、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加，最大至權(quán)利金答案：D 11、關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧

11、平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說(shuō)確的是（）A、盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng)、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-行權(quán)價(jià)格C、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+行權(quán)價(jià)格D、盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金答案：D 12、如不計(jì)交易費(fèi)用，買進(jìn)看漲期權(quán)的最大虧損為（）A、權(quán)利金B(yǎng)、標(biāo)的資產(chǎn)跌幅C、行權(quán)價(jià)格D、標(biāo)的資產(chǎn)漲幅答案：A 13、在其他因素不變的情況下，下列關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度與期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（）A、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不同B、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)實(shí)值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同C、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越高D、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越低答案：

12、C 14、下面關(guān)于期貨和期權(quán)的關(guān)系的描述中，說(shuō)確的是（） A、期貨可以買空賣空，而期權(quán)則不可以B、期貨和期權(quán)買賣雙方的權(quán)利都是對(duì)稱的C、商品期貨合約交割標(biāo)的實(shí)物，商品期權(quán)合約交割的為期貨合約D、期貨和期權(quán)的買賣雙方均需要繳納保證金答案：C 15、對(duì)于期權(quán)賣方而言，以下哪種說(shuō)法是錯(cuò)誤的（）A、履約義務(wù)B、繳納保證金C、支付權(quán)利金D、承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)答案：C 16、選用下面哪種期權(quán)合約進(jìn)行投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)最大（）A、買入看漲期權(quán)B、賣出保護(hù)性看跌期權(quán)C、出售裸看漲期權(quán)D、出售裸看跌期權(quán)答案：C 17、下面對(duì)于交易期權(quán)的看法錯(cuò)誤的是（）A、買入期權(quán)的成本可

13、以較低B、如果買入期權(quán)后價(jià)格與看法不同，不會(huì)被套C、任何情況下期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)都要比期貨的小D、買入期權(quán)后即使看錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)擴(kuò)大答案：C 18、如果交易者是看跌期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨（）。A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒(méi)有頭寸D、以上皆不符合答案：A 19、如果交易者是看漲期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨（）。A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒(méi)有頭寸D、以上皆不符合答案：B 20、其他條件不變，當(dāng)期貨價(jià)格上漲時(shí)，對(duì)應(yīng)期權(quán)價(jià)格的變化是（）A、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌B、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲C、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌D、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲答案：A 1、

14、對(duì)于看跌期權(quán)，虛值期權(quán)的（）A、行權(quán)價(jià)格大于期貨價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格等于期貨價(jià)格C、行權(quán)價(jià)格小于期貨價(jià)格D、行權(quán)價(jià)格與期貨價(jià)格無(wú)關(guān)答案：C 2、美式期權(quán)中，除了波動(dòng)率外，（ ）與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)A、標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、利率D、據(jù)到期日時(shí)間答案：C 3、關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)確的是（）A、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金+涵價(jià)值B、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-涵價(jià)值C、時(shí)間價(jià)值=涵價(jià)值D、時(shí)間價(jià)值=保證金答案：B 4、期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就（）A、越大B、越小C、不變D、趨于零答案：A 5、除距到期時(shí)間外，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與下列哪個(gè)影響期權(quán)價(jià)格的因素關(guān)系最密切（）A、行

15、權(quán)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格C、波動(dòng)率D、利率答案：C 6、當(dāng)合約到期時(shí)，實(shí)值期權(quán)（）A、不具有涵價(jià)值，也不具有時(shí)間價(jià)值B、不具有涵價(jià)值，具有時(shí)間價(jià)值C、具有涵價(jià)值，不具有時(shí)間價(jià)值D、既有涵價(jià)值，又具有時(shí)間價(jià)值答案：C 7、當(dāng)前豆粕期貨的價(jià)格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為3250元/噸，則該期權(quán)的涵價(jià)值為（）元/噸A、0B、-350C、120D、150答案：D 8、某投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)的涵價(jià)值是40元，標(biāo)的物價(jià)格為350元，該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為（）元A、310B、350C、390D、已知條件不足，不能確定答案：A 9、期權(quán)價(jià)格包含時(shí)

16、間價(jià)值和涵價(jià)值，下述哪種情況只包含時(shí)間價(jià)值，涵價(jià)值為0（ ）A、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格>標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B、看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格>標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格C、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格<標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格D、以上都不是答案：A 10、就看跌期權(quán)而言，當(dāng)期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格（）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格時(shí)，涵價(jià)值為零A、小于B、大于或者等于C、只有大于D、只有小于答案：B 11、相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、相同行權(quán)價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)值總是（）歐式期權(quán)的價(jià)值A(chǔ)、大于B、小于C、大于等于D、小于等于答案：A 12、下列與美式看跌期權(quán)價(jià)格反方向變動(dòng)的因素是（）A、行權(quán)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C、到期期限D(zhuǎn)

17、、市場(chǎng)價(jià)格答案：D 13、哪一類型的期權(quán)擁有最大的時(shí)間價(jià)值（）A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上皆不符合答案：B 14、哪一類型的期權(quán)擁有最大的涵價(jià)值（）A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上皆不符合答案：A 15、下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)確的是（）A、涵價(jià)值大于時(shí)間價(jià)值B、涵價(jià)值小于時(shí)間價(jià)值C、涵價(jià)值可能為零D、到期日前虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零答案：C 16、以下關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法，不正確的有（）A、看跌期權(quán)的價(jià)格下限為行權(quán)價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格之差B、看跌期權(quán)的價(jià)格的上限為行權(quán)價(jià)格C、看漲期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格D、看漲期權(quán)的價(jià)格

18、不應(yīng)該高于行權(quán)價(jià)格答案：D 17、下列關(guān)于期權(quán)行權(quán)價(jià)格的描述，不正確的是（）A、對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，行權(quán)價(jià)格降低，期權(quán)涵價(jià)值增加B、對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或者高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，涵價(jià)值為0C、一般來(lái)說(shuō)，行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格差額越大，時(shí)間價(jià)值就越小D、對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格超過(guò)行權(quán)價(jià)格越多，涵價(jià)值就越小答案：D 18、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時(shí)間，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值逐漸（）A、越大B、為零C、變小D、不變答案：C 19、下列關(guān)于美式看漲期權(quán)的說(shuō)法，不正確的是（）A、當(dāng)標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格足夠高

19、時(shí)，期權(quán)價(jià)值可能會(huì)等于標(biāo)的物價(jià)格B、當(dāng)標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為0時(shí)，期權(quán)的價(jià)值也為0C、只要期權(quán)沒(méi)有到期，期權(quán)的價(jià)格就會(huì)高于其涵價(jià)值D、期權(quán)的下限為其涵價(jià)值答案：D 20、期權(quán)價(jià)格是指（ ） A、期權(quán)成交時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格B、買方行權(quán)時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C、買進(jìn)期權(quán)合約時(shí)所支付的權(quán)利金D、期權(quán)成交時(shí)約定的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格答案：C 1、大商所豆粕期權(quán)是（）期權(quán)A、美式B、歐式C、美式兼歐式D、以上說(shuō)法都不對(duì)答案：A 2、下面不是大商所豆粕期權(quán)合約月份的是（）A、1月B、4月C、8月D、12月答案：B 3、大商所豆粕期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為（）元/噸A、0.

20、1B、0.2C、0.5D、1答案：C 4、大商所豆粕期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是（）手豆粕期貨合約。A、1B、10C、20D、100答案：A 5、下面不是大商所豆粕期權(quán)行權(quán)價(jià)格間距的是（）A、25元/噸B、50元/噸C、75元/噸D、100元/噸答案：C 6、大商所每天可交易期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格應(yīng)至少覆蓋（）漲跌停板價(jià)格圍A、1個(gè)B、1.5個(gè)C、2個(gè)D、3個(gè)答案：B 7、客戶進(jìn)行期權(quán)交易，應(yīng)該使用與期貨交易（）的交易編碼和（）的賬戶。A、相同、不同B、相同、相同C、不同、相同D、不同、不同B 8、豆粕期權(quán)合約在（）上市A、標(biāo)的期貨掛盤交易的下一交易日B

21、、標(biāo)的期貨上市的交易日C、標(biāo)的期貨合約有成交后的下一個(gè)交易日D、標(biāo)的期貨上市的前一日C 9、期權(quán)買方開(kāi)倉(cāng)時(shí)，按照（）收取權(quán)利金A、市價(jià)B、成交價(jià)C、昨日結(jié)算價(jià)D、最低價(jià)B 10、每日期權(quán)交易結(jié)束后，交易所按照（）結(jié)算所有賣方的保證金A、收盤價(jià)B、昨結(jié)算價(jià)C、今結(jié)算價(jià)D、成交價(jià)C 11、豆粕期權(quán)的每日結(jié)算價(jià)由（）得出A、全天成交的加權(quán)平均B、最后兩小時(shí)加權(quán)平均價(jià)C、期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算的理論價(jià)格D、收盤價(jià)格C 12、豆粕期權(quán)行權(quán)成功后，買賣雙方均需繳納（）A、交易手續(xù)費(fèi)B、行權(quán)手續(xù)費(fèi)C、履約手續(xù)費(fèi)D、放棄手續(xù)費(fèi)B 13、期權(quán)保證金的收取跟下列哪個(gè)因素

22、無(wú)關(guān)（）A、期權(quán)合約結(jié)算價(jià)B、期權(quán)虛值額C、期貨合約結(jié)算價(jià)D、期貨合約收盤價(jià)D 14、期權(quán)集合競(jìng)價(jià)階段無(wú)成交時(shí)，以（）作為開(kāi)盤價(jià)A、昨結(jié)算價(jià)B、昨收盤價(jià)C、開(kāi)市后第一筆成交價(jià)D、昨最高價(jià)C 15、豆粕期權(quán)交易中暫時(shí)沒(méi)有的指令為（）A、限價(jià)止盈指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)指令D、組合指令D 16、大商所豆粕期權(quán)合約的最后交易日是（）A、期貨合約交割月的第15個(gè)交易日B、期貨合約交割月的10個(gè)交易日C、期貨合約交割月前一個(gè)月的正數(shù)第5個(gè)交易日D、期貨交割月前的第十個(gè)交易日C 17、最后交易日通過(guò)會(huì)服系統(tǒng)下達(dá)行權(quán)或放棄指令的時(shí)間是（）A、15：00之前B、15：0

23、0之后C、15：00-15：30D、截止至15：30之前D 18、買方行權(quán)前可以申請(qǐng)對(duì)所持有的（）持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)處理A、期權(quán)持倉(cāng)B、期貨持倉(cāng)C、期權(quán)和期貨持倉(cāng)D、僅期貨持倉(cāng)C 19、買賣雙方配對(duì)后按照（）建立相應(yīng)的期貨合約持倉(cāng)A、行權(quán)價(jià)格B、當(dāng)日期貨結(jié)算價(jià)格C、昨日期貨結(jié)算價(jià)格D、收盤價(jià)格B 20、期權(quán)漲跌停板的幅度（）期貨合約的漲跌停板幅度。A、大于B、等于C、小于D、無(wú)法比較B 1、下列關(guān)于牛市看漲期權(quán)垂直套利的分析正確的有（）A、其策略是買一份高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，賣一份更低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)B、在預(yù)測(cè)價(jià)格將下跌到一定水平時(shí)使用C、最大風(fēng)險(xiǎn)為收取

24、的權(quán)利金D、最大收益為：（高行權(quán)價(jià)格-低行權(quán)價(jià)格）-最大風(fēng)險(xiǎn)D 2、為避免現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)行的操作是（）A、買入看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入期貨C 3、加工商為了回避已買入原材料價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，常用的保值手段除了賣出期貨合約以外，還可以使用買進(jìn)看跌期權(quán)或（）。A、賣出看跌期權(quán)B、買進(jìn)看漲期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、購(gòu)買期貨C 4、看跌期權(quán)的買方想對(duì)手中的合約平倉(cāng)，應(yīng)（）A、賣出看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入看漲期權(quán)A 5、買入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)A、最高的賣價(jià)B、最低的賣價(jià)

25、C、最高的買價(jià)D、最低的買價(jià)C 6、為了盡量減少期貨合約交易中的虧損，可以在買進(jìn)期貨合約的同時(shí)（）A、買入相關(guān)期貨的看漲期權(quán)B、買入相關(guān)期貨的看跌期權(quán)C、賣出相關(guān)期貨的看漲期權(quán)D、賣出相關(guān)期貨的看跌期權(quán)B 7、關(guān)于買進(jìn)期權(quán)的了結(jié)方式，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、可以選擇放棄行權(quán)B、可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)C、可以選擇對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)D、可以選擇對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，平倉(cāng)后權(quán)利消失C 8、某榨油廠通過(guò)買入看漲期權(quán)套期保值，下列說(shuō)法不正確的是（）A、確立了一個(gè)最高的買價(jià)B、確立了一個(gè)最低的賣價(jià)C、有效避免了大豆價(jià)格大幅上漲帶來(lái)的采購(gòu)成本上升D、在現(xiàn)貨價(jià)

26、格上升時(shí)，能夠享受低價(jià)購(gòu)買的好處B 9、熊市看漲期權(quán)垂直套利的策略是（）A、買一份低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)B、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)C、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)D、賣一份低行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)D 10、賣出1份低行權(quán)價(jià)格A看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價(jià)格B的看跌期權(quán)是（）A、牛市看漲期權(quán)垂直套利B、牛市看跌期權(quán)垂直套利C、熊市看漲期權(quán)垂直套利D、熊市看跌期權(quán)垂直套利D 11、采用垂直套利策略可以實(shí)現(xiàn)（）A、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益無(wú)限B、風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限C、

27、風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限C 12、某投資者認(rèn)為未來(lái)大豆期貨會(huì)大漲，但資金有限，又怕一旦方向看錯(cuò)損失增加，那么他的決策應(yīng)該是（）A、買入大豆期貨B、賣出大豆看跌期權(quán)C、買入大豆看漲期權(quán)D、賣出大豆期貨C 13、以相同的行權(quán)價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )A、買入跨式套利B、賣出跨市套利C、買入寬跨式套利D、賣出寬跨式套利B 14、某投資者在2月份以300元的權(quán)利金買入一5月到期、行權(quán)價(jià)格為3500元/噸的看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200元的權(quán)利金買入一5月到期、行權(quán)價(jià)格為3400元/噸的看跌期權(quán)。若到期后價(jià)格上漲獲利100元，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為(

28、 )A、3400元/噸B、3500元/噸C、3600元/噸D、3700元/噸D 15、某投資者買入5月期貨合約價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳A、278B、272C、296D、302A 16、某投資者以10元/噸的權(quán)利金買入豆粕看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為3200元/噸，期權(quán)到期日豆粕期貨合約的價(jià)格為3235元/噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益情況是（）A、不執(zhí)行期權(quán)，收益為0B、不執(zhí)行期權(quán)，虧損為10元/噸C、執(zhí)行期權(quán)，收益為25元/噸D、執(zhí)行期權(quán)，收益為35

29、元/噸C 17、當(dāng)投資者買入某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時(shí)，（ ）A、投資者預(yù)測(cè)該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲B、投資者的最大損失為期權(quán)的行權(quán)價(jià)格C、投資者的獲利空間為行權(quán)價(jià)格減標(biāo)的物價(jià)格再減去權(quán)利金D、投資者的獲利空間將視市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度而定C 18、某投資者以200元/噸的價(jià)格賣出4手行權(quán)價(jià)格為4000元/噸的豆粕看跌期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的豆粕的價(jià)格為4170元/噸，則該交易這的凈損益為（）元A、-8000B、8000C、-14800D、14800B 19、下面關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用)的說(shuō)法，不正確的有（ ）A、行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格行權(quán)價(jià)格權(quán)利金B(yǎng)、平倉(cāng)收益=期權(quán)

30、賣出價(jià)期權(quán)買入價(jià)C、最大收益=權(quán)利金D、損益平衡點(diǎn)=期權(quán)賣出價(jià)+行權(quán)價(jià)格A 20、一豆粕看漲期權(quán)，豆粕期貨當(dāng)前價(jià)格為2000元/噸，行權(quán)價(jià)格為2000元/噸，期權(quán)價(jià)格為200元，若此時(shí)豆粕期貨合約的市價(jià)為2300元/噸，買方行權(quán)，則下列計(jì)算錯(cuò)誤的是（）A、期權(quán)買方的凈損益為100元/噸B、期權(quán)行權(quán)時(shí)空頭虧損為300元/噸C、期權(quán)多頭行權(quán)后盈利300元/噸D、期權(quán)賣方凈損失200元/噸C  1、大豆期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7，這意味著（）A、大豆期貨價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格增加0.7XB、大豆期貨價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格減少0.7XC、大豆價(jià)格增加小量X，期權(quán)

31、價(jià)格增加0.7XD、大豆價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格減少0.7XA 2、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系的是（）A、DeltaB、GammaC、ThetaD、VegaA3、Delta的值的可能圍在（）之間A、0到1B、-1到1C、-1到0D、-2到2B 4、當(dāng)投資組合中所有頭寸的Delta值為（）時(shí)，我們稱之為Delta中性A、-1B、0C、1D、0.5B 5、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)格價(jià)格變動(dòng)的敏感指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。A、一階B、二階C、三階D、四階B 6、（）是用于衡量期

32、權(quán)理論價(jià)值因?yàn)闀r(shí)間經(jīng)過(guò)而下降的速度，是時(shí)間經(jīng)過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、VegaC 7、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與利率變化之間的比率，用來(lái)衡量期權(quán)理論價(jià)值對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性，計(jì)量利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaC 8、（）用來(lái)衡量期權(quán)價(jià)格的變化與標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率變化的比率。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaD 9、賣方收取的權(quán)利金（）當(dāng)作保證金使用。A、可以B、不可以C、盤中不可以，盤后可以D、盤后不可以，盤中可以A 10、期貨和期權(quán)的合約的限倉(cāng)是（）A、合并的B、非

33、合并的C、非交割月合并，交割月不合并D、交割月合并，非交割月不合并B 11、下列哪項(xiàng)制度不是期權(quán)實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度?（）A、漲跌停板制度B、強(qiáng)減制度C、大戶報(bào)告制度D、持倉(cāng)限額制度B 12、某投資者買進(jìn)一份看漲期權(quán)的同時(shí)賣出一份相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同行權(quán)價(jià)格的看跌期權(quán)，這實(shí)際上相當(dāng)于投資者在期貨市場(chǎng)上（）A、做多B、做空C、對(duì)沖D、套利A 13、交易所限倉(cāng)為1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨買持倉(cāng)，如果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有（）手期權(quán)行權(quán)成功。A、0B、50C、300D、100B 14、下列關(guān)于期權(quán)希臘字母說(shuō)確的是（）A、當(dāng)購(gòu)買平

34、值期權(quán)時(shí)，Theta為正值B、實(shí)值期權(quán)的Gamma值最大C、深度實(shí)值的看跌期權(quán)Delta趨于1D、深度虛值的看漲期權(quán)Delta趨于0D 15、一個(gè)買入看跌期權(quán)可以由下列哪種組合合成（）？A、期貨多頭+看跌多頭B、期貨空頭+看漲多頭C、期貨空頭+看跌空頭D、期貨多頭+看漲空頭B 16、一個(gè)看漲期權(quán)的delta為0.7，下面哪種策略可以使100手看漲期權(quán)空頭變成delta中性（）A、買入70手期貨B、買入100手看漲期權(quán)C、買入100手期貨D、買入70手看漲期權(quán)A 17、在看漲期權(quán)未到期前，實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)的Delta指標(biāo)之間的關(guān)系是（）A、實(shí)值期權(quán)的De

35、lta> 虛值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的DeltaB、虛值期權(quán)的Delta> 平值期權(quán)的Delta>實(shí)值期權(quán)的DeltaC、實(shí)值期權(quán)的Delta> 平值期權(quán)的Delta>虛值期權(quán)的DeltaD、實(shí)值期權(quán)的Delta=平值期權(quán)的Delta=虛值期權(quán)的DeltaC 18、下列關(guān)于期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Delta說(shuō)法不正確的是（）A、投機(jī)者可以使用Delta來(lái)識(shí)別對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化反應(yīng)最強(qiáng)烈的期權(quán)B、套保者可以利用Delta來(lái)計(jì)算對(duì)沖標(biāo)的物所需要的期權(quán)合約的數(shù)量C、期權(quán)距離到期日的時(shí)間越近，實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)的Delta值差距越小D、Delta值可以看作期權(quán)到期時(shí)

36、變?yōu)閷?shí)值期權(quán)的概率C 19、下列關(guān)于Gamma值說(shuō)法不正確的為（）A、Gamma代表了Delta對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化的敏感度B、期權(quán)處于平值狀態(tài)是，Gamma最小C、看漲期權(quán)多頭的Gamma值為正D、期貨沒(méi)有Gamma風(fēng)險(xiǎn)B 20、下列關(guān)于Vega值說(shuō)法不正確的是（）A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)的Vega值均為正值B、波動(dòng)率的變化方向與期權(quán)價(jià)格的變化方向相同C、期貨頭寸的Vega值為1D、期權(quán)頭寸可以改變組合中的Vega值C 理論上，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同期限、相同行權(quán)價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)值總是（）歐式期權(quán)的價(jià)值。A、大于B、小于C、小于等于D、大于等于D 期權(quán)投資者適

37、當(dāng)性管理辦法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括（）A、期貨實(shí)盤交易經(jīng)歷B、仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求C、資金要求D、交易所要求的測(cè)試要求A 投資者支付權(quán)利金買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格（）。A、買入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B、賣出期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)C、買入期權(quán)標(biāo)的物義務(wù)D、賣出期權(quán)標(biāo)的權(quán)利D商品交易所和商品交易所的期權(quán)合約連續(xù)三個(gè)交易出現(xiàn)同方漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)但未進(jìn)入異常情況，交易所（）。A、暫停該合約B、不實(shí)行強(qiáng)減措施C、實(shí)行強(qiáng)減措施D、暫停標(biāo)的期貨合約的交易C 期貨期權(quán)行權(quán)后，（）獲得期貨多頭持倉(cāng)。A、看跌期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方B、看跌期權(quán)買方和看漲期權(quán)賣方C、看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)買方

38、D、看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方D 為避免現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，交易者適宜進(jìn)行的操作是（）。A、買入看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入期貨合約D、買入看漲期權(quán)A 到期日結(jié)算是，下列關(guān)于商所、大商所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買持倉(cāng)的處理方式，表述正確的是（）。A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)A 1手大商所豆粕期權(quán)合約對(duì)應(yīng)（）。A、100噸豆粕B、1手豆粕期貨合約C、10手豆粕期貨合約D、

39、10噸豆粕B   已具備交易所認(rèn)可的期權(quán)仿真交易經(jīng)歷的客戶，還必須具備交易所認(rèn)可的（），才符合開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)。A、仿真行權(quán)經(jīng)歷B、現(xiàn)貨交易經(jīng)歷C、股票交易經(jīng)歷D、期貨交易經(jīng)歷A 客戶進(jìn)行商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用與（）相同的交易編碼和相同的賬戶。A、仿真交易B、期貨交易C、遠(yuǎn)期交易D、股票交易B 當(dāng)結(jié)算時(shí)，交易所計(jì)算期權(quán)賣方交易保證金的依據(jù)不包括（）。A、期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)B、期權(quán)合約當(dāng)日收盤價(jià)C、期權(quán)合約的虛值額D、期權(quán)合約標(biāo)的物當(dāng)日結(jié)算價(jià)B 期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，客戶應(yīng)該全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)誰(shuí)知能力和（），審慎

40、決定是否參與期權(quán)交易。 A、價(jià)格趨勢(shì)判斷能力B、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力C、期貨誰(shuí)知能力D、交易操作能力B 白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方（）行權(quán)。A、只能在到期日前一天B、只能在到期日當(dāng)天C、可以在到期日規(guī)定的交易日D、可以在到期日前任一交易日D 商所白糖期權(quán)的最小變動(dòng)單位為（）。A、0.5元/噸B、1元/噸C、0.1元/噸D、0.5元/斤 關(guān)于商所白糖期權(quán)套保的規(guī)定，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A、賣出套期保值持倉(cāng)額度可以用于建立期貨合約賣方向、看漲期權(quán)合約賣方向、看跌期權(quán)合約賣方向的套期保值持倉(cāng)B、交易所有權(quán)要求獲批套期保值持倉(cāng)額度的會(huì)員或客戶報(bào)

41、告現(xiàn)貨、期貨及期權(quán)交易情況C、期權(quán)行權(quán)時(shí)，期權(quán)套期保值持倉(cāng)轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨套期保值持倉(cāng)D、買入套期保值持倉(cāng)額度可以用于建立期貨合約買方向、看跌期權(quán)合約賣方向的套期保值持倉(cāng)A 以下關(guān)于看漲期權(quán)空頭的表述，正確的是（）。 A、獲得權(quán)利金，擁有賣權(quán)B、獲得權(quán)利金，負(fù)有履約義務(wù)C、支付權(quán)利金，擁有買權(quán)D、支付權(quán)利金，負(fù)有履約義務(wù)B 下列可能追加保證金的情形是（）。A、買入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲B、賣出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌C、賣出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌D、買入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲C 投資賣出看漲期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格（）。A、買

42、入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B、買入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)C、賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利D、賣出期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)D 以下期權(quán)中，（）是實(shí)值期權(quán)A、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為610元的看漲期權(quán)B、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為580元的看跌期權(quán)C、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)為600元的看漲期權(quán)D、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為610元的看漲期權(quán)D 大商所豆粕期權(quán)交易指令不包括（）。A、限價(jià)止盈指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)止損指令D、限價(jià)指令B 看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。A、買入同一看跌期權(quán)B、賣出同一看漲期權(quán)C、買入同一看漲期權(quán)D、賣出同一看跌期權(quán)B 豆粕期

43、權(quán)合約在（）掛牌上市。A、標(biāo)的期貨合約掛牌交易的下一交易日B、標(biāo)的期貨合約上市的前一日C、標(biāo)的期貨合約有成交后的下一個(gè)交易日D、標(biāo)的期貨合約上市的交易日D 關(guān)于期權(quán)持倉(cāng)，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A、某投資者的SR705C6700多頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)B、某投資者的SR705P700空頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán)C、某投資者的SR705P6700空頭持倉(cāng)可能被追加保證金D、某投資者的SR705C6700多頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金不足時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕A 到期日結(jié)算進(jìn)，下列關(guān)于商所、大商所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買持倉(cāng)的處理方式，表述正確的是A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)

44、持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B、支權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)A 看漲期權(quán)的空頭，負(fù)有在一時(shí)間（）。 A賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)C、買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D、買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B 在標(biāo)的期貨合約保證金標(biāo)準(zhǔn)不變的情況下，下列可能追加保證金的情形是（）。A、買入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌B、賣出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約上漲C、買入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約下跌D、賣出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲B 投資者賣出看跌期權(quán)，就具備按行

45、權(quán)價(jià)格（）。A、買入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)B、賣出期權(quán)杯的物的義務(wù)C、賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利D、買入期權(quán)標(biāo)的物權(quán)利A 看跌期權(quán)的空頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。A、賣出同一看跌期權(quán)B、賣出同一看漲期權(quán)C、買入同一看跌期權(quán)D、買入同一看漲期權(quán)C 豆粕期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7,這意味著().A、豆粕價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7XB、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7XC、豆粕價(jià)格小量X，看漲期權(quán)價(jià)格減少0.7XD、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7A 關(guān)于大商所的期權(quán)行權(quán)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、若實(shí)值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間提交放棄行權(quán)申請(qǐng)B、若虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)C、非期貨公司會(huì)員和客戶可以申請(qǐng)對(duì)同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)D、期權(quán)買方可申請(qǐng)對(duì)其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過(guò)行權(quán)獲得的期貨持倉(cāng)量B 在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。A、實(shí)物資產(chǎn)B、權(quán)利金C、標(biāo)的資產(chǎn)D、保證金B(yǎng) 行權(quán)價(jià)格為2200元，標(biāo)的價(jià)格為2100元的看漲期權(quán)權(quán)利金為50元，其時(shí)間價(jià)值為（）元。A、2200B、100C、50D、0C 目前白糖1705合約價(jià)格為6780，某投資預(yù)計(jì)未來(lái)價(jià)格將會(huì)大幅