投資估算實例

1、第二十二章投資估算與資金籌措22.1 建設(shè)投資估算22.1.1 編制說明(1)闡述編制估算的基本原則、主要編制依據(jù)、設(shè)計分工、投資范圍。(2)說明建設(shè)項目的工程及所在地區(qū)的主要特點以及規(guī)模、產(chǎn)品方案、采用的主要工藝流程及主要工程量、單位造價指標。(3)需要說明的其他問題。22.1.2 建設(shè)投資估算費用構(gòu)成投資估算由建設(shè)項目的工程費用、其他費用、工程預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動資金等部分組成。(1)工程費用包括整個工程項目的建筑工程費、安裝工程費和設(shè)備及工器具購置費。(2)其他費用包括土地征用及遷移補償、建設(shè)單位管理費、可行性研究報告編制費、前期選冶試驗費、礦權(quán)費、勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費、試

2、驗研究費、建設(shè)單位臨時措施費、工程保險費、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、辦公及生活家具購置費、環(huán)保評價費、安全評價費、礦山巷道維修費、施工機構(gòu)遷移費、引進技術(shù)與設(shè)備的其他費用、施工圖預(yù)算及工程投資控制費(包括招標費用、工程結(jié)算等費用)等。(3)工程預(yù)備費指由于設(shè)計條件限制，在高階段設(shè)計中難以預(yù)料，而在下階段設(shè)計和建設(shè)施工中可能發(fā)生的工程和費用，包括漲價預(yù)備金和不可預(yù)見費。(4)建設(shè)期貸款利息建設(shè)期項目用貸款籌集資金時，在建設(shè)期內(nèi)需要支付的貸款利息。它是建設(shè)項目總造價的組成部分。(5)鋪底流動資金鋪底流動資金即自有流動資金，是指經(jīng)營性建設(shè)項目為保證生產(chǎn)和經(jīng)營的正常進行，按規(guī)定應(yīng)列入建設(shè)項目投資的

3、鋪底流動資金。22.1.3 估算深度和方法估算深度主要生產(chǎn)工程及輔助生產(chǎn)工程(包括采礦及選礦)、公用系統(tǒng)工程等內(nèi)容、工程量和費用計算合理，不重復(fù)計算，不漏項不少算，不提高或降低估算標準；選用指標和具體工程之間存在標準或條件差異時，應(yīng)進行必要的換算或調(diào)整；投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計概算的要求，據(jù)此估算的投資應(yīng)能控制概算投資，能為國家審批項目及投資決策提供依據(jù)。估算方法a.建筑工程費主要廠房建筑物與構(gòu)筑物。根據(jù)主要設(shè)計原則，建筑結(jié)構(gòu)型式，以建筑面積或建筑體積、實物工程量及有關(guān)技術(shù)參數(shù)選用估算指標或類似工程造價資料進行編制。工業(yè)爐窯砌筑工程，根據(jù)技術(shù)特征套用有色估算指標、有色工業(yè)爐工程綜合定額

4、指標爐窯砌筑部分或類似工程造價資料進行編制?？偲矫孢\輸系統(tǒng)工程的總平面布置圖、公路以及外部供電、供水、通訊、廠區(qū)供電、供排水管線等項目，一般采用計算主要工程量后分別套用土建、市政、公路、鐵路等相應(yīng)估算指標或黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額進行編制。輔助建筑物、構(gòu)筑物以及車間內(nèi)的給排水、采暖、通風(fēng)、照明等工程，按照建筑面積、體積、規(guī)模及有關(guān)要求，根據(jù)當?shù)囟~標準及建成的黃金工業(yè)工程的單位指標進行估算，不足部分套用有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴大定額指標編制。露天剝離、井巷開拓、采切、探礦、通風(fēng)、除塵、鋪軌、排水等工程，根據(jù)實物工程量，按照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴大定額指標編制；小型礦山可結(jié)合當?shù)?/p>

5、的實際情況確定有關(guān)指標。尾礦設(shè)施的筑壩工程、排洪排水設(shè)施、尾礦輸送系統(tǒng)等，按照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴大定額指標編制。b.安裝工程費在編制建筑安裝工程估算時，無論采用黃金工業(yè)工程估算指標、黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或類似工程造價資料都必須將指標資料的取價水平統(tǒng)一調(diào)至估算編制年度的實際價格和費用水平后方能使用；調(diào)價辦法以主管定額站發(fā)布的調(diào)價系數(shù)為準；缺少發(fā)布調(diào)價系數(shù)時；編制者應(yīng)自行測算系數(shù)進行調(diào)整。設(shè)備安裝以車間或工段為單元；工藝金屬結(jié)構(gòu)、設(shè)備絕熱、防腐工程以車間或工段為單元；工業(yè)管道以車間或工段為單元；變電、配電、動力配電線敷設(shè)等工程以車間或工段為單元；(3)設(shè)備及工器具購置

6、費a.設(shè)備價格：國內(nèi)購置的設(shè)備按設(shè)備出廠價加運雜費；進口設(shè)備由進口設(shè)備貨價、進口從屬費及國內(nèi)運雜費組成；次要設(shè)備可參照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或類似工程造價資料中次要設(shè)備占主要設(shè)備價值的比例計算。b.非標設(shè)備由材料費、人工費和管理費組成，按其占設(shè)備總費用的一定比例計算。c.工器具費：此項費用整個建設(shè)項目總列一項表示，采用黃金工程建設(shè)其他費用定額指標中工器具一節(jié)所列指標計算，此項費用列在“工器具及生產(chǎn)家具費”欄內(nèi)，不另計運雜費。(4)其他費用均按黃金工程建設(shè)其他費用定額指費用項目的確定和各項費用的計算方法及定額指標,標執(zhí)行。在估算中，其他費用可不分項計列，但占價值大的費用項目如場地準備費(含購地

7、、拆遷、賠償、繳稅等)可單獨列出。當由于受設(shè)計深度限制而無條件按黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額第十一冊計取其他費用定額分項目計算時，可參照類似工程的其他費用占工程費用的百分比計算。(5)工程預(yù)備費以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費及工程建設(shè)其他費用之和為計算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費率計算。按照黃金工程建設(shè)其他費用定額指標規(guī)定計算，指標規(guī)定有上、下限范圍幅度，在使用時可根據(jù)設(shè)計深度情況和估算的準確程度適當取定指標標準。包括漲價預(yù)備金和不可預(yù)見費。(6)建設(shè)期貸款利息按照不同利率，結(jié)合資金使用計劃分別計算，估算所列建設(shè)期貸款利息數(shù)額要與技術(shù)經(jīng)濟專業(yè)所計算的數(shù)額相一致。(7)鋪底流動資金鋪底流動資金

8、即自有流動資金，是指經(jīng)營性建設(shè)項目為保證生產(chǎn)和經(jīng)營的正常進行，按規(guī)定應(yīng)列入建設(shè)項目投資的鋪底流動資金。根據(jù)國家計委計建設(shè)【1996】1154號文件的規(guī)定，按流動資金總量的30%作為鋪底流動資金列入總投資中。以上(1)(7)項之和為總建設(shè)投資。附表：建筑工程費用估算表；國內(nèi)設(shè)備購置費估算表；進口設(shè)備購置費估算表；安裝工程費估算表；工程建設(shè)其它費用估算表。22.1.4 引進工程項目投資估算(1)引進工程項目的費用劃分引進工程項目的費用劃分與國內(nèi)工程項目的費用劃分基本相同，不同之處在于引進技術(shù)設(shè)備費用可分為外幣支付和用人民幣支付兩部分。a.用外幣支付部分：硬件費：指購置設(shè)備、備品備件、材料及專用工具

9、等有形物品費用；軟件費：指購置國外專利、專有技術(shù)、技術(shù)資料、工程設(shè)計及技術(shù)服務(wù)等無形資產(chǎn)費用；從屬費：指當交貨價為FO城CIF時境外運輸費及運輸保險費；其他費用：指外國工程技術(shù)人員來華服務(wù)的工資、出國人員生活費及外幣投保的國內(nèi)保險費等。b.用人民幣支付部分：進口稅費：指進口關(guān)稅（減免關(guān)稅的貨物要交納海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費）、增值稅、外貿(mào)手續(xù)費、銀行財務(wù)費；硬件國內(nèi)運雜費；安裝費；其他費用：指外國技術(shù)人員來華生活補助費、招待費、自建外招的家具散外招經(jīng)營費、出國人員旅費和制裝費、引進設(shè)備和材料的商檢費及項目保險費、圖紙翻譯復(fù)制費、銀行擔(dān)保費等。引進工程費用的估算方法a.成套引進項目按中國技術(shù)進口總公司的規(guī)

10、定計算。貨價：合同價款的硬件和軟件分別折算成人民幣后列入投資估算相應(yīng)項目內(nèi)。貨價=艮行牌價X外幣金額注：銀行牌價按簽訂合同日期國家外匯管理局公布的銀行牌價賣出價計算。國外運費：當合同價款條件為FOB介時，需計算國外運費。國外運費峨物毛重（t）x運費單價（$/t）x銀行牌價國外運輸保險費：當合同價款條件為FOBC&F價時；需計算國外運輸保險費。國外運輸保險費=FOB介x（1十運輸保險費率）x保險費率x銀行牌價或國外運輸保險費=C&F價x（1十運輸保險費率）x保險費率x銀行牌價關(guān)稅：按規(guī)定軟件不計稅，硬件部分計稅。關(guān)稅=到岸價格（折算成人民幣）x關(guān)稅率增值稅：按規(guī)定軟件不計增值稅。

11、硬件部分需計增值稅。增值稅=（到岸價格十關(guān)稅）x增值稅率銀行財務(wù)費：硬件和軟件均計算銀行財務(wù)費。銀行財務(wù)費=離岸價格x銀行財務(wù)費率5%。外貿(mào)手續(xù)費：硬件和軟件均計算外貿(mào)手續(xù)費。外貿(mào)手續(xù)費=到岸價格x外貿(mào)手續(xù)費1.5%.b.單機引進項目（如汽車、汽車吊、電鏟等通過中國機械進出口總公司外購時；應(yīng)按中國機械進出口總公司的規(guī)定，用從屬費常數(shù)計算；通過中國技術(shù)進出口總公司外購時，與成套引進項目計算方法相同。）c.中外合資、許可證貿(mào)易、補償貿(mào)易等引進項目的減免關(guān)稅和增值稅問題，應(yīng)按國家稅務(wù)總局和海關(guān)總署的規(guī)定處理。減免稅的引進項目須計算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費；計算方法及費率應(yīng)以海關(guān)總署規(guī)定為準。引進工程項目估算的

12、編制方法a.引進設(shè)備費用應(yīng)分別計入有關(guān)單位工程估算內(nèi)。設(shè)備貨價、國外運輸費、保險費、關(guān)稅、增值稅、外貿(mào)手續(xù)費、銀行財務(wù)費、減免稅項目的海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費、國內(nèi)運雜費等均應(yīng)折算成人民幣，分別列在“設(shè)備欄內(nèi)”。b.引進材料費用應(yīng)分別計入有關(guān)單位工程建筑和安裝費用內(nèi)。材料貨價及從屬費用（從屬費用同設(shè)備費）均應(yīng)折算成人民幣分別列在“建筑欄”或“安裝欄內(nèi)。建筑與安裝的劃分與國內(nèi)工程的劃分原則相同。計算定額直接費綜合費率時，引進材料價值不能將實際折算價進入定額直接費計算綜合費率，應(yīng)將引進材料價值按類似國內(nèi)材料價格進入定額直接費。c.引進工程設(shè)備和材料的安裝費與施工費用的計算，與國內(nèi)設(shè)備和建筑安裝工程的標準相同

13、。d.引進工程其他費用的計算除應(yīng)計算一般工程的工程建設(shè)其他費用外，還應(yīng)計算引進工程特殊需要的其他費用及軟件費。e.引進工程預(yù)備費不單獨列出，而應(yīng)將引進工程和國內(nèi)部分的第一部分費用和第二部分費用之和計一筆工程預(yù)備費。預(yù)備費除列出人民幣金額（包括外幣折人民幣金額）外；尚應(yīng)注明其中外幣金額并加括號。22.1.5 總估算表總估算表由按工程系統(tǒng)劃分的工程費用與其他費用、工程預(yù)備費、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期貸款利息構(gòu)成靜態(tài)估算總投資、建設(shè)期價差預(yù)備費、最后構(gòu)成動態(tài)估算總投資。有引進技術(shù)和設(shè)備的工程，應(yīng)列出引進部分的外幣價值并加括號。附表：建設(shè)投資總估算表建設(shè)投資綜合估算表建設(shè)投資總估算表序號工程和費

14、用名稱價值（萬元）技術(shù)經(jīng)濟指標占投資（衿建筑工程設(shè)備購置安裝工程工器具及生產(chǎn)家具費其它費用總價值數(shù)量單位單位價值（元）1工程費用1.1主要生產(chǎn)工程1.2輔助生產(chǎn)工程1.3公用系統(tǒng)工程1.4行政福利設(shè)施工程1.5民用及生活設(shè)施工程2其它建設(shè)工程費用3工程預(yù)備預(yù)備費4建設(shè)期貸款利息5鋪底流動資金合計建設(shè)投資綜合估算表序號工程和費用名稱價值(萬元)技術(shù)經(jīng)濟指標占投資(衿建筑工程設(shè)備購置安裝工程工器具及生產(chǎn)家具費其它費用總價值數(shù)量單位單位價值(元)1工程費用1.1主要生產(chǎn)工程1.2輔助生產(chǎn)工程1.3公用系統(tǒng)工程1.4行政福利設(shè)施工程:1.5民用及生活設(shè)施工程2其它建設(shè)工程費用13工程預(yù)備預(yù)備費4建設(shè)期

15、貸款利息5鋪底流動資金合計22.1.6 投資分析(1)投資分析表列出按投資構(gòu)成劃分。按設(shè)計專業(yè)劃分、按生產(chǎn)用途劃分的投資分析表。(2)主要技術(shù)經(jīng)濟指標根據(jù)工程特點，列出主要工程量及單位經(jīng)濟指標。(3)分析對比論述投資的合理性，與已建成或正在建設(shè)的類似工程項目投資作比較；分析并論述投資差異原因。(4)存在的問題及建議根據(jù)工程特點，論述在工程建設(shè)周期中可能影響投資估算的因素以及投資估算中存在的問題并提出建議。22.2 流動資金估算原則上采用分項估算法，當設(shè)計深度達不到分項估算法的要求時，也可以采用擴大指標法。22.2.1 擴大指標法用擴大指標法時，一般參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比例

16、，或者單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額估算。流動資金=#銷售收入x銷售收入資金率流動資金=#經(jīng)營成本x經(jīng)營成本資金率流動資金=建設(shè)投資x建設(shè)投資資金率22.2.2 分項估算法分項估算法為將流動資金分為四項，采用列表方式進行估算。流動資金估算序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)憶數(shù)周次基建期生產(chǎn)期123456n1流動資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在產(chǎn)品1.2.4產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金2流動負債2.1應(yīng)付賬款3流動資金（1-2）4流動資金本年增加22.2.3 流動資金來源、貸款比例、利率22.3 資金籌措在可行性研究階段，對各種資金來源、籌措方式進行比較和選擇，制定資金籌措計劃和使用計劃，以謀求籌資費用最低的資金籌措