中小企業(yè)融資問題研究

1、題目 中小企業(yè)融資問題研究畢業(yè)論文題目 中小企業(yè)融資問題研究畢業(yè)論文主要內(nèi)容和要求：主要內(nèi)容：本文對(duì)中我國中小企業(yè)融資問題的研究成果進(jìn)行了系統(tǒng)綜述，著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和融資過程中存在的問題，在對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，提出了構(gòu)建和完善中小企業(yè)金融支持體系的可操作性措施。解決中小企業(yè)的融資難問題，不能只靠單一方式，必需通過多種渠道，采取多種方式來解決，要分別從中小企業(yè)自身、金融支持中介、政府支持和信用擔(dān)保體系四個(gè)方面建立和完善我國中小企業(yè)的融資體系?？傊?，我國中小企業(yè)必須充分認(rèn)識(shí)所處的融資環(huán)境，不斷提高企業(yè)的資信水平和管理質(zhì)量，才能制定出利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的融資決策。要求：論文

2、撰寫要求思路清晰、內(nèi)容充實(shí)、論點(diǎn)明確，論據(jù)充分，論證嚴(yán)密，語言通順。撰寫論文前應(yīng)首先閱讀相關(guān)的研究資料，掌握學(xué)術(shù)前沿動(dòng)態(tài)，對(duì)相關(guān)理論著作要很好的把握，提高理論水平及思想深度。根據(jù)開題報(bào)告和老師提出的意見對(duì)論文提綱進(jìn)行修改，確定大綱后認(rèn)真撰寫畢業(yè)論文。撰寫論文結(jié)束后要根據(jù)老師的修改意見，認(rèn)真反復(fù)的修改論文，并按照要求參加畢業(yè)論文的答辯，嚴(yán)格按照論文進(jìn)度安排進(jìn)行論文的寫作。論文的格式、字?jǐn)?shù)等撰寫方面的要求參照中國地質(zhì)大學(xué)長城學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）撰寫規(guī)范。畢業(yè)論文主要參考資料：1趙真真.我國中小企業(yè)融資中存在的問題及對(duì)策D.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.2宋羽.中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)與思考D.重慶工商大學(xué)，20

3、16.3紀(jì)霞.中小企業(yè)融資難的成因分析與解決措施J.中國商論，2016，（1）：28-33.4趙愛玲.中國區(qū)域中小企業(yè)融資及擔(dān)保體系研究D.科學(xué)出版社，2014.5丁曉莉.中國區(qū)域中小企業(yè)融資問題研究與對(duì)策分析D.中國經(jīng)濟(jì)出版社，2013.6田怡娜.淺談中小企業(yè)融資難問題及對(duì)策J.中國外資,2011，(18)：3-8.7張勇.我國中小企業(yè)融資困境成因分析及對(duì)策研究D.山東大學(xué),2013.8羅亮森.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析N.中國金融報(bào)，2011（10）.9黃鶴.中小型企業(yè)融資問題研究以xx玻璃公司為例D.廣西大學(xué)，2014.10韓娟娟.中國現(xiàn)階段中小企業(yè)融資問題研究D. 河南大學(xué)，2015.11呂

4、勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難融資貴問題的研究J.金融研究.2015,（10）:1-2.12姜?jiǎng)P濤.青年創(chuàng)業(yè)的金融支持研究D.吉林大學(xué)，2016.132012-11-01by Gerald A.Benjamin(Author),Joel B.Margulis(Author).Angle Capital:How to Raise Early-Stage Private Equity Financing D.Wiley, 2013.畢業(yè)論文題目 中小企業(yè)融資問題研究開題報(bào)告（闡述課題的目的、意義、研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容、研究方案、進(jìn)度安排、預(yù)期結(jié)果、參考文獻(xiàn)等）一、論文研究的目的、意義 1、研究目的：我國民

5、營經(jīng)濟(jì)作為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。本文預(yù)期通過規(guī)范研究與實(shí)證研究的方法從中小企業(yè)融資現(xiàn)狀出發(fā)，分析大多中小企業(yè)在融資難的原因，從整體上分析出現(xiàn)問題的原因，有針對(duì)性的提出解決的方案，力爭突破原有的固化模式，使得中小企業(yè)融資問題得到解決。 2、研究意義： （1）理論意義：通過分析當(dāng)前中小企業(yè)融資方面的現(xiàn)狀，找出融資難的原因，并提出對(duì)策，預(yù)期能為我國中小企業(yè)融資方面提供一些有價(jià)值的建議，對(duì)完善小企業(yè)金融服務(wù)體系做出進(jìn)一步研究，促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展。 （2）現(xiàn)實(shí)意義：目前正是我國深化企業(yè)改革的關(guān)鍵時(shí)期，加快扶持中小企業(yè)的發(fā)展是保持當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長、解決下崗分流和再就業(yè)的

6、重要條件，為此，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持，以充分發(fā)揮中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用。 二、研究現(xiàn)狀 1、國外研究現(xiàn)狀：國外關(guān)于中小企業(yè)融資問題的理論解釋非常豐富，認(rèn)為中小企業(yè)融資表現(xiàn)為一種需求，這種需求能否得到滿足取決于需求和供給兩方面。同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策是企業(yè)發(fā)展的基本背景。尹丹莉（2009）認(rèn)為，中小企業(yè)融資問題不僅是一個(gè)世界性難題，還會(huì)是一個(gè)長久性課題。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所發(fā)揮的巨大作用日益顯現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，由于金融體制、機(jī)制和政策、社會(huì)信用體系等諸多方面因素的制約，中小企業(yè)的發(fā)展客觀上存在許多其自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問題。Mye

7、rs的融資順序偏好理論，該理論認(rèn)為中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，由于擔(dān)心控制權(quán)的稀釋和喪失，企業(yè)更傾向于對(duì)企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式，即中小企業(yè)融資次序是先內(nèi)源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)。啄食順序融資理論還認(rèn)為銀行融資具有低成本優(yōu)勢(shì)，銀行信貸融資應(yīng)是中小企業(yè)融資的主要來源。Banerjeel(1994)提出長期互動(dòng)假說，認(rèn)為中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長期合作，互相了解，減少信息不對(duì)稱問題，愿意為之提供服務(wù)，相比之下，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏此優(yōu)勢(shì)，出于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對(duì)稱的中小企業(yè)提供貸款。因此，該假

8、說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)有助于解決融資難問題。 2、國內(nèi)研究現(xiàn)狀：我國理論界對(duì)中小企業(yè)融資的討論才初具規(guī)模，無論是政府部門還是各家金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)都十分關(guān)心融資問題，據(jù)調(diào)查顯示有70%的中小企業(yè)都認(rèn)為融資難是制約企業(yè)發(fā)展的最大障礙，融資困難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”，如果這個(gè)問題無法得到解決，將嚴(yán)重制約中小企業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。陳曉紅、郭聲琨主編的中小企業(yè)融資是最早研究中小企業(yè)融資問題的專著之一。該書對(duì)國內(nèi)外中小企業(yè)融資做了系統(tǒng)的比較，從直接融資和間接融資兩個(gè)方面，論及了不少中小企業(yè)可借鑒采用的融資方式。他們認(rèn)為由于不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)為不同規(guī)模企業(yè)提供服務(wù)的效率和成本不同

9、，所以現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行和資本市場不能提供有效支撐中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、占企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)需要的服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，所以充分認(rèn)識(shí)到中小金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中的重要作用，大力促進(jìn)其發(fā)展。李揚(yáng)、楊思群所著的中小企業(yè)融資與銀行論述了中小企業(yè)融資所涉及的各種融資渠道，其基本觀點(diǎn)為“以自由資本精神來考慮中小企業(yè)融資”，因此發(fā)展民間金融也就成為該書順理成章的建議，另外有一些數(shù)據(jù)反映了國內(nèi)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。林毅夫和李永軍指出，企業(yè)僅僅靠內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，當(dāng)內(nèi)部資金不能滿足需求時(shí)，就必須選擇外部融資，而在信息不對(duì)稱情況下，企業(yè)的融資選擇與能否解決信息不對(duì)稱問題息息相關(guān)。劉曼紅的我國中小企業(yè)融資問題研

10、究從自籌資金、間接融資、直接融資等三種渠道分析了如何解決我國中小企業(yè)融資難的問題，并從政府支持和建立中小企業(yè)擔(dān)保體系兩個(gè)方面對(duì)中小企業(yè)融資的外部條件建設(shè)進(jìn)行了研究等。 三、研究內(nèi)容1前言 2中小企業(yè)相關(guān)理論介紹 2.1中小企業(yè)的界定 2.2中小企業(yè)特點(diǎn)分析3中小企業(yè)融資環(huán)境及現(xiàn)狀 3.1內(nèi)部環(huán)境 3.2外部環(huán)境 3.3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀4中小企業(yè)融資難的原因 4.1內(nèi)部原因4.1.1信用等級(jí)偏低 4.1.2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大4.1.3治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范 4.2外部原因4.2.1直接融資渠道狹窄4.2.2缺乏必不可少的擔(dān)保機(jī)構(gòu)4.2.3缺少完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系5解決中小企業(yè)融資難的途徑5.1內(nèi)部自

11、我監(jiān)督完善5.1.1提高企業(yè)自身信用 5.1.2降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)5.1.3規(guī)范企業(yè)自身資金管理5.2外部高度重視中小企業(yè)資金問題 5.2.1擴(kuò)大融資途徑 5.2.2完善金融擔(dān)保體系 5.2.3政府完善對(duì)中小企業(yè)的扶植政策6 結(jié)論 四、研究方案1、利用中國知網(wǎng)、維普、萬方等數(shù)據(jù)庫完成與畢業(yè)論文相關(guān)內(nèi)容的論文的檢索；利用圖書館的圖書資源查閱相關(guān)的理論內(nèi)容；充分的利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資料的檢索收集。2 本書從研究我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，采用理論和實(shí)證研究相結(jié)合、定性和定量分析相結(jié)合的方法，從自籌資金、間接融資、直接融資這三種融資渠道系統(tǒng)地分析了如何解決我國中小企業(yè)融資難的問題。五、進(jìn)度安排1.確定畢業(yè)

12、論文的選題，收集資料，整理資料，完成論文的任務(wù)書。2016-10-15至2016-10-312.編寫論文提綱，撰寫開題報(bào)告，進(jìn)行開題。2016-11-1至2016-11-20 3.實(shí)習(xí)期間進(jìn)行一步查找資料，作社會(huì)調(diào)查。2016-11-21至2016-11-304.撰寫論文，完成第一稿，并交指導(dǎo)教師。2016-12-1至2017-1-15 5.指導(dǎo)教師閱改論文。2017-1-16至2017-1-316.修改論文，完成第2稿，并交指導(dǎo)教師。2017-2-1至2017-2-297.指導(dǎo)教師閱改論文。2017-3-1至2017-3-158.修改論文，完成第3稿，并交指導(dǎo)教師。2017-3-16至201

13、7-4-109.指導(dǎo)教師閱改論文，并返還學(xué)生，修改后立即交指導(dǎo)教師。2017-4-11至2017-4-3010.專家評(píng)閱。2017-5-1至2017-5-1011.畢業(yè)論文答辯。2017-5-11至2017-5-2412. 評(píng)定學(xué)生最終論文成績，評(píng)出院內(nèi)優(yōu)秀論文。2017-5-25至2017-5-31 六、預(yù)期結(jié)果本文通過分析當(dāng)前中小企業(yè)融資方面的現(xiàn)狀，找出融資難的原因，并提出對(duì)策，預(yù)期能為我國中小企業(yè)融資方面提供一些有價(jià)值的建議，對(duì)完善小企業(yè)金融服務(wù)體系做出進(jìn)一步研究，促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展。七、參考文獻(xiàn)1趙真真.我國中小企業(yè)融資中存在的問題及對(duì)策D.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.2宋羽.中小企業(yè)

14、融資現(xiàn)實(shí)與思考D.重慶工商大學(xué)，2016.3紀(jì)霞.中小企業(yè)融資難的成因分析與解決措施J.中國商論，2016，（1）：28-33.4趙愛玲.中國區(qū)域中小企業(yè)融資及擔(dān)保體系研究D.科學(xué)出版社，2014.5丁曉莉.中國區(qū)域中小企業(yè)融資問題研究與對(duì)策分析D.中國經(jīng)濟(jì)出版社，2013.6田怡娜. 淺談中小企業(yè)融資難問題及對(duì)策J.中國外資,2011，(18)：3-8.7張勇.我國中小企業(yè)融資困境成因分析及對(duì)策研究D.山東大學(xué),2013.8羅亮森.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析N.中國金融報(bào)，2011（10）.9黃鶴.中小型企業(yè)融資問題研究以xx玻璃公司為例D.廣西大學(xué)，2014.10韓娟娟.中國現(xiàn)階段中小企業(yè)融資問

15、題研究D. 河南大學(xué)，2015.11呂勁松關(guān)于中小企業(yè)融資難融資貴問題的研究J.金融研究.2015,（10）:1-2.12姜?jiǎng)P濤.青年創(chuàng)業(yè)的金融支持研究D.吉林大學(xué)，2016.132012-11-01by Gerald A.Benjamin(Author),Joel B.Margulis(Author).Angle Capital:How to Raise Early-Stage Private Equity Financing D.Wiley, 2013.指導(dǎo)教師意見：指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日教研室意見：審查結(jié)果： 同 意 不 同 意教研室主任簽名： 年 月 日趙真真在我國中小企業(yè)融資中存

16、在的問題及對(duì)策中提出中小企業(yè)融資問題不僅是一個(gè)世界性難題，還會(huì)是一個(gè)長久性課題。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所發(fā)揮的巨大作用日益顯現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，由于金融體制、機(jī)制和政策、社會(huì)信用體系等諸多方面因素的制約，中小企業(yè)的發(fā)展客觀上存在許多其自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問題。宋羽在中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)與思考中提出企業(yè)僅僅靠內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，當(dāng)內(nèi)部資金不能滿足需求時(shí)，就必須選擇外部融資，而在信息不對(duì)稱情況下，企業(yè)的融資選擇與能否解決信息不對(duì)稱問題息息相關(guān)。事實(shí)上，中小企業(yè)由于不能提供符合條件的抵押，自身信用低，難以找到非金融中介等原因而選擇通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)貨得資金支持，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)為

17、了降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，與小企業(yè)簽訂反擔(dān)保合同，一定程度上限制了小企業(yè)的經(jīng)營，違背了為中小企業(yè)服務(wù)的原則，難以從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。紀(jì)霞在中小企業(yè)融資難的成因分析與解決措施中提出我國中小企業(yè)融資難有外部環(huán)境的原因，但中小企業(yè)自身的特點(diǎn)和現(xiàn)階段我國中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)也不容忽視。很多中小企業(yè)所有者信用觀念單薄，拖欠銀行債務(wù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。比如在湖南挪州市的調(diào)查顯示，該市工行所轄中小企業(yè)和集體企業(yè)共有戶，貸款總額萬元，欠息萬元。在戶改制企業(yè)中，有懸空、逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)達(dá)戶。根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，我國大型企業(yè)貸款的不良行為，中型企業(yè)貸款的不良行為，小型企業(yè)貸款的不良行為都普遍存在。 趙愛玲在

18、中國區(qū)域中小企業(yè)融資及擔(dān)保體系研究中提出中小企業(yè)資產(chǎn)證券化的運(yùn)作可以繞過資本市場準(zhǔn)入的高門檻，通過資產(chǎn)群聚，構(gòu)建資產(chǎn)池而達(dá)到證券市場進(jìn)入的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，使中小企業(yè)融通資金，證券市場對(duì)中小企業(yè)吸引力大，必然成為解決融資難問題的有效手段。 丁曉莉在中國區(qū)域中小企業(yè)融資問題研究與對(duì)策分析中提出目前，我國股市并沒有所有制的限制，民營企業(yè)也可以上市融資，只要企業(yè)達(dá)到一定的條件。雖然民營企業(yè)上市仍面臨諸多的制約因素，而且這些制約因素還將在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)存在，但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和完善，民營企業(yè)上市的政策環(huán)境和市場環(huán)境會(huì)不斷得到改善，我國證券市場將會(huì)出現(xiàn)越來越多的民營企業(yè)，上市融資將是民營中小企

19、業(yè)的越來越重要的融資方式之一。企業(yè)的時(shí)期就是企業(yè)快速成長的階段，換句話說，中小企業(yè)一般都是成長型的企業(yè)，資金需求的壓力大，這一時(shí)期的融資能力是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。而初創(chuàng)期的中小企業(yè)缺乏從正規(guī)金融渠道取得資金所需的實(shí)物抵押，財(cái)務(wù)信息不合格，無法取得擔(dān)保，所以才轉(zhuǎn)向非正規(guī)的金融渠道。但民間金融不受監(jiān)管，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，有必要加強(qiáng)對(duì)民間信貸和民間金融行為的規(guī)范和監(jiān)督。田怡娜在淺談中小企業(yè)融資難問題及對(duì)策中提出我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的70%，主要是地方經(jīng)貿(mào)委與財(cái)政、銀行等部門共同組建而成，資金主要來源于地方政府的財(cái)政預(yù)算和民間資本。僅靠政府出資為中小企業(yè)擔(dān)保，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)貸款多樣

20、，涉及范圍廣以及企業(yè)數(shù)量多的需求。應(yīng)該大力發(fā)展民間資本與商業(yè)擔(dān)保的數(shù)量，降低政府政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的比例，減少政府干預(yù)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)真正實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作。缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。由于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金主要來源于財(cái)政預(yù)算，其特點(diǎn)是：計(jì)劃性較強(qiáng)，一次性撥入，受較強(qiáng)的政策制約。政府擔(dān)保一般費(fèi)用較低，不以盈利為目的，由此可見，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源范圍較窄，形式單一，缺乏靈活性。而商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為降低風(fēng)險(xiǎn)，收費(fèi)較高，無形中把中小企業(yè)擋在了門外。 結(jié)合上述觀點(diǎn)，我認(rèn)為中小企業(yè)融資問題不只單單的有一個(gè)，而是存在著各種各樣的問題，只有不斷地找出問題，具體問題具體分析，才能有針對(duì)性的解決，泛泛講中小企

21、業(yè)融資問題是沒有意義的，也難解決。中小企業(yè)自身必須加大技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新力度，提高自身綜合素質(zhì)。中小企業(yè)融資問題是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及面廣，情況復(fù)雜需要全社會(huì)協(xié)力配合，共同努力。中小企業(yè)融資問題研究摘 要在社會(huì)不斷進(jìn)步、科技不斷創(chuàng)新、人們生活質(zhì)量逐漸提高的背景下，中小型企業(yè)發(fā)揮的作用愈加顯著。在融資過程中，雖然中小企業(yè)就制度、體系以及融資產(chǎn)品等做了詳細(xì)的分析，但并未找到解決融資問題的根本方法，要想真正解決這一問題，企業(yè)應(yīng)該學(xué)會(huì)反思自身，從內(nèi)部緣由出發(fā)，找出解決問題的辦法。本文就鑒于此思路，對(duì)于中小企業(yè)的融資問題做了相關(guān)研究。本文由五大框架構(gòu)成，首先將現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及相關(guān)的背景知識(shí)、基礎(chǔ)知

22、識(shí)放在了文章的緒論部分，并給出企業(yè)融資方面的研究綜述，打下了本文了整體框架，這些作為了本文的第一章節(jié)；對(duì)于中小企業(yè)而言，在解決困難時(shí)也需要一定的方向標(biāo)做指引，本文就將這些具有指導(dǎo)意義的理論知識(shí)放在了第二部分，并在結(jié)尾部分給出了一些融資方案；鑒于中小企業(yè)的研究現(xiàn)狀，我們要掌握一定的手段去解決融資問題，因此，在本文的第三部分給出了融資困難的幾大原因，并在第四部分給出了應(yīng)對(duì)融資難的對(duì)策以及融資建議，這樣中小企業(yè)在融資道路或者企業(yè)發(fā)展道路上或許就能更加平坦向前走；本文的最后一部分屬于總述部分，對(duì)文章所研究的內(nèi)容做一個(gè)整體性的概括。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)； 融資； 渠道 ABSTRACT On realiz

23、ation of small and medium-sized enterprises in the social professional collaboration, technology innovation, increase employment and meet the personalized requirements of residents' diversity and play an important role. At present, the domestic research on small and medium-sized enterprise finan

24、cing mainly from two big breakthrough point of the government, bank, put forward Suggestions for the development of the system, financing system and the product, but ignore how to mine information from finance main body itself - small and medium-sized enterprise further, ignored from itself set out

25、to seek the way to solve the problem of financing for small businesses. Base on this, this article on small business financing problems for further discussion. In this paper, a total of five parts , the first part is an introduction, introduces the background and significance of this , SME financing

26、 is difficult and Review of commercial banks to support SME financing , and finally a brief analysis of the contents of this paper and paper frame ,laying the groundwork for the later writing;second part dumplings SME research methods , the first concept of Small and Medium Enterprises and financing

27、 as a starting point , and then from the financial Growth Cycle theory, asymmetric information and credit rationing theory and relationship lending three aspects of the theory SME financing were discussed , and finally a brief introduction of the financing of Small and Medium Enterprises ; the third

28、 part is the status of SME financing , and to sort out the reasons ,First, from the six aspects of the current status of the financing of small and medium enterprises were consolidated. On this basis and from five aspects carried on the analysis to the cause of the small and medium-sized enterprise

29、financing difficulties ; fourth part is to solve the financing difficulties of Small and Medium Enterprises countermeasures and suggestions were put forward from the four large dimensions Several ways to solve the financing difficulties of Small and Medium Enterprises , aims to SME financing road sm

30、oother ; last part is the conclusion , the argument of this paper is to once again representations and summary. Key words: Small and Medium Enterprises； Financing ； Channel Commercial Banks目 錄1前言12中小企業(yè)相關(guān)理論介紹12.1中小企業(yè)的界定12.2中小企業(yè)特點(diǎn)分析23中小企業(yè)融資環(huán)境及現(xiàn)狀23.1內(nèi)部環(huán)境23.2外部環(huán)境23.3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀34中小企業(yè)融資難的原因34.1內(nèi)部原因34.1.1信用等

31、級(jí)偏低34.1.2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大44.1.3治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范44.2外部原因44.2.1直接融資渠道狹窄44.2.2缺乏必不可少的擔(dān)保機(jī)構(gòu)54.2.3缺少完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系55解決中小企業(yè)融資難的途徑65.1內(nèi)部自我監(jiān)督完善65.1.1提高企業(yè)自身信用65.1.2降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)65.1.3規(guī)范企業(yè)自身資金管理75.2外部高度重視中小企業(yè)資金問題75.2.1擴(kuò)大融資途徑75.2.2規(guī)范擔(dān)保體系75.2.3政府完善對(duì)中小企業(yè)的扶植政策86 結(jié)論8參考文獻(xiàn)9致謝101前言前行的路不可能總是康莊大道，特別是在如此激烈的市場競爭下。在投資商或者銀行、金融機(jī)構(gòu)等融資的大頭看來，能夠盡量減少投資風(fēng)

32、險(xiǎn)是最好的。相對(duì)于中小企業(yè)而言，大型企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)明顯較小，為此，中小企業(yè)在融資上面臨的難題越加明顯，對(duì)于這類問題的解決也越來越受到社會(huì)的重視。本文的目的呈現(xiàn)出中小企業(yè)融資困難的原因，并針對(duì)這一現(xiàn)狀，給出相應(yīng)的解決對(duì)策。融資難這一問題并不是短期的、小范圍來討論的話題，它涉及面廣，解決這一問題也需要很長時(shí)間，不僅要為中小企業(yè)的融資開辟道路，如制定相關(guān)的政策、機(jī)制等，還需要企業(yè)自身轉(zhuǎn)變態(tài)度，積極主動(dòng)的解決自身問題；本文給出了解決融資問題的方法，并給出了各種融資的渠道，為企業(yè)管理者指路，發(fā)展民間金融，企業(yè)的資金需要隨時(shí)保持在一個(gè)平穩(wěn)的狀態(tài)，僅僅依靠企業(yè)自身是無法做好這一點(diǎn)的，為了使企業(yè)的收支達(dá)到一個(gè)

33、平衡，外部融資就成為了企業(yè)的一個(gè)必然選擇，但由于信息的不對(duì)稱，融資的選擇又有了新的難關(guān)。對(duì)于如何解決融資的問題，雖然中我們從很多的書籍或者期刊中也了解到了，專家們也已經(jīng)提出了很多的建議，但中小企業(yè)的融資仍然有很多沒有解決的問題。因此，我想盡自己的一份微薄之力，對(duì)這個(gè)問題做一些分析，希望中小企業(yè)融資難問題能夠得到好轉(zhuǎn)。2中小企業(yè)相關(guān)理論介紹2.1中小企業(yè)的界定 在中國，如何對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行區(qū)分，每個(gè)行業(yè)內(nèi)的劃分標(biāo)準(zhǔn)都不一樣，但大體依照營業(yè)收入和總體資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)分。政府發(fā)布的關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知這份文件里面，對(duì)每個(gè)行業(yè)都訂了不同的標(biāo)準(zhǔn)，其是改革委、統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部以及工業(yè)和信息化部門共同下

34、達(dá)的。這份文件根據(jù)不同行業(yè)的狀況，貼合實(shí)際的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了劃分，它的意義在于，可以深入探查不同企業(yè)的規(guī)模架構(gòu)，對(duì)各個(gè)企業(yè)的狀況有清楚明確的認(rèn)識(shí)，以給相關(guān)政策的制定提供參考信息。中小企業(yè)有廣義及狹義兩種不同的概念。前者是除卻政府認(rèn)定的大型企業(yè)，剩余的都可以劃分到中小企業(yè)的范疇內(nèi)，再按照不同規(guī)模大小對(duì)這些企業(yè)分為中、小和微型。后者，即狹義上的中小企業(yè)概念，是不把微型企業(yè)算作在內(nèi)的。微型企業(yè)在概念上大體上是雇傭人員數(shù)量不超過八人，但有著法人資格的；亦或是按照正規(guī)流程注冊(cè)登記了的個(gè)人、家庭企業(yè)以及個(gè)人獨(dú)資建立的或不同人員合伙組建的企業(yè)也屬于此。不同的地區(qū)發(fā)展是有顯著差異性的，國際上各個(gè)國家在如何認(rèn)定

35、、劃分中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)上也不一樣，但大體都是參照一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)總價(jià)值、營收額度和雇傭人員人數(shù)來進(jìn)行區(qū)分。世界各國對(duì)于此的劃分標(biāo)準(zhǔn)總的來說是如下三種方式：1、根據(jù)企業(yè)的雇傭、工作人員數(shù)量來作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，比如意大利、法國。2、除卻雇傭和工作人員數(shù)量外，同樣能以總資產(chǎn)價(jià)值和營收額度作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。像日本便是使用的這一方法。3、將雇傭、工作人員數(shù)量與營收額度結(jié)合起來作為劃分標(biāo)準(zhǔn)的，但每個(gè)行業(yè)按照實(shí)際情況，選取、界定標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。綜上所述，國際上對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)雖不一樣，但綜合而言則有如下特點(diǎn)：其一、國際上對(duì)劃分中小企業(yè)范圍上，都會(huì)根據(jù)雇傭、工作的人員數(shù)量作為參考、劃分。而從業(yè)人員數(shù)量是不把業(yè)主經(jīng)理以及

36、他們的家人包含在內(nèi)的，主要指的是工薪一族。其二、在這個(gè)基礎(chǔ)上，許多國家又按照實(shí)際情況，做了更進(jìn)一步的區(qū)分。其三、所有對(duì)中小企業(yè)行以區(qū)別劃分的方案都并非是一成不變、墨守成規(guī)的，而是根據(jù)適應(yīng)不同情況的角度出發(fā)。2.2中小企業(yè)特點(diǎn)分析通過對(duì)市場現(xiàn)狀的分析我們知道，中小企業(yè)的地位越來越不可小視，因此要保證國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，就必須為中小企業(yè)的融資問題找到解決方案。這篇文章的目的就是對(duì)如何解決中小企業(yè)融資問題這個(gè)難題展開的，通過對(duì)于融資難問題的分析，探討出一些理論解決方針，爭取解決這一難題，這樣才能更好的發(fā)展中小企業(yè)?？梢郧宄闹垃F(xiàn)階段中小企業(yè)在融資方面困難的原因，并且，根據(jù)探究以及在借鑒相關(guān)學(xué)者的理論

37、知識(shí)后，可以給中小企業(yè)比較中肯實(shí)用的建議，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展，有積極作用。從現(xiàn)在的發(fā)展勢(shì)頭來看，中小企業(yè)的角色越來越不可小視，只有真正解決了中小企業(yè)的發(fā)展難題，我國的經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)保持在世界的領(lǐng)先地位。 企業(yè)小而靈活的特點(diǎn)雖然讓中小企業(yè)在面臨各種突發(fā)情況，重大的市場經(jīng)濟(jì)變革時(shí)能更快的做出決策，快速反映，靈活應(yīng)對(duì)。但是資源短缺是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可忽視的問題，如果和大企業(yè)競爭更大的市場和更便捷的發(fā)展渠道，中小企業(yè)無疑是其中的弱者，知名度低，籌資能力有限，而流失了很多客戶，而大企業(yè)，則可以更容易的獲得客戶的信任，贏得更廣的發(fā)展空間。這是中小企業(yè)所不能比及的。因此中小企業(yè)要想在競爭市場中謀生存，則需

38、要付出更多的努力和代價(jià)，否則舉步維艱。3中小企業(yè)融資環(huán)境及現(xiàn)狀3.1內(nèi)部環(huán)境 中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境復(fù)雜，一個(gè)企業(yè)的發(fā)展需要從員工基層到領(lǐng)導(dǎo)階層共同努力，任何環(huán)境的疏忽都會(huì)給企業(yè)帶來致命的傷害，如今，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度不明晰，企業(yè)內(nèi)部管理制度執(zhí)行力度不夠等一系列問題造成企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的現(xiàn)狀及其復(fù)雜，在發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的情況下，中小企業(yè)占了市場越來越多的份額，對(duì)于一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說越來越重要，但是因?yàn)槠髽I(yè)自身的局限性，國家缺失了相應(yīng)的政策，企業(yè)的發(fā)展受到了融資的嚴(yán)重阻礙。3.2外部環(huán)境從改革開放以來，中小企業(yè)就是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)、社會(huì)發(fā)展的重要組成部分。但其融資難的問題卻是十分突出與普

39、遍。長時(shí)間的政策支持力度不足、不完善，借款貸款兩方的信息不對(duì)稱，多層次資本支持體制的不健全，社會(huì)服務(wù)制度的缺乏和中小企業(yè)本身的信用不足。以上多種原因，使得中小企業(yè)在融資上所遇阻礙多、融資困難，要想有足夠支持自身發(fā)展的資金也不容易從金融市場獲得。要想將這些中小企業(yè)大都面對(duì)的弊端有效治理，就要?jiǎng)?chuàng)建出一個(gè)成熟、完備的融資環(huán)境與體系。3.3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀  中小企業(yè)融資情況況有了一定的改善。在中央決議要增加面向中小企業(yè)這一塊的信貸之后，緊接著國務(wù)院便下發(fā)了關(guān)于如何對(duì)中小企業(yè)實(shí)施幫助和扶持的相關(guān)政策文件。之后針對(duì)讓中小企業(yè)在信用方面有可靠的擔(dān)保體制這一工作便開始了緊張建設(shè)。在針對(duì)這

40、些企業(yè)的融資與發(fā)展問題上，政府推行的關(guān)于中小企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)給予了有力的支持與幫助。從16年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，在最近三年建立的發(fā)展至如今工作人員數(shù)量達(dá)到128名人員的企業(yè)中，兩家企業(yè)推出了十九個(gè)再融資計(jì)劃，計(jì)劃融資額度達(dá)到十一點(diǎn)六億人民幣，而這里面有六家企業(yè)經(jīng)由非公開發(fā)行以及發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式，融資額度21.43億人民幣，占據(jù)中小企業(yè)板塊中IPO融資總額度的百分之五點(diǎn)四三。中小企業(yè)發(fā)展的所需資金來源，多是從經(jīng)濟(jì)市場、銀行貸款、政策扶持、產(chǎn)業(yè)資金、融資租賃、民間資本參與等形式，來進(jìn)行內(nèi)部或外部的融資。然而這些方式都或多或少有著弊端。而因證券市場的準(zhǔn)入不易，創(chuàng)業(yè)投資方面的體系制度也不完備，其想經(jīng)由經(jīng)

41、濟(jì)市場來求得資金支持是很不容易的。從中國人民銀行在16年八月份的調(diào)查信息報(bào)告來看，國內(nèi)的中小企業(yè)，以直接融資形式獲取資金的，只有百分之二點(diǎn)五，而剩余的全部自銀行信貸業(yè)務(wù)而來。由于國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資在體系制度上尚不完備，相關(guān)的法律建設(shè)以及政策扶持的缺失，使得創(chuàng)業(yè)投資的退出加劇，而中小企業(yè)想以股權(quán)出售、置換的方式來融資也就更加困難。同時(shí)，中國現(xiàn)在專業(yè)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對(duì)其提供各項(xiàng)支持的相關(guān)機(jī)構(gòu)大為缺乏。而一些商業(yè)銀行原本也是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)的，但因?yàn)槎喾矫娴南拗?，使其不得不在這方面越加苛刻，這就讓這些企業(yè)的融資變得越發(fā)不易。一些相關(guān)從業(yè)人員認(rèn)為，中小企業(yè)需要針對(duì)于此重點(diǎn)加強(qiáng)的問題，是其再融資能力的

42、不足，而推出諸如小額再融資豁免等方式，可以有效緩解現(xiàn)在面對(duì)的中小企業(yè)融資困難的尖銳弊端。 4中小企業(yè)融資難的原因4.1內(nèi)部原因 4.1.1信用等級(jí)偏低由于中小企業(yè)多是經(jīng)營時(shí)間較短的公司，所以存在部分公司沒有樹立正確的信用理念，使得在經(jīng)營中沒有獲得較高的信用等級(jí)。而且隨著近年來企業(yè)經(jīng)營壓力的增大，使得中小型公司拖欠債務(wù)的狀況層出不窮，這都在很大程度上影響到了它們的信譽(yù)。同時(shí)在關(guān)于國內(nèi)中小企業(yè)的報(bào)告中，發(fā)現(xiàn)這些公司間也存在著較為嚴(yán)重的三角債。甚至有的公司會(huì)為了拖欠貸款，會(huì)重新改頭換面，這都嚴(yán)重影響到了中小型公司的信用形象。也造成銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意給其較高的信用評(píng)價(jià)，進(jìn)一步增大了這類企業(yè)

43、的籌集資金的難度。部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理較為混亂，沒有按照實(shí)際經(jīng)營情況來記錄財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，同時(shí)為了獲取銀行貸款或減少稅收，還會(huì)使用舞弊手段進(jìn)行造假。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的虛假影響到了金融機(jī)構(gòu)及民間投資人的信心，更使同類型企業(yè)無法獲取社會(huì)的信任。4.1.2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大中小企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)、而且在經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)實(shí)力等方面都存在著較為明顯的不足。尤其時(shí)當(dāng)收到行情的波動(dòng)時(shí)，企業(yè)的正常經(jīng)營很容易收到影響。而且其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，而籌資成本卻高于大型企業(yè)，再加上部分企業(yè)缺乏完善的管理結(jié)構(gòu)，使得在制定相關(guān)的規(guī)劃時(shí)，往往會(huì)具有較大的盲目性，這都使企業(yè)在使用信貸資金時(shí)有著較大的風(fēng)險(xiǎn)。4.1.3治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范公司的成立一方面是為整個(gè)社

44、會(huì)提供所必須的產(chǎn)品和服務(wù)，另一方面又是為了能夠使企業(yè)的投資人獲取回報(bào)。因此在企業(yè)建設(shè)時(shí)，要注重將其成為服務(wù)型公司。一般上，中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為簡單，股東數(shù)量較少，同時(shí)股份也很集中。所以很容易因?yàn)閮?nèi)部管理的不足影響到其發(fā)展規(guī)劃。許小年曾對(duì)國內(nèi)上市企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)國有股占比較高的企業(yè)沒有法人股占比高的效益佳。而企業(yè)個(gè)人股的比例對(duì)其經(jīng)營的好壞幾乎沒有影響。股權(quán)多元化是也是中小企業(yè)發(fā)展必須的。目前，很多中小企業(yè)對(duì)于市場經(jīng)濟(jì)的變化和發(fā)展方向難以掌控，經(jīng)營容易出現(xiàn)困難，嚴(yán)重時(shí)甚至面臨倒閉，究其原因，可能是因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)還停留在家庭管理的層次，法制觀念比較淡薄，領(lǐng)導(dǎo)者的管理能力和決策能力有待

45、提高，企業(yè)資金管理制度不夠完善，更缺乏統(tǒng)一性，財(cái)務(wù)管理不夠透明，財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)存在不準(zhǔn)確的現(xiàn)象，企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，致使其職責(zé)不分，濫用職權(quán)，直接造成內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的混亂，使會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性和可靠性，另外，家庭管理會(huì)導(dǎo)致管理觀念落后，管理者思想停滯不前，難以得到銀行等社會(huì)金融機(jī)構(gòu)的信賴，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性的審查難度，銀行為了避免資金有去無回，一定會(huì)謹(jǐn)慎考慮對(duì)企業(yè)的放貸，減少銀行自身的損失，不愿與資金管理制度不完善的中小企業(yè)共同承擔(dān)如此大的風(fēng)險(xiǎn)。4.2外部原因4.2.1直接融資渠道狹窄對(duì)于中小企業(yè)來說，由于規(guī)模等方面的限制，還不能從較高的證券市場中籌到資金。所以這種企業(yè)

46、一般通過銀行借款、民間借貸及企業(yè)經(jīng)營過程中未分配的利潤來作為它的經(jīng)營資金。不過這類企業(yè)數(shù)量較多，同時(shí)往往會(huì)有較大的業(yè)績?cè)鲩L，因此伴隨而來的就是巨大的資金缺口。但是由于直接籌集資金的方式較為有限，制約了公司的發(fā)展速度。這些企業(yè)的資金主要是通過民間融資來獲取的，企業(yè)的經(jīng)營利潤和銀行貸款所起到的作用較為有限。這就造成中小型公司的現(xiàn)金流始終處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，很容易收到行情波動(dòng)的影響。 只有很少的中小型公司可以向證券市場發(fā)行相關(guān)的債券，而且國內(nèi)的上市資源也較為有限，向海外市場融資又會(huì)收到匯率等方面的影響。同時(shí)國內(nèi)的風(fēng)投基金對(duì)于中小型公司也比較謹(jǐn)慎，往往要對(duì)其管理模式、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展前景等多方面進(jìn)行考量后

47、才會(huì)決定資金的注入，這也使得該類企業(yè)無法輕易使用股權(quán)融資的方式解決資金鏈的問題。當(dāng)前政府部門、金融機(jī)構(gòu)都希望能夠幫助中小企業(yè)獲取相關(guān)的資金，但是目前的政策更多偏向于向其提供短期的貸款，無法滿足公司長期發(fā)展的需要。國內(nèi)的金融體系以商業(yè)銀行為主，而這些機(jī)構(gòu)將多數(shù)的資金都流入到了大型公司。因此中小型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)較低，而且在財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)規(guī)模方面有著較多的不足，銀行也不愿花費(fèi)過多的精力在小公司上。中小型公司就在募集資金時(shí)遇到了較大的困難。 4.2.2缺乏必不可少的擔(dān)保機(jī)構(gòu) 近年來，國內(nèi)還沒有建立起較為成熟的擔(dān)保系統(tǒng)。雖然已經(jīng)有部分機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供相關(guān)的擔(dān)保服務(wù)，不過在具體是運(yùn)營過程中有著很多問題需

48、要解決。當(dāng)前政府也在主推擔(dān)保機(jī)構(gòu)來幫助小公司解決資金問題。但是受制于國內(nèi)的企業(yè)環(huán)境，使得企業(yè)的融資難依然沒有得到有效解決。對(duì)于企業(yè)來說首先要對(duì)其內(nèi)部進(jìn)行改造，例如規(guī)范科學(xué)管理，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的管理等，只有提升企業(yè)的總體素質(zhì)才能真正解決企業(yè)資金問題。隨著國家逐漸放開金融系統(tǒng)的準(zhǔn)入門檻，使得民營金融企業(yè)有了更多的機(jī)會(huì)參與到金融系統(tǒng)中，可以在一定程度上有助于解決籌集資金困難的現(xiàn)狀。一般上，企業(yè)的融資成本主要是由相關(guān)的利息和一定的籌資費(fèi)用來決定的。由于中小企業(yè)沒有很好的信用背景，所以在從銀行中獲取相關(guān)的資金時(shí)，不僅沒有較高的額度，而且其相關(guān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)也明顯偏高。這就造成中小企業(yè)的貸款利率要高于平均水平，

49、使得整體的融資成本過高。同時(shí)銀行在對(duì)該類企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，通常會(huì)要求使用擔(dān)保的模式。這種方式不僅要花費(fèi)較長的時(shí)間，也需要企業(yè)找到合適的擔(dān)保物，而由此產(chǎn)生的費(fèi)用又是一筆不小的支出。從銀行中獲取資金的不便，使得更多的企業(yè)偏向于使用不正規(guī)的金融手段來獲取資金，這都在一定程度上提升了企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。阻礙中小企業(yè)融資進(jìn)程。4.2.3缺少完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系 在中西部地區(qū)，由于中小企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模沒有足夠的影響力，使得當(dāng)?shù)氐恼块T缺乏對(duì)其有正確的認(rèn)識(shí)。部分官員依然認(rèn)為只有大型企業(yè)好了才能夠引領(lǐng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是在市場中，中小型公司的每年將為國家創(chuàng)造最多的財(cái)富和就業(yè)崗位，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)

50、行有著不可磨滅的作用。同時(shí)如果政府能夠及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的政策，來使得這些企業(yè)解決資金的問題，將會(huì)以更有效率的方式來推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展。 不過由于相關(guān)的政策不能很好的落實(shí)，而且整個(gè)金融市場又比較偏愛大公司，使得這類企業(yè)的融資問題依然沒有得到很好的解決。這種環(huán)境下，社會(huì)的資源無法實(shí)現(xiàn)高效的配置。而且政府并沒有完善相關(guān)的法律來對(duì)這類企業(yè)提供必要的支持和保護(hù)，例如在民間信貸方面還缺乏相關(guān)的法律進(jìn)行規(guī)范。 當(dāng)前在南方沿海地區(qū)，活躍的中小企業(yè)逐漸成為了該地區(qū)發(fā)展的關(guān)鍵。尤其是在廣東、江蘇等省份，中小企業(yè)往往還具備較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，能夠當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)形成良好的合作關(guān)系，所以可以用較低的成本來獲取經(jīng)營資金。而且這

51、些地區(qū)往往擁有較為完善發(fā)信用體系，所以民間融資等非正規(guī)金融方式也較為盛行，為這些企業(yè)的發(fā)展也做出了重要的貢獻(xiàn)。不過在國內(nèi)的中西部地區(qū)，中小企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和經(jīng)營規(guī)模都較為有限，當(dāng)?shù)匾矝]有形成良好的融資環(huán)境。這使得銀行對(duì)這類企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，往往會(huì)持謹(jǐn)慎的態(tài)度，中小企業(yè)不能輕易地從銀行獲取資金。而民間的非正規(guī)金融也不夠成熟，借貸的成本和風(fēng)險(xiǎn)都難以掌控，所以在該地區(qū)中小企業(yè)很難籌集到風(fēng)險(xiǎn)較低、費(fèi)用不高的資金。5解決中小企業(yè)融資難的途徑5.1內(nèi)部自我監(jiān)督完善企業(yè)內(nèi)部管理不善是其資金問題方面的制約因素之一，一方面公司領(lǐng)導(dǎo)者的決策能力決定著企業(yè)的發(fā)展走向，因而公司的融資問題也可以通過提高管理者的水平來解

52、決，從而提高公司的資金使用率。另一方面要使用具有相關(guān)專業(yè)水平的人員來管理公司例如職業(yè)經(jīng)理等，或者大力培訓(xùn)相關(guān)專業(yè)的人才以及將公司的管理制度進(jìn)行完善，將公司帶入科學(xué)的管理程序。5.1.1提高企業(yè)自身信用加強(qiáng)企業(yè)管理必須要加強(qiáng)的是對(duì)企業(yè)效績的管理，提高企業(yè)的盈利能力和企業(yè)還款的能力以及經(jīng)濟(jì)效益和自身發(fā)展?jié)摿κ巧暾?qǐng)銀行信貸的根本依靠。企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，中小企業(yè)很難獲得銀行資金的重要原因是信息不對(duì)稱，避免會(huì)計(jì)信息的失真，透明化的實(shí)行合法經(jīng)營，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，堅(jiān)決不進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。良好的信譽(yù)度對(duì)企業(yè)來說是十分必要的，企業(yè)可以通過以下幾個(gè)方面來提高其信譽(yù)度。第一，在宣傳企業(yè)文化時(shí)，著重強(qiáng)調(diào)信用觀念，

53、將其重要性傳達(dá)給公司的員工，使得公司在經(jīng)營生產(chǎn)過程中積累起良好的資信度。第二，要與銀行保持密切的聯(lián)系，銀行提供的信用評(píng)價(jià)制度能評(píng)判公司的信用等級(jí)，公司應(yīng)該積極參與這項(xiàng)活動(dòng)，并將如何提高信用制度作為公司的重點(diǎn)內(nèi)容。第三，憑借與信用良好的企業(yè)合作來提高自己的信用度。5.1.2降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)研究我國中小企業(yè)融資問題我們發(fā)現(xiàn)，公司的融資方式多為外部融資，這種方式無論從其經(jīng)營特征以及外部條件制約的情況下來看都比內(nèi)部融資的成本高，因此公司可以鼓勵(lì)內(nèi)部融資，這個(gè)問題需要很長的時(shí)間來解決，需要公司建立適合自身情況的內(nèi)部融資制度，積累自身的品牌號(hào)召力，發(fā)展這種軟實(shí)力能夠提高公司的核心競爭力。5.1.3規(guī)范企業(yè)

54、自身資金管理研究我國會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表問題普遍嚴(yán)重，例如財(cái)務(wù)報(bào)表有虛假現(xiàn)象存在，公開的程度不夠透明，對(duì)于想要融資的關(guān)于企業(yè)的信息需求者參考性不高。這就要求中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)管理，建立一個(gè)透明性高，具有真實(shí)性的會(huì)計(jì)制度，另外加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)力度。5.2外部高度重視中小企業(yè)資金問題5.2.1擴(kuò)大融資途徑由于我國的會(huì)計(jì)行業(yè)還處于發(fā)展中階段，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量偏多，占全部信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的百分之七十左右，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐呢?cái)政部門以及銀行出面進(jìn)行擔(dān)保，所以擔(dān)保費(fèi)用主要是來自自政府的收入，比如民間的資本和財(cái)政預(yù)算。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)越來越復(fù)雜，越來越多的企業(yè)以及各

55、種形式的貸款使得政府的能夠提供的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量的不足制約了企業(yè)的發(fā)展，因此就要求政府出臺(tái)相關(guān)政策來促進(jìn)民間資本的投入以及發(fā)展商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只有減弱政府的影響力度才能讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系更好的運(yùn)行。政府的擔(dān)保機(jī)制還存在著補(bǔ)償資金方面的問題，但是政府提供擔(dān)保資金的目的并不是用來獲利的，因此政府就沒有更多獲取資金的途徑，而且方式不夠靈活，比較傳統(tǒng)化。中小企業(yè)在尋求商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)又遇到了費(fèi)用高的問題，因此其融資比較困難。5.2.2規(guī)范擔(dān)保體系建立有效的擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制政府可以從財(cái)務(wù)收入中劃撥一筆資金對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償央行可給其他銀行提供資金專注于對(duì)中小企業(yè)貸款的發(fā)放，降低銀行的吸收存

56、款額壓力減少經(jīng)濟(jì)資本的約束。對(duì)業(yè)績突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予政策扶持，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，彌補(bǔ)市場風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。為了分散擔(dān)保公司的融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，我國應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立擔(dān)保公司，健全銀行的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則確立擔(dān)保的比例。同時(shí)擔(dān)保公司應(yīng)學(xué)習(xí)更多擔(dān)保方式，建立各種各樣的反擔(dān)保制度。應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保額度和被擔(dān)保人的資信狀況要求被擔(dān)保人提供反擔(dān)保，這樣可以加強(qiáng)被擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與責(zé)任。擔(dān)保業(yè)的發(fā)展離不開政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，政府應(yīng)積極籌建中國信用再擔(dān)保公司，完善的再擔(dān)保制度，是識(shí)別和分散風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑?？梢猿闪?dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，在政府的支持下，強(qiáng)化自律，接受監(jiān)督，有效的緩解中小企業(yè)融資難的問題。 小企業(yè)的融資方式之一是讓公司上市，我國的股市并不要求必須是所有