彈簧床墊項(xiàng)目工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析（范文）

1、彈簧床墊項(xiàng)目工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析xx（集團(tuán)）有限公司目錄第一章 項(xiàng)目背景分析4第二章 償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析7一、 相關(guān)報(bào)表編制7二、 財(cái)務(wù)生存能力分析8第三章 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的估算11一、 成本與費(fèi)用估算11二、 項(xiàng)目計(jì)算期的分析確定24第四章26一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）26二、 劣勢(shì)分析（W）28三、 機(jī)會(huì)分析（O）28四、 威脅分析（T）29第五章35一、 人力資源配置35二、 員工技能培訓(xùn)35第六章38一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）38二、 劣勢(shì)分析（W）40三、 機(jī)會(huì)分析（O）40四、 威脅分析（T）41第七章47一、 公司發(fā)展規(guī)劃47二、 保障措施51第一章 項(xiàng)目背景分析彈簧床墊一般是由面料、

2、填充物、彈簧支撐層三部分組成，彈簧支撐層是其核心組成部分。彈簧床墊具有彈性好、承托性?xún)?yōu)、透氣性好、使用壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，并且產(chǎn)品可制造的軟硬度范圍較寬，可以滿(mǎn)足不同消費(fèi)者需求，是現(xiàn)階段我國(guó)市面上最為常見(jiàn)的床墊種類(lèi)。彈簧床墊以彈簧作為支撐，可以按照人體重量和身體曲線(xiàn)進(jìn)行靈活伸縮，符合人體工學(xué)原理，可以良好貼合并承托身體，使肌肉充分放松，提高睡眠質(zhì)量。經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展，我國(guó)彈簧床墊產(chǎn)業(yè)鏈完善，生產(chǎn)技術(shù)成熟，產(chǎn)品從低檔到高檔均有分布，并且彈簧床墊符合我國(guó)居民睡眠習(xí)慣，因此一直以來(lái)在我國(guó)床墊市場(chǎng)中占有率高，達(dá)到80%以上。按照彈簧種類(lèi)來(lái)劃分，彈簧床墊可以分為連結(jié)式、一線(xiàn)鋼、高彈力、獨(dú)立筒、獨(dú)立彈簧包等幾大類(lèi)。

3、我國(guó)彈簧床墊生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，其中知名度較高、產(chǎn)品質(zhì)量較好、服務(wù)較為完善的品牌主要有顧家家居、喜臨門(mén)、夢(mèng)百合等。2020年前三季度，顧家家居實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約為85.45億元，同比增長(zhǎng)9.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為10.10億元，同比增長(zhǎng)10.1%。受疫情沖擊，顧家家居營(yíng)收與凈利潤(rùn)增速放緩，但仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。我國(guó)是彈簧床墊出口大國(guó)。2019年，受全球經(jīng)濟(jì)下行、中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素影響，我國(guó)彈簧床墊出口量及出口額下降。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)彈簧床墊出口量為981.19萬(wàn)個(gè)，同比下降7.6%，在床墊總出口量中的占比為11%；出口額為7.09億美元，同比下降0.4%，在床墊總出口額中的

4、占比達(dá)到40%。2020年，受新冠肺炎疫情影響，我國(guó)彈簧床墊出口市場(chǎng)仍呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。我國(guó)彈簧床墊企業(yè)數(shù)量多，且大部分企業(yè)規(guī)模小，大型企業(yè)數(shù)量較少，行業(yè)整體集中度低。隨著彈簧床墊普及率不斷提升，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，疊加消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)彈簧床墊的材質(zhì)、舒適性、健康性、品牌等要求不斷提高，我國(guó)彈簧床墊市場(chǎng)正在逐步向著規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)、品牌知名度高的企業(yè)靠攏，大量不具備競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的小品牌發(fā)展空間縮小，被陸續(xù)淘汰出局。湖北省，簡(jiǎn)稱(chēng)鄂，中華人民共和國(guó)省級(jí)行政區(qū)，省會(huì)武漢。地處中國(guó)中部地區(qū)，東鄰安徽，西連重慶，西北與陜西接壤，南接江西、湖南，北與河南毗鄰，介于北緯29°015333°6

5、47、東經(jīng)108°2142116°0750之間，東西長(zhǎng)約740千米，南北寬約470千米，總面積18.59萬(wàn)平方千米，占中國(guó)總面積的1.94%。最東端是黃梅縣，最西端是利川市，最南端是來(lái)鳳縣，最北端是鄖西縣。湖北省地勢(shì)大致為東、西、北三面環(huán)山，中間低平，略呈向南敞開(kāi)的不完整盆地。在全省總面積中，山地占56%，丘陵占24%，平原湖區(qū)占20%，屬長(zhǎng)江水系。湖北省地處亞熱帶，全省除高山地區(qū)屬高山氣候外，大部分地區(qū)屬亞熱帶季風(fēng)性濕潤(rùn)氣候。截至2019年末，湖北省共轄12個(gè)地級(jí)市、1個(gè)自治州、4個(gè)省直轄縣級(jí)行政單位，共有25個(gè)縣級(jí)市、36個(gè)縣、2個(gè)自治縣、1個(gè)林區(qū)，常住人口5927萬(wàn)人

6、。實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GD）45828.31億元，其中，第一產(chǎn)業(yè)完成增加值3809.09億元，第二產(chǎn)業(yè)完成增加值19098.62億元，第三產(chǎn)業(yè)完成增加值22920.60億元。第二章 償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析一、 相關(guān)報(bào)表編制（一）借款還本付息計(jì)劃表應(yīng)根據(jù)與債權(quán)人商定的或預(yù)計(jì)可能的債務(wù)資金償還條件和方式計(jì)算并編制借款還本付息計(jì)劃表。（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財(cái)務(wù)狀況的重要財(cái)務(wù)報(bào)表。（三）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)

7、負(fù)債表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表表中數(shù)據(jù)可由其他報(bào)表直接引入或經(jīng)適當(dāng)計(jì)算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。編制過(guò)程中應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡。與實(shí)際企業(yè)相比，財(cái)務(wù)分析中資產(chǎn)負(fù)債表的科目可以適當(dāng)簡(jiǎn)化，反映的是各年年末的財(cái)務(wù)狀況，必要時(shí)也可以按“有項(xiàng)目”范圍編制。按增量數(shù)據(jù)編制的資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)意義。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)可以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等比率指標(biāo)，用以考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。方法與參數(shù)第三版只要求計(jì)算“有項(xiàng)目”的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。二、 財(cái)務(wù)生存能力分析（一）財(cái)務(wù)生存能力分析的作用財(cái)務(wù)生存能力分析旨在分析考察“有項(xiàng)目”時(shí)（企業(yè)）在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的資金充裕程度，分析

8、財(cái)務(wù)可持續(xù)性，判斷在財(cái)務(wù)上的生存能力。財(cái)務(wù)生存能力分析主要根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，同時(shí)兼顧借款還本付息計(jì)劃和利潤(rùn)分配計(jì)劃進(jìn)行。非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力分析還兼有尋求政府補(bǔ)助維持項(xiàng)目持續(xù)運(yùn)營(yíng)的作用。（二）財(cái)務(wù)生存能力分析的方法財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力的分析可通過(guò)以下相輔相成的兩個(gè)方面：1分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)（1）在項(xiàng)目（企業(yè)）運(yùn)營(yíng)期間，只有能夠從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項(xiàng)目才能得以持續(xù)生存。財(cái)務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈

9、余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)。（2）擁有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運(yùn)營(yíng)初期。一個(gè)項(xiàng)目具有較大的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，說(shuō)明項(xiàng)目方案比較合理，實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會(huì)過(guò)分依賴(lài)短期融資來(lái)維持運(yùn)營(yíng)；反之，一個(gè)項(xiàng)目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量為負(fù)值，說(shuō)明維持項(xiàng)目正常運(yùn)行會(huì)遇到財(cái)務(wù)上的困難，實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來(lái)維持運(yùn)營(yíng)，有些項(xiàng)目可能需要政府補(bǔ)助來(lái)維持運(yùn)營(yíng)。（3）通常因運(yùn)營(yíng)期前期的還本付息負(fù)擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運(yùn)營(yíng)期前期的財(cái)務(wù)生存能力分析。如果擬安排的還款期過(guò)短，致使還本付息負(fù)擔(dān)過(guò)重，導(dǎo)致為維持資金平衡必須籌借

10、的短期借款過(guò)多，可以設(shè)法調(diào)整還款期，甚至尋求更有利的融資方案，減輕各年還款負(fù)擔(dān)。所以財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行。（4）財(cái)務(wù)生存能力還與利潤(rùn)分配的合理性有關(guān)。利潤(rùn)分配過(guò)多、過(guò)快都有可能導(dǎo)致累計(jì)盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。出現(xiàn)這種情況時(shí)，應(yīng)調(diào)整利潤(rùn)分配方案。2各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的必要條件各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個(gè)運(yùn)營(yíng)期間，允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但不能容許任一年份的累計(jì)盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。一旦出現(xiàn)負(fù)值時(shí)應(yīng)適時(shí)進(jìn)行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中，同時(shí)短期融資的利息也應(yīng)納入成本費(fèi)用和其后的計(jì)算。較大的或較頻繁的短期融資，

11、有可能導(dǎo)致以后的累計(jì)盈余資金無(wú)法實(shí)現(xiàn)正值，致使項(xiàng)目難以持續(xù)運(yùn)營(yíng)。第三章 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的估算一、 成本與費(fèi)用估算（一）成本與費(fèi)用的概念按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則（2014修訂），費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能予以確認(rèn)。企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的費(fèi)用可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本；其他符合費(fèi)用確認(rèn)要求的支出，應(yīng)當(dāng)直接作為當(dāng)期損益列入利潤(rùn)表（主要有管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用），在項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中，為了對(duì)運(yùn)營(yíng)期間的總費(fèi)用一目了然，將管理

12、費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)期間費(fèi)用與生產(chǎn)成本合并為總成本費(fèi)用。這是財(cái)務(wù)分析相對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)定所做的不同處理，但并不會(huì)因此影響利潤(rùn)的計(jì)算。（二）成本與費(fèi)用的種類(lèi)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中，成本與費(fèi)用按其計(jì)算范圍可分為單位產(chǎn)品成本和總成本費(fèi)用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本；按會(huì)計(jì)核算的要求有生產(chǎn)成本（或稱(chēng)制造成本）和期間費(fèi)用；按財(cái)務(wù)分析的特定要求有經(jīng)營(yíng)成本。（三）成本與費(fèi)用估算要求1成本與費(fèi)用的估算，原則上應(yīng)遵循國(guó)家現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和（或）企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的成本和費(fèi)用核算方法，同時(shí)應(yīng)遵循有關(guān)稅收法規(guī)中準(zhǔn)予在所得稅前列支科目的規(guī)定。當(dāng)兩者有矛盾時(shí)，一般應(yīng)按從稅的原則處理。2結(jié)合運(yùn)營(yíng)負(fù)荷，分年確定

13、各種投入的數(shù)量，注意成本費(fèi)用與收入的計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致。3合理確定各項(xiàng)投入的價(jià)格，并注意與產(chǎn)出價(jià)格體系的一致性。4各項(xiàng)費(fèi)用劃分清楚，防止重復(fù)計(jì)算或低估漏算。5成本費(fèi)用估算的行業(yè)性很強(qiáng)，應(yīng)注意根據(jù)項(xiàng)目具體情況增減其構(gòu)成科目或改變名稱(chēng)，反映行業(yè)特點(diǎn)。（四）總成本費(fèi)用估算1總成本費(fèi)用構(gòu)成與計(jì)算式總成本費(fèi)用是指在一定時(shí)期（項(xiàng)目評(píng)價(jià)中一般指一年）為生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的全部費(fèi)用。財(cái)務(wù)分析中總成本費(fèi)用的構(gòu)成和計(jì)算通常由以下兩種公式表達(dá)：（1）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法采用這種方法一般需要先分別估算各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，然后與估算的管理費(fèi)用、利息支出和營(yíng)業(yè)費(fèi)用相加。（2）生產(chǎn)要素估算法生產(chǎn)要素估算法是從估算

14、各種生產(chǎn)要素的費(fèi)用入手，匯總得到項(xiàng)目總成本費(fèi)用，而不管其具體應(yīng)歸集到哪個(gè)產(chǎn)品上。即將生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中消耗的全部外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力等費(fèi)用要素加上全部工資或薪酬、當(dāng)年應(yīng)計(jì)提的全部折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)以及利息支出和其他費(fèi)用，構(gòu)成項(xiàng)目的總成本費(fèi)用。采用這種估算方法，不必考慮項(xiàng)目?jī)?nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本結(jié)轉(zhuǎn)，同時(shí)也較容易計(jì)算可變成本、固定成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。2總成本費(fèi)用各分項(xiàng)的估算要點(diǎn)下面以生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用構(gòu)成公式為例，分步說(shuō)明總成本費(fèi)用各分項(xiàng)的估算要點(diǎn)。（1）外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)的估算需要以下基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：1）相關(guān)專(zhuān)業(yè)所提出的外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力年耗用量。2）選定價(jià)格體系下的

15、預(yù)測(cè)價(jià)格，應(yīng)按入庫(kù)價(jià)格計(jì)算，即到廠(chǎng)價(jià)格并考慮途庫(kù)損耗；或者按到廠(chǎng)價(jià)格計(jì)算，同時(shí)把途庫(kù)損耗換算到年耗用量中。3）適用的增值稅稅率，以便估算進(jìn)項(xiàng)稅額。（2）工資或薪酬工資或薪酬是成本費(fèi)用中反映勞動(dòng)者報(bào)酬的科目，是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬以及福利費(fèi)，通常包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼以及職工福利費(fèi)。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費(fèi)用時(shí)，所采用的職工人數(shù)為項(xiàng)目全部定員。執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的項(xiàng)目（企業(yè)），應(yīng)當(dāng)用“職工薪酬”代替“工資和福利費(fèi)”。職工薪酬包括：職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；住房公積金；工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣

16、性福利；因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償；企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的其他各種形式的報(bào)酬或補(bǔ)償?？梢?jiàn)職工薪酬包含的范圍大于工資和福利費(fèi)，例如原在管理費(fèi)用中核算的由企業(yè)繳付的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金以及工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)等都屬于職工薪酬的范疇。實(shí)際工作中，當(dāng)用“職工薪酬”代替“工資和福利費(fèi)”時(shí)，應(yīng)注意核減相應(yīng)的管理費(fèi)用。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，職工薪酬，應(yīng)當(dāng)根據(jù)職工提供服務(wù)的受益對(duì)象,區(qū)分下列情況處理:應(yīng)由生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)負(fù)擔(dān)的職工薪酬，計(jì)入產(chǎn)品成本或勞務(wù)成本。其他職工薪酬，計(jì)入當(dāng)期損益。在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，當(dāng)采用生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用時(shí)，公式中的職工薪酬是指項(xiàng)目全部定員的職工薪酬。確定工資

17、或薪酬時(shí)需考慮以下因素：1）項(xiàng)目地點(diǎn)。工資或薪酬水平隨地域的不同會(huì)有差異，要注意考慮地域的不同對(duì)工資水平的影響，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中對(duì)此應(yīng)有合理反映。2）原企業(yè)工資水平。對(duì)于依托老廠(chǎng)建設(shè)的項(xiàng)目，在確定單位工資或薪酬時(shí)，需要將原企業(yè)工資或薪酬水平作為參照系。3）行業(yè)特點(diǎn)。不同行業(yè)的工資或薪酬水平可能有較大差異，確定單位工資或薪酬時(shí)需考慮行業(yè)特點(diǎn)，參照同行業(yè)企業(yè)薪酬標(biāo)準(zhǔn)。4）平均工資或分檔工資或薪酬。根據(jù)不同項(xiàng)目的需要，財(cái)務(wù)分析中可視情況選擇按項(xiàng)目全部人員年工資或薪酬的平均數(shù)值計(jì)算，或者按照人員類(lèi)型和層次的不同分別設(shè)定不同檔次的工資或薪酬進(jìn)行計(jì)算。如采用分檔工資或薪酬，最好編制工資或薪酬估算表。（3）固定資

18、產(chǎn)原值和折舊費(fèi)1）固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)是指同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有；使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。計(jì)算折舊，需要先計(jì)算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)原值是指項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)（達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產(chǎn)的價(jià)值，包括：工程費(fèi)用（設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建筑工程費(fèi)）和工程建設(shè)其他費(fèi)用中應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的部分（也稱(chēng)固定資產(chǎn)其他費(fèi)用）。預(yù)備費(fèi)通常計(jì)入固定資產(chǎn)原值。按相關(guān)規(guī)定建設(shè)期利息應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值。應(yīng)注意：2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革以及2016年全面試行營(yíng)改增后，允許抵扣建設(shè)投資進(jìn)項(xiàng)稅額。該部分可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額不得計(jì)入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資

19、產(chǎn)原值。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費(fèi)用時(shí)，需要按項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)原值計(jì)算折舊。2）固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中的價(jià)值損耗，通過(guò)提取折舊的方式補(bǔ)償。財(cái)務(wù)分析中，折舊費(fèi)通常按年計(jì)列。按生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用時(shí)，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)可直接列支于總成本費(fèi)用。符合稅法的折舊費(fèi)允許在所得稅前列支。固定資產(chǎn)的折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定。一般采用直線(xiàn)法，包括年限平均法（原稱(chēng)平均年限法）和工作量法。稅法也允許對(duì)由于技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的，或常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。我國(guó)稅法允許的加速折舊方法有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產(chǎn)折舊年限、預(yù)計(jì)

20、凈殘值率可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中可按稅法明確規(guī)定的分類(lèi)折舊年限或行業(yè)規(guī)定的綜合折舊年限。（4）固定資產(chǎn)修理費(fèi)固定資產(chǎn)修理費(fèi)是指為保持固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮其使用效能，在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)對(duì)其進(jìn)行必要修理所發(fā)生的費(fèi)用，按其修理范圍的大小和修理時(shí)間間隔的長(zhǎng)短可以分為大修理和中小修理。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中修理費(fèi)可直接按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的一定百分?jǐn)?shù)估算，百分?jǐn)?shù)的選取應(yīng)考慮行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費(fèi)用時(shí)，計(jì)算修理費(fèi)的基數(shù)應(yīng)為項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）。（5）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)

21、物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。包括專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中可以將項(xiàng)目投資中所包括的專(zhuān)利及專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)、土地使用權(quán)費(fèi)、商標(biāo)權(quán)費(fèi)等費(fèi)用直接轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)原值。但房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)開(kāi)發(fā)商品時(shí)，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)計(jì)入所建造的房屋建筑物成本。按照有關(guān)規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀?。法律和合同?guī)定了法定有效期限或者受益年限的，攤銷(xiāo)年限可從其規(guī)定，同時(shí)注意攤銷(xiāo)年限應(yīng)符合稅法關(guān)于所得稅前扣除的有關(guān)要求。無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)一般采用年限平均法，不計(jì)殘值。（6）其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)其他資產(chǎn)原稱(chēng)遞延資產(chǎn)，是指除固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之

22、外的其他資產(chǎn)。關(guān)于建設(shè)投資中哪些費(fèi)用可轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)，有關(guān)制度和規(guī)定中不完全一致。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中可將生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi)等開(kāi)辦費(fèi)性質(zhì)的費(fèi)用直接形成其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)的攤銷(xiāo)也采用年限平均法，不計(jì)殘值，其攤銷(xiāo)年限應(yīng)注意符合稅法的要求。（7）其他費(fèi)用其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用，是指由制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中分別扣除工資或薪酬、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和修理費(fèi)等以后的其余部分。1）其他制造費(fèi)用制造費(fèi)用是產(chǎn)品生產(chǎn)成本的重要組成部分。制造費(fèi)用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，但不包括企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用。項(xiàng)目

23、決策分析與評(píng)價(jià)中為了簡(jiǎn)化計(jì)算常將制造費(fèi)用歸類(lèi)為生產(chǎn)單位（分廠(chǎng)或車(chē)間）管理人員工資或薪酬、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他制造費(fèi)用幾部分。其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除工資或薪酬、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的估算方法有：按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分?jǐn)?shù)估算；按人員定額估算。2）其他管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中將管理費(fèi)用歸類(lèi)為行政管理部門(mén)管理人員工資或薪酬、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)和其他管理費(fèi)用幾部分。其他管理費(fèi)用是指由管理費(fèi)用中扣除工資或薪酬、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)以

24、后的其余部分。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的估算方法是取工資或薪酬總額的倍數(shù)或按人員定額估算。若管理費(fèi)用中的技術(shù)使用費(fèi)、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)等數(shù)額較大，可單獨(dú)核算后并入其他管理費(fèi)用，或另外列項(xiàng)計(jì)入總成本費(fèi)用。當(dāng)前對(duì)高危行業(yè)企業(yè)要求提取的安全生產(chǎn)費(fèi)用也可同樣處理。3）其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專(zhuān)設(shè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，還包括企業(yè)委托其他單位代銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)所支付的委托代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中將營(yíng)業(yè)費(fèi)用歸為工資或薪酬、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用幾部分。其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指由營(yíng)業(yè)費(fèi)用中扣除工資或薪酬、折舊費(fèi)和修理費(fèi)后的其余部分。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用

25、估算方法是按營(yíng)業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算。（8）利息支出按照現(xiàn)行財(cái)稅規(guī)定，可以列支于總成本費(fèi)用的財(cái)務(wù)費(fèi)用，是指企業(yè)為籌集所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息支出（減利息收人）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中，一般只考慮利息支出。利息支出的估算包括長(zhǎng)期借款利息（即建設(shè)投資借款在投產(chǎn)后需支付的利息）、用于流動(dòng)資金的借款利息和短期借款利息三部分。1）建設(shè)投資借款利息建設(shè)投資借款一般是長(zhǎng)期借款。建設(shè)投資借款利息是指建設(shè)投資借款在還款起始年年初（通常也是運(yùn)營(yíng)期初）的余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在運(yùn)營(yíng)期支付的利息。建設(shè)投資借款還本付息方式要由借貸雙方約定，通行的還本付息方法主要有等

26、額還本付息和等額還本、利息照付兩種，有時(shí)也可約定采取其他方法。等額還本付息方式等額還本付息方式是在指定的還款期內(nèi)每年還本付息的總額相同，隨著本金的償還，每年支付的利息逐年減少，同時(shí)每年償還的本金逐年增多。等額還本、利息照付方式等額還本、利息照付方式是在每年等額還本的同時(shí)，支付逐年相應(yīng)減少的利息。其他還本付息方式其他還本付息方式是指由借貸雙方商定的除上述兩種方式之外的還本付息方式。2）流動(dòng)資金借款利息項(xiàng)目評(píng)價(jià)中估算的流動(dòng)資金借款從本質(zhì)上說(shuō)應(yīng)歸類(lèi)為長(zhǎng)期借款，但財(cái)務(wù)分析中往往設(shè)定年終償還，下年初再借的方式，并按一年期利率計(jì)息。現(xiàn)行銀行流動(dòng)資金貸款期限分為短期（1年以?xún)?nèi)）、中期（1年以上至3年），財(cái)務(wù)

27、分析中也可以根據(jù)情況選用適宜的利率。財(cái)務(wù)分析中對(duì)流動(dòng)資金的借款償還一般設(shè)定在計(jì)算期最后一年，也可在還完建設(shè)投資借款后安排。流動(dòng)資金借款利息一般按當(dāng)年年初流動(dòng)資金借款余額乘以相應(yīng)的借款年利率計(jì)算。3）短期借款利息項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中的短期借款是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間為了滿(mǎn)足資金的臨時(shí)需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中有所反映，其利息應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用表的利息支出中。計(jì)算短期借款利息所采用的利率一般可為一年期借款利率。短期借款的償還按照隨借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還（五）經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流量分析中所采用的一個(gè)特定的概念，作為運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的主要現(xiàn)

28、金流出。經(jīng)營(yíng)成本與融資方案無(wú)關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營(yíng)業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營(yíng)成本，為項(xiàng)目融資前的現(xiàn)金流量分析提供數(shù)據(jù)。（六）固定成本與可變成本根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費(fèi)用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用。有些成本費(fèi)用屬于半可變（或半固定）成本，例如不能熄滅的工業(yè)爐的燃料費(fèi)用等。工資或薪酬、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和流動(dòng)資金利息等也都可能既有可變因素也有固定因素。必要時(shí)需將半可變（或半固定）成本進(jìn)一步分解為可變成本和固定成本，使成本費(fèi)用最終劃分為可變成本和固定成本。項(xiàng)目決策分析與

29、評(píng)價(jià)中一般可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)化處理。通?？勺兂杀局饕ㄍ赓?gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)和計(jì)件工資等。固定成本主要包括工資或薪酬（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)和其他費(fèi)用等。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本。進(jìn)行盈虧平衡分析時(shí)，需要將總成本費(fèi)用分解為固定成本和可變成本。（七）維持運(yùn)營(yíng)的投資費(fèi)用在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)發(fā)生的固定資產(chǎn)更新費(fèi)用和礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的開(kāi)拓延深費(fèi)用等，應(yīng)計(jì)作維持運(yùn)營(yíng)的投資費(fèi)用，并在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，同時(shí)應(yīng)適當(dāng)調(diào)整相關(guān)報(bào)表。（八）成本與費(fèi)用估算的有關(guān)表格在分

30、項(xiàng)估算上述各成本費(fèi)用科目的同時(shí)，應(yīng)編制相應(yīng)的成本費(fèi)用估算表，包括總成本費(fèi)用估算表和各分項(xiàng)成本費(fèi)用估算表。這些報(bào)表都屬于財(cái)務(wù)分析的輔助報(bào)表。二、 項(xiàng)目計(jì)算期的分析確定項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算涉及到整個(gè)計(jì)算期的數(shù)據(jù)。項(xiàng)目計(jì)算期是指對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)延續(xù)的年限，是財(cái)務(wù)分析的重要參數(shù)，包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。（一）建設(shè)期評(píng)價(jià)用的建設(shè)期是指從項(xiàng)目資金正式投入起到項(xiàng)目建成投產(chǎn)止所需要的時(shí)間。建設(shè)期的確定應(yīng)綜合考慮項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)性質(zhì)（新建、擴(kuò)建和技術(shù)改造）、項(xiàng)目復(fù)雜程度、當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)條件、管理水平與人員素質(zhì)等因素，并與項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃中的建設(shè)工期相協(xié)調(diào)。項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃中的建設(shè)工期是指項(xiàng)目從現(xiàn)場(chǎng)破土動(dòng)工起到項(xiàng)目建成

31、投產(chǎn)止所需要的時(shí)間，兩者的終點(diǎn)相同，但起點(diǎn)可能有差異。對(duì)于既有法人融資的項(xiàng)目，評(píng)價(jià)用建設(shè)期與建設(shè)工期一般無(wú)甚差異。但新設(shè)法人項(xiàng)目需要先注冊(cè)企業(yè)，屆時(shí)就需要投資者投入資金，其后項(xiàng)目才開(kāi)工建設(shè)，因而兩者的起點(diǎn)會(huì)有差異。因此根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，評(píng)價(jià)用建設(shè)期可能大于或等于項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度中的建設(shè)工期。對(duì)于一期、二期連續(xù)建設(shè)的項(xiàng)目、滾動(dòng)發(fā)展的總體項(xiàng)目等應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目的具體情況確定評(píng)價(jià)用建設(shè)期。（二）運(yùn)營(yíng)期評(píng)價(jià)用運(yùn)營(yíng)期應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，包括行業(yè)特點(diǎn)、主要裝置（或設(shè)備）的經(jīng)濟(jì)壽命期（考慮主要產(chǎn)出物生命周期、主要裝置物理壽命、綜合折舊年限等確定）等。對(duì)于中外合資項(xiàng)目還要考慮合資雙方商定的合資年限。在按上述原則估

32、定評(píng)價(jià)用運(yùn)營(yíng)期后，還要與該合資運(yùn)營(yíng)年限相比較，再按兩者孰短的原則確定。第四章一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）（一）自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過(guò)整合各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多年來(lái)堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。公司結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)客戶(hù)的個(gè)性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的過(guò)程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還十分重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。（二）工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)公司進(jìn)口大量設(shè)備和

33、檢測(cè)設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過(guò)ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場(chǎng)及客戶(hù)需要通過(guò)了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)高端客戶(hù)的要求，而且部分產(chǎn)品能夠與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶(hù)服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。（三）產(chǎn)品種類(lèi)齊全優(yōu)勢(shì)公司不僅能滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶(hù)的個(gè)性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供一站式服務(wù)。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)

34、具有多種產(chǎn)品需求客戶(hù)的資源共享，拓展了銷(xiāo)售渠道，增加了客戶(hù)粘性。公司產(chǎn)品價(jià)格與國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。（四）營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶(hù)分布的地域特點(diǎn)，公司營(yíng)銷(xiāo)覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶(hù)較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國(guó)家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷(xiāo)售人員，建立從市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶(hù)管理、銷(xiāo)售管理到客戶(hù)服務(wù)的多維度銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷(xiāo)售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)

35、客戶(hù)的技術(shù)需求并為其提供解決方案，為客戶(hù)提供及時(shí)、深入的專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷(xiāo)商互利共贏(yíng)，結(jié)成了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)，帶動(dòng)經(jīng)銷(xiāo)商共同成長(zhǎng)。二、 劣勢(shì)分析（W）（一）資本實(shí)力相對(duì)不足近年來(lái)，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步打開(kāi)，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。（二）

36、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位。但與行業(yè)的龍頭廠(chǎng)商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過(guò)加大優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。三、 機(jī)會(huì)分析（O）（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿(mǎn)足行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建設(shè)國(guó)

37、際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專(zhuān)注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年發(fā)展已建立了良好的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。四、 威脅分析（T）（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)1、技術(shù)更新的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于高

38、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者存在著較高的技術(shù)壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術(shù)革新和研發(fā)成果應(yīng)用等方面不能與時(shí)俱進(jìn)，將可能被其他具有新產(chǎn)品、新技術(shù)的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。2、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)含量較高，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量控制對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，國(guó)內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。若公司未來(lái)不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有效的激勵(lì)機(jī)制，可能會(huì)缺乏對(duì)人才的吸引力，同時(shí)現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)成員及核

39、心技術(shù)人員也可能流失，這將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。3、技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)公司在核心技術(shù)上均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司制定了嚴(yán)格的保密制度并嚴(yán)格執(zhí)行，但上述措施仍無(wú)法完全避免公司核心技術(shù)的失密風(fēng)險(xiǎn)。如果公司相關(guān)核心技術(shù)的內(nèi)控和保密機(jī)制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等使得核心技術(shù)泄密，則可能導(dǎo)致公司核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司發(fā)展造成不利影響。（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數(shù)影響較大。行業(yè)與我國(guó)乃至全球的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)際宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度較為有限，且我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)也正處于由高增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長(zhǎng)的過(guò)渡時(shí)

40、期。未來(lái)，若國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)法好轉(zhuǎn)，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產(chǎn)品需求、盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。2、產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)及客戶(hù)較為集中的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場(chǎng)需求、其他能源競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)等因素影響，呈現(xiàn)一定波動(dòng)性。未來(lái)若主要客戶(hù)因產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)或自身經(jīng)營(yíng)情況變化等原因，減少對(duì)公司的采購(gòu)而公司未能及時(shí)增加其他客戶(hù)銷(xiāo)售，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及盈利能力產(chǎn)生不利影響。3、原材料價(jià)格波動(dòng)與供應(yīng)商集中的風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)公司主要原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)，公司產(chǎn)品售價(jià)未能作出相應(yīng)調(diào)整以轉(zhuǎn)移成本波動(dòng)的壓力，或公司未能及時(shí)把握

41、原料市場(chǎng)行情變化并及時(shí)合理安排采購(gòu)計(jì)劃，則有可能面臨原料采購(gòu)成本大幅波動(dòng)從而影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。公司與主要供應(yīng)商形成較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，雖然該等合作關(guān)系能保障公司原料的穩(wěn)定供應(yīng)、提升采購(gòu)效率，但若主要原料供應(yīng)商未來(lái)在產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量、供應(yīng)及時(shí)性等方面無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的不利影響。（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)相關(guān)行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較高，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。業(yè)內(nèi)企業(yè)將面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)也由原來(lái)的重規(guī)模轉(zhuǎn)向企業(yè)的綜合實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)，包括產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、資金實(shí)力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施積極應(yīng)對(duì)日益增強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，不

42、能充分發(fā)揮公司在技術(shù)、質(zhì)量、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)、品牌、運(yùn)營(yíng)、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，無(wú)法持續(xù)保持產(chǎn)品的領(lǐng)先地位，無(wú)法進(jìn)一步擴(kuò)大重點(diǎn)產(chǎn)品以及新研發(fā)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，公司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。（四）內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)不斷成長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，管理水平不斷提升。但隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，特別是未來(lái)募集資金到位和投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司的資產(chǎn)規(guī)模及營(yíng)業(yè)收入將進(jìn)一步上升，從而在公司管理、科研開(kāi)發(fā)、資本運(yùn)作、市場(chǎng)開(kāi)拓等方面對(duì)管理層提出更高的要求，增加公司管理與運(yùn)作的難度。倘若公司不能及時(shí)提高管理能力以及充實(shí)相關(guān)高素質(zhì)人才以適應(yīng)公司未來(lái)成長(zhǎng)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，將可能對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利的影響。（五）財(cái)務(wù)風(fēng)

43、險(xiǎn)1、毛利率波動(dòng)及低于同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)公司毛利率的變動(dòng)主要受產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)、原材料采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度、技術(shù)升級(jí)迭代等因素的影響。若未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降；原材料價(jià)格上升，公司未能有效控制產(chǎn)品成本；公司未能及時(shí)推出新的技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品有效參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等情況發(fā)生，公司毛利率將存在波動(dòng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，公司毛利率低于行業(yè)平均水平的狀況可能一直持續(xù)，將對(duì)公司盈利能力造成負(fù)面影響。2、應(yīng)收款項(xiàng)回收或承兌風(fēng)險(xiǎn)隨著公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，公司應(yīng)收款項(xiàng)金額可能上升。如果客戶(hù)信用管理制度未能有效執(zhí)行，或者下游客戶(hù)因經(jīng)營(yíng)過(guò)程受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品質(zhì)量不理想等因素導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，將會(huì)導(dǎo)致

44、公司應(yīng)收款項(xiàng)存在無(wú)法收回或者無(wú)法承兌的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司的收入質(zhì)量及現(xiàn)金流量造成不利影響。3、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例低于同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)如果未來(lái)公司賬齡半年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款壞賬實(shí)際發(fā)生比例超過(guò)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，將對(duì)公司的業(yè)績(jī)水平產(chǎn)生不利影響。（六）法律風(fēng)險(xiǎn)1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)若公司被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手訴諸知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)端，或者公司自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手侵犯而采取訴訟等法律措施后仍無(wú)法對(duì)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效保護(hù)，將對(duì)公司的品牌形象、競(jìng)爭(zhēng)地位和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。2、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)糾紛責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能會(huì)存在因產(chǎn)品質(zhì)量瑕疵、勞動(dòng)糾紛等其他潛在事由引發(fā)訴訟和索賠風(fēng)險(xiǎn)。如果公司遭遇訴訟和索賠事項(xiàng)，可能

45、會(huì)對(duì)公司的企業(yè)形象與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。第五章一、 人力資源配置根據(jù)中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營(yíng)管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車(chē)間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xx（集團(tuán)）有限公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員60人。表格題目勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱(chēng)勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位39正常運(yùn)營(yíng)年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位63管理工作崗位64質(zhì)量檢測(cè)崗位9合計(jì)60二、 員工技能培訓(xùn)

46、1、為了得到文化技術(shù)素質(zhì)較高、操作熟練的操作人員和技術(shù)人員，必須高度重視對(duì)人員的培訓(xùn)工作，這是提高企業(yè)效益、保證安全生產(chǎn)的重要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟(jì)效益的重要環(huán)節(jié)，因此，項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)選擇國(guó)內(nèi)外同類(lèi)型生產(chǎn)設(shè)備對(duì)操作技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，使其在上崗前熟悉操作，以保證設(shè)備順利開(kāi)車(chē)及安全生產(chǎn)。2、人員培訓(xùn)工作在設(shè)備安裝前完成，以便操作人員能在設(shè)備安裝階段熟悉現(xiàn)場(chǎng)配置和生產(chǎn)工藝流程，并作好單機(jī)試車(chē)、聯(lián)動(dòng)試車(chē)和投料試車(chē)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目人員的培訓(xùn)工作考慮在國(guó)內(nèi)相似工廠(chǎng)進(jìn)行。3、項(xiàng)目建設(shè)單位將對(duì)新增各類(lèi)人員必須進(jìn)行崗前培訓(xùn)和崗位技能培訓(xùn)，上崗人員需經(jīng)所應(yīng)聘崗位和職責(zé)范圍進(jìn)行應(yīng)知應(yīng)會(huì)考試，合格后

47、方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項(xiàng)目建設(shè)單位培訓(xùn)部門(mén)按崗位職責(zé)范圍，統(tǒng)一組織進(jìn)行崗前培訓(xùn)，屆時(shí)聘請(qǐng)勞動(dòng)就業(yè)局講授中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法，請(qǐng)消防部門(mén)和電力部門(mén)講授安全操作知識(shí)，同時(shí)加強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)理念綜合培訓(xùn)，教育員工愛(ài)崗敬業(yè)，遵紀(jì)守法。5、本期工程項(xiàng)目需進(jìn)行培訓(xùn)的人員主要包括技術(shù)人員、生產(chǎn)操作人員和設(shè)備維修人員；新增人員崗前培訓(xùn)采用集中授課，統(tǒng)一考核的方式，其培訓(xùn)內(nèi)容及程序入廠(chǎng)軍訓(xùn)企業(yè)文化（管理制度）培訓(xùn)法制培訓(xùn)消防、安全培訓(xùn)技術(shù)理論培訓(xùn)（設(shè)備操作程序及原理、加工工藝、檢測(cè)方法、設(shè)備維修與保養(yǎng)，各種原材料、輔料、備品零部件的識(shí)別及使用方法）ISO9000質(zhì)量管理體系培訓(xùn)考試、考核。6、項(xiàng)目建設(shè)單位

48、將定期對(duì)全體員工進(jìn)行法律法規(guī)的宣傳教育，做到教育有計(jì)劃、考核有標(biāo)準(zhǔn)、培訓(xùn)制度化，不斷提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的人力資源基礎(chǔ)。第六章一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）（一）自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過(guò)整合各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多年來(lái)堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。公司結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)客戶(hù)的個(gè)性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的過(guò)程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還

49、十分重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。（二）工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測(cè)設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過(guò)ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場(chǎng)及客戶(hù)需要通過(guò)了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)高端客戶(hù)的要求，而且部分產(chǎn)品能夠與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶(hù)服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。（三）產(chǎn)品種類(lèi)齊全優(yōu)勢(shì)公司不僅能滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶(hù)的個(gè)性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)

50、品系列，完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供一站式服務(wù)。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)具有多種產(chǎn)品需求客戶(hù)的資源共享，拓展了銷(xiāo)售渠道，增加了客戶(hù)粘性。公司產(chǎn)品價(jià)格與國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。（四）營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶(hù)分布的地域特點(diǎn)，公司營(yíng)銷(xiāo)覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶(hù)較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國(guó)家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷(xiāo)售人員，建立從市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶(hù)管理、銷(xiāo)售管理到客戶(hù)服務(wù)的多維度銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)體系。公

51、司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷(xiāo)售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶(hù)的技術(shù)需求并為其提供解決方案，為客戶(hù)提供及時(shí)、深入的專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷(xiāo)商互利共贏(yíng)，結(jié)成了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)，帶動(dòng)經(jīng)銷(xiāo)商共同成長(zhǎng)。二、 劣勢(shì)分析（W）（一）資本實(shí)力相對(duì)不足近年來(lái)，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步打開(kāi)，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合

52、模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。（二）規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位。但與行業(yè)的龍頭廠(chǎng)商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過(guò)加大優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。三、 機(jī)會(huì)分析（O）（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿(mǎn)足行

53、業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專(zhuān)注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年發(fā)展已建立了良好的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)拓展具備可

54、復(fù)制性。四、 威脅分析（T）（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)1、技術(shù)更新的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者存在著較高的技術(shù)壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術(shù)革新和研發(fā)成果應(yīng)用等方面不能與時(shí)俱進(jìn)，將可能被其他具有新產(chǎn)品、新技術(shù)的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。2、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)含量較高，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量控制對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，國(guó)內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。若公司未來(lái)不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)

55、提供有效的激勵(lì)機(jī)制，可能會(huì)缺乏對(duì)人才的吸引力，同時(shí)現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)成員及核心技術(shù)人員也可能流失，這將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。3、技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)公司在核心技術(shù)上均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司制定了嚴(yán)格的保密制度并嚴(yán)格執(zhí)行，但上述措施仍無(wú)法完全避免公司核心技術(shù)的失密風(fēng)險(xiǎn)。如果公司相關(guān)核心技術(shù)的內(nèi)控和保密機(jī)制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等使得核心技術(shù)泄密，則可能導(dǎo)致公司核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司發(fā)展造成不利影響。（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數(shù)影響較大。行業(yè)與我國(guó)乃至全球的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)際宏觀(guān)經(jīng)

56、濟(jì)復(fù)蘇程度較為有限，且我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)也正處于由高增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長(zhǎng)的過(guò)渡時(shí)期。未來(lái)，若國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)法好轉(zhuǎn)，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產(chǎn)品需求、盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。2、產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)及客戶(hù)較為集中的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場(chǎng)需求、其他能源競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)等因素影響，呈現(xiàn)一定波動(dòng)性。未來(lái)若主要客戶(hù)因產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)或自身經(jīng)營(yíng)情況變化等原因，減少對(duì)公司的采購(gòu)而公司未能及時(shí)增加其他客戶(hù)銷(xiāo)售，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及盈利能力產(chǎn)生不利影響。3、原材料價(jià)格波動(dòng)與供應(yīng)商集中的風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)公司主要原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)

57、，公司產(chǎn)品售價(jià)未能作出相應(yīng)調(diào)整以轉(zhuǎn)移成本波動(dòng)的壓力，或公司未能及時(shí)把握原料市場(chǎng)行情變化并及時(shí)合理安排采購(gòu)計(jì)劃，則有可能面臨原料采購(gòu)成本大幅波動(dòng)從而影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。公司與主要供應(yīng)商形成較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，雖然該等合作關(guān)系能保障公司原料的穩(wěn)定供應(yīng)、提升采購(gòu)效率，但若主要原料供應(yīng)商未來(lái)在產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量、供應(yīng)及時(shí)性等方面無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的不利影響。（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)相關(guān)行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較高，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。業(yè)內(nèi)企業(yè)將面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)也由原來(lái)的重規(guī)模轉(zhuǎn)向企業(yè)的綜合實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)，包括產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、資金實(shí)力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施積極應(yīng)對(duì)日益增強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，不能充分發(fā)揮公司在技術(shù)、質(zhì)量、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)、品牌、運(yùn)營(yíng)、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，無(wú)法持續(xù)保持產(chǎn)品的領(lǐng)先地位，無(wú)法進(jìn)一步擴(kuò)大重點(diǎn)產(chǎn)品以及新研發(fā)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，公司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。（四）內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)不斷成長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，管理水平不斷提升。但隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，特別是未來(lái)募