電梯項目財務(wù)分析報告（參考范文）

1、泓域咨詢 /電梯項目財務(wù)分析報告報告說明由于國際電梯企業(yè)的起步較早，技術(shù)、質(zhì)量、品牌知名度等較為領(lǐng)先，進入中國市場的時間較早等，目前中國電梯市場主要由國際電梯龍頭占領(lǐng)。近幾年，我國民族電梯品牌也逐漸的到發(fā)展，特別是在中低速產(chǎn)品方面，技術(shù)水平已與外資電梯企業(yè)趨同。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資54372.83萬元，其中：建設(shè)投資40581.64萬元，占項目總投資的74.64%；建設(shè)期利息1143.96萬元，占項目總投資的2.10%；流動資金12647.23萬元，占項目總投資的23.26%。項目正常運營每年營業(yè)收入113100.00萬元，綜合總成本費用94889.68萬元，凈利潤13300.88萬元

2、，財務(wù)內(nèi)部收益率17.47%，財務(wù)凈現(xiàn)值11306.91萬元，全部投資回收期6.42年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項目的投資建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。目錄一、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì)4二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設(shè)理由4主要經(jīng)濟指標一覽表4四、 項目實施的必要性6五、 建筑工程建設(shè)指標6建筑工程投資一覽表7六、 劣勢分析（W）8七、 項目運營期原輔材料供應及質(zhì)量管理8主要原輔材料一覽表9八、 項目進度安排9項目實施進度計劃一覽表10九、

3、項目節(jié)能概述10十、 環(huán)境管理分析11十一、 預期效果評價13十二、 項目總投資13總投資及構(gòu)成一覽表14十三、 資金籌措與投資計劃15項目投資計劃與資金籌措一覽表15十四、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算16營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表16綜合總成本費用估算表18利潤及利潤分配表19十五、 項目盈利能力分析20項目投資現(xiàn)金流量表22十六、 財務(wù)生存能力分析23十七、 償債能力分析23借款還本付息計劃表24十八、 經(jīng)濟評價結(jié)論25十九、 項目招標依據(jù)26二十、 項目風險分析26二十一、 總結(jié)28一、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項目名稱電梯項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)本項目屬于擴建項目二、 項目承辦單位（一）項

4、目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯(lián)系人董xx三、 項目定位及建設(shè)理由“十三五”時期是我國全面建成小康社會的決勝期，也是南寧貫徹“四個全面”戰(zhàn)略布局、落實“三大定位”新使命、勇當廣西“兩個建成”排頭兵的關(guān)鍵期。必須深刻認識國內(nèi)外環(huán)境的新變化，準確把握發(fā)展的歷史方位和階段特征，抓住用好重大戰(zhàn)略機遇，促進經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積117003.431.2基底面積38440.001.3投資強度萬元/畝419.152總投資萬元54372.832.1建設(shè)投資萬元40581.642.1.1工程費用萬元34001.

5、932.1.2其他費用萬元5357.852.1.3預備費萬元1221.862.2建設(shè)期利息萬元1143.962.3流動資金萬元12647.233資金籌措萬元54372.833.1自籌資金萬元31026.843.2銀行貸款萬元23345.994營業(yè)收入萬元113100.00正常運營年份5總成本費用萬元94889.68""6利潤總額萬元17734.51""7凈利潤萬元13300.88""8所得稅萬元4433.63""9增值稅萬元3965.13""10稅金及附加萬元475.81""

6、11納稅總額萬元8874.57""12工業(yè)增加值萬元30925.31""13盈虧平衡點萬元44797.98產(chǎn)值14回收期年6.4215內(nèi)部收益率17.47%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元11306.91所得稅后四、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。五、 建筑工程建設(shè)指標本期項目建筑面積11700

7、3.43，其中：生產(chǎn)工程79109.52，倉儲工程18097.55，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施11447.19，公共工程8349.17。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程23064.0079109.5210815.621.11#生產(chǎn)車間6919.2023732.863244.691.22#生產(chǎn)車間5766.0019777.382703.911.33#生產(chǎn)車間5535.3618986.282595.751.44#生產(chǎn)車間4843.4416613.002271.282倉儲工程8456.8018097.551846.582.11#倉庫2537.045429.

8、26553.972.22#倉庫2114.204524.39461.642.33#倉庫2029.634343.41443.182.44#倉庫1775.933800.49387.783辦公生活配套2394.8111447.191607.923.1行政辦公樓1556.637440.671045.153.2宿舍及食堂838.184006.52562.774公共工程4612.808349.17978.32輔助用房等5綠化工程8177.80140.00綠化率13.19%6其他工程15382.2052.957合計62000.00117003.4315441.39六、 劣勢分析（W）（一）資本實力不足公司發(fā)展

9、主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強自身的競爭力。（二）產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認可，但未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn)品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。七、 項目運營期原輔材料供應及質(zhì)量管理（一）主要原材

10、料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內(nèi)市場采購，xxx有限公司擁有穩(wěn)定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關(guān)系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、所有原材料及輔助材料，在進廠前必須進行嚴格的質(zhì)量檢驗，其質(zhì)量必須符合國家有關(guān)標準的要求，為確保最終成品的質(zhì)量，原輔料購入需進行各項指標的檢測，并按標準程序進行驗收、入庫貯存。2、本期工程項目還可根據(jù)具體訂單的特殊要求，按照顧客的不同期望采購不同的原輔材料，以確保產(chǎn)品質(zhì)量和滿足用戶需求。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.八、 項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx有限公

11、司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營九、 項目節(jié)能概述（一）節(jié)能政策依據(jù)1、工業(yè)企業(yè)能源管理導則2、企業(yè)能耗計量與測試導則3、評價企業(yè)合理用電技術(shù)導則4、用能單位能源計量器具配備和管理通則5、國務(wù)院關(guān)于加強節(jié)能工作的決定6、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整指導目錄

12、7、重點用能單位節(jié)能管理辦法8、各種能源與標準煤的參考折標系數(shù)（二）行業(yè)標準、規(guī)范、技術(shù)規(guī)定和技術(shù)指導1、屋面節(jié)能建筑構(gòu)造2、民用建筑設(shè)計通則3、公共建筑節(jié)能設(shè)計標準4、民用建筑節(jié)能設(shè)計標準5、民用建筑熱工設(shè)計規(guī)范6、民用建筑節(jié)能設(shè)計規(guī)程7、工業(yè)設(shè)備及管道絕熱工程設(shè)計規(guī)范8、公共建筑節(jié)能設(shè)計標準十、 環(huán)境管理分析（一）環(huán)境管理本項目需建立環(huán)境管理機構(gòu)，負責公司的環(huán)境監(jiān)督管理和環(huán)保設(shè)施運行工作，實行責任制，各負責人要協(xié)助專職人員提高項目的環(huán)境保護工作，并建立嚴格的管理制度，確保各環(huán)保設(shè)施正常運行；同時要加強對下屬員工的環(huán)保培訓，不斷提高環(huán)保意識。項目建成后，廠區(qū)應按照相關(guān)管理部門的要求加強對廠區(qū)

13、的環(huán)境管理，建立健全廠的環(huán)保監(jiān)督、管理制度。（二）環(huán)保管理制度的建立1、建立環(huán)境管理體系項目建成后，按照國際標準的要求建立環(huán)境管理體系，以便全面系統(tǒng)的對污染物進行控制，進一步提高能源資源的利用率，及時了解有關(guān)環(huán)保法律法規(guī)及其他要求，更好地遵守法律法規(guī)及各項制度。2、報告制度執(zhí)行月報制度。月報內(nèi)容主要為污染治理設(shè)施的運行情況、污染物排放情況以及污染事故或污染糾紛等。3、污染治理設(shè)施的管理、監(jiān)控制度項目建成后，必須確保污染處理設(shè)施長期、穩(wěn)定、有效地運行，不得擅自拆除或者閑置污染物處理設(shè)施，不得故意不正常使用污染處理設(shè)施。污染處理設(shè)施的管理必須與生產(chǎn)經(jīng)營活動一起納入單位日常管理工作的范疇，落實責任人

14、、操作人員、維修人員、運行經(jīng)費、設(shè)備的備品備件、化學藥品和其他原輔材料。同時要建立崗位責任制、制定操作規(guī)程、建立管理臺帳。4、獎懲制度各級管理人員都應樹立保護環(huán)境的思想，企業(yè)也應設(shè)置環(huán)境保護獎懲條例。對愛護環(huán)保設(shè)施、節(jié)能降耗、改善環(huán)境者實行獎勵；對環(huán)保觀念淡薄，不按環(huán)保要求管理，造成環(huán)境設(shè)施損壞、環(huán)境污染及資源和能源浪費者一律予以重罰。十一、 預期效果評價1、項目建設(shè)單位設(shè)計配套了完善的安全衛(wèi)生專用設(shè)施，主要包括防火防爆設(shè)施、火災自動報警系統(tǒng)、水消防系統(tǒng)、空調(diào)設(shè)施、崗位通風設(shè)施、隔聲降噪設(shè)施、安全供水、安全供電設(shè)施。2、項目建設(shè)單位根據(jù)生產(chǎn)工藝的特點，針對可能發(fā)生的安全和有害衛(wèi)生的部位，采取了

15、較為完善的防護措施，符合有關(guān)標準規(guī)范的要求，只要操作人員遵守安全操作規(guī)程，就能夠保證操作人員在符合安全和衛(wèi)生條件的環(huán)境中工作，并保障其勞動安全。3、本期項目采用先進、成熟、可靠的生產(chǎn)技術(shù)，在設(shè)計中嚴格按照國家的有關(guān)勞動安全衛(wèi)生政策，并根據(jù)實際情況采取完善的安全衛(wèi)生措施。4、項目建設(shè)單位嚴格遵守各項安全操作規(guī)程和制度，加強勞動安全管理，本期工程項目完工后，其生產(chǎn)秩序是安全可靠的。十二、 項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資54372.83萬元，其中：建設(shè)投資40581.64萬元，占項目總投資的74.64%；建設(shè)期利息1143.96萬元，占項目總

16、投資的2.10%；流動資金12647.23萬元，占項目總投資的23.26%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資54372.83100.00%1.1建設(shè)投資40581.6474.64%1.1.1工程費用34001.9362.53%1.1.1.1建筑工程費15441.3928.40%1.1.1.2設(shè)備購置費17547.4932.27%1.1.1.3安裝工程費1013.051.86%1.1.2工程建設(shè)其他費用5357.859.85%1.1.2.1土地出讓金2744.765.05%1.1.2.2其他前期費用2613.094.81%1.2.3預備費1221.862.25%1.2

17、.3.1基本預備費671.571.24%1.2.3.2漲價預備費550.291.01%1.2建設(shè)期利息1143.962.10%1.3流動資金12647.2323.26%十三、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資54372.83萬元，其中申請銀行長期貸款23345.99萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資54372.83100.00%1.1建設(shè)投資40581.6474.64%1.2建設(shè)期利息1143.962.10%1.3流動資金12647.2323.26%2資金籌措54372.83100.00%2.1項目資本金31026.8457.0

18、6%2.1.1用于建設(shè)投資17235.6531.70%2.1.2用于建設(shè)期利息1143.962.10%2.1.3用于流動資金12647.2323.26%2.2債務(wù)資金23345.9942.94%2.2.1用于建設(shè)投資23345.9942.94%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十四、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入113100.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0079170.0096135.001131

19、00.002增值稅0.003136.773808.943965.132.1銷項稅0.0010292.1012497.5514703.002.2進項稅0.007155.338688.6110737.873稅金及附加0.00376.41457.08475.813.1城建稅0.00219.57266.63277.563.2教育費附加0.0094.10114.27118.953.3地方教育附加0.0062.7476.1879.30（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅

20、額-進項稅額=3965.13萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用94889.68萬元，其中：可變成本82945.88萬元，固定成本11943.80萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本91545.37萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

21、4年第5年1原材料、燃料費0.0055041.0066835.5078630.002工資及福利費0.004315.884315.884315.883修理費0.001089.671089.671089.674其他費用0.007509.827509.827509.824.1其他制造費用0.00670.85670.85670.854.2其他管理費用0.00454.21454.21454.214.3其他營業(yè)費用0.006384.766384.766384.765經(jīng)營成本0.0067956.3779750.8791545.376折舊費0.002145.462145.462145.467攤銷費0.0054

22、.9054.9054.908利息支出0.001143.951143.951143.959總成本費用0.0071300.6883095.1894889.689.1其中：固定成本0.0011943.8011943.8011943.809.2可變成本0.0059356.8871151.3882945.88（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加475.81萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=17734.51（

23、萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=17734.51×25.00%=4433.63（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額17734.51萬元，繳納企業(yè)所得稅4433.63萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=17734.51-4433.63=13300.88（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0079170.0096135.00113100.002稅金及附加0.00376.41457.0

24、8475.813總成本費用0.0071300.6883095.1894889.684利潤總額0.007492.9112582.7417734.515應納所得稅額0.007492.9112582.7417734.516所得稅0.001873.233145.684433.637凈利潤0.005619.689437.0613300.888期初未分配利潤0.000.005057.7113045.299可供分配的利潤0.005619.6814494.7726346.1710法定盈余公積金0.00561.971449.482634.6211可供分配的利潤0.005057.7113045.2923711.5

25、612未分配利潤0.005057.7113045.2923711.5613息稅前利潤0.0010510.0916872.3723312.09十五、 項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.47%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率17.47%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期

26、內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=11306.91（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值11306.91萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.42年。本期項目全部投資回收期6.42年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，

27、盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0079170.0096135.00113100.001.1營業(yè)收入0.000.0079170.0096135.00113100.002現(xiàn)金流出20290.8220290.8277185.8482105.04102771.322.1建設(shè)投資20290.8220290.822.2流動資金0.008853.061897.0910750.142.3經(jīng)營成本0.0067956.3779750.8791545.372.4稅金及附加0.00376.41457.08475.813所得稅

28、前凈現(xiàn)金流量-20290.82-20290.821984.1614029.9610328.684累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-20290.82-40581.64-38597.48-24567.52-14238.845調(diào)整所得稅0.002627.524218.095828.026所得稅后凈現(xiàn)金流量-20290.82-20290.82110.9310884.285895.057累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-20290.82-40581.64-40470.71-29586.43-23691.38計算指標1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：24.57%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：17.47%；3

29、、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：28013.93萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：11306.91萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.68年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.42年。十六、 財務(wù)生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務(wù)盈力能力。十七、 償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建

30、設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為20.38。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額

31、（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為18.43。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額11672.99523345.9923345.9923345.991.2當期還本付息285.992001.921143.951143.951143.951.2.1還本1.2.2付息285.992001.921143.951143.951143

32、.951.3期末借款余額11672.99523345.9923345.9923345.9923345.992利息備付率20.383償債備付率18.43十八、 經(jīng)濟評價結(jié)論根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入113100.00萬元，綜合總成本費用94889.68萬元，稅金及附加475.81萬元，凈利潤13300.88萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.47%，財務(wù)凈現(xiàn)值11306.91萬元，全部投資回收期6.42年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。十九、 項目招標依據(jù)根據(jù)中華人民共和國招標投標法、工程建設(shè)項目招標范圍

33、和規(guī)模標準規(guī)定及地方有關(guān)工程招投標文件的規(guī)定，本工程建設(shè)應進行招投標，現(xiàn)擬定招標方案。二十、 項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風險很小。（二）社會風險本項目選址地勢平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風險小。（三）經(jīng)濟風險經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同