AMCs金融科技研發(fā)模式探索

1、AMC殆融科技研發(fā)模式探索本文從網(wǎng)絡(luò)收集而來，上傳到平臺為了幫到更多的人，如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載本文檔（有償下載），另外祝您生活愉快，工作順利，萬事如意！近年來，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在社會各行各業(yè)的應(yīng)用發(fā)展，在金融領(lǐng)域，前沿信息化技術(shù)也為傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)帶來了挑戰(zhàn)。國內(nèi)外越來越多的金融機構(gòu)、企業(yè)意識到了信息科技前沿技術(shù)對金融領(lǐng)域的巨大影響。2016年，銀監(jiān)會發(fā)布了39號文：關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導(dǎo)意見，提出各大金融機構(gòu)、企業(yè)要培養(yǎng)、發(fā)展信息科技的自主可控能力，提高國產(chǎn)化軟硬件設(shè)備應(yīng)用率。在此政策背景下，各大金融機構(gòu)建立了研發(fā)中心

2、，培養(yǎng)自主研發(fā)能力。然而在前沿金融科技的研究和探索方面，自主化程度仍然較低。大部分金融機構(gòu)和企業(yè)仍傾向于對已有技術(shù)的消化和本地化實施，對諸如大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)在金融領(lǐng)域的落地應(yīng)用，主要采用和外部金融科技公司聯(lián)合建模、開發(fā)的方式，核心技術(shù)和前沿技術(shù)研發(fā)能力仍然不能做到自主可控。同時，合作的外部金融科技公司或互聯(lián)網(wǎng)公司由于本身并不開展金融業(yè)務(wù)，所提供的技術(shù)方案并不能完全滿足金融機構(gòu)業(yè)務(wù)需求，前沿技術(shù)的應(yīng)用與一線業(yè)務(wù)需求仍存在距離，并且在利用金融科技創(chuàng)造新的金融業(yè)務(wù)場景方面缺乏動力，與金融領(lǐng)域真正實現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動的精細化管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的目標仍存在差距。作為國有金融AMCs,大多具有較全的金融牌照

3、和豐富、復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)場景，開展金融科技研發(fā)，能夠為公司防化金融風(fēng)險、提升精細化管理水平提供有力的支持。一、國內(nèi)外金融科技發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢1.金融科技的定義和發(fā)展現(xiàn)狀。金融科技的定義。Fintech是Fi-nancialTech-nology的縮寫，可以簡單理解成為Fi-nance+Technology,但是又不是兩者的簡單組合，指通過利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，提升效率并有效降低運營成本。金融科技服務(wù)當前在國內(nèi)外的應(yīng)用，可以看成是傳統(tǒng)金融服務(wù)和信息科技的結(jié)合，覆蓋了儲蓄、支付、投資、融資等業(yè)務(wù)場景和領(lǐng)域，在近些年來成為工程界和學(xué)術(shù)界的應(yīng)用熱點，根據(jù)谷歌趨勢的數(shù)據(jù)顯示，全

4、球當前對于金融科技的關(guān)注度是3年前的10倍。金融科技的應(yīng)用方向。從應(yīng)用層面來看，金融科技覆蓋了目前幾乎所有的行業(yè)領(lǐng)域，包括銀行、證券、保險、基金、消費金融，以及圍繞滿足監(jiān)管層面的需求專門衍生出了監(jiān)管科技。具體對這些行業(yè)和場景的滲透體現(xiàn)在以下方面，在銀行領(lǐng)域主要體現(xiàn)在零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸與融資、風(fēng)控和電子支付，在證券領(lǐng)域主要體現(xiàn)在資產(chǎn)管理、智能投顧，保險領(lǐng)域主要體現(xiàn)在風(fēng)控和線上業(yè)務(wù)，基金領(lǐng)域包括資產(chǎn)管理、量化交易等，比如大家常見的量化XX號基金，實際上就是程序化交易，消費金融領(lǐng)域更是和金融科技密不可分，由于其小額分散的特點，從獲客到風(fēng)控、催收，都離不開金融科技的支持。對于監(jiān)管部門，金融科技手段也成

5、為常規(guī)化手段，衍生出了監(jiān)管科技，除此之外，包括現(xiàn)在央行在研究的數(shù)字貨幣，還有大家日常息息相關(guān)的電子支付，都是金融科技的具體應(yīng)用?？偠灾?，隨著現(xiàn)階段金融科技的不斷發(fā)展，金融和實際生活結(jié)合得更加緊密；金融科技實現(xiàn)對金融行業(yè)的影響體現(xiàn)在：對現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)進行重構(gòu)、對金融場景豐富度的提升、對金融業(yè)務(wù)覆蓋對象的擴充。金融科技的支撐技術(shù)。金融科技應(yīng)用場景背后的支撐，是日益成熟的前沿信息技術(shù)。目前這些技術(shù)在業(yè)界通常被稱為ABCD或BASIC。其中，A代表ArtificialIntelligence,B代表BlockChain,C代表CloudComputing,D代表BigData,Basic和其類似，B代

6、表bigdata,A代表AI,S代表SocialNetwork,I代表Internet,C代表CloudComputing。這些技術(shù)其實構(gòu)成了目前金融科技的主要技術(shù)框架。比如，云計算提供了硬件的載體，很多模型、算法和應(yīng)用是部署在云計算平臺上的，大數(shù)據(jù)則提供了數(shù)據(jù)層的能力支持，對金融活動中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行收集、整理，便于被其他應(yīng)用調(diào)用，移動互聯(lián)網(wǎng)則是產(chǎn)生數(shù)據(jù)的主要途徑，也是應(yīng)用部署的基礎(chǔ)設(shè)施，比如支付寶、手機銀行等都是在移動互聯(lián)網(wǎng)上部署的金融科技應(yīng)用。因為我們?nèi)粘Ｉ钪幸苿踊ヂ?lián)網(wǎng)的事件是每時每刻都在發(fā)生的，人工智能和區(qū)塊鏈則是針對風(fēng)控、支付清算、數(shù)字貨幣等場景下具體的應(yīng)用技術(shù)。在以上應(yīng)用技術(shù)的支持

7、下，目前在國際上涌現(xiàn)出了很多金融科技公司，有的是新興的金融科技公司，有的是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)朝著金融科技方向的轉(zhuǎn)型。全球金融科技業(yè)務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋：支付清算、借貸融資、零售銀行、財富管理、保險、交易結(jié)算六大金融領(lǐng)域，全面融入傳統(tǒng)金融各板塊?？偨Y(jié)起來，當前全球金融科技發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：一是在閾際上，歐美等老牌發(fā)達國家無論是技術(shù)上，還是應(yīng)用場景上都領(lǐng)先于發(fā)展中國家。由于開展金融產(chǎn)業(yè)時間長，產(chǎn)業(yè)鏈相對完善，在金融產(chǎn)業(yè)和信息科技的碰撞、交叉過程中更容易發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)機會和場景，北美、歐洲整體發(fā)展水平穩(wěn)健且相對均衡，老牌金融強國-英國的金融科技生態(tài)圈被積極扶植，有著良好的運營策略，也有業(yè)界領(lǐng)先的金融科技政治環(huán)

8、境。二是北美、歐洲的金融科技公司涉及業(yè)務(wù)種類多樣;中國主要涉及支付、借貸、保險、財富管理領(lǐng)域，擁有新興的金融科技支付及電商交易系統(tǒng)，市場潛力巨大。2016年全球金融科技前100強中，前十名有五家來自中國，而這一百家企業(yè)中，上榜企業(yè)主要分布在借貸、支付、監(jiān)管科技、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)分析、保險、資本市場、財富管理、眾籌、區(qū)塊鏈和會計核算。2.中國金融科技的演進。與國外相比，我國金融科技發(fā)展演進的過程起步較晚，最早是在2016年之前，以有效提高工作效率為目的，傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始構(gòu)建自身的信息系統(tǒng)，比較有代表性的是工商金艮行，從20世紀80年代開始購買當時最先進的舊M中大型機。2016年開始，支付領(lǐng)域開始逐

9、漸發(fā)力，金融科技的應(yīng)用從傳統(tǒng)的金融后臺支持轉(zhuǎn)移到了前端，電子銀行等開始普及，xx年拍拍貸的成立成為國內(nèi)金融科技發(fā)展的標志性事件，拍拍貸開始利用數(shù)據(jù)驅(qū)動的方式，構(gòu)建個人信貸業(yè)務(wù)的信貸工廠，機器學(xué)習(xí)模型開始真正參與金融的信貸審批決策，2016年余額寶的出現(xiàn)對銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)生了沖擊，令傳統(tǒng)金融倍感壓力，同時，也是各大傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的開端。但是在這個階段，前期有一定技術(shù)積累的金融科技企業(yè)，無論是技術(shù)上還是在經(jīng)驗上，優(yōu)勢都較為明顯。2016年后，金融科技的發(fā)展已經(jīng)滲透到國計民生的各個領(lǐng)域，隨著前沿信息科技手段的不斷發(fā)展、成熟，金融領(lǐng)域開始了利用技術(shù)手段脫媒”的浪潮，有專家認為，在這種趨勢

10、下，未來將會發(fā)展成為無金融社會。整個演進過程，按照目前金融科技界的劃分，可以分為三個階段，第一階段為金融科技階段，也是金融信息化建設(shè)的階段，這一階段的主要特征是政策主導(dǎo)、資本扶持。政策層面該階段的標志是發(fā)布于1993年的科學(xué)技術(shù)進步法，明確指出要發(fā)展科技在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用。第二階段金融科技階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的階段，金融業(yè)搭建在線業(yè)務(wù)平臺，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端的互聯(lián)互通，通過對傳統(tǒng)金融渠道的變革，實現(xiàn)了信息共享和業(yè)務(wù)融合。該階段的特點是科技推動了金融創(chuàng)新，驅(qū)動各項監(jiān)管政策完善。第三階段是金融科技快速發(fā)展的階段，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)來改變傳統(tǒng)的金

11、融信息采集來源，風(fēng)險定價、投資決策過程，代替金融機構(gòu)信用中介的角色，大幅提高了傳統(tǒng)金融的效率，因此實現(xiàn)了科技與金融的深度融合，釋放產(chǎn)能。目前我國金融科技發(fā)展演進過程非常迅速，在某些方面實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，主要得益于國內(nèi)龐大的客戶群體產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)監(jiān)管，尤其是信息安全目前還存在一定的盲區(qū)。在技術(shù)上，與發(fā)達國家仍存在一定的差距，但是這種差距正在逐步縮小。例如互聯(lián)網(wǎng)支付，美國的貝寶公司在1998年已經(jīng)開展業(yè)務(wù)，而國內(nèi)最早的支付寶則是在6年后才出現(xiàn)，微信支付更是2016年后才開始。而基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控的網(wǎng)絡(luò)借貸，我們只比英國和美國晚了2年。因此，目前我國金融科技的發(fā)展正處于一個快速追趕的過程。從監(jiān)

12、管和市場規(guī)模層面也可以看出當前我國金融科技發(fā)展的演進程度。其中2016年是金融科技市場規(guī)模井噴的一年，以現(xiàn)有增長速度預(yù)測，2020年金融科技市場規(guī)模有望達到萬億。與此同時，監(jiān)管部門也越來越重視金融科技的發(fā)展，2017年5月，中國人民銀行專門成立金融科技委員會，加強金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，金融科技的快速發(fā)展倒逼監(jiān)管部門的創(chuàng)新，金融科技的監(jiān)管也從原來的無序監(jiān)管，走向規(guī)范化。二、同業(yè)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀在以上大背景下，為了找準金融科技研發(fā)的方向和發(fā)展模式，本文對同業(yè)金融機構(gòu)，主要是國有AMCs還有眾多銀保監(jiān)會直屬金融企業(yè)進行了調(diào)研。銀行業(yè)金融機構(gòu)的金融科技研發(fā)工作起步較早，非銀機構(gòu)對于金融科技

13、的創(chuàng)新還處于起步階段，信托、證券、消費金融等走在了前列。大部分同業(yè)開展金融科技的研發(fā)是從2016年開始，原因是2016年銀保監(jiān)會發(fā)布了39號文，指出2016年起，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)安排不低于5%的年度信息化預(yù)算，專門用于支持本機構(gòu)圍繞安全可控信息系統(tǒng)開展前瞻性、創(chuàng)新性和規(guī)劃性研究。并且隨著社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境以及政策環(huán)境的變革，外部環(huán)境在近些年有力推進了這些金融機構(gòu)的金融科技研發(fā)工作。雖然金融機構(gòu)開展金融科技研發(fā)的工作較晚，但是涉足技術(shù)領(lǐng)域比較前沿。新的前沿信息科技技術(shù)在金融領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化速度加快，追蹤前沿科技并利用其資金、人才優(yōu)勢快速落地，已逐漸成為各大金融機構(gòu)在金融科技領(lǐng)域中的常規(guī)操作，如知識圖譜

14、、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)等在其他領(lǐng)域中尚未得到廣泛應(yīng)用的技術(shù)，在金融領(lǐng)域中已有部分銀行和金融機構(gòu)開始用于反欺詐、風(fēng)險識別等垂直業(yè)務(wù)場景，前沿技術(shù)在金融領(lǐng)域中的滲透速度明顯加快。通過統(tǒng)計今年銀保監(jiān)會風(fēng)險應(yīng)用課題的申報情況，目前最熱的仍是金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用相關(guān)課題，信托、互聯(lián)網(wǎng)金融的入圍課題數(shù)量領(lǐng)先于其他公司，不良資產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的課題入圍數(shù)量僅有2個。對于銀行來說，由于起步較早，在金融科技領(lǐng)域已經(jīng)有了比較系統(tǒng)的積累，本文統(tǒng)計了近三十年來各大銀行獲得的專利數(shù)量，其中中國工商銀行、建設(shè)銀行專利數(shù)量均超過了900件，并且有超過一半的專利是2016年以后獲得的。總而言之，金融科技的研發(fā)工作在國內(nèi)的金融領(lǐng)域目前還處于起步階段，

15、雖然從技術(shù)上已經(jīng)達到了金融科技的要求，但是在普及程度上以及應(yīng)用場景的覆蓋上，還存在不均衡發(fā)展的現(xiàn)象，尤其是包括AMCs在內(nèi)的非銀機構(gòu)，金融科技的研發(fā)和應(yīng)用還處于非常初級的階段。三、AMCs金融科技研發(fā)模式建議通過在作者工作單位調(diào)研，AMCs金融科技的發(fā)展目前還處于金融科技到的過渡階段，主要致力于傳統(tǒng)金融IT系統(tǒng)建設(shè)、運維，數(shù)據(jù)治理正在逐步完善，大數(shù)據(jù)平臺等金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還在進行當中，金融科技的應(yīng)用尚處于起步階段。為提升AMCs精細化管理水平，更好服務(wù)不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)，由業(yè)務(wù)引導(dǎo)技術(shù)應(yīng)用”轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)驅(qū)動業(yè)務(wù)”，使金融科技成為AMCs做強主業(yè)、服務(wù)實體經(jīng)濟的強勁引擎，當前AMCs金融科技開

16、展亟需解決以下問題：第一，信息科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟待加強，尤其是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。金融企業(yè)作為傳統(tǒng)的資本、人力密集型企業(yè)，發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)成為數(shù)據(jù)密集型企業(yè)。每天的經(jīng)營活動中都會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)關(guān)系到企業(yè)各項業(yè)務(wù)的正常開展，更是企業(yè)發(fā)展的脈搏，能夠?qū)崟r反映出企業(yè)的經(jīng)營、風(fēng)險狀況。如何利用好這些數(shù)據(jù)，是防化風(fēng)險、提升精細化管理水平的關(guān)鍵所在。大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展至今，已經(jīng)成為各行各業(yè)都在關(guān)注并應(yīng)用的傳統(tǒng)新興技術(shù)”，能夠為企業(yè)帶來管理水平的提升、經(jīng)營決策的輔助和業(yè)務(wù)市場的拓展，而開展大數(shù)據(jù)應(yīng)用的土壤就是完備、安全的信息科技基礎(chǔ)設(shè)施。具體來說，應(yīng)該包括兩方面的內(nèi)容：一是需要建立完善的物理設(shè)施，包括服務(wù)器

17、集群、災(zāi)備等系統(tǒng)，從物理條件上滿足數(shù)據(jù)應(yīng)用的需求；二是需要建立完備的數(shù)據(jù)治理體系，保證產(chǎn)生的數(shù)據(jù)真實、可信、可用，滿足各項數(shù)據(jù)應(yīng)用的需求。第二，大數(shù)據(jù)智能應(yīng)用能力亟待提升。當前階段，隨著機器學(xué)習(xí)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)應(yīng)用已經(jīng)蛻變?yōu)榇髷?shù)據(jù)智能應(yīng)用技術(shù)。從傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲、分析過渡到了利用數(shù)據(jù)中抽象出的信息輔助決策、防化風(fēng)險、挖掘客戶。不良資產(chǎn)經(jīng)營是AMCs的主業(yè)，在不良資產(chǎn)經(jīng)營活動中，盡調(diào)、定價、風(fēng)控、客戶管理等各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)目前仍然依賴于業(yè)務(wù)人員的行業(yè)經(jīng)驗。隨著業(yè)務(wù)的增長，單純靠人工經(jīng)驗不僅為業(yè)務(wù)人員帶來過多的重復(fù)性工作，降低了工作效率，而且容易產(chǎn)生操作性風(fēng)險。而大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)則可以通過分

18、析、自學(xué)習(xí)過往的業(yè)務(wù)案例，結(jié)合人工經(jīng)驗的介入，解決效率和操作性風(fēng)險問題，為決策提供更為有力的支持。同時在數(shù)據(jù)層面，所有操作是透明的，也有助于降低操作性風(fēng)險，幫助管理層實時了解公司各項業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況，從數(shù)據(jù)應(yīng)用層面實現(xiàn)扁平化的高效管理。第三，金融科技自主前沿探索勢在必行。從趨勢分析可以看出，金融科技的發(fā)展、更新頻率已經(jīng)逐漸站在了信息技術(shù)領(lǐng)域前沿，在某些方面甚至引領(lǐng)了新興信息技術(shù)的發(fā)展。在這種情況下，金融科技的發(fā)展水平構(gòu)成了大公司和小公司之間的數(shù)字鴻溝”和智能鴻溝”。如不能及時掌握前沿金融科技的應(yīng)用，在科技催生新業(yè)務(wù)場景時迎頭趕上，勢必會喪失先手優(yōu)勢，技術(shù)的更新迭代速度日新月異，在金融科技領(lǐng)域，要跨越鴻溝”所要付出的時間和資源成本，會隨著技術(shù)代差的擴大而呈指數(shù)級