重置成本法在幼齡林資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用

1、文章編號(hào)1009-6043(2008)11-0050-02重置成本法在幼齡林資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用馮立國(guó)（黑龍江科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江哈爾濱）摘要重置成本法是資產(chǎn)評(píng)估中的基本方法之一，使用比較廣泛。但是在幼齡林資產(chǎn)評(píng)估中該方法還存在諸多局限性，影響了幼齡林資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性。針對(duì)幼齡林的特點(diǎn)，在使用重置成本法評(píng)估幼齡林資產(chǎn)時(shí)，必須參照當(dāng)?shù)仄骄降牧址仲|(zhì)量進(jìn)行分析、修改和補(bǔ)充，從而使評(píng)估結(jié)果更加合理、準(zhǔn)確。關(guān)鍵詞幼齡林；資產(chǎn)評(píng)估；重置成本法中圖分類號(hào)F239文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼ATheApplicationofReplacementCostMethodinAssetEvaluationofYoungFor

2、estGrowthFENGLi-guoAbstract:Asoneofbasicassetevaluations,replacementcostmethodiswidelyused.Inassetevaluationonyoungforestgrowth,however,thismethodislimitedinsomeaspects,whichaffectstheaccuracyinevaluatingtheassetsofyoungforestgrowth.Hence,accordingtothecharacteristicsofyoungforestgrowth,inassetseval

3、uationonyoungforestgrowthbyreplacementcostmethod,weneedanalyze,reviseandcompensateitinreferencetotheaverageleveloflocalforestqualitytomaketheevaluationmorerationalandaccurate.Keywords:youngforestgrowth,assetevaluation,replacementcostmethod一、幼齡林的生長(zhǎng)特點(diǎn)幼齡林林木資產(chǎn)具有資源性資產(chǎn)的特點(diǎn)，但它在形成過(guò)程中又凝結(jié)著人類的勞動(dòng)，它的經(jīng)營(yíng)別具特點(diǎn)，這些特點(diǎn)將影

4、響幼齡林資產(chǎn)評(píng)估的方法及計(jì)算細(xì)節(jié)。資產(chǎn)的儲(chǔ)蓄性幼齡林資產(chǎn)是再生性資產(chǎn)，林木的生長(zhǎng)有一定的規(guī)律，從幼林到中齡林再到成熟林，林木都處于生長(zhǎng)階段，其中每個(gè)階段的產(chǎn)量都不同。林木資產(chǎn)的實(shí)物是活立木的材積一蓄積量，其每年的產(chǎn)品是活立木生長(zhǎng)的木材一生長(zhǎng)量，而最終的產(chǎn)品是采伐了的蓄積一木材材積。其資產(chǎn)與產(chǎn)品的物質(zhì)內(nèi)涵一樣的，這一特點(diǎn)就是林木的儲(chǔ)蓄性，在經(jīng)營(yíng)中立木材積積累成蓄積量，而蓄積量又成為生長(zhǎng)量的基礎(chǔ)。具體到幼齡林初期，其產(chǎn)量比較模糊，隨著林分年齡的增大，林分不斷生長(zhǎng)，產(chǎn)量也相應(yīng)增加，產(chǎn)量的含義才逐漸變得明確?；厥罩芷诘拈L(zhǎng)期性林木的最短生長(zhǎng)周期至少要五年,當(dāng)然根據(jù)培育目標(biāo)的不同，可能需要更長(zhǎng)的，而且在成

5、材之前，林木資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是隱時(shí)間?；厥罩芷诘拈L(zhǎng)期性造成了營(yíng)林投資資金的長(zhǎng)期占用含的是不能通過(guò)木材市場(chǎng)來(lái)直接體現(xiàn)，特別是幼齡林資產(chǎn)更是如此。營(yíng)林成本投入的階段性由于它的速生性，要求營(yíng)林措施標(biāo)準(zhǔn)要高，肥料養(yǎng)分的需求量要大，決定其成本的投入較大。營(yíng)林成本貫穿于林木生長(zhǎng)全過(guò)程，但支出的成本階段性強(qiáng)，主要集中在幼齡階段，即造林后1年至2年，在幼林進(jìn)入郁閉后至林木主伐期間成本下降，每年僅要支付管護(hù)費(fèi)（包括病蟲(chóng)害防治費(fèi)、森林火災(zāi)預(yù)防費(fèi)和護(hù)林費(fèi)等）及地租。二、幼齡林林木資產(chǎn)評(píng)估方法選擇用材林是以培育經(jīng)濟(jì)用材為主要目的林種，用材林的經(jīng)濟(jì)效益來(lái)自商品木材的生產(chǎn)，木材的生產(chǎn)一般需要培育到五年至六年后才能進(jìn)行。對(duì)于

6、幼齡林，其林地上的林木剛郁閉成林，在這個(gè)階段林木的生長(zhǎng)不穩(wěn)定、抵御自然災(zāi)害的能力較差，而且距木材可采伐利用的年限尚有四年至五年或更長(zhǎng)的時(shí)間。如采用收獲現(xiàn)值法來(lái)評(píng)估，則要預(yù)測(cè)間伐、主伐的收益及其生產(chǎn)成本，以及從評(píng)估基準(zhǔn)日至主伐這一期間的直接成本和間接成本，由于這一期間存在諸多不確定因素，因此具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性，而且操作起來(lái)也比較困難。所以，采用收獲現(xiàn)值法來(lái)評(píng)估有一定的難度。至于市場(chǎng)法，由于目前森林資源活立木交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，要尋找到三個(gè)以上類似的交易案例有一定的困難，所以市場(chǎng)法的使用也受到限制。對(duì)于幼齡林，其造林地上形成林木資產(chǎn)的施工作業(yè)是近期實(shí)施的，其成本的會(huì)計(jì)資料比較完善。因此選用成本法中的重置

7、成本法比較合理可行。三、重置成本法的基本思路重置成本法是幼齡林林木資產(chǎn)評(píng)估中最常用的方法。該法是以現(xiàn)時(shí)的工價(jià)和生產(chǎn)水平重新?tīng)I(yíng)造一塊與被評(píng)估資產(chǎn)相類似的幼林所需要的成本費(fèi)用作為評(píng)估值。在幼齡林中由于營(yíng)造的時(shí)間不太長(zhǎng)，成本投入較清楚，重置較為容易，計(jì)算也簡(jiǎn)單。但在重置成本法中使用的是當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)平均生產(chǎn)成本，它要求達(dá)到當(dāng)?shù)仄骄降牧址仲|(zhì)量，并用平均水平的林分的平均高和平均株數(shù)作為參照確定重置成本法的調(diào)整系數(shù)。四、重置成本法在幼齡林資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用重置成本法是指在現(xiàn)時(shí)條件下重新建造或購(gòu)置一項(xiàng)全新?tīng)顟B(tài)的被評(píng)估資產(chǎn)所需的全部成本減去被評(píng)估資產(chǎn)的各種陳舊性貶值（包括實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值）后的

8、差額作為被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值的評(píng)估方法。其基本計(jì)算方式是：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)格=重置全價(jià)-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值由于用材林幼齡林林木資產(chǎn)的特點(diǎn)，其重置成本法的測(cè)算與一般資產(chǎn)的重置成本法有所差別，有其本身的特殊性。必須采用復(fù)利公式計(jì)算投資收益林木資產(chǎn)由于建造期相對(duì)較長(zhǎng)，對(duì)于幼齡林建設(shè)階段也要1年至2年的時(shí)間，且前期投資大。資金的長(zhǎng)期占用必須支付報(bào)酬一一利息，根據(jù)慣例，資產(chǎn)的長(zhǎng)時(shí)間占用必須用復(fù)利公式計(jì)算利息。不單獨(dú)考慮實(shí)體性貶值實(shí)體性貶值是指資產(chǎn)投入使用后由于自然力和磨損的作用，其物理性能不斷下降，價(jià)值逐漸減少造成的有形損失。在幼齡林階段，由于外界自然力的作用不同待估林分和正常林分相比，可能存

9、在實(shí)體性貶值，但由于導(dǎo)致這種差異可能是多種因素的結(jié)果，且在幼齡林階段，枝樹(shù)在不斷生長(zhǎng)變化，這種差異很難單獨(dú)區(qū)分出來(lái)。所以對(duì)于幼齡林的評(píng)估一般不單獨(dú)考慮實(shí)體性貶值，而是在林分質(zhì)量調(diào)整系數(shù)中綜合考慮。不存在成新率問(wèn)題幼齡林在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，處于購(gòu)建狀態(tài)，成新率理應(yīng)確定為十成，就如同一剛投入使用的固定資產(chǎn)我們將其成新率確定為十成一樣。更何況幼齡林資產(chǎn)的使用僅形成資本的累積，使用過(guò)程中沒(méi)有收益，要到主伐時(shí)才一次性收回。因此，在重置成本法中一般不存在資產(chǎn)的折舊問(wèn)題，也就不存在成新率。不存在經(jīng)濟(jì)性貶值經(jīng)濟(jì)性貶值指由于外界因素引起的，與新置資產(chǎn)相比較獲利能力下降而造成的損失。首先，幼齡林本身即是新置資產(chǎn)，尚未成

10、熟，其投資尚未取得回報(bào)，距市場(chǎng)有一段較長(zhǎng)的時(shí)間。其次當(dāng)這一新置資產(chǎn)尚未投入使用之前，我們也無(wú)從對(duì)其經(jīng)濟(jì)性貶值進(jìn)行估算。因此其經(jīng)濟(jì)性貶值可以視同不存在。由此可以得出幼齡林林木資產(chǎn)重置成本法的公式：nEn=KG（1+pLi1式中：En林木資產(chǎn)評(píng)估值；Ci第i年以現(xiàn)行工價(jià)及生產(chǎn)水平為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的生產(chǎn)成本，包括投入工資、物資、地租及管理費(fèi)等；K一林分質(zhì)量調(diào)整系數(shù)；P一投資收益率；n林分年齡。在實(shí)際操作中，評(píng)估的關(guān)鍵是確定林分質(zhì)量調(diào)整系數(shù)和功能性貶值調(diào)整系數(shù)：林分質(zhì)量調(diào)整系數(shù)通常由株數(shù)調(diào)整系數(shù)、樹(shù)高調(diào)整系數(shù)和蓄積調(diào)整系數(shù)綜合構(gòu)成。株數(shù)調(diào)整系數(shù)Ki：株數(shù)保存率是衡量林分造林質(zhì)量的重要指標(biāo)。株數(shù)保存率（r）=

11、林地實(shí)有彳存株數(shù)/造林設(shè)計(jì)株數(shù)按森林資源資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)規(guī)范（試彳T）規(guī)定:在幼齡林（含未成林造林地幼樹(shù)）的資源資產(chǎn)評(píng)估中，當(dāng)r85%,Ki=1;當(dāng)r85%,Ki=r。根據(jù)生產(chǎn)的實(shí)際情況，在未成林造林地中，如果保留株數(shù)少于40%時(shí)，一般認(rèn)為造林失敗，必須重造、而且重造的成本并不比初次造林成本低，因此，在未成林造林地中當(dāng)rW40%時(shí)K1=0。在幼齡林階段中后期，林分一般已郁閉，如果株數(shù)少于40%,但林木的分布均勻，有成林希望，這時(shí)Ki不能等于零，可以等于r,也可以根據(jù)最終的保留株數(shù)和現(xiàn)實(shí)株數(shù)的比值綜合確定。樹(shù)高調(diào)整系數(shù)K2：按森林資源資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)規(guī)范（試行）規(guī)定：樹(shù)高系數(shù)（hr尸現(xiàn)時(shí)幼齡林林分平均樹(shù)

12、高/同年度參照林分標(biāo)準(zhǔn)平均樹(shù)高確定樹(shù)高調(diào)整系數(shù)的關(guān)鍵在于尋找合適的參照林分的平均樹(shù)高。通用的做法是選擇適合評(píng)估地區(qū)各樹(shù)種幼齡林的樹(shù)高生長(zhǎng)過(guò)程表，估算評(píng)估年度的平均樹(shù)高作為參照林分的標(biāo)準(zhǔn)平均樹(shù)高。若無(wú)法得到合適的生長(zhǎng)過(guò)程，可采用各地進(jìn)行造林驗(yàn)收時(shí)使用的各年齡參照林分的標(biāo)準(zhǔn)平均樹(shù)高。在評(píng)估實(shí)際操作中，由于林分質(zhì)量參差不齊，也由于人工撫育措施的不同，如壯苗或挖大穴施肥等，導(dǎo)致在幼齡的樹(shù)高大于標(biāo)準(zhǔn)平均樹(shù)高，這時(shí)應(yīng)用平均造林成本進(jìn)行重置成本計(jì)算時(shí)，其成本就要大大高子重置造林成本，則其調(diào)整系數(shù)應(yīng)該大大高于1,而根據(jù)中國(guó)林業(yè)科學(xué)研究院的研究成果表明，這種幼齡林因經(jīng)營(yíng)措施造成的超高狀況，并不會(huì)對(duì)將來(lái)的蓄積收獲

13、產(chǎn)生等比例的促進(jìn)作用。因而，不能簡(jiǎn)單地將hr,作為&的取值，為此應(yīng)進(jìn)行必要的調(diào)整，當(dāng)樹(shù)高低于標(biāo)準(zhǔn)平均樹(shù)高則K2=hr蓄積調(diào)整系數(shù)K3對(duì)于已郁閉成林的幼齡林，尤其是對(duì)年齡較大或處于幼齡末期的幼齡林林分，其調(diào)查中已有一定的蓄積量。對(duì)于將來(lái)而言，其影響因素已由考慮其是否郁閉成林逐漸向具有多少的蓄積量轉(zhuǎn)變。同時(shí)由于林分質(zhì)量、木材市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)物價(jià)指數(shù)等因素的影響，還要考慮幼齡林評(píng)估價(jià)值與中齡林的評(píng)估價(jià)值平穩(wěn)過(guò)渡。故對(duì)于處于幼齡林末期的林分引進(jìn)蓄積量調(diào)整系數(shù)予以調(diào)整，其調(diào)整系數(shù)為：K3=現(xiàn)時(shí)林分的單位面積平均蓄積量/同年度參照林分單位面積標(biāo)準(zhǔn)的平均蓄積量。應(yīng)當(dāng)注意的是造成中幼林評(píng)估值過(guò)渡差異的一個(gè)重要原

14、因是林分質(zhì)量，當(dāng)排除林分質(zhì)量不正常因素后，其中幼齡林的評(píng)估值仍可能存在的差異部分應(yīng)歸因于評(píng)估方法上的差異，中齡林評(píng)估立足于收益角度采用收獲現(xiàn)值法，并以蓄積調(diào)整與胸徑調(diào)整為主。而幼齡林評(píng)估則立足于成本角度，為了便于中幼林評(píng)估值之間的可比性，這時(shí)使月蓄積調(diào)整系數(shù)而不再采用株數(shù)及樹(shù)高調(diào)整系數(shù)即K=K3,反之K=KiXK2。功能性貶值調(diào)整系數(shù)：功能性貶值的形成應(yīng)用重置成本法對(duì)幼齡林進(jìn)行評(píng)估，由于用材林經(jīng)營(yíng)周期很長(zhǎng)，常達(dá)數(shù)十年之久，幼齡林階段也常在十年以上，故投資幼齡林，短期內(nèi)無(wú)法獲取回報(bào)，因此，它較難計(jì)算與考慮林分的實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，而事實(shí)上在林分質(zhì)量調(diào)整中已考慮了林分的實(shí)體性貶值。在森林經(jīng)營(yíng)中

15、由于存在著技術(shù)進(jìn)步的間題，尤其是對(duì)于成熟期長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年以上的林木資源資產(chǎn)，在其生長(zhǎng)過(guò)程中可能就存在技術(shù)進(jìn)步，從而形成資產(chǎn)的功能性貶值，故在評(píng)估中需考慮其功能性的貶值。功能性貶值是指由于技術(shù)相對(duì)落后造成的貶值。測(cè)算功能性貶值是根據(jù)資產(chǎn)的效用、工耗、物耗、能耗水平等功能方面的差異造成的成本增加和效益降低，確定相應(yīng)的貶值，在林木的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在著技術(shù)的進(jìn)步，故存在著一相對(duì)而言的技術(shù)落后。功能性貶值率的計(jì)算在用材林幼齡林資源資產(chǎn)評(píng)估中所涉及的主要是各營(yíng)林工序的成本，而發(fā)生功能性貶值的林分往往是在前幾年以舊的營(yíng)林技術(shù)所營(yíng)造的林分，在現(xiàn)實(shí)評(píng)估中由于營(yíng)林技術(shù)的提高產(chǎn)生功能性貶值，故根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估學(xué)功能性貶值的計(jì)

16、算：功能性貶值額=匯（待評(píng)估資產(chǎn)年凈超額-營(yíng)林成本X折現(xiàn)系數(shù)）對(duì)于一般性資產(chǎn)評(píng)估其折現(xiàn)系數(shù)的計(jì)算關(guān)鍵在于被評(píng)估資產(chǎn)的剩余使用年限的估計(jì)。而對(duì)幼齡林評(píng)估則是在現(xiàn)時(shí)對(duì)照過(guò)去所營(yíng)造的林分進(jìn)行評(píng)估，故其評(píng)估時(shí)的使用年限為從各營(yíng)造林開(kāi)始至幼齡林齡組上限的距離。故上式可改寫為：nx(C?-Ci)(1P)n1i1q=_n_、C；(1P)nJ1i1式中：q-功能性貶值率；n一現(xiàn)時(shí)經(jīng)營(yíng)各樹(shù)種幼齡林齡組上限；加一舊造林標(biāo)準(zhǔn)各年單位面積投資額；Ci新?tīng)I(yíng)造林標(biāo)準(zhǔn)各年單位面積投資額。此外，功能性貶值的估算還可以通過(guò)超額營(yíng)林成本的估算進(jìn)行，即超額營(yíng)林成本可視為功能性貶值，其計(jì)算公式為：nnxC?(ip尸1jCi(ipLi4i4q=nz=、Ci(1P)n,1i1故在評(píng)估實(shí)際中應(yīng)當(dāng)收集當(dāng)?shù)氐男屡f造林標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行成本及郁閉后的管護(hù)成本，計(jì)算整個(gè)幼齡林的重置成本值，計(jì)算新舊造林標(biāo)準(zhǔn)中幼齡林階段的重置成本值，在假設(shè)未成林與幼齡林各年齡的林分面積相同的條件下，其計(jì)算公式如下：n幼齡林林木資產(chǎn)評(píng)估值En=(1-q)S