集合債券項(xiàng)目建議(通用)

1、 中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性我國證券市場(chǎng)的主要融資工具我國證券市場(chǎng)的主要融資工具企業(yè)融資渠道企業(yè)融資渠道計(jì)提折舊形成現(xiàn)金和留存利潤(rùn)等形式 銀行借款股本融資股本融資債務(wù)融資債務(wù)融資混合融資混合融資其他結(jié)構(gòu)性融資其他結(jié)構(gòu)性融資內(nèi)源融資內(nèi)源融資外源融資外源融資間接融資間接融資直接融資直接融資1、短期融資券2、企業(yè)債券3、金融機(jī)構(gòu)次級(jí) 債1、可轉(zhuǎn)換公司債2、分離交易可轉(zhuǎn) 債1、住房抵押貸款 支持證券2、資產(chǎn)支持

2、證券1、股票（IPO、配 股、增發(fā)）2、股本權(quán)證 中小企業(yè)集合債券中小企業(yè)集合債券（以下簡(jiǎn)稱（以下簡(jiǎn)稱“集集合債合債”）是指若干個(gè)中小企業(yè)各自作為債）是指若干個(gè)中小企業(yè)各自作為債券發(fā)行主體，確定證券發(fā)行額度，采取集券發(fā)行主體，確定證券發(fā)行額度，采取集合債的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成合債的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的一種企業(yè)債券。一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的一種企業(yè)債券。案例（一）案例（一） 2007年深圳市中小企業(yè)集合債券年深圳市中小企業(yè)集合債券 2007深圳中小企業(yè)集合債（第一期）要素案例（二）案例（二） 2007年中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券年中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)

3、集合債券 2007中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券要素中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債所具備的五大優(yōu)越性中小企業(yè)集合債所具備的五大優(yōu)越性 拓寬融資渠道拓寬融資渠道提供除貸款、上市等傳統(tǒng)融資方式之外新融資途徑，分散企業(yè)單一融資渠道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 融資程序便捷融資程序便捷得到地方政府及產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，從而大大簡(jiǎn)化集合債券的審批、發(fā)行手續(xù)，提高發(fā)行效率。 資金投向較自由資金投向較自由募集資金可用于固定資產(chǎn)

4、投資、收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充營運(yùn)資金 樹立企業(yè)信用形象樹立企業(yè)信用形象企業(yè)發(fā)行并到期償還等一系列過程的順利完成，有效地為發(fā)行人樹立信用形象，提升企業(yè)資信集合債券發(fā)行成本費(fèi)用項(xiàng)目及費(fèi)率集合債券發(fā)行成本費(fèi)用項(xiàng)目及費(fèi)率中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模發(fā)行集合債券的企業(yè)資質(zhì)條件發(fā)行集合債券的企業(yè)資質(zhì)條件股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于6000萬元 累計(jì)債券

5、余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%最近三年可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付公司債券一年的利息 最近三年沒有重大違法違規(guī)行為已發(fā)行的企業(yè)債券或其他債務(wù)未處于違約或延遲支付本息的情形債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不超過國務(wù)院限定的利率水平 募集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向 發(fā)行規(guī)模：公司凈資產(chǎn)的40% 模擬負(fù)債率不高于70% 集合債券發(fā)行規(guī)模設(shè)計(jì)集合債券發(fā)行規(guī)模設(shè)計(jì)中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券概況中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券發(fā)行的核心條件及規(guī)模中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券的優(yōu)越性中小企業(yè)集合債券發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券

6、發(fā)行的基本程序中小企業(yè)集合債券發(fā)行過程中各參與方中小企業(yè)集合債券發(fā)行過程中各參與方集合債券發(fā)行計(jì)劃集合債券發(fā)行計(jì)劃債券發(fā)行方承銷商會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所審批部門（國家發(fā)改委）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)顧問中央結(jié)算公司 審批部門審批部門 國家發(fā)改委財(cái)金司 集合債發(fā)行方集合債發(fā)行方4-5家中小企業(yè) 財(cái)務(wù)顧問財(cái)務(wù)顧問北京國研財(cái)經(jīng)顧問有限公司 主承銷商主承銷商證券公司 會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)師事務(wù)所 律師事務(wù)所律師事務(wù)所 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)公司 中央國債登記公司中央國債登記公司中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司 各參與方界定各參與方界定發(fā)行發(fā)行集合債券集合債券基本流程基本流程企業(yè)確認(rèn)符合集合債券發(fā)行資格企業(yè)確認(rèn)符合集合債券發(fā)行資格選定承銷商選定承銷商選定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)選定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)選定會(huì)計(jì)師事務(wù)所選定會(huì)計(jì)師事務(wù)所選定律師選定律師撰寫盡職調(diào)查報(bào)告、撰寫盡職調(diào)查報(bào)告、制作募集說明書、制作募集說明書、組建承銷團(tuán)等組建承銷團(tuán)等確定信用級(jí)別，確定信用級(jí)別，出具信用評(píng)級(jí)報(bào)告出具信用評(píng)級(jí)報(bào)告審計(jì)近三年財(cái)務(wù)報(bào)審