關(guān)于國際金融學(xué)論文

1、 課程名稱：國際金融學(xué)論文題目：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析姓 名：龔墩花學(xué) 號(hào)：20140510620309專 業(yè)：金融年 級(jí)：2014級(jí)班 級(jí)：3班1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析 摘要：隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起。本文在總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、特征和功能的基礎(chǔ)上，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融在戰(zhàn)略、客戶渠道、融資、定價(jià)以及金融脫媒等方面對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)搖銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式,但從長遠(yuǎn)來說傳統(tǒng)銀行應(yīng)大力利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，以獲得新的發(fā)展。與此同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展要依靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自律、積極創(chuàng)新，還要吸引更多的客戶、加強(qiáng)

2、系統(tǒng)安全建設(shè)等。 當(dāng)前，移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、云金融等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國蓬勃發(fā)展，由此形成了一種新的金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融。大數(shù)據(jù)時(shí)代給金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和品牌創(chuàng)立、傳播既帶來挑戰(zhàn)，也帶來機(jī)遇。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將展開激烈競爭，未來甚至可能改變傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營模式和運(yùn)行格局。 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析引言：2013年6月13日支付寶聯(lián)合天弘基金推出了余額寶，至2013年12月31日 ，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模1853億元。余額寶在2013年的快速崛起，帶動(dòng)起了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。有人將“互聯(lián)網(wǎng)金融”評(píng)選2013年度金融領(lǐng)域的流行詞

3、之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)作為信息時(shí)代的產(chǎn)物，在人們生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，同時(shí)也引入了許多不同種類的商業(yè)模式。新型商業(yè)模式的引進(jìn)，不僅彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行的局限性，為傳統(tǒng)銀行業(yè)注入了新的生命活力，而且作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，對(duì)我國部分企業(yè)資金的疏導(dǎo)起到了促進(jìn)作用。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、特征和功能 （一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。 經(jīng)過多年發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)沒有停留在向金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持和服務(wù)層面，通過深度挖掘積累下來的數(shù)據(jù)信息，將業(yè)務(wù)拓展至金融領(lǐng)域，構(gòu)建出互聯(lián)網(wǎng)金融模式并成為信息技術(shù)與金融資本相結(jié)合的新興領(lǐng)域。謝平、鄒傳偉（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于

4、商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式。但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點(diǎn)。二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。 1、金融資源的可獲得性強(qiáng)。ShermanChan將金融排斥定義為：人們?cè)诮鹑隗w系中缺少分享金融服務(wù)的一種狀態(tài)，包括社會(huì)中弱勢(shì)群體缺少途徑或方式接近金融機(jī)構(gòu)，以及在利用金融產(chǎn)品或金融服務(wù)方面存在困難和障礙。當(dāng)前經(jīng)營模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)要求，導(dǎo)致對(duì)某些客戶的金融排斥?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，

5、緩解金融排斥，提升社會(huì)福利水平。 2、交易信息相對(duì)對(duì)稱。傳統(tǒng)融資模式下，金融機(jī)構(gòu)獲得投資企業(yè)，特別是小微企業(yè)的信息成本較高，收益與成本不匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，任何企業(yè)和個(gè)人的信息都會(huì)與其他主體發(fā)生聯(lián)系。交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，能夠較全面了解一個(gè)企業(yè)或個(gè)人的財(cái)力和信用情況，降低信息不對(duì)稱。當(dāng)貸款對(duì)象違約時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過公開違約和降低評(píng)級(jí)信息等方式，增加違約成本。 3、資源配置去中介化。傳統(tǒng)融資模式下，資金供求雙方信息經(jīng)常不匹配。資金需求方無法及時(shí)得到資金支持的同時(shí)，資金供給方也不能找到好的投資項(xiàng)目?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮

6、合，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，去中介化作用明顯。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的功能。 1、平臺(tái)功能。通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)搭建的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，客戶可自行選擇適合的金融產(chǎn)品，只需動(dòng)動(dòng)手指，即能開展支付、貸款、投資等金融活動(dòng)，方便快捷，免去客戶跑腿、等待之苦。 2、資源配置（即融資）功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種直接融資方式。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我們能夠方便地查閱交易對(duì)手的交易記錄；找到合適的風(fēng)險(xiǎn)管理工具與風(fēng)險(xiǎn)分散工具；通過信息技術(shù)深入分析數(shù)據(jù)，全面、深入掌握對(duì)手信息，提高了資源配置效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式興起，“自金融”的概念應(yīng)運(yùn)而生。 3、支付功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，商家和客戶之間的支付

7、由第三方來完成，方便、快捷，成本更低。第三方支付或?qū)⑾魅跎虡I(yè)銀行、傳統(tǒng)支付平臺(tái)的地位。目前，中國人民銀行為約200家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證。2012年，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易規(guī)模達(dá)3.8萬億元。 4、信息搜集和處理。傳統(tǒng)金融模式下，信息資源分散龐雜，數(shù)據(jù)難以有效處理應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，人們利用“云計(jì)算”原理，可以將不對(duì)稱、金字塔型的信息扁平化，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化，提高數(shù)據(jù)使用效率。二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響（一）重新審視金融戰(zhàn)略，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機(jī)。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將

8、在一些新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，形成競爭力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生競爭格局的改變。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足只做第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢(shì)，直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)信貸等融資領(lǐng)域擴(kuò)張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。（二）拓展銀行業(yè)務(wù)的客戶和渠道。 客戶是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客戶基礎(chǔ)。2012年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)24億人；我國互聯(lián)網(wǎng)用戶為5.65億人，網(wǎng)購人數(shù)1.93億人。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面

9、增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務(wù)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)弱化，追求多樣化、個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)及個(gè)人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到市場青睞。（三）提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸技術(shù)。這三項(xiàng)技術(shù)可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營行為和信用等級(jí)，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系。在信貸審核時(shí)，投資者將網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)。貸款對(duì)象如違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集和發(fā)布信息

10、，提高違約成本，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，在服務(wù)中小企業(yè)融資及個(gè)人貸款具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在傳統(tǒng)的金融模式中，傳統(tǒng)銀行作為金融中介，除了股票等直接投資方式以外的所有投資活動(dòng)都以商業(yè)銀行為中心展開，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動(dòng)了金融脫媒的步伐，資本市場上，直接融資取代了間接融資，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，銀行喪失了其霸主地位，投資方直接與融資方實(shí)現(xiàn)了資金對(duì)接。降低了投融資的成本，提高了投融資效率，繞開銀行，較低的門檻滿足了草根階層的融資需求。（四）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場化。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場供求雙方的價(jià)格偏好，

11、是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場化的有效方式。互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交，交易完全市場化。隨著利率市場化推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)不能完全依賴央行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，應(yīng)主動(dòng)在市場上尋找利率基準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。（五）加速金融脫媒。 傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務(wù)往來中，主要充當(dāng)資金中介的職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金

12、融搜索平臺(tái)，充當(dāng)資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺(tái)尋找交易對(duì)象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。（六）倒逼傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型 倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型2013 年，在我國銀行業(yè)經(jīng)歷兩次“錢荒”的同時(shí)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品卻呈井噴式增長。2013 年前三季度，我國上市銀行凈利潤增速是 12.99% ，分別比 2011 年和 2012 年同期下降 16.19 和4.37 個(gè)百分點(diǎn)，有關(guān)專家預(yù)計(jì) 2014 年上市銀行利潤增幅或?qū)⒌陀?0% 。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之

13、間并非“零和博弈”，但互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的替代性正不斷增強(qiáng)，倒逼銀行業(yè)必須告別“傍大款、壘大戶、靠資源、吃利差”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。 （七）促進(jìn)發(fā)展利率市場 互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行業(yè)模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規(guī)則，潛意識(shí)降低政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的過分干涉途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是完善數(shù)據(jù)庫的方式，同時(shí)也為推進(jìn)市場進(jìn)程創(chuàng)造了條件，也通過對(duì)價(jià)格的控制為利率市場化貢獻(xiàn)了力量。（8） 改變金融行業(yè)局面 傳統(tǒng)銀行業(yè)中需要較為復(fù)雜的交易流程，實(shí)際上傳統(tǒng)銀行業(yè)基本上壟斷了貸款等業(yè)務(wù)，卻因其復(fù)雜的手續(xù)和與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)的利率成為金融領(lǐng)域前進(jìn)的障礙。正是互聯(lián)

14、網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統(tǒng)銀行業(yè)一枝獨(dú)秀的局面。三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展趨勢(shì)和傳統(tǒng)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略 （一）發(fā)展趨勢(shì) 總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度雖快，但交易量相對(duì)較小，短期不會(huì)動(dòng)搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，需要注意以下四點(diǎn)：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)自律，業(yè)務(wù)發(fā)展不能鉆法律空子和監(jiān)管漏洞，應(yīng)以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)新，不斷嫁接金融服務(wù)與信息科技功能，探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式形成互補(bǔ)。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要利用自身資源，打破地域界限，吸引更多客戶，操作盡可能“傻

15、瓜化”。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)系統(tǒng)安全建設(shè)，保障交易者的資金、信息安全。從社會(huì)環(huán)境看，人們應(yīng)給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加開放、寬容的態(tài)度。保證金融穩(wěn)定和安全的前提下，相關(guān)部門可以考慮突破地域、行業(yè)限制，鼓勵(lì)金融業(yè)競爭，維護(hù)好社會(huì)金融生態(tài)環(huán)境。 傳統(tǒng)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍有優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠信度高，基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，實(shí)體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗(yàn)判斷，信息技術(shù)無法完全替代。（2） 應(yīng)對(duì)策略1,傳統(tǒng)銀行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融模式的成功

16、源自于其模式的方便快捷，成本低廉，為用戶提供了更科學(xué)更具人性化的服務(wù)，因此傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)模式的限制，將銀行自身的優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，打造出更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。2. 技術(shù)創(chuàng)新和網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新盡管我國傳統(tǒng)銀行業(yè)目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，但實(shí)際上在近些年來電子銀行的發(fā)展等說明傳統(tǒng)銀行業(yè)也取得了一些成績。但由于電子銀行的計(jì)算機(jī)技術(shù)過于單一，且技術(shù)平臺(tái)等推廣受眾面積過于狹窄，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)受到限制。因此需要進(jìn)行技術(shù)和體制的雙向創(chuàng)新，從而使傳統(tǒng)銀行業(yè)能夠滿足用戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型金融體制模式。3. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)銀行業(yè)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，應(yīng)該學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點(diǎn)，剔除不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式并不是全美的，它也存在缺點(diǎn)，主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足。因此，需要結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)發(fā)展模式，健全互聯(lián)網(wǎng)金融模式體系，提升風(fēng)險(xiǎn)控制。4. 自我發(fā)展和對(duì)外合作互聯(lián)網(wǎng)金融模式實(shí)質(zhì)是合作模式。對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，自我發(fā)展應(yīng)通過做足功課來實(shí)現(xiàn)；對(duì)外合作需打破原有的競爭關(guān)系，開創(chuàng)與通訊行業(yè)、電商行業(yè)、搜索網(wǎng)站等各種行業(yè)建立合作的關(guān)系的新局面。四、總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對(duì)于傳統(tǒng)銀行帶來的不僅是挑戰(zhàn)，也有機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融