貨幣幣銀行學(xué)06

1、第一節(jié)第一節(jié) 第二節(jié)第二節(jié) 第三節(jié)第三節(jié) 第四節(jié)第四節(jié) 第六章第六章 中央銀行中央銀行大連財(cái)經(jīng)學(xué)院大連財(cái)經(jīng)學(xué)院第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生中央銀行的產(chǎn)生中央銀行產(chǎn)生的歷史過(guò)程中央銀行產(chǎn)生的歷史過(guò)程 世界上最早出現(xiàn)的中央銀行是瑞典國(guó)家銀行第二家出現(xiàn)的中央銀行是英格蘭銀行, 被視為現(xiàn)代中央銀行的鼻祖1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立，標(biāo)志著中央銀行制度基本確立1920年，國(guó)際布魯塞爾會(huì)議建議“未設(shè)立中央銀行的國(guó)家，應(yīng)該盡快設(shè)立中央銀行”第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，新興的發(fā)展中國(guó)家也開(kāi)始普遍設(shè)立中央銀行第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行產(chǎn)生發(fā)展的階段中央銀行產(chǎn)生發(fā)展的階段初創(chuàng)時(shí)期（1694年到第一次世界

2、大戰(zhàn)前）擴(kuò)展時(shí)期（第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束）強(qiáng)化時(shí)期（第二次世界大戰(zhàn)以后）第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行形成的方式中央銀行形成的方式由私人或國(guó)有商業(yè)銀行逐漸演變而來(lái)直接按照中央銀行制度設(shè)立的，成立之初就履行中央銀行的職責(zé)第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行產(chǎn)生的必要性中央銀行產(chǎn)生的必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一全國(guó)票據(jù)清算的需要商業(yè)銀行最后貸款人的需要金融業(yè)監(jiān)督管理的需要宏觀調(diào)控的需要第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行制度的類型中央銀行制度的類型單一中央銀行制度單一中央銀行制度是最主要的也是最典型的中央銀行制度形式。它是指國(guó)家設(shè)立專門(mén)的中央銀行，其業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行

3、的業(yè)務(wù)相分離，純粹地行使各項(xiàng)中央銀行職能。單一中央銀行制度又可以分成兩種類型：一元制和二元制第六章第六章 中央銀行中央銀行一元制一元制是指一國(guó)由獨(dú)家中央銀行及其眾多的分支機(jī)構(gòu)來(lái)行使中央銀行職能。二元制二元制是指在一國(guó)內(nèi)部建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)利或管理機(jī)構(gòu)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)受中央級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，但它們?cè)诟髯缘妮爡^(qū)內(nèi)有較大的獨(dú)立性。第六章第六章 中央銀行中央銀行復(fù)合中央銀行制度復(fù)合中央銀行制度是指在一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)立專門(mén)的中央銀行，而是由一家大銀行來(lái)行使中央銀行和商業(yè)銀行兩類銀行的職能，即“一身兩任”。復(fù)合中央銀行制度主要存在于過(guò)去的前蘇聯(lián)和東歐國(guó)家，我國(guó)在1983年以前也實(shí)

4、行這種中央銀行制度。第六章第六章 中央銀行中央銀行跨國(guó)中央銀行制度跨國(guó)中央銀行制度是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行，通常是由參加某一貨幣聯(lián)盟的國(guó)家共同設(shè)立。第二次世界大戰(zhàn)后，許多地域相鄰、經(jīng)濟(jì)上與某一發(fā)達(dá)國(guó)家聯(lián)系密切的欠發(fā)達(dá)國(guó)家，為促進(jìn)共同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，組建了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國(guó)共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。這種跨國(guó)的中央銀行發(fā)行共同的貨幣，執(zhí)行一致的貨幣政策。如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比貨幣聯(lián)盟等設(shè)立的跨國(guó)中央銀行以及歐盟成員國(guó)設(shè)立的歐洲中央銀行。第六章第六章 中央銀行中央銀行準(zhǔn)中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度是指某些國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有建立通常意義的中央銀行，而只設(shè)立類似中央銀

5、行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度。如新加坡、香港、馬爾代夫、斐濟(jì)等國(guó)家和地區(qū)。實(shí)行這種制度的國(guó)家和地區(qū)通常地域較小，同時(shí)又有一家或幾家銀行在本國(guó)處于壟斷地位。第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的資本組成中央銀行的資本組成全部資本為國(guó)家所有的中央銀行國(guó)家擁有部分股份與民間股份混合所有的中央銀行全部股份非國(guó)家所有的中央銀行無(wú)資本金的中央銀行資本為多國(guó)共有的中央銀行第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)中央銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)中央銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置第六章第六章 中央銀行中央銀行第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)和職能中

6、央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)中央銀行性質(zhì)的核心在于它是一個(gè)“特殊的金融機(jī)構(gòu)”地位的特殊性業(yè)務(wù)的特殊性管理的特殊性第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的職能中央銀行的職能中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，這指的是中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。發(fā)行貨幣是中央銀行的首要職責(zé)。由中央銀行發(fā)行的貨幣，一部分形成商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金，另外的大部分形成了流通中的現(xiàn)金，它們與存款機(jī)構(gòu)在中央銀行的準(zhǔn)備金存款一起，共同構(gòu)成了基礎(chǔ)貨幣第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行是銀行的銀行保管一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金作為金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人充當(dāng)整個(gè)金融體系的清算中心

7、第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行是政府的銀行代理國(guó)庫(kù)為政府提供信用代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行是宏觀調(diào)控的銀行制定和執(zhí)行貨幣政策。監(jiān)督和管理金融業(yè)。第六章第六章 中央銀行中央銀行我國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能我國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能中國(guó)人民銀行法第一章“總則”明確規(guī)定：中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。我們知道，中國(guó)人民銀行作為國(guó)家機(jī)關(guān)，其服務(wù)對(duì)象不是企業(yè)單位和個(gè)人，而是各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。它的主要功能是制定執(zhí)行貨幣政策，對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，加強(qiáng)金融監(jiān)管，保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第六章第六章

8、 中央銀行中央銀行第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行的業(yè)務(wù)中央銀行的業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范、原則和分類中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范、原則和分類中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范是各國(guó)的中央銀行法，各國(guó)的中央銀行法都是不斷修改與完善的第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則從總體上看，最基本的業(yè)務(wù)活動(dòng)原則是必須服從于履行職責(zé)的需要在具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，中央銀行一般奉行非盈利性、流動(dòng)性、主動(dòng)性、公開(kāi)性和獨(dú)立性五個(gè)原則中央銀行具有自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)活動(dòng)，不經(jīng)營(yíng)一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類按中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)相關(guān)，一

9、般可分為銀行性業(yè)務(wù)和管理性業(yè)務(wù)兩大類銀行性業(yè)務(wù)包括：形成中央銀行資金來(lái)源和資金運(yùn)用的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)；與貨幣資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)但不進(jìn)入中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的銀行業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)是指中央銀行作為一國(guó)最高金融管理當(dāng)局所從事的業(yè)務(wù)第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)（資金運(yùn)用）資產(chǎn)（資金運(yùn)用） 負(fù)債（資金來(lái)源）負(fù)債（資金來(lái)源） 再貼現(xiàn)和再貸款 現(xiàn)金發(fā)行 政府債券和財(cái)政借款 金融機(jī)構(gòu)存款 金銀外匯儲(chǔ)備 財(cái)政和公共機(jī)構(gòu)存款 其他資產(chǎn) 其他負(fù)債 資本第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)由于中央銀行的特殊性質(zhì)與特殊地位，能

10、夠取得中央銀行貸款的借款人只有兩種類型：一是商業(yè)銀行和其他經(jīng)過(guò)特殊批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)；二是國(guó)家政府中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其貸款也體現(xiàn)出獨(dú)有的特征：以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)；不以盈利為目的；應(yīng)控制對(duì)財(cái)政的放款，以保持中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性；一般不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款第六章第六章 中央銀行中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所謂再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在急需資金周轉(zhuǎn)時(shí)，將其由貼現(xiàn)而取得的未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，請(qǐng)求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對(duì)該商業(yè)票據(jù)進(jìn)行二次買(mǎi)進(jìn)的經(jīng)濟(jì)行為。第六章第六章 中央銀行中央銀行再貼現(xiàn)與再貸款的區(qū)別再貼現(xiàn)屬于中央銀行貸款的范疇，但二者之間還是存在一定的區(qū)別，具體體現(xiàn)

11、在兩個(gè)方面：（1）利息支付時(shí)間不同，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付利息，而貸款業(yè)務(wù)是在歸還本金時(shí)支付利息；（2）本質(zhì)和范圍不同，再貼現(xiàn)本質(zhì)上是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的抵押貸款，而中央銀行貸款的范疇比再貼現(xiàn)廣得多，不僅包括抵押貸款，還包括信用貸款第六章第六章 中央銀行中央銀行有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的證券主要是政府債券、國(guó)庫(kù)券以及其他市場(chǎng)流動(dòng)性非常高的有價(jià)證券，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買(mǎi)賣(mài)證券，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣流通，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定具有重要意義。一般而言，中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：中央銀行買(mǎi)賣(mài)證券只能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行，這是保持中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的需要；中央銀行

12、只能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)屬性好、流動(dòng)性強(qiáng)的證券，以保證其資產(chǎn)的高度流動(dòng)性；中央銀行一般不能購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的有價(jià)證券第六章第六章 中央銀行中央銀行金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)各國(guó)中央銀行保管金銀外匯儲(chǔ)備的主要目的在于穩(wěn)定幣值、匯率，調(diào)節(jié)國(guó)際收支，應(yīng)付對(duì)外緊急支付需要等方面各國(guó)中央銀行在保管金銀、外匯儲(chǔ)備過(guò)程中，必須從本國(guó)國(guó)際收支狀況和經(jīng)濟(jì)政策出發(fā)，確定合理的金銀、外匯儲(chǔ)備比例和數(shù)量第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行中央銀行發(fā)行貨幣，主要是通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款、接受商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)、在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券、收兌黃金、白銀、外匯等方式投入流通領(lǐng)域的第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的貨幣

13、發(fā)行必須滿足也只應(yīng)滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展對(duì)貨幣的客觀需求。這就要求中央銀行做到以下兩點(diǎn)：第一，貨幣發(fā)行不能過(guò)多，否則，就會(huì)引起貨幣貶值和通貨膨脹，并導(dǎo)致一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的產(chǎn)生；第二，貨幣發(fā)行也不能過(guò)少，否則，就會(huì)妨礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，使一部分商品的價(jià)值不能順利實(shí)現(xiàn)，因缺少貨幣使國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)不到應(yīng)有的速度。第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)要遵循以下原則：要有可靠的信用保證的原則，即貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價(jià)證券作保證，或者建立規(guī)范的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，以保證貨幣價(jià)值穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹；壟斷發(fā)行的原則，這是指貨幣的發(fā)行權(quán)必須高度集中于中央銀行，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通

14、混亂，保證中央銀行能靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量；彈性供應(yīng)原則，指貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性，以滿足社會(huì)商品流通擴(kuò)大和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。第六章第六章 中央銀行中央銀行準(zhǔn)備金存款所謂存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行等存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金，它包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金兩個(gè)部分。法定存款準(zhǔn)備金制度建立初期，它的作用還只是為了保證存款安全和防止銀行倒閉，集中存款準(zhǔn)備金是中央銀行作為銀行的銀行發(fā)揮作用的客觀要求，是其最后貸款人職能的具體體現(xiàn)。但在實(shí)施過(guò)程中，中央銀行發(fā)現(xiàn)，這種業(yè)務(wù)在客觀上起到了約束商業(yè)銀行貸款規(guī)模、控制貨幣供應(yīng)量的作用。于是，中央銀行開(kāi)始使用法定存款準(zhǔn)備金這一手段

15、來(lái)進(jìn)行宏觀金融調(diào)控，其成為一項(xiàng)重要的貨幣政策工具。第六章第六章 中央銀行中央銀行政府存款中央銀行作為政府的銀行，需要執(zhí)行代理國(guó)庫(kù)的職責(zé)。通常情況下，財(cái)政的收入和支出，都由中央銀行代理(在某些情況下，中央銀行會(huì)委托其他商業(yè)銀行進(jìn)行再代理)。同時(shí)，有些國(guó)家依靠國(guó)家財(cái)政撥款的行政事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校的存款，也是由中央銀行代理的。在中央銀行的存款業(yè)務(wù)中，財(cái)政金庫(kù)存款、政府和公共部門(mén)經(jīng)費(fèi)存款的數(shù)額僅次于準(zhǔn)備金存款。第六章第六章 中央銀行中央銀行其他負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)除了貨幣發(fā)行、準(zhǔn)備金存款和政府存款等主要業(yè)務(wù)以外，還有一些業(yè)務(wù)也可以成為中央銀行的資金來(lái)源，并引起中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方

16、的變化，如非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、發(fā)行中央銀行票據(jù)和資本業(yè)務(wù)等等。第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行的中間業(yè)務(wù)中央銀行的中間業(yè)務(wù)中央銀行的中間業(yè)務(wù)，主要是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理資金的支付清算和轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)。中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容包括：組織票據(jù)交換清算；辦理異地跨行清算；為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)；提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)；提供跨國(guó)支付服務(wù)。第六章第六章 中央銀行中央銀行第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵及必要性中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵及必要性中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵中央銀行的獨(dú)立性是指在中央銀行履行其自身職責(zé)時(shí)，由

17、法律賦予的或其自身實(shí)際擁有的決策與行動(dòng)的自主權(quán)。獨(dú)立性問(wèn)題集中反映在中央銀行與政府的關(guān)系上，這種關(guān)系具有兩層含義：一是中央銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性；二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。中央銀行獨(dú)立性的必要性第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容組織獨(dú)立組織獨(dú)立是指中央銀行的組織形式、分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置、人事任免等不受政府的影響，這是中央銀行獨(dú)立性的核心部分。第六章第六章 中央銀行中央銀行目標(biāo)獨(dú)立目標(biāo)獨(dú)立是指中央銀行能夠自主選擇政策目標(biāo)的自由程度以及中央銀行是否以保持幣值穩(wěn)定作為其主要目標(biāo)。如果中央銀行能夠自由地確定其貨幣政策目標(biāo)，則其目標(biāo)獨(dú)立性程度就高

18、，反之就低。第六章第六章 中央銀行中央銀行職能獨(dú)立職能獨(dú)立是指中央銀行能否獨(dú)立地制定貨幣政策，并獨(dú)立地運(yùn)用一定的工具來(lái)保證貨幣政策的有效執(zhí)行和貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第六章第六章 中央銀行中央銀行財(cái)務(wù)獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立是指中央銀行的運(yùn)營(yíng)是依賴于財(cái)政的撥款，還是有可供其獨(dú)立支配的財(cái)源。如果中央銀行不依賴于政府的財(cái)政撥款，有獨(dú)立支配的財(cái)源，則其財(cái)務(wù)獨(dú)立性就高，否則其財(cái)務(wù)獨(dú)立性程度就低。第六章第六章 中央銀行中央銀行中央銀行與政府關(guān)系的三種類型中央銀行與政府關(guān)系的三種類型獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行獨(dú)立性較弱的中央銀行獨(dú)立性居中的中央銀行第六章第六章 中央銀行中央銀行我國(guó)中央銀行獨(dú)立性的問(wèn)題我國(guó)中央銀行獨(dú)立性的問(wèn)題中國(guó)人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性是指中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)