商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件(共48頁).ppt

1、第六章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)” ”“ “第一節(jié)第一節(jié) 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用 商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是最基本、最主要商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90%以上來以上來自于負(fù)債。自于負(fù)債。 一、銀行負(fù)債的概念一、銀行負(fù)債的概念 （一）銀行負(fù)債的涵義（一）銀行負(fù)債的涵義 商業(yè)銀行的負(fù)債作為銀行的債務(wù)，是銀行在經(jīng)營商業(yè)銀行的負(fù)債作為銀行的債務(wù)，是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。或提供的勞務(wù)去償付。（二）銀行負(fù)債的特點(diǎn)

2、1、必須是現(xiàn)實存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。過去發(fā)生的已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)。 2、其數(shù)量必須能用貨幣度量。一切不能用貨幣度量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不能稱為銀行負(fù)債。 3、負(fù)債只能償付以后才消失，以債抵債只是原有負(fù)債的延期，不構(gòu)成新的負(fù)債。（三）銀行負(fù)債的分類1、廣義的負(fù)債 是指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容。2、狹義的負(fù)債 指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)，由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中的負(fù)債構(gòu)成。 本章以狹義負(fù)債為研究對象。二、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用（一）負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件 1、商業(yè)銀行首先表現(xiàn)為“借者的集中”，然后才表現(xiàn)為“貸者的

3、集中”。因此，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)。 2、銀行負(fù)債規(guī)模大小制約著資產(chǎn)規(guī)模的大小。 3、銀行負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)決定著資產(chǎn)的運(yùn)用方向和機(jī)構(gòu)特征。 4、負(fù)債業(yè)務(wù)也為中間業(yè)務(wù)提供了條件。（二）行負(fù)債是保持銀行流動性的手段，也是決定銀行盈利水平的基礎(chǔ)（三）銀行負(fù)債擴(kuò)大了社會資金總量，是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動力。銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，使在社會資金存量不變的情況下，通過集聚社會閑散資金，擴(kuò)大社會生產(chǎn)資金總量。（四）銀行負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量。社會流通中的貨幣量是由現(xiàn)金和銀行存款組成。現(xiàn)金是中央銀行負(fù)債，而存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。（五）負(fù)債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。負(fù)

4、債業(yè)務(wù)是銀行進(jìn)行金融服務(wù)和監(jiān)督的主要渠道。三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成 商業(yè)銀行的負(fù)債主要由存款、借入款項和其他負(fù)債三個方面的內(nèi)容所組成。負(fù)債結(jié)構(gòu)在不同國家的不同銀行不盡相同，且時刻處于變化之中。但一般來說，存款始終是商業(yè)銀行的主要負(fù)債，也是銀行經(jīng)常性資金的來源；借入負(fù)債的比重則隨金融市場的發(fā)展而不斷有所上升。 1、存款 2、借入款 3、其他負(fù)債例，19982001年，中國工商銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化情況分析總體負(fù)債結(jié)構(gòu)分析： 銀行存款增長最為迅速。2001年存款比2000年增加了億元，占該行總負(fù)債增長億元的97。 與國際銀行業(yè)借入款項處于上升的趨勢不同，工商銀行的借入款（含發(fā)行的債券）由1998年的億元下

5、降到2001年的億元。表明在金融市場不斷規(guī)范發(fā)展的情況下，我國銀行業(yè)借入款項負(fù)債還有很大的增長空間。存款結(jié)構(gòu)分析： 城鄉(xiāng)局面儲蓄存款始終處于高速穩(wěn)定增長的狀態(tài)。儲蓄存款在全部金融機(jī)構(gòu)存款總額中的比重由20世紀(jì)80年代的20左右上升到現(xiàn)在的70以上。儲蓄存款中，70左右為定期存款。 企業(yè)存款增長幅度明顯低于儲蓄存款。1997年我國企業(yè)存款余額為28656億元，占全部存款余額的；1998年企業(yè)存款余額雖有所增長，但其所占比重卻下降到?！?”“ “第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù) （一）活期存款（一）活期存款 1、活期存款又稱為交易賬戶或支票存

6、款，是、活期存款又稱為交易賬戶或支票存款，是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知?；钇诖婵钍倾y行的主要資金來源。的書面通知?；钇诖婵钍倾y行的主要資金來源。 活期存款可以用各種方式提取，如開支票、活期存款可以用各種方式提取，如開支票、本票、匯票，電話轉(zhuǎn)賬、使用自動出納機(jī)或其他本票、匯票，電話轉(zhuǎn)賬、使用自動出納機(jī)或其他電傳手段等。電傳手段等。2、活期存款的作用： 活期存款是商業(yè)銀行主要資金來源之一。20世紀(jì)50年代以前，銀行負(fù)債中的主要部分是活期存款。20世

7、紀(jì)50年代后，由于利率管制、緊縮性貨幣政策等原因，活期存款比重下降，目前約占銀行存款的30左右。 運(yùn)用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀行的盈利水平。 通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創(chuàng)造能力。 活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。（二）定期存款1、定期存款的概念 定期存款是相對于活期存款而言的，它是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來提取，銀行根據(jù)到期的存單計算應(yīng)付本息。如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時，銀行則另外簽發(fā)新的存單。傳統(tǒng)的定期存款不能轉(zhuǎn)讓。 存款期限在美國最短為7天。我國通常為3個月、6個月和1

8、年不等。最長可達(dá)5到10年。對于到期未提取的存單，國際慣例是不對過期的這段存款支付利息，我國目前則是以活期利率對其計息；對于提前支取，西方國家一般罰息較高，我國過去是按原存單利息計付利息，但要扣除提前日期的利息，目前是按國際慣例全部按活期利率計息，并扣除提前日期的利息。2、定期存款的意義（1）對于普通客戶 定期存款是一種收入穩(wěn)定而又風(fēng)險性很小的投資方式，并且可以以存單作為動產(chǎn)質(zhì)押取得銀行貸款。（2）對于商業(yè)銀行 定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來源。 定期存款的資金利率高于活期存款。 定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。（三）儲蓄存款 在美國，居民個人、政府和企業(yè)都可以合法的持有儲蓄存款。在我國，儲蓄存款

9、專指居民個人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所以存款都不能稱之為儲蓄存款，公款私存現(xiàn)象被視為違法行為。 儲蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），其利率一般較高。儲蓄存款按其支付方式可以分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。 由于我國長期以來堅持貫徹“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”的儲蓄政策，因此定期儲蓄存款實際上已成為居民投資的首選項目。截至2002年11月，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款已達(dá)萬億人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了企業(yè)單位和財政性存款的總和。二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則 所謂存款工具創(chuàng)新，是指銀行根據(jù)客戶的動機(jī)和需求，創(chuàng)造

10、并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。在實際操作過程中，應(yīng)遵循以下原則： 1、創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范。也就是說，要依據(jù)銀行存款固有的功能進(jìn)行設(shè)計，對不同的利率形式、計息方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進(jìn)行選擇、排列和組合，以創(chuàng)造出無限豐富的存款品種。失敗案例：我國于月停止的有獎儲蓄。 2、必須堅持效益性原則。失敗案例：前一時期我國銀行搞“協(xié)議存款”給予利息補(bǔ)貼，“以貸引存”、“假性委托貸款”等種種變相提高存款利率的手段攬存，陡然增加了銀行的經(jīng)營成本和風(fēng)險，現(xiàn)已被明令禁止。 3、銀行存款工具創(chuàng)新是一個不斷開發(fā)的進(jìn)程，因此必須堅持不斷開發(fā)、連續(xù)創(chuàng)新的原則。銀行產(chǎn)品開

11、發(fā)與一般物質(zhì)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)的根本區(qū)別，就是在于金融服務(wù)的新產(chǎn)品沒有專利權(quán)，不受知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，一家銀行推出的有市場潛力的新的存款工具很快就會被其他銀行所模仿和改進(jìn)。因此需要不斷推陳出新。 4、存款工具創(chuàng)新還必須堅持社會性原則。成功案例：我國近期推出的住房儲蓄存款，與按揭貸款相結(jié)合，對盤活我國房地產(chǎn)市場有著較為積極的現(xiàn)實意義。（二）具有代表性的存款創(chuàng)新工具簡介 1、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs） 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶起源于1970年，是一種對個人和非盈利機(jī)構(gòu)開立的、計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命

12、令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取得利息收入。1984年規(guī)定，對于不滿2500美元的可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，可以支付的最高利率限額為。 通過這一賬戶，商業(yè)銀行既可提供支付上的便利，又能支付利息，有利于吸引客戶。2、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Super-NOWs） 該賬戶始辦于1985年，它的條件比較苛刻，法定最低開戶金額和平均余額為2500美元，但簽發(fā)支票不受限制。對保持2500美元或更大余額的賬戶，利率不受管制；但是如果賬戶余額低于最低限額，則只支付與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶同樣的利息。由于該賬戶作為轉(zhuǎn)賬賬戶需要交納存款準(zhǔn)備金，銀行為吸引客戶還通常提供一定的補(bǔ)貼和獎勵，因此該賬戶

13、成本較高，利息要低于貨幣市場存款，而且客戶還要按月支付服務(wù)費(fèi)。3、可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） 可轉(zhuǎn)讓定期存單首先在20世紀(jì)60年代由美國紐約花旗銀行創(chuàng)辦。可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方國家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具?？赊D(zhuǎn)讓定期存單面額較大，10萬至100萬美元不等，利率一般高于同期儲蓄存款，且可隨時在二級市場出售轉(zhuǎn)讓，因此對客戶頗具吸引力。 1975年，美國銀行創(chuàng)新發(fā)行浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單。 1986年，中國交通銀行首先引進(jìn)推出了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。由于轉(zhuǎn)讓市場還沒有形成，發(fā)展較為緩慢。4、貨幣市場存款賬戶（MMDA） 其性質(zhì)介于儲

14、蓄存款和活期存款之間。主要特點(diǎn)是： 要有2500美元的最低限額； 沒有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時計算的； 10萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險； 存款者每月可辦理6次自動轉(zhuǎn)賬或電話轉(zhuǎn)帳，其中3次以下可使用支票，但個人取款不受限制； 對存款不規(guī)定最低期限，但銀行有要求客戶提款時應(yīng)提前7天通知的權(quán)利。5、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS) 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶主要內(nèi)容是，存戶同時在銀行開立兩個賬戶：即儲蓄賬戶和活期存款賬戶。活期存款賬戶的余額始終保持1美元，其余額轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶開出的支票付款時，可將支付款項從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動轉(zhuǎn)賬，及

15、時支付支票上的款項。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。6、協(xié)定賬戶(NA) 協(xié)定賬戶是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展，該賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存款賬戶、貨幣市場互助基金賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一個賬戶。對于活期存款或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，一般都規(guī)定一個最低余額，超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一存戶的貨幣市場互助基金上，以便取得較高的利息收入。若低于最低限額，可由銀行自動將同一存戶在貨幣市場互助基金賬戶上的部分款項轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，以補(bǔ)足最低余額。7、股金提款單賬戶（SDA） 股金提款單賬戶

16、是一種支付利息的支票賬戶，它是逃避利率管制的一種創(chuàng)新。對于開立股金提款單賬戶的存戶，可隨時開出提款單，代替支票來提取現(xiàn)金或支付轉(zhuǎn)賬，在未支付或提現(xiàn)前，屬于儲蓄賬戶，因而可取得利息收入；需要支付或提現(xiàn)時，可隨時開出提款單，通知銀行付款。該賬戶方便靈活，又有利息收入。8、特種儲蓄存款 特種儲蓄存款是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的存款創(chuàng)新工具，品種繁多，包括養(yǎng)老金儲蓄、存貸結(jié)合儲蓄、旅游賬戶、教育賬戶、假期賬戶、寵物賬戶等等，這一賬戶充分滿足了客戶的不同個性化需要，深受客戶歡迎，獲得了快速發(fā)展。 例，國外推出的圣誕俱樂部儲蓄。我國近年推出的住房儲蓄、禮儀儲蓄等。9、與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證

17、指數(shù)存款證，是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實現(xiàn)與市場同步的存款品種，其具有分散和防范風(fēng)險的作用。 指數(shù)存款證是在通貨膨脹下為保護(hù)客戶的儲蓄定期存款不貶值而推出的存款賬戶。其特點(diǎn)是存款利率與物價上漲指數(shù)掛鉤，這一特點(diǎn)使名義利率隨物價指數(shù)的升降而進(jìn)行調(diào)整，從而確保儲蓄定期存款的實際利率不受通貨膨脹的影響。10、零續(xù)定期存款 零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款賬戶，類似于我國的零存整取。其特點(diǎn)是：每次存入款項的數(shù)額可多可少，日期沒有限制；按定期利率計算存款利息；期滿前三個月為擱置期，既不能存也不能取。這種存款對于收入較高但又不穩(wěn)定的自由職業(yè)者有吸引力?！?/p>

18、 ”“ “第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理銀行存款的經(jīng)營管理 一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略 （一）銀行存款的積極經(jīng)營策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略 （二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施 所謂存款的穩(wěn)定性，也稱為存款沉淀率，它形成所謂存款的穩(wěn)定性，也稱為存款沉淀率，它形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。衡量存款銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)有：穩(wěn)定性的主要指標(biāo)有： 存款穩(wěn)定率存款最低余額存款穩(wěn)定率存款最低余額/ 存款平均余額存款平均余額*100 存款平均占用天數(shù)存款平均余額存款平均占用

19、天數(shù)存款平均余額*計算天數(shù)計算天數(shù)/存款支存款支付總額付總額 銀行在爭取存款時，通常喜歡穩(wěn)定性強(qiáng)的存款，即核心存款，它是指對市場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款。一般來說，銀行的交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶屬于核心存款類。 易變性存款：活期存款 準(zhǔn)變性存款：定活兩便、通知存款 穩(wěn)定性存款：定期存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成 1、利息成本與營業(yè)成本 西方國家的存款保險制度，一方面增強(qiáng)了存款的安全性，另一方面增加了銀行的資金成本。 2、資金成本 資金成本率=【（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的全部存款資金】*100% 3、可用資金成本 扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的

20、超額準(zhǔn)備金后，才能實際用于貸款和投資 4、相關(guān)成本 風(fēng)險成本 連鎖反應(yīng)成本 5、加權(quán)平均成本 存款資金的每單位平均借入成本 6、邊際存款成本（二）存款成本控制 1、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 2、存款總量和成本控制 3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析” ”“ “第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理銀行存款的經(jīng)營管理 三、銀行存款的營銷和定價三、銀行存款的營銷和定價 （一）存款工具的營銷（一）存款工具的營銷 存款主要取決于各家銀行在規(guī)模、信譽(yù)、服務(wù)效率和質(zhì)量、存款主要取決于各家銀行在規(guī)模、信譽(yù)、服務(wù)效率和質(zhì)量、以及商品種類對客戶的吸引力。以及商品種類對客戶的吸引力。 1、研究確定客戶的金融需要、研究確

21、定客戶的金融需要 2、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù) 3、定價和促銷、定價和促銷 既要考慮客戶需求，也要考慮銀行經(jīng)營成本與效益既要考慮客戶需求，也要考慮銀行經(jīng)營成本與效益 不同存款工具的價格信息可以溝通，簡單明了，便于客戶比不同存款工具的價格信息可以溝通，簡單明了，便于客戶比較較 不可過分損害某些細(xì)分市場利益去補(bǔ)貼另一部分細(xì)分市場不可過分損害某些細(xì)分市場利益去補(bǔ)貼另一部分細(xì)分市場（二）存款工具的定價方法 在完全競爭的市場上，單個銀行不能決定價格，銀行如果要吸收存款，必須支付市場確定的價格。 1、以成本為基礎(chǔ)定價 成本加利潤定價法 每單位存款服務(wù)的

22、價格 = 每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出 + 每單位銀行存款的管理費(fèi)用 + 單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤 成本加利潤定價法要求精確的計算每種存款服務(wù)的成本，計算方法如下： 計算每種資金的成本比率 每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重 加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本 存款的邊際成本定價法 存款的邊際成本法：通過比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報來決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報時，才應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。它的基本做法分為三步： 第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)； 第二步，計算資金平均成本； 第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。 存款的邊際成本定價法從某種意義上說可能要優(yōu)于

23、加權(quán)平均成本定價，因為在浮動匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價標(biāo)準(zhǔn)有些不切實際。 2、交易賬戶的定價公式 3、金融市場存款賬戶的定價 4、定期存單市場按銀行層次定價四、存款規(guī)?？刂?存款對銀行經(jīng)營來說固然很重要，但不等于存款越多越好。規(guī)模要受到一定的控制。 從宏觀的角度看，一國存款的供給量主要取決于該國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，存款總量的增減也取決于多方面的主客觀因素變化。 從銀行經(jīng)營角度看，一家銀行的存款量，應(yīng)限制在其貸款可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。也就是需要考慮銀行自身“貸存比”五、銀行存款增減變動環(huán)境因素分析（一）影響儲蓄存款增減變動的環(huán)境因素 第一，人

24、們的貨幣收入水平； 第二，人們的消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)； 第三，社會商品的有效供給程度； 第四，個人金融資產(chǎn)選擇余地； 第五，社會福利程度； 第六，傳統(tǒng)消費(fèi)習(xí)慣；（二）影響企業(yè)存款增減變動的環(huán)境因素 第一，經(jīng)濟(jì)周期的影響； 第二，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞； 第三，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力； 第四，商業(yè)信用發(fā)達(dá)程度； 第五，國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化； 第六，銀行信用服務(wù)的質(zhì)量和速度情況?！?”“ “第四節(jié)第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營管理短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征 1、對時間和金額上的流動性需要十分明確。、對時間和金額上的流動性需要十分明確。 2

25、、對流動性的需要相對集中。、對流動性的需要相對集中。 3、面臨較高的利率風(fēng)險。、面臨較高的利率風(fēng)險。 4、主要用于短期頭寸不足的需要。、主要用于短期頭寸不足的需要。（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義 1、短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。、短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。 2、短期負(fù)債是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段。、短期負(fù)債是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段。 3、短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。、短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。 4、短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來。、短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模

26、，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來。二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)拆借 1、同業(yè)拆借的涵義 同業(yè)拆借指的是金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 2、我國同業(yè)拆借市場有著不同于西方的特點(diǎn) 發(fā)達(dá)國家的同業(yè)拆借市場是無形市場，而我國的則為有形市場。 發(fā)達(dá)國家的同業(yè)拆借多為幾天以內(nèi)的頭寸市場，而我國同業(yè)拆借市場由17天的頭寸市場和期限為120天以內(nèi)的借貸市場組成 。（二）向中央銀行借款 1、再貼現(xiàn) 指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接貸款。 2、再貸款 是中央銀行向

27、商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接貸款；在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家中，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；在商業(yè)信用不太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國家，則主要采取再貸款的形式。（三）其他短期借款渠道 1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限：一般從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實際天數(shù)計算。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率可由雙方議定，也可以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。 2、回購協(xié)議 指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式，實際上是一種用出

28、售金融資產(chǎn)的形式取得短期資金的行為?；刭弲f(xié)議通常是隔夜回購，但也可以是較長時期。 3、大面額存單 4、歐洲貨幣市場借款三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)（一）短期借款的經(jīng)營策略 1選擇恰當(dāng)時機(jī): 2確定合理的結(jié)構(gòu)。 3控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模（二）短期借款的管理重點(diǎn) 控制借貸金額與借貸期限，主動把握借款期限和金額，有計劃的把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力； 盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要； 分散短期介入負(fù)債的借款對象和金額，通過多頭拆借的方法，力求形成一部分可以長期占用的借款余額； 要保證到期借款的償還與銜接，就要正確統(tǒng)計借款到期的時機(jī)和金額，以便做到事先籌集資金，滿足短期借入負(fù)債的流動性需要。第五節(jié) 商業(yè)銀行的長期借款一、商業(yè)銀行長期借款的意義 商業(yè)銀行的長期資金來源，一般采用金融債券的形式。 1、與吸收存款相比較，金融債券的特點(diǎn) 金融債券籌資的目的不同；增加長期資金，滿足特定用途 籌資機(jī)制不同；集中性，有限額，賣方市場 所吸收資金的穩(wěn)定性不同；穩(wěn)定性高 資金的流動性程度不同；流動性高 籌資的效率不同。利率高，效率高 2金融債券的意義 首先，金融