財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析導(dǎo)入

1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析導(dǎo)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析主要內(nèi)容第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ) 第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析第三章 利潤表分析第四章 現(xiàn)金流量表分析第五章 所有者權(quán)益變動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析第六章 償債能力分析 第七章 盈利能力分析 第八章 營運(yùn)能力與發(fā)能力分析 第九章 會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析 第十章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的粉飾與識別 授課進(jìn)度與計(jì)劃章節(jié)內(nèi)容章節(jié)內(nèi)容授課計(jì)劃授課計(jì)劃案例訓(xùn)練案例訓(xùn)練 財(cái)務(wù)報(bào)表分析導(dǎo)入3第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ) 31第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析32第三章 利潤表分析32第四章 現(xiàn)金流量表分析32第五章 所有者權(quán)益變動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析3第六章 償債能力分析62第七章 盈利能力分析 42第八章 營運(yùn)能力與發(fā)

2、能力分析 4第九章 會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析33第十章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的粉飾與識別 33814計(jì)劃課時(shí)19周57課時(shí)，其中授課52 機(jī)動(dòng)3 考試2學(xué)習(xí)目標(biāo) 系統(tǒng)掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析與評價(jià)的方法 對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表 （三大報(bào)表）的閱讀 分析判斷 規(guī)模的大小、結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣、 質(zhì)量的好壞，以及財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況 并就償債能力、盈利能力、 營運(yùn)能力和發(fā)展能力 （四大能力） 進(jìn)行評價(jià)報(bào)表分析三大邏輯切入點(diǎn)報(bào)表分析三大邏輯切入點(diǎn)三大三大邏輯邏輯切入切入點(diǎn)點(diǎn)盈利質(zhì)量盈利質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量收入質(zhì)量收入質(zhì)量利潤質(zhì)量利潤質(zhì)量毛利率毛利率退出壁壘退出壁壘潛在損失潛在損失經(jīng)營性現(xiàn)金流量經(jīng)營性現(xiàn)金流量自

3、由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量投資變現(xiàn)與回收或轉(zhuǎn)移影響投資決心報(bào)表分析的常規(guī)思路 閱讀 分析 診斷 判斷 評價(jià) 完善 決策 內(nèi)部分析外部分析短命企業(yè)荷蘭學(xué)者研究，日本和歐洲荷蘭學(xué)者研究，日本和歐洲12.512.5年。美國年。美國62%62%的公的公司不到司不到5 5年，超過年，超過2020年的只占年的只占10%10%，只有，只有2%2%能存活能存活5050年。年。殼牌石油公司調(diào)查，殼牌石油公司調(diào)查，500500強(qiáng)的平均壽命強(qiáng)的平均壽命40-5040-50年。年。民營企業(yè)的平均壽命民營企業(yè)的平均壽命2.9年。年。 60%的企業(yè)的企業(yè)5年內(nèi)破年內(nèi)破產(chǎn)，每年新生產(chǎn)，每年新生15萬家，死亡萬家，死亡10萬家。

4、萬家。中國大公司平均壽命中國大公司平均壽命7-87-8年，中小企業(yè)年，中小企業(yè)3-43-4年。年。國外家族企業(yè)一般為國外家族企業(yè)一般為2323年左右。能延續(xù)到第二代年左右。能延續(xù)到第二代的為的為39%39%，第三代的為，第三代的為15%15%。合資企業(yè)失敗率也較高。相關(guān)的研究都證實(shí)在合資企業(yè)失敗率也較高。相關(guān)的研究都證實(shí)在30-30-50%50%。公司公司開創(chuàng)年開創(chuàng)年公司開創(chuàng)年開創(chuàng)年勞力士勞力士1785福特福特1903杜邦杜邦1802哈雷哈雷1903通用汽車通用汽車1908IBMIBM1911雀巢雀巢1865豐田豐田1918麥當(dāng)勞麥當(dāng)勞1845松下松下1918奔馳奔馳1870全聚德全聚德186

5、4可口可樂可口可樂1886同仁堂同仁堂1869 世界高壽命公司概覽世界高壽命公司概覽 “適者生存適者生存”的法則的法則 達(dá)爾文在達(dá)爾文在物種起源物種起源中描述自然選中描述自然選擇時(shí)說：最適合生存的是那些能調(diào)整自擇時(shí)說：最適合生存的是那些能調(diào)整自己以適應(yīng)改變中的環(huán)境和新的競爭的物己以適應(yīng)改變中的環(huán)境和新的競爭的物種。種。調(diào)整完善、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)整完善、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 安東尼和尼汀研究美國歷史上安東尼和尼汀研究美國歷史上1000位成位成功功CEO后得出如下觀點(diǎn)：后得出如下觀點(diǎn)： “最卓越的領(lǐng)導(dǎo)者有著不可思議的理解最卓越的領(lǐng)導(dǎo)者有著不可思議的理解他們所處的時(shí)代背景，并抓住時(shí)代賦予的機(jī)他們所處的時(shí)代背景

6、，并抓住時(shí)代賦予的機(jī)會(huì)的能力會(huì)的能力” 。決策的重要性決策的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要功能或用途 識別企業(yè)所處的狀態(tài)，具體包括： （1）評估企業(yè)實(shí)力 （2）判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （3）評價(jià)企業(yè)質(zhì)量和效率 （4）確定企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)問題導(dǎo)入：你最關(guān)系什么？ 你更注重什么？希望稅收再增加一點(diǎn)點(diǎn)？公司公司國家國家銷售額銷售額 利潤利潤 1中國工商銀行中國大陸16684482中國建設(shè)銀行中國大陸13053703中國農(nóng)業(yè)銀行中國大陸12922914中國銀行中國大陸12032755伯克希爾哈撒韋美國19471996摩根大通美國9782127埃克森美孚美國37623258中國石油中國大陸33341749通用電氣美國14

7、8515210富國銀行美國904231【2015世界五百強(qiáng)公司排名完整榜單】世界五百強(qiáng)公司排名完整榜單】（單位：億美元）（單位：億美元）小知識小知識伯克希爾哈撒韋公司是美國一家世界著名的保險(xiǎn)和多元化投資集團(tuán)，總部在美國。該公司主要通過國民保障公司和GEICO以及再保險(xiǎn)巨頭通用科隆再保險(xiǎn)公司等附屬機(jī)構(gòu)從事財(cái)產(chǎn)/傷亡保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。伯克希爾哈撒韋公司在珠寶經(jīng)銷連鎖店Helzberb Diamonds、糖果公司Sees Candies,Inc.、從事飛行培訓(xùn)業(yè)務(wù)的飛安國際公司、鞋業(yè)公司(H.H.Brown and Dexter)等擁有股份。通用電氣公司(GE)是世界上最大的多元化服務(wù)性公司，從飛機(jī)

8、發(fā)動(dòng)機(jī)、發(fā)電設(shè)備到金融服務(wù)，從醫(yī)療造影、電視節(jié)目到塑料。GE在全世界100多個(gè)國家開展業(yè)務(wù)，在全球擁有員工近300,000人。杰夫伊梅爾特先生自2001年9月7日起接替杰克韋爾奇擔(dān)任GE公司的董事長及首席執(zhí)行官。通用電氣公司的歷史可追溯到托馬斯愛迪生，他于1878年創(chuàng)立了愛迪生電燈公司。1892年，愛迪生電燈公司和湯姆森-休斯頓電氣公司合并，成立了通用電氣公司(GE)。GE是自道瓊斯工業(yè)指數(shù)1896年設(shè)立以來唯一至今仍在指數(shù)榜上的公司。通用汽車（GM），1908年9月16日成立，是一家美國的汽車制造公司，旗下?lián)碛醒┓鹛m、別克、GMC、凱迪拉克、霍頓、歐寶、沃克斯豪爾、吉優(yōu)）等品牌。通用汽車公司

9、的全球總部位于美國底特律。于2009年6月1日在紐約申請破產(chǎn)保護(hù)，這是有史以來最大的一宗工業(yè)企業(yè)破產(chǎn)案。20142014中國中國1010強(qiáng)比較強(qiáng)比較（百萬）排排名名上年上年排名排名公司名稱（中文）公司名稱（中文）營業(yè)收入營業(yè)收入（百萬元）（百萬元）利潤（百萬利潤（百萬元）元）11中國石油化工股份有限公司28803116717922中國石油天然氣股份有限公司225812412957733中國建筑股份有限公司6810482039944中國移動(dòng)有限公司63017712169255中國工商銀行股份有限公司58963726264966中國鐵建股份有限公司5867901034578上海汽車集團(tuán)股份有限公司

10、5658072480487中國中鐵股份有限公司560444937599中國建設(shè)銀行股份有限公司5086082146571010中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司462625166315誰強(qiáng)誰弱？誰優(yōu)誰劣？中國石化中國移動(dòng)百萬百萬年增年增減減% %百萬百萬年增年增減減% %營業(yè)收入營業(yè)收入1913182- 485231- 利潤利潤7071315.41196403.9資產(chǎn)資產(chǎn)985389-861935-市值市值698818-1318134-凈利率凈利率3.724.7資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率7 13 員工員工37723517533620112011世界經(jīng)濟(jì)世界經(jīng)濟(jì)1010強(qiáng)（百萬美元）強(qiáng)（百萬美元）2011201

11、0公司名稱營業(yè)收入利潤國家11沃爾瑪(Wal-Mart Stores)421,84916,389美國22荷蘭皇家殼牌石油公司(Royal Dutch Shell)378,15220,127荷蘭33埃克森美孚(Exxon Mobil)354,67430,460美國44英國石油公司(BP)308,928-3,719英國57中國石油化工集團(tuán)公司(Sinopec Group)273,421.907,628.70中國610中國石油天然氣集團(tuán)公司(China National Petroleum)240,192.4014,366.90中國78國家電網(wǎng)公司(State Grid)226,2944,556.1

12、0中國85豐田汽車公司(Toyota Motor)221,760.204,765.70日本96日本郵政控股公司(Japan Post Holdings)203,958.104,891.20日本1011雪佛龍(Chevron)196,33719,024美國誰強(qiáng)誰弱？誰優(yōu)誰劣？（百萬美元）百萬美元）沃爾瑪沃爾瑪中石化中石化英國石油英國石油年增減年增減% %年增減年增減% %年增減年增減% %營業(yè)收入營業(yè)收入4218493.3 273421.945.8 30892825.5利潤利潤1638914.37628.732.5-3719-122.4資產(chǎn)資產(chǎn)180663- 225388.2- 272262-股

13、東權(quán)益股東權(quán)益68542-76539.2-94987-凈利率凈利率3.9 2.8-1.2資產(chǎn)收益資產(chǎn)收益率率9.13.4 -1.4 簡單的從單個(gè)數(shù)據(jù)還不能客觀地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。 只有對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面的比較分析，才能對比企業(yè)的強(qiáng)弱或優(yōu)劣。誰強(qiáng)誰大？財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析分析啟示：就業(yè)選擇 收入福利？ 群體環(huán)境？ 發(fā)展平臺？ 領(lǐng)導(dǎo)魅力？ 個(gè)人愛好？ 還是？分析啟示：你憑什么打動(dòng)她（他）？乖！讓人家再考慮考慮吧. 2010年世界十大經(jīng)濟(jì)體 GDP及占世界經(jīng)濟(jì)比重（聯(lián)合國數(shù)據(jù)，GDP單位/億美元，占世界GDP比重/%）第1位第2位第3位第4位第5位144471 57394 54589

14、32803 25599 22.9099.1018.6565.2024.059第6位第7位第8位第9位第10位22536 20890 20513 17223 15770 3.5733.3133.2532.7312.501美國中國日本德國法國英國巴西意大利印度加拿大.2010年世界十大經(jīng)濟(jì)體 （聯(lián)合國數(shù)據(jù)，GDP單位/億美元，美元/人均、排名）第1位第2位第3位第4位第5位144471 57394 54589 32803 25599 471324283423254051240591995171918第6位第7位第8位第9位第10位22536 20890 20513 17223 15770 3298

15、104713382811764588821552213711美國中國日本德國法國英國巴西意大利印度加拿大2012年世界經(jīng)濟(jì)前十名年世界經(jīng)濟(jì)前十名 1、美、美 國國: 15.7萬億美元萬億美元 2、中、中 國國: 8.3萬億美元萬億美元 3、日、日 本本: 5.8萬億美元萬億美元 4、德、德 國國: 3.4萬億美元萬億美元 5、法、法 國國: 2.6萬億美元萬億美元 6、英、英 國國: 2.5萬億美元萬億美元 7、巴、巴 西：西： 2.3萬億美元萬億美元 8、意大利、意大利: 2.1萬億美元萬億美元 9、俄羅斯、俄羅斯: 2.0萬億美元萬億美元 10、印、印 度：度： 1.8萬億美元萬億美元 2014年十大經(jīng)濟(jì)體排名（括號中為2013年前10大經(jīng)濟(jì)體排名）1.美國（第一位）美國（第一位）2.中國（第二位）中國（第二位）3.日本（第三位）日本（第三位）4.德國（第四位）德國（第四位）5.英國（第六位）英國（第六位）6.法國（第