上市公司大股東通過大宗交易系統(tǒng)減持股份的相關(guān)法律法規(guī)

1、文檔來源為:從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持.上市公司大股東通過大宗交易系統(tǒng)減持股份的相關(guān)法律法規(guī)證券法第八十六條通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二

2、日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。上市公司收購管理辦法第十三條通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3 日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)該上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱派出機(jī)構(gòu)），通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。前述投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少 5% ，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)

3、告、公告后2 日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見為規(guī)范和指導(dǎo)上市公司解除限售存量股份的轉(zhuǎn)讓行為，現(xiàn)對(duì)上市公司存量股份的轉(zhuǎn)讓提出以下意見：1、 本意見中的存量股份，是指已經(jīng)完成股權(quán)分置改革、在滬深主板上市的公司有限售期規(guī)定的股份，以及新老劃斷后在滬深主板上市的公司于首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份。2、 轉(zhuǎn)讓存量股份應(yīng)當(dāng)滿足證券法、公司法等法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)對(duì)特定股東持股期限的規(guī)定和信息披露的要求，遵守出讓方自身關(guān)于持股期限的承諾，轉(zhuǎn)讓需要獲得相關(guān)部門或者內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的批準(zhǔn)程序。3、 持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售解除限

4、售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1% 的，應(yīng)當(dāng)通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。4、 解除限售存量股份通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所和證券登記結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)則。五、上市公司的控股股東在該公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30 日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。六、本次解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓后導(dǎo)致股份出讓方不再是上市公司控股股東的，股份出讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)遵守上市公司收購的相關(guān)規(guī)定。7、 證券交易所和證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的操作規(guī)則，監(jiān)控持有解除限售存量股份的股東通過證券交易所集中競價(jià)交易系統(tǒng)出售股份的行為，規(guī)范大宗交易系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓規(guī)定。八、持有或控制上市公司5%以上股份的股東

5、及其一致行動(dòng)人減持股份的，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)則及時(shí)、準(zhǔn)確地履行信息披露義務(wù)。九、本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起施行。關(guān)于執(zhí)行上市公司收購管理辦法等有關(guān)規(guī)定具體事項(xiàng)的通知各上市公司、相關(guān)股東：為進(jìn)一步規(guī)范投資者買賣上市公司股份，特別是持有上市公司限售存量股份股東的交易行為， 根據(jù) 證券法、 上市公司收購管理辦法、 上海證券交易所股票上市規(guī)則等規(guī)定，現(xiàn)就具體執(zhí)行相關(guān)規(guī)定的有關(guān)事項(xiàng)通知如下。1、 投資者及其一致行動(dòng)人通過本所競價(jià)交易系統(tǒng)或者大宗交易系統(tǒng)買賣上市公司股份的，均屬于上市公司收購管理辦法規(guī)定的“通過證券交易所的證券交易”。2、 投資者及其一致行動(dòng)人通過上述途徑增加或減少上市公司股份觸及上市公司

6、收購管理辦法第十三條規(guī)定的比例的，應(yīng)當(dāng)依照該規(guī)定履行報(bào)告和公告義務(wù)，且在規(guī)定的期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司股份。三、投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份發(fā)生變動(dòng)雖未達(dá)到法定比例，但導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份低于上市公司已發(fā)行股份5% 的， 應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起三個(gè)交易日內(nèi)由上市公司披露提示性公告。提示性公告內(nèi)容包括但不限于：股份持有人的姓名或名稱；持有的股份性質(zhì)、數(shù)量及占上市公司已發(fā)行股份的比例；本次持股變動(dòng)的數(shù)量、比例、日期及方式。四、持有有限售條件股份的股東委托上市公司董事會(huì)向本所提出解除限售申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交知悉并嚴(yán)格遵守證券法、 上市公司收購管理辦法和本所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的承諾文件。五、 對(duì)違反

7、本通知或本所其他有關(guān)規(guī)定的投資者，本所將依照上海證券交易所股票上市規(guī)則 、 上海證券交易所交易規(guī)則和上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控指引等相關(guān)規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。特此通知。上海證券交易所二。九年一月二十三日上海證券交易所上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引第四章股份交易、控制權(quán)轉(zhuǎn)移4.1 控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人通過證券交易所的證券交易買賣上市公司股份，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，恪守有關(guān)聲明和承諾，不得利用他人賬戶或通過向他人提供資金的方式買賣上市公司股份。4.2 控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的5% 后，通過證券交易所的證券

8、交易（包括大宗交易）或協(xié)議轉(zhuǎn)讓，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5% 的， 應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，通知上市公司，并予公告。4.6 持有解除限售存量股份的控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)遵守本所和證券登記結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)則，通過本所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。4.7 控股股東、實(shí)際控制人在上市公司年報(bào)、中期報(bào)告公告前三十日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。4.8 控股股東、實(shí)際控制人協(xié)議轉(zhuǎn)讓控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)保證交易公允、公平、合理，不得利用控制權(quán)轉(zhuǎn)讓損害

9、上市公司和其他股東的合法權(quán)益。，應(yīng)當(dāng)對(duì)擬受讓人的主體資格、誠信狀況、受讓意圖、履約能力等情況進(jìn)行合理調(diào)查，保證交易公允、公平、合理，不得利用控制權(quán)轉(zhuǎn)讓損害上市公司和其他股東的合法權(quán)益。， 存在占用上市公司資金等損害上市公司和其他股東合法權(quán)益情形的，應(yīng)當(dāng)采取措施予以消除； 存在未清償對(duì)上市公司負(fù)債、或者未解除上市公司為其負(fù)債所提供擔(dān)保的情形的，應(yīng)當(dāng)配合上市公司提出解決措施；存在未履行承諾情形的，應(yīng)當(dāng)采取措施保證承諾履行不受影3文檔來源為:從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持響。，應(yīng)當(dāng)關(guān)注、協(xié)調(diào)新老股東更換，確保上市公司董事會(huì)以及公司管理層平穩(wěn)過渡。4.9 控股股東、實(shí)際控制人通過信

10、托、委托或其他方式買賣上市公司股份的，適用本節(jié)規(guī)定。上海證券交易所大宗交易系統(tǒng)解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)操作指引第一條為服務(wù)解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓，規(guī)范和發(fā)展上海證券交易所（以下簡稱“本所”）大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)，根據(jù)有關(guān)證券法律、法規(guī)、規(guī)章、中國證監(jiān)會(huì)上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見（以下簡稱“指導(dǎo)意見”） 、本所關(guān)于實(shí)施上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見有關(guān)問題的通知（以下簡稱“實(shí)施通知”）以及交易規(guī)則等規(guī)定，制定本業(yè)務(wù)操作指引。第二條本所大宗交易系統(tǒng)提供以下業(yè)務(wù)服務(wù)：（1） 持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售的股份數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的；（2） 持有解除限售存量股份的

11、股東預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售的股份數(shù)量雖未達(dá)到該公司股份總數(shù)1%，但達(dá)到或超過150萬股的；（三）證券發(fā)行人向合格投資者發(fā)行與配售股份的；（四）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或本所認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)。第三條本所會(huì)員和合格投資者可以直接參與大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)。其他投資者應(yīng)當(dāng)委托本所會(huì)員參與交易。最近一年內(nèi)被相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰或本所處分的會(huì)員不得接受大宗交易業(yè)務(wù)委托。第四條本所會(huì)員及具有本所交易權(quán)的相關(guān)機(jī)構(gòu)，可直接取得本所大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)合格投資者資格。第五條不具有本所交易權(quán)的下列投資者經(jīng)本所會(huì)員推薦，可申請(qǐng)成為大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)的合格投資者：（一）保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；（二）信托投資公司；（三）社?；?、企業(yè)年金

12、、養(yǎng)老基金的管理機(jī)構(gòu)；（四）合格境外機(jī)構(gòu)投資者；（五）財(cái)務(wù)公司；（六）國有資產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)或授權(quán)機(jī)構(gòu)；（七）投資性公司、資產(chǎn)管理公司；（八）其他經(jīng)本所認(rèn)可的投資者。第六條申請(qǐng)成為大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)合格投資者的，應(yīng)向本所會(huì)員部提交如下申請(qǐng)材料：（一）申請(qǐng)書；（二）本所會(huì)員推薦書；（三）申請(qǐng)人概況及有關(guān)營業(yè)執(zhí)照；（四）可進(jìn)行證券買賣或經(jīng)批準(zhǔn)從事證券投資產(chǎn)品管理的證明文件；（五）遵守本所業(yè)務(wù)規(guī)則的承諾書；（六）本所認(rèn)為必要的其他材料。申請(qǐng)材料審核后，符合條件的，由本所授予合格投資者資格。第七條擬通過大宗交易系統(tǒng)辦理解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的合格投資者，可聘請(qǐng)有資質(zhì)的會(huì)員提供承銷配售等相關(guān)服務(wù)，并可在擬轉(zhuǎn)讓

13、日的前一交易日收市后進(jìn)行初步詢價(jià)。第八條本所鼓勵(lì)會(huì)員積極開展解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)，并為此提供協(xié)調(diào)、組織和轉(zhuǎn)讓等服務(wù)。第九條本所會(huì)員可申請(qǐng)成為大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)的一級(jí)交易商。一級(jí)交易商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)與本所約定的義務(wù)。有關(guān)一級(jí)交易商制度參照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第十條解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的辦理流程為：（一）需求的提出與受理；（二）轉(zhuǎn)讓的組織與成交的確認(rèn)；（三）交易公開信息的發(fā)布；（四）清算與交收。第十一條投資者通過大宗交易系統(tǒng)辦理解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，由本所交易管理部當(dāng)日受理并及時(shí)辦理。其他業(yè)務(wù)按本所相關(guān)規(guī)定予以操作。第十二條大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)可采取協(xié)商、詢價(jià)、 投標(biāo)等方式進(jìn)行，達(dá)成協(xié)議后提出

14、成交申報(bào)，成交結(jié)果以本所大宗交易系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。第十三條有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。第十四條大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)買賣雙方可以采用擔(dān)保交收或非擔(dān)保交收方式進(jìn)行。采用非擔(dān)保交收方式的，買賣雙方應(yīng)就交收期限、履約保證金比例以及交收失敗的處理等事項(xiàng)作出約定。有關(guān)交收的具體規(guī)定按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)制度執(zhí)行。第十五條本所對(duì)大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)的收費(fèi)予以優(yōu)惠。第十六條大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)涉及法定信息披露義務(wù)的，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定履

15、行信息披露義務(wù)。第十七條本所對(duì)參與大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)的會(huì)員和合格投資者實(shí)行日常監(jiān)管。會(huì)員和合格投資者應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、 規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，不得利用大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)從事內(nèi)幕交易、操縱市場等行為。本所對(duì)持有解除限售存量股份的股東通過本所集中競價(jià)交易系統(tǒng)出售股份的行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。第十八條本所會(huì)員及合格投資者違反本所規(guī)定或向本所作出的承諾的，本所可視情節(jié)輕重給予以下處分：（一）通報(bào)批評(píng)；（二）公開譴責(zé)；（三）暫?；蛘呦拗茀⑴c大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)；（四）取消大宗交易資格；（五）取消會(huì)員資格、一級(jí)交易商資格、合格投資者資格。情節(jié)嚴(yán)重的，報(bào)相關(guān)部門處理。第十九條本指引由本所負(fù)責(zé)解釋，自頒布之日起實(shí)施。上

16、海證券交易所交易規(guī)則第七節(jié) 大 宗 交 易，可以采用大宗交易方式：（1） A 股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50 萬股，或者交易金額不低于300 萬元人民幣；（2） B 股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50 萬股，或者交易金額不低于30 萬元美元；（三）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于300 萬份，或者交易金額不低于300 萬元；（4） 國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1 萬手， 或者交易金額不低于 1000 萬元；（5） 其他債券單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000 手， 或者交易金額不低于100 萬元。本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。意向申報(bào)指令應(yīng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向等。成交申報(bào)指令應(yīng)包括證券代碼、證券賬號(hào)、買賣方向、成交價(jià)格、成交數(shù)量等。， 視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。，由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無漲跌幅限制證