項目可行性研究講座

1、1. 什么是項目什么是項目 項目是一個特殊的將被完成的有限任務(wù)，它是項目是一個特殊的將被完成的有限任務(wù)，它是在一定時間內(nèi)，滿足一系列特定目標的多項相關(guān)在一定時間內(nèi)，滿足一系列特定目標的多項相關(guān)工作的總稱。工作的總稱。 人類有組織的活動分兩類人類有組織的活動分兩類: 一類是連續(xù)不斷、周而復始的活動一類是連續(xù)不斷、周而復始的活動, 稱稱“作業(yè)作業(yè)”或或“運作運作”（Operations）；）； 一類是臨時性、一次性的活動，一類是臨時性、一次性的活動，稱稱“項項目目”（Projects） 2. 決定投資三要素決定投資三要素收益收益成本成本預(yù)期預(yù)期對未來賭對未來賭博的信心？博的信心？收益增加？收益增加

2、？利率、稅收？利率、稅收？可行性研究是為三要素尋找依據(jù)可行性研究是為三要素尋找依據(jù)3.投資項目決策投資項目決策 項目干起來需要錢，錢要增值需要找項目。項目干起來需要錢，錢要增值需要找項目。 所以，所以，所有的項目都是投資項目。所有的項目都是投資項目。1)投資項目決策投資項目決策一般程序一般程序 4步法步法 第一步：第一步：調(diào)查研究、收集信息、提出問題，確定預(yù)期目標。調(diào)查研究、收集信息、提出問題，確定預(yù)期目標。 第二步：第二步：根據(jù)宏觀環(huán)境和現(xiàn)有條件，擬定若干個方案。根據(jù)宏觀環(huán)境和現(xiàn)有條件，擬定若干個方案。 第三步：第三步：用科學方法對擬定的方案進行比選。用科學方法對擬定的方案進行比選。 第四步

3、：第四步：確定實施計劃，提出合理化建議。確定實施計劃，提出合理化建議。亞洲開發(fā)銀行和非洲開發(fā)銀行項目決策程序亞洲開發(fā)銀行和非洲開發(fā)銀行項目決策程序 明確問題和目標；明確問題和目標； 研究項目的背景；研究項目的背景； 搜集有關(guān)信息資料；搜集有關(guān)信息資料； 安排項目分析的步驟；安排項目分析的步驟； 對項目進行經(jīng)濟分析；對項目進行經(jīng)濟分析； 衡量非經(jīng)濟的影響；衡量非經(jīng)濟的影響； 進行不確定性分析；進行不確定性分析； 綜合權(quán)衡；綜合權(quán)衡； 提出項目評估報告及其他建議；提出項目評估報告及其他建議； 最終作出投資決策。最終作出投資決策。我國現(xiàn)行投資項目決策程序我國現(xiàn)行投資項目決策程序提提 出出項項 目目提

4、出項目提出項目建議書建議書決策部門提決策部門提出審批意見出審批意見否決否決項目項目提出提出立項立項報告報告編制編制可行可行性研性研究報究報告告決策部門提決策部門提出審批意見出審批意見否決否決項目項目提出提出立項立項報告報告否決否決項目項目金融機構(gòu)提金融機構(gòu)提出評估報告出評估報告下達下達計劃計劃文件文件承諾承諾貸款貸款提出提出貸款貸款意向意向開開始始施施工工1.1.可行性研究的階段劃分可行性研究的階段劃分 投資機會研究投資機會研究 初步可行性研究初步可行性研究 詳細可行性研究詳細可行性研究1)投資機會研究階段投資機會研究階段 即尋求最佳投資機會活動 投資機會研究投資機會研究 分為：分為： 一般機

5、會研究一般機會研究 具體機會研究具體機會研究 投資機會研究一般分為三種：投資機會研究一般分為三種： 地區(qū)研究；地區(qū)研究； 部門（行業(yè)）研究；部門（行業(yè)）研究； 以資源為基礎(chǔ)的研究。以資源為基礎(chǔ)的研究。 發(fā)展中國家一般機會研究通常由政府部門或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)展中國家一般機會研究通常由政府部門或?qū)ｉT機構(gòu)進行，作為政府制定國民經(jīng)濟長遠發(fā)展規(guī)劃的依據(jù)。進行，作為政府制定國民經(jīng)濟長遠發(fā)展規(guī)劃的依據(jù)。 投資機會研究特點投資機會研究特點l 為可行性研究的第一階段為可行性研究的第一階段l 投資費用和成本估算比較初略投資費用和成本估算比較初略l 誤差約為：誤差約為：+ + 30% 30%l 研究費用約為總投資的：研究

6、費用約為總投資的：0.2%-1.0%0.2%-1.0%l 時間：時間：1-31-3個月個月2 2）初步可行性研究）初步可行性研究u概念：概念： 也叫預(yù)計可行性研究，在機會研究的基礎(chǔ)上對項目是否可行作較也叫預(yù)計可行性研究，在機會研究的基礎(chǔ)上對項目是否可行作較為詳細的分析論證，形成初步可行性研究報告。為詳細的分析論證，形成初步可行性研究報告。u特點：特點：l介于投資機會研究與詳細可行性研究之間的中間階段介于投資機會研究與詳細可行性研究之間的中間階段l投資費用和成本估算稍精確投資費用和成本估算稍精確l誤差約為：誤差約為：+ + 20% 20%l研究費用約為總投資的：研究費用約為總投資的：0.25%-

7、1.50%0.25%-1.50%l時間：時間：4-64-6個月個月3)3)詳細可行性研究階段詳細可行性研究階段u概念：概念： 也叫最終可行性研究，形成也叫最終可行性研究，形成可行性研究報告可行性研究報告u特點：特點：l可行性研究的最終階段可行性研究的最終階段l投資費用和成本估算要求更精確投資費用和成本估算要求更精確l誤差約為：誤差約為：+ + 10% 10%l研究費用約為總投資的：研究費用約為總投資的：1.0%-3.0%1.0%-3.0%l時間：時間：8-108-10個月或更長個月或更長2.2.可行性研究的可行性研究的作用作用u為投資者投資決策提供依據(jù)為投資者投資決策提供依據(jù)u為投資者申請項目

8、貸款提供依據(jù)為投資者申請項目貸款提供依據(jù)u為商務(wù)談判和簽訂合同為商務(wù)談判和簽訂合同/ /協(xié)議提供依據(jù)協(xié)議提供依據(jù)u為投資企業(yè)上市提供依據(jù)為投資企業(yè)上市提供依據(jù)u為工程設(shè)計提供依據(jù)為工程設(shè)計提供依據(jù)3.3.可行性研究（報告）的可行性研究（報告）的內(nèi)容內(nèi)容 一、項目的背景和基本設(shè)想一、項目的背景和基本設(shè)想 二、市場調(diào)查與市場預(yù)測二、市場調(diào)查與市場預(yù)測 三、工程設(shè)計和工藝選擇（評估）三、工程設(shè)計和工藝選擇（評估） 四、四、生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)規(guī)模和人力資源的人力資源的確定確定 五、五、廠址選擇廠址選擇 六、六、投資估算投資估算 七、七、財務(wù)效益分析財務(wù)效益分析 八、八、不確定性分析不確定性分析 九、投資方

9、案的比較與選擇九、投資方案的比較與選擇 十、國民經(jīng)濟效益分析十、國民經(jīng)濟效益分析4.4.可行性研究的可行性研究的程序程序組織工作小組組織工作小組數(shù)據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)調(diào)研編寫可行性研究報告初稿編寫可行性研究報告初稿論證和修改論證和修改 1. 項目實施背景分析項目實施背景分析 投資項目必須符合國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策。投資項目必須符合國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策。l投資項目要符合地區(qū)相對獨立利益主體的要求。投資項目要符合地區(qū)相對獨立利益主體的要求。多優(yōu)勢取最大優(yōu)勢；多優(yōu)勢取最大優(yōu)勢；無優(yōu)勢選最小劣勢。無優(yōu)勢選最小劣勢。行業(yè)競爭行業(yè)競爭潛在進入者潛在進入者潛在替代產(chǎn)品潛在替代產(chǎn)品消費者構(gòu)成消費者構(gòu)成供應(yīng)者構(gòu)成供應(yīng)者構(gòu)成

10、產(chǎn)品追求：產(chǎn)品追求：差異化差異化低成本低成本1.4 投資者分析投資者分析資質(zhì)、信用度分析資質(zhì)、信用度分析l 項目審查項目審查六是否六是否:是否有項目建議書是否有項目建議書是否上報項目建議書是否上報項目建議書是否批復項目建議書是否批復項目建議書是否有立項報告是否有立項報告是否有是否有可行性研究報告可行性研究報告是否批復可行性研究報告是否批復可行性研究報告l可行性研究報告的審查可行性研究報告的審查內(nèi)容是否全面？內(nèi)容是否全面？影響因素是否考慮全面？影響因素是否考慮全面？數(shù)據(jù)來源是否可靠、準確？數(shù)據(jù)來源是否可靠、準確？研究方法是否正確？研究方法是否正確？l項目建議書的審查項目建議書的審查是否為國家允許和鼓勵的項目？是否為國家允許和鼓勵的項目？審批權(quán)限是否合理？審批權(quán)限是否合理？重大項目重大項目（2億元以上）億元以上） 由國家計委審核國務(wù)院審批；由國家計委審核國務(wù)院審批；大中型項目大中型項目 由國家計委審批；由國家計委審批；小型項目小型項目 按隸屬關(guān)系由地方各級計委審批。按隸屬關(guān)系由地方各級計委審批。u軟環(huán)境軟環(huán)境投資政策、措施，政府的態(tài)度、辦事效率，服務(wù)投資政策、措施，政府的態(tài)度、辦事效率，服務(wù)u 機構(gòu)，科學文化發(fā)展程度，法律制度，經(jīng)濟制度等。機構(gòu)，科學文化發(fā)展程度，法律制度，經(jīng)濟制