京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的研究

1、京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的研究 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的研究Study of The Risk Control Mechanism of JD Baitiao摘要隨著互聯(lián)網(wǎng)+時代的到來，在不久的將來，互聯(lián)網(wǎng)將與傳統(tǒng)行業(yè)緊密的連接在一起，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)充斥著資本市場的巨頭，消費金融行業(yè)更成為資本市場爭先進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)+的一個重要入口。本文從京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制中的問題，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融這一熱門行業(yè)中必不可少的信用貸款分支。其中的佼佼者如阿里巴巴的支付寶金融體系，京東商城的京東金融體系，這兩者已經(jīng)成為我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的兩大巨頭，隨著支付寶率先推出的用于信用支付的花唄，京東金融也不甘落后，同樣推出了重

2、磅的京東信用支付工具京東白條。京東白條是基于大數(shù)據(jù)征信跟據(jù)用戶的行為進(jìn)行授信的一種信用貸款業(yè)務(wù)，也是目前互聯(lián)網(wǎng)信貸的一種代表性的征信方式，區(qū)別于傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)而衍生出的新型的征信方式。列舉了京東白條在風(fēng)險控制中所遇到的風(fēng)險控制問題并進(jìn)行深入分析，根據(jù)現(xiàn)有的政策法規(guī)提出相對應(yīng)的解決方案，完善目前京東白條所涉及的征信體系漏洞。關(guān)鍵詞： 京東白條 風(fēng)險控制 征信體系 Study of The Risk Control Mechanism of JD BaitiaoAbstractAs the advent of the era Internet plus.In the near future,the

3、 Internet will closely linked together with traditional industry.The Internet industry is a giant in the capital markets.Consumer finance industry is an important portal of capital market into the Internet plus.The problem of this paper from JD Baitiao risk control mechanism, expounds the Internet f

4、inancial credit in the hot sector.The most famous of these, such as Alibaba Corporation Alipay to the financial system,JD.com to the Jingdong Finance system.At present,both of the Jingdong Finance and pay treasure to the financial has become the Internet tycoon of the financial industry in our count

5、ry.As the Alipay to launch Ant check later for credit payment,Jingdong Finance is loath to lag behind.The same launch of the jingdong credit payment tool-JD Baitiao.JD Baitiao is based on large of data inquiry according to the users behavior is a kind of credit loan business. And Internet credit is

6、a typical way of credit reporting.Different from traditional way of loan transaction of the credit reporting.Research of JD Baitiao problems in risk control.According to the policies put forward the corresponding solutions .Perfect JD Baitiao credit system loophole.Key words: JD Baitiao Risk Control

7、 Credit System 目錄摘要IAbstractII1 前言11.1 本研究的目的與意義11.2 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述11.3 本研究的主要內(nèi)容22 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的現(xiàn)狀分析32.1 京東白條的發(fā)展歷程 32.2 京東白條的背景分析42.3 京東白條與同類個人信貸產(chǎn)品的對比52.4 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的分析63 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制的問題及其成因分析73.1 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制中的問題73.2 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制中問題的成因分析84 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的對策分析94.1 京東白條風(fēng)險控制流程的完善94.2 構(gòu)建內(nèi)、外部風(fēng)險控制配套措施104.3 完善個人信用評估體系1

8、15 結(jié)論12參考文獻(xiàn)13致謝14-III-1 前言1.1 本研究的目的與意義1.1.1 本研究的目的隨著我國的互聯(lián)網(wǎng)不斷的加速發(fā)展，天貓 京東等網(wǎng)上商城的出現(xiàn)，消費習(xí)慣已經(jīng)不再局限于線下的傳統(tǒng)模式，互聯(lián)網(wǎng)購物的規(guī)模成幾何倍數(shù)增長，該項消費習(xí)慣已經(jīng)比肩與傳統(tǒng)的消費習(xí)慣。其中最重要的支付環(huán)節(jié)，也從線下的現(xiàn)金交易，刷卡交易，改變成為了線上支付環(huán)節(jié)。先消費，后支付成為年輕人的首選支付方式，傳統(tǒng)的信用卡有其局限性，無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的個性化支付服務(wù)。促使了互聯(lián)網(wǎng)電商平臺開發(fā)出了新的一種信用信貸支付方式。該支付方式滿足了用戶的交易資金需求，提升平臺的成交金額。本文將以其中的具有普遍代表性的京東白條為例，通過

9、對其的研究，擴(kuò)大至互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)的整體現(xiàn)狀及其中所存在的急需解決的問題進(jìn)行深入剖析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸的本質(zhì)是一種借貸行為，其中必然存在著風(fēng)險的管控問題。風(fēng)險管控的研究對其行業(yè)的健康發(fā)展起到了必然的作用。1.1.2 本研究的意義理論意義：互聯(lián)網(wǎng)金融信貸作為新生的金融業(yè)務(wù)，在我國處于發(fā)展階段，傳統(tǒng)金融已經(jīng)無法滿足現(xiàn)有我國的發(fā)展速度，更加快捷，便利的互聯(lián)網(wǎng)金融隨之出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)龐大的群體已經(jīng)不容忽視，但互聯(lián)網(wǎng)的自由性也是互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的障礙。隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)的不斷進(jìn)入，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了紅海行業(yè)，快速發(fā)展的同時，弊端及風(fēng)險也在不斷出現(xiàn)。隨之而產(chǎn)生的社會現(xiàn)象將會越來越多，負(fù)面的新聞

10、也減緩其發(fā)展速度和信任程度。只有通過對其的運作模式和機(jī)制進(jìn)行深入的理論分析，發(fā)現(xiàn)其中現(xiàn)存的風(fēng)險漏洞，完善其風(fēng)險管控機(jī)制，才能幫助其在快速擴(kuò)張的同時，能夠穩(wěn)步健康的發(fā)展?，F(xiàn)實意義：京東白條作為典型的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品，以其為切入點，分析現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)，從其互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)體系的特殊性，研究其運作的流程。在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)缺乏有效的風(fēng)險監(jiān)管及法律法規(guī)約束的情況下，拆解其運作流程，將其中每個步驟的風(fēng)險問題逐一發(fā)現(xiàn)，并提供其解決方案。京東白條作為該行業(yè)的一個縮影，其中的風(fēng)險問題不管存在于該平臺，而是所有互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)的共性問題。解決其中的風(fēng)險問題，對整個互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)具有重大的現(xiàn)

11、實意義。同時也對我國今后的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供有利的前提。1.2 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述1.2.1 國外研究文獻(xiàn)綜述由于國外互聯(lián)網(wǎng)的領(lǐng)先發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在國外金融領(lǐng)域的發(fā)展也比國內(nèi)早，而國外研究者的研究更加集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式上。Kruppa J（2014）對純互聯(lián)網(wǎng)銀行的運作模式進(jìn)行分析，是完全采用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來完成傳統(tǒng)銀行的每一項業(yè)務(wù)。并在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品的所有屬性，交易的特征和支付的選擇進(jìn)行了模型化的分析。Ramsey（2014）提出網(wǎng)絡(luò)匿名，和在信息上不對稱的環(huán)境下風(fēng)險收益的問題，得出結(jié)果表明，就傳統(tǒng)金融地利差產(chǎn)品的績效并不是很理想，但如果一如既往的投資的原

12、則，就能實現(xiàn)除了高風(fēng)險外的高收益。Richard C（2014）用決策樹分析了對不同水平地收益和風(fēng)險，建立了相對應(yīng)的群體，發(fā)現(xiàn)了在同一級別上的風(fēng)險收益率，與高的信用等級地群體對比，較低的信用等級地群體就更有效率。Demetriades P（2016）通過分析總結(jié)，隨互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)與金融相融合的方式使個人對個人地網(wǎng)絡(luò)借貸更加有高效率地聯(lián)系雙方，并針對其對社會造成地負(fù)面影響向監(jiān)管當(dāng)局提出將個人對個人網(wǎng)絡(luò)借貸并入消費者保護(hù)權(quán)益的范疇相關(guān)地意見。1.2.2 國內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步相對較晚，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究相比較也沒有國外互聯(lián)網(wǎng)研究的成熟和豐富。我國正在提倡建設(shè)普惠制金融的體系，很有

13、利于加快了我國建設(shè)多層次的資本市場地進(jìn)程。賈甫，馮科（2014）的觀點是，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資的方式上是對傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)地一種改進(jìn)，而不是與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相對立的一種金融模式，除了互聯(lián)網(wǎng)金融在后期地發(fā)展中可以解決在金融市場上的風(fēng)險違約率的下降，同時可以滿足低的收入者的貸款需求大幅增加這一兩難。王國剛（2015）的想法是，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是一種國際得現(xiàn)象，因為國外還并未用互聯(lián)網(wǎng)金融來替代仍然普遍使用得“電子金融”、“網(wǎng)絡(luò)金融”這樣多元得基于互聯(lián)網(wǎng)金融得概念。然而國內(nèi)得互聯(lián)網(wǎng)金融主要在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商中通過網(wǎng)上商品的交易而拓展延伸出得金融活動。王國剛還提出，就現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域上得應(yīng)用用“網(wǎng)商金融”更

14、恰當(dāng)一些。孫欣（2014）認(rèn)為支持互聯(lián)網(wǎng)金融并不是新金融范疇得觀點，因為全都是建立在借貸約定上得市場的行為。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)實中對其傳統(tǒng)金融業(yè)構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)，但是從產(chǎn)品上的性質(zhì)來說，它與資本市場、銀行等等的金融機(jī)構(gòu)是一種相互補(bǔ)充的關(guān)系。王亮（2016）認(rèn)為我國當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)信用支付管理工作還不到位?；ヂ?lián)網(wǎng)支付在實現(xiàn)發(fā)展的過程中,對其管理工作也需要跟進(jìn),尤其是風(fēng)險分析和監(jiān)控,構(gòu)建起與其相對應(yīng)的監(jiān)控機(jī)制等工作尤為重要，尤其是與實體銀行的信息共享能夠彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融征信的短板 ，更能夠加強(qiáng)其風(fēng)險控制能力。1.3 本研究的主要內(nèi)容本篇研究一共分為5個部分，第一部分是緒論部分，主要闡述了本篇文章研究的目的

15、、背景、意義，國內(nèi)外相關(guān)的研究狀況等等。第二章闡述了京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的現(xiàn)狀，介紹了京東白條的發(fā)展歷程、背景分析、與同類個人信貸產(chǎn)品的對比及對京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的現(xiàn)有狀況的介紹。第三章闡述了京東白條風(fēng)險控制機(jī)制的問題及其成因，包括法律風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、用戶違約風(fēng)險。第四章介紹了京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的對策，主要是京東白條征信體系的完善、京東白條在對待逾期賬戶的對策、京東白條與傳統(tǒng)銀行的征信互通。第五章為結(jié)語。2 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的現(xiàn)狀分析2.1 京東白條的發(fā)展歷程2.1.1 京東白條的發(fā)展歷程隨著京東商城成為我國第二大互聯(lián)網(wǎng)商城，京東于2015年正式進(jìn)軍金融行業(yè)，并開始了獨立于京東

16、商城運營的模式。期間，經(jīng)歷了一輪66.5億人民幣的大額融資，加快腳步布局京東金融體系。2014年2月，京東白條正式在京東商城上線，其主要作用是為在京東商城用戶在購物支付時提供類似傳統(tǒng)信用卡的互聯(lián)網(wǎng)信用支付，即帶有傳統(tǒng)新用戶的“先消費后支付”及分期付款功能，又因其特殊的互聯(lián)網(wǎng)屬性而備受矚目。此后，該信用支付模式如雨后春筍般不斷出現(xiàn)，但其中最具代表性的自然就是率先推出的“京東白條”，亦是該行業(yè)中的典范。2015年，京東白條開始多元化發(fā)展，布局線上線下，以各種形式進(jìn)入多個支付場景，為用戶提供無抵押的信用消費貸款，且與傳統(tǒng)銀行聯(lián)手，推出聯(lián)名的信用卡小白卡。目前，京東白條的業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋 旅游、租房、裝修

17、、購車、教育等各行各業(yè)，并根據(jù)用戶不同屬性，例如校園中的學(xué)生，及鄉(xiāng)村的農(nóng)民等不同屬性的用戶提供消費金融支持。2016年，京東白條開啟了品牌獨立之路，目標(biāo)為去京東化，且擁有了獨立域名。2016年9月，正式推出連接線下支付的產(chǎn)品，白條閃付。白條閃付作為京東白條連接線上線下的重要載體，在京東白條發(fā)展史中寫下了重重的一筆。2.1.2 京東白條的衍生產(chǎn)品（1）白條商城：為京東白條用戶特有的分期商城，購買其中商品會進(jìn)行自動分期，商品涵蓋了數(shù)碼產(chǎn)品，全球購，眾籌產(chǎn)品等。且推廣了分期免息的優(yōu)惠活動。（2）白條貸款：目前已擴(kuò)展至9個板塊，涵蓋租房、家庭裝修、房產(chǎn)抵押貸款、汽車分期貸款、教育、美容、婚慶、健康、旅

18、游。（3）校園特權(quán)：是專業(yè)校內(nèi)的學(xué)生設(shè)置，針對學(xué)生的征信體系不完善而設(shè)計的信用產(chǎn)品。（4）京東金條：為最新推出的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，目前正在測試中，是以京東白條征信體系為依托誕生的現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)。京東金條采用差異化授信和利率定價方式，提供最高授信額度20萬元、最長分期12個月的現(xiàn)金借貸服務(wù)，按天計息，日利率不超過0.05%。2.2 京東白條的背景分析2.2.1 依托京東商城的發(fā)展背景 京東商城的用戶支持京東白條依托京東商城獨立發(fā)展卻又密不可分，作為京東商城支付環(huán)節(jié)中的痛點進(jìn)行垂直化發(fā)展。京東商城的龐大的用戶基數(shù)及其積累的多年的數(shù)據(jù)源都成為了京東白條發(fā)展的重要依托。京東商城擁有2億的活躍用

19、戶，其中一二線城市更是其重點區(qū)域，數(shù)以千億的交易量，幾十萬的產(chǎn)品供應(yīng)商，數(shù)萬的第三方合作伙伴。形成了獨一無二的發(fā)展生態(tài)。此外，第三方數(shù)據(jù)及京東投資的其它企業(yè)也讓京東白條的數(shù)據(jù)獲取能力更上一層樓，且京東在今后的三年，在技術(shù)領(lǐng)域的投資將會繼續(xù)加大，這也更加增強(qiáng)了京東白條的科技實力。京東商城作為互聯(lián)網(wǎng)購物平臺的佼佼者，擁有海量的用戶數(shù)量及每日的活躍用戶，其中消費理念超前的年輕人更在其中占有重要地位，作為信用卡在互聯(lián)網(wǎng)中的同類，京東白條抓住了年輕人的超前消費習(xí)慣，先消費，后支付的理念不斷發(fā)展。這些都成為了借助京東商城發(fā)展京東白條業(yè)務(wù)的重要力量。京東商城的消費群體中68%為30歲以下的用戶。這部分用戶的

20、消費觀念超前，受全世界發(fā)達(dá)國家的消費理念影響，分期支付各種產(chǎn)品已經(jīng)成為這部分人的主要消費方式，正是在此發(fā)展基礎(chǔ)下，京東白條得以穩(wěn)定快速的發(fā)展。 京東集團(tuán)的數(shù)據(jù)源支持京東集團(tuán)發(fā)展多年，建立了完善的大數(shù)據(jù)體系，結(jié)合了用戶數(shù)據(jù)，訂單數(shù)據(jù)，合作品牌數(shù)據(jù)，第三方數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)來源，形成了得天獨厚的數(shù)據(jù)來源優(yōu)勢，在此優(yōu)秀的數(shù)據(jù)來源基礎(chǔ)上，應(yīng)用了深度學(xué)習(xí)，機(jī)器學(xué)習(xí)，人工智能，圖像識別，圖譜網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)，以此為基礎(chǔ)開發(fā)了風(fēng)險量化模型體系，精準(zhǔn)營銷模型體系、智能投顧模型體系、用戶洞察模型體系等數(shù)據(jù)模型產(chǎn)品。為京東白條的征信體系提供了大量的數(shù)據(jù)支持，極大的降低了信貸風(fēng)險。提高了京東白條的良性發(fā)展速度。2.

21、2.1.3 良好的金融發(fā)展環(huán)境隨著政府提出的互聯(lián)網(wǎng)+的概念，金融和互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為資本爭相進(jìn)入的風(fēng)口行業(yè)，這其中的信貸體系既是互聯(lián)網(wǎng)金融的痛點問題，又是社會促進(jìn)消費的重要組成部分。而京東白條恰好在風(fēng)口之前登陸并完成了布局及多元化 多場景 多渠道的發(fā)展方向。在飛速發(fā)展的今天，速度成為了發(fā)展迅速的必須因素，京東白條在這方面已經(jīng)領(lǐng)先于所有竟品一步。這更好的幫助了京東白條先人一步搶占市場，提升用戶黏性。2.3 京東白條與同類個人信貸產(chǎn)品的對比2.3.1 京東白條與支付寶 “花唄”對比 分期費率對比花唄分期為4種期數(shù)，對應(yīng)的手續(xù)費逐級上升。當(dāng)花唄分期數(shù)為3、6、9、12時，對應(yīng)的費率分別為2

22、.5%、4.5%、6.5%、8.8%京東白條同樣為4種期數(shù)，但周期較長，最長為2年，平均每期為0.5%,逐級上升。當(dāng)京東白條分期數(shù)為3、6、12、24時，對應(yīng)的費率分別為1.5%、3%、6%、12%從分期費率上比較，可以看出，分期費率上，分3、6、12期，京東白條都要比花唄低，雖然京東白條沒有9期，但是從花唄分9期手續(xù)費6.5%，也就是月息0.72%來看，白條0.5%的月息也比花唄低。 逾期手續(xù)費對比據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，京東白條的逾期利息為0.03%/天，花唄為0.05%/天，在此項對比中，京東白條低于花唄。逾期是信用貸款中不可規(guī)避的風(fēng)險項目，更高的手續(xù)費并不是控制逾期的最好手段，應(yīng)

23、結(jié)合多種防止逾期手段，例將惡意逾期用戶信息公示及上傳人民銀行征信數(shù)據(jù)，合理合法的使用追討方式等控制逾期用戶。 免息期的對比免息期是吸收更多分期用戶的手段之一，也是更好的促進(jìn)平臺消費的方式。京東白條的免息期為固定30天，但其獨特的一面為可使用信用卡進(jìn)行償還白條，以卡還卡的方式為其特有。但傳統(tǒng)銀行為規(guī)避風(fēng)險，已經(jīng)有部分銀行停止了此項業(yè)務(wù)，僅有幾個主流銀行仍支持此項業(yè)務(wù)。花唄依托的是阿里巴巴集團(tuán)旗下淘寶及天貓，故其受貨物的收貨時間影響，收貨時間的延長確認(rèn)可以拉長免息期，13天為收獲延長的最長時間，故其免息期最長為53天。此項對比看出，京東白條與花唄各自擁有不用的優(yōu)勢，以依托的平臺為基礎(chǔ)

24、，擁有不同的免息方式及償還方式。2.3.2 京東白條與傳統(tǒng)銀行信用卡的對比京東白條的最長免息期為30，而信用卡的最長免息期為56；在分期付款期數(shù)上，京東白條為3-12個月，信用卡為3-48個月；在分期付款利率上（以12期為準(zhǔn)）京東白條每期為0.5%，信用卡為每期0.6%；在違約金上，京東白條每日0.01%，信用卡的最低還款額為未還部分的5%；在使用范圍上，京東白條是京東商城及線下支持白條閃付場所，信用卡是線上線下所有支持信用卡消費的場所。從以上數(shù)據(jù)可知，京東白條在短期消費分期中利率較低，這是其優(yōu)勢之一，但信用卡發(fā)展歷史遠(yuǎn)長于京東，傳統(tǒng)銀行背后的雄厚資金儲備，國有資產(chǎn)身份，更加完善的信用體系，豐

25、富的應(yīng)用場景也是目前京東白條無法比擬的。目前京東白條也積極的在與傳統(tǒng)銀行合作，現(xiàn)已經(jīng)與民生銀行，中信銀行，光大銀行三家銀行合作推出了互聯(lián)網(wǎng)信用卡新產(chǎn)品“小白卡”。結(jié)合傳統(tǒng)信用卡的優(yōu)勢拓寬京東白條的支付場景及應(yīng)用范圍。2.4 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制2.4.1 大數(shù)據(jù)征信，建立風(fēng)控體系與傳統(tǒng)金融行業(yè)不同，京東白條征信是建立在京東集團(tuán)多年運營的京東商城形成的用戶大數(shù)據(jù)為依據(jù)建立的新型的征信體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融征信的核心是風(fēng)險控制，而風(fēng)險控制的核心則是更加有效的征信體系。京東金融征信體系是通過深挖多年運營形成的大數(shù)據(jù)構(gòu)建了目前行業(yè)比較領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制和用戶信用評估體系，實現(xiàn)了用戶的信用價值變現(xiàn)的目的。

26、2.4.2 用戶消費習(xí)慣分析建立征信模型利用其開發(fā)的信用模型對用戶的信用進(jìn)行評估和授信。各類風(fēng)控模型可以立刻識別用戶在消費中的潛在風(fēng)險，提升資金的安全保障。用戶可通過京東金融的支付環(huán)節(jié)進(jìn)行自動還款，實現(xiàn)了消費金融和風(fēng)險控制的線上線下閉環(huán)，用戶 資金 數(shù)據(jù)三者結(jié)合，并在整個京東體系中閉環(huán)流通，增強(qiáng)了風(fēng)險控制的管理的有效和可控。2.4.3 聯(lián)合多個數(shù)據(jù)技術(shù)公司，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的有效性和準(zhǔn)確性除了挖掘京東自有的數(shù)據(jù)征信，京東白條還依托京東商城所控股的多個數(shù)據(jù)技術(shù)公司進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集，豐富京東白條征信的數(shù)據(jù)的豐富性。京東聯(lián)合途牛，易到用車，餓了么，金蝶等京東投資的生態(tài)合作伙伴，共同的豐富京東白條的征信體系中的

27、數(shù)據(jù)維度，包括旅游數(shù)據(jù)，打車數(shù)據(jù)，訂餐數(shù)據(jù)，財務(wù)數(shù)據(jù)等多種。京東白條也在不斷的擴(kuò)展數(shù)據(jù)容量，增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析的能力，數(shù)據(jù)整合提煉的能力，數(shù)據(jù)樣本的多樣性，完善征信數(shù)據(jù)的完善性。截至目前，京東白條也鏈接了人民銀行征信系統(tǒng)，以自有大數(shù)據(jù)征信結(jié)合傳統(tǒng)征信，更加的完善了征信體系的先進(jìn)性。3 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制的問題及其成因分析3.1 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制中的問題3.1.1 京東白條的技術(shù)風(fēng)險京東白條是基于京東商城平臺的支付業(yè)務(wù)，是以京東商城的賬戶為基礎(chǔ)，所有產(chǎn)生的交易及數(shù)據(jù)均是通過計算及與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，即支付密碼或手機(jī)認(rèn)證等手段，無法保證當(dāng)用戶的密碼安全受到威脅時，能夠完整的保護(hù)用戶的資金安全及京東白條的

28、安全。這也目前互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的通病，怎樣保證支付賬戶的安全已經(jīng)成為目前不僅局限于京東白條，包括整個互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的最大問題。 3.1.2 京東白條的法律風(fēng)險法律風(fēng)險的概念在通常的意義上是代表沒有任何法律的調(diào)整，或者是使用現(xiàn)有的法律不明確所造成地風(fēng)險，鑒于我國在互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域上地立法較少并且大量得用政策精神做傳達(dá)，所以“白條”業(yè)務(wù)地法律風(fēng)險應(yīng)該界定成：“白條”業(yè)務(wù)在開展的過程中因為相關(guān)的法律法規(guī)確實或不明確所產(chǎn)生地風(fēng)險。根據(jù)對我國相關(guān)的法律及政策地研究，“白條”業(yè)務(wù)在法律上的風(fēng)險主要包含四個方面：第一，業(yè)務(wù)主體資格遭受到質(zhì)疑；第二，業(yè)務(wù)模式的合規(guī)性有疑問；第三，監(jiān)管非法交易活動乏力；第四，消

29、費者的權(quán)益保護(hù)機(jī)制存疑。3.1.3 京東白條的用戶違約風(fēng)險京東白條的征信機(jī)制是基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)所形成的用戶習(xí)慣性數(shù)據(jù)，在該征信體系下，每個用戶擁有自己的用戶畫像，系統(tǒng)也跟據(jù)用戶畫像給每位用戶分配不同的信用額度用于消費信貸，但該征信體系僅局限于該用戶在互聯(lián)網(wǎng)中的表現(xiàn)，缺乏大量的線下信用征信，也缺乏相對應(yīng)的制約機(jī)制。京東白條部分用戶會因為各種因素而延遲還款或逃避還款責(zé)任，而平臺方卻并相應(yīng)的處罰管理辦法，僅能在現(xiàn)有的風(fēng)險控制機(jī)制內(nèi)對其進(jìn)行限制或處罰。并未對其在線下進(jìn)行對應(yīng)的限制或處罰。這就催生出一些鋌而走險的用戶，惡意拖欠白條貸款，形成壞賬，呆賬。目前現(xiàn)有的風(fēng)險控制機(jī)制下主要有將違約用戶信息上傳至中

30、國人民銀行征信系統(tǒng)中、限制該用戶在京東任何平臺的使用、線下聯(lián)合催收公司進(jìn)行線下催收、將違約用戶信息公示等其中線下聯(lián)合催收公司的做法為目前互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)最后的辦法，但其仍處于灰色地帶。處于法律的邊界，并非是最為合理的做法，甚至因為這種做法的力度問題，催生了很多的社會現(xiàn)象。3.2 京東白條風(fēng)險控制機(jī)制中問題的成因分析3.2.1 業(yè)務(wù)生成的風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制從京東白條目前的運作模式中可以看出，用戶在使用京東白條進(jìn)行付款的過程中，用戶便和京東白條之間進(jìn)行了借貸交易。而其中最大的風(fēng)險便是用戶的逾期行為。出現(xiàn)逾期后，便會直接影響京東白條的的上級體系京東金融，而京東金融更多的資金來源是通過自有資金及通過理財?shù)确绞?/p>

31、籌集的社會基金。3.2.2 資金運作的風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制基于京東作為上市公司，其全部資產(chǎn)已經(jīng)證券化，因此，一旦產(chǎn)生了資金風(fēng)險，其影響會直接波及到除京東商城意外的所有投資人或投資機(jī)構(gòu)。京東白條現(xiàn)存的風(fēng)險，除了消費者的逾期風(fēng)險，其所有持股或參與投資者都可能會產(chǎn)生風(fēng)險。因此如果要構(gòu)建完善的的風(fēng)險控制體系，必定要從整個體系中的所有分支，建立行之有效的風(fēng)險控制管理機(jī)制。目前京東白條的屬性依然是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品不同，它現(xiàn)在所處于的是非常開放的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，其資產(chǎn)不僅在京東本身及用戶處進(jìn)行流通，基于其上市公司的屬性，其內(nèi)部資產(chǎn)也涉及到眾多的人或機(jī)構(gòu)。 4 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的對策分析4.1

32、京東白條風(fēng)險控制流程的完善4.1.1 貨前風(fēng)險控制措施京東白條獨特的互聯(lián)網(wǎng)屬性，使其在貸前收集用戶信息不同于傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品，其更多的依靠大數(shù)據(jù)征信，分析用戶的互聯(lián)網(wǎng)習(xí)慣，進(jìn)而得出用戶的風(fēng)險數(shù)據(jù)。目前京東商城所收集的用戶購買信息可將用戶消費的金額分別評級，根據(jù)其消費的金額，購買的物品，頻率，及送貨地址是否經(jīng)常變更等，生成該用戶的購買習(xí)慣評級，將用戶分為幾個等級，不同的等級設(shè)置不同的信用額度上限，該額度應(yīng)采取極其謹(jǐn)慎的授予方式，確保該等級用戶的購買能力與其還貸能力匹配。，由于京東白條屬于線上貸款，未進(jìn)行任何抵押，置換等行為，故可以采取，與傳統(tǒng)銀行信貸相結(jié)合的方式，連接中國人民銀行征信體系，根據(jù)其征

33、信報告，結(jié)合大數(shù)據(jù)征信方式，共同的進(jìn)行授信行為，根據(jù)其消費評級設(shè)置上限給予預(yù)授權(quán)額度，再根據(jù)其線下征信報告判斷用戶的風(fēng)險程度，給予其相對應(yīng)的信用額度。4.1.2 貨中風(fēng)險控制措施貸前風(fēng)險控制體系屬于準(zhǔn)入門檻，相對的貸中的風(fēng)險控制則更加的重要，直接影響到用戶的還貸行為是否收到監(jiān)控。貸中風(fēng)險控制最重要的一環(huán)便是實時對授信并且進(jìn)行信貸消費的用戶進(jìn)行監(jiān)控，其每筆信貸交易的還款跟蹤，貸后的續(xù)貸行為，都應(yīng)受到平臺的實時監(jiān)控，必要時可采取對高風(fēng)險用戶縮短還款期限，限制額度等方式進(jìn)行管控。而對于貸后還款能力不足，但有一定還款能力的用戶，延長其還款期限，或采取分期還款的方式，并收取一定的手續(xù)費用，確保在該用戶還

34、款能力范圍內(nèi)進(jìn)行還款。4.1.3 貨后風(fēng)險控制措施增加多種還款方式，最初的京東白條支持信用卡還款，但該方式屬于信貸轉(zhuǎn)嫁，并不是解決風(fēng)險的根本方法，故該方式已被各銀行叫停。但多種還款方式依然是貸后風(fēng)險控制的解決方案之一，線下聯(lián)合傳統(tǒng)銀行進(jìn)行共同扣款，使用戶即使未還款依然會在其個人所有的銀行賬戶進(jìn)行抵扣。還款自動化，保證了在一定逾期時間內(nèi)，該筆資金不會流失。逾期未還款的懲罰機(jī)制，單純的限制該用戶的京東購買行為無法徹底的根除逾期行為，因結(jié)合中國人民銀行的征信體系，將線上的逾期行為計入個人的征信報告中，并聯(lián)合傳統(tǒng)銀行的催收體系，進(jìn)行催收工作。4.2 構(gòu)建內(nèi)、外部風(fēng)險控制配套措施4.2.1 京東白條風(fēng)險

35、控制的內(nèi)部配套措施隨著京東白條業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，京東集團(tuán)對其的內(nèi)部管控措施也應(yīng)隨著業(yè)務(wù)不斷的完善，對其中的每個信貸環(huán)節(jié)進(jìn)行對此審核，確保每個環(huán)節(jié)不會有紕漏。建立完善的審批流程，龐大用戶群體的不斷增加使其風(fēng)險也在不斷的增加，對其用戶群體的授信篩選工作更是其中最重要的一環(huán)，任何有風(fēng)險行為的用戶都應(yīng)被拒之門外，合理的信貸授信流程，保證用戶在授信時已經(jīng)預(yù)先進(jìn)行所有征信環(huán)節(jié)。4.2.2 京東白條風(fēng)險控制的外部配套措施完善互聯(lián)網(wǎng)金融信貸的法律法規(guī)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，相對應(yīng)的法律法規(guī)急需完善，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了和傳統(tǒng)金融體系并列的兩大金融體系，相關(guān)的配套法律法規(guī)可以限制互聯(lián)網(wǎng)金融用戶在互聯(lián)網(wǎng)

36、中的行為。在法律法規(guī)的管控下，降低京東集團(tuán)的風(fēng)險，提高用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知度，和對其在互聯(lián)網(wǎng)中的行為約束。有效的控制了風(fēng)險的發(fā)生。防范風(fēng)險的最好辦法便是對其行為進(jìn)行法律約束，而不僅局限于線下行為。4.3 完善個人信用評估體系4.3.1 個人信用的定性分析個人信用涉及到其所有屬性，包含其身份，學(xué)歷，資金來源，家屬信息，線下與傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)往來，線上的消費行為。對其所有特征進(jìn)行收集整理，評價該人的信用評級，在出現(xiàn)逾期行為時，是否有其它的還款途徑，包含其家屬代為還款等，對該用戶的整體評價將直接影響到該用戶的授信情況。其所有身份特征會顯示出該用戶的在信用體系中的誠信。4.3.2 個人信用的定量分析建

37、立個人信用模型，將所有收集的信息進(jìn)行模型匹配，將大數(shù)據(jù)征信與其身份特征結(jié)合，更加完善的進(jìn)行信用評估，而不是單純的依靠大數(shù)據(jù)征信，并進(jìn)行動態(tài)授信，而非固定的授信，隨著其數(shù)據(jù)的改變和其身份特征的變化，進(jìn)行階段性授信，對即將產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)警，保證在風(fēng)險產(chǎn)生前已經(jīng)將其風(fēng)險預(yù)估，進(jìn)行動態(tài)授信，在其風(fēng)險發(fā)生前，已經(jīng)將其授信額度降低至可控范圍內(nèi)。5 結(jié)論總之，互聯(lián)網(wǎng)+時代的到來，加速了互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該在完善現(xiàn)有的風(fēng)險控制體系，在風(fēng)險控制對用戶進(jìn)行合理并且有效的約束機(jī)制，同時聯(lián)合傳統(tǒng)銀行及同屬性的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，對用戶產(chǎn)生的所有行為進(jìn)行全面的收集，保證了信息的全面性及準(zhǔn)

38、確性；其次，國家的相關(guān)部門應(yīng)對日益壯大的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立相關(guān)的法律法規(guī)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融用戶在法律法規(guī)的監(jiān)管下進(jìn)行消費行為。該項法律法規(guī)的建立已經(jīng)成為刻不容緩的事情。在法律法規(guī)的監(jiān)管下，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)才可以正常持續(xù)的發(fā)展下去，并成為與傳統(tǒng)金融行業(yè)共同發(fā)展的第二大金融體系。-9-參考文獻(xiàn)1.賈甫.當(dāng)金融互聯(lián)網(wǎng)遇上互聯(lián)網(wǎng)金融：替代還是融合.上海金融，2014（2）.2.王國剛.互聯(lián)網(wǎng)金融之辨析.財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015（10）.3.王亮.互聯(lián)網(wǎng)金融信用支付的現(xiàn)狀和風(fēng)險防控-以“京東白條”為例.經(jīng)營管理者，2016（5）.4.崔彥睿.互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)的法律風(fēng)險分析-以“京東白條”為例.商情，2016

39、（42）.5.丁磊.互聯(lián)網(wǎng)消費信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險與征信-以“京東白條資產(chǎn)證券化項目”為視覺.西南金融，2016（9）.6.馬春芬.電商平臺個人信用支付產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管建議.國際金融，2015（11）.7.葉文輝，馬春芬.電商平臺個人信用支付產(chǎn)品存在的風(fēng)險及應(yīng)對建議.農(nóng)村金融研究，2015（12）.8.鐵生.沒錢一樣能買東西談?wù)劸〇|白條的好壞.計算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)，2014（40）.9.王超.白條是京東對虛擬信用卡的先行先試.金卡工程，2015（4）.10.李麗娟.互聯(lián)網(wǎng)“白條”定性爭議.法人，2015（12）.11.李明劍.以“京東白條”為例談互聯(lián)網(wǎng)消費金融創(chuàng)新.環(huán)球市場，2016（18

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42、d its Influence on Traditional Banking.Applied Financial Economics,2016(5).-11-致謝畢業(yè)論文的寫作至此告一段落，首先我要由衷的感恩致謝我的導(dǎo)師張廣文老師對我的點撥，老師的諄諄教誨仿佛前方的指明燈引我駛向光明的彼岸，其次，感謝學(xué)校一直以來讓我在校期間得到的歷練與實踐，讓我在校期間的生涯更加完整與圓滿。同時，我要感謝大學(xué)的各位老師一直以來對我們不論是學(xué)習(xí)還是日常生活中的指引，也正是如此才能讓我順利完成了如今的學(xué)生時代。最后我要感謝我的各位同學(xué)們，是他們使我的大學(xué)生活更加絢麗多彩，這將是我終身難忘的寶貴記憶。感謝與我朝夕相

43、處四年的同學(xué)們，在日常的學(xué)習(xí)、生活以及人生的不如意時是你們給予了我無私的幫助與關(guān)愛，一起度過了一段難忘的大學(xué)時光，與同窗們相伴的日子讓我獲益匪淺，我們之間的寶貴友情令我無法忘懷。在論文寫作的過程中，我還得到了經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院其他老師的指點，在這里我要感謝他們，感謝在繁忙之中審閱批改論文和參加答辯的每一位老師。在今后的學(xué)習(xí)以及生活當(dāng)中，我會嚴(yán)于律己加強(qiáng)自身對張本篇論文的研究方向，從而提升研究成果的價值所在。東北農(nóng)業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計）任務(wù)書論文題目京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的研究學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院專業(yè)金融學(xué)班級1322畢業(yè)論文（設(shè)計）的要求1.選題結(jié)合實際，應(yīng)具有理論價值或現(xiàn)實意義，符合專業(yè)方向；2.查閱國內(nèi)外已有的相關(guān)文獻(xiàn)資料并進(jìn)行比較全面的綜述，能基本反映出該研究領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀；中文參考文獻(xiàn)不少于15篇，外文參考文獻(xiàn)不少于5篇；3.論文格式符合“東北農(nóng)業(yè)大學(xué)本科生畢業(yè)論文基本規(guī)范”及“經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文補(bǔ)充規(guī)定”；4.結(jié)論與建議應(yīng)具有一定的參考價值；5.論文字?jǐn)?shù)在10000字以上。畢業(yè)論文（設(shè)計）的內(nèi)容與技術(shù)參數(shù)1. 前言2. 京東白條的風(fēng)險控制機(jī)制的現(xiàn)狀分析3. 京東白條風(fēng)