上市公司會計信息披露存在的問題及對策

1、 學 號：14211612天津商業(yè)大學寶德學院畢業(yè)設計（論文） 上市公司會計信息披露存在的問題及對策 Problems and countermeasures of accounting information disclosure of listed companies.系:會計學專業(yè)：會計學（注會方向）班級:1406班學生姓名:蔣亞楠指導教師:陳新民 副教授2018年4月目 錄內(nèi)容摘要IAbstractII1 導言11.1 研究背景 11.2 研究意義22 上市公司會計信息披露概述22.1 上市公司會計信息披露的概念32.2 上市公司會計信息披露的理論基礎33 上市公司會計信息披露存在的問

2、題43.1 會計信息披露不規(guī)范43.2 會計信息披露不完整43.3 會計信息披露不及時53.4 會計信息披露不真實54 上市公司會計信息披露中存在問題的原因54.1 內(nèi)部原因54.2 外部原因65 上市公司會計信息披露中存在問題的對策75.1 內(nèi)部措施75.2 外部措施76 結(jié)論8參考文獻9致謝10內(nèi)容摘要隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，市場化程度不斷加深。上市公司的會計信息披露質(zhì)量越來越受到重視，它對各利益相關(guān)主體的決策和整個資本市場的有效運轉(zhuǎn)有著重大的影響。如何解決上市公司會計信息披露中存在的問題，已經(jīng)成為許多學者研究的重點。首先要明確我國上市公司會計信息披露中存在的問題，包括不規(guī)范、不完整、不及時、

3、不真實。然后再對其分析原因，主要是內(nèi)部和外部兩大因素的制約。針對這些因素提出科學合理的措施，在內(nèi)部方面，企業(yè)要加強誠信建設、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在外部方面，企業(yè)要完善會計準則制度、加強監(jiān)管體系建設。從而為我國上市公司健康持續(xù)的發(fā)展提供良好的環(huán)境，使上市公司會計信息披露工作做得更加到位。關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息披露；經(jīng)濟利益；治理結(jié)構(gòu)Abstract With the development of market economy,The degree of marketization continues to deepen.The quality of accounting information

4、 disclosure of listed companies is getting more and more attention,It has a significant impact on the decision-making of stakeholders and the effective operation of the whole capital market.How to solve the problems existing in the accounting information disclosure of listed companies,It has become

5、the focus of many scholars.First of all, we should clarify the problems existing in accounting information disclosure of listed companies in China,Includes non-standard、imperfect、 not timely、unreality.Then analyze the reasons for it,It is mainly internal and external constraints.The scientific and r

6、easonable countermeasures are put forward for these factors,on the internal side,enterprises should strengthen the construction of integrity、consummates internal government structure,in the external side,enterprises should improve the accounting standards system、strengthen the supervision system.Thu

7、s, it provides a good environment for the healthy and sustainable development of listed companies in China,to make the accounting information disclosure of listed companies more in place.Key Words:listed company Accounting Information Disclosure economic benefit governance structure111 導言我國當前的社會主義市場

8、經(jīng)濟體制仍處于待完善時期，市場監(jiān)管手段尚未完全到位，相應的法律法規(guī)以及規(guī)章制度還有待改進，因此上市公司披露的會計信息不完善的現(xiàn)象是較普遍的。我國上市公司所披露的會計信息中，以年度報告最為典型，年度報告主要包括有：會計報表、報表附注、其他財務報告、審計報告以及其他有關(guān)信息。1.1 研究背景現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟迅速增長，但是很多公司在發(fā)展過程中，一直面臨著信息質(zhì)量問題的困擾。會計信息規(guī)范、完整、及時、真實的披露影響整個資本市場的運行效率和資源配置效率。上市公司是會計信息的生產(chǎn)者，會計事務所對上市公司會計信息生產(chǎn)過程進行外部監(jiān)督，證監(jiān)會、交易所等機構(gòu)對上市公司會計信息披露過程進行監(jiān)督，投資者是上市公司會

9、計信息的使用者。雖然我國上市公司會計信息披露質(zhì)量近些年以來有所改善，但是其仍然存在不真實造假現(xiàn)象等諸多問題，廣大投資者及其他信息使用者難以做出合理的經(jīng)濟決策，絕大多數(shù)理性的投資者因喪失信心而退出市場，而那些績優(yōu)公司也將因“懷才不遇”而另覓籌資途徑，阻礙了上市公司的發(fā)展進程，嚴重影響了我國上市公司經(jīng)濟決策的正確性與科學性，這勢必會影響我國經(jīng)濟的良性、健康運行。同時廣大群眾對會計信息的可信性產(chǎn)生了深深的疑慮，從而引發(fā)了人們對上市公司會計信息披露的信任危機。面對這些會計信息失真的問題，近年來一直困擾著我國的經(jīng)濟學界。如果任由虛假會計信息泛濫，就會嚴重扭曲股票的價值，擾亂資本市場，損害投資者的利益，挫

10、傷股民的投資積極性，規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。因此，對我國上市公司會計信息披露進行研究是非常有必要的，如何有效解決上市公司會計信息失真問題，提高會計信息質(zhì)量，已成為國內(nèi)外學者競相關(guān)注的焦點。1.2 研究意義財務報表是財務報告的主要組成部分，它所提供的會計信息具有重要作用，上市公司會計信息披露，將優(yōu)質(zhì)的財務報表公之于眾，意義主要體現(xiàn)在以下三個方面：1.2.1 能有效地約束證券上市公司和有關(guān)人員的行為一方面,上市公司會計信息披露要求證券發(fā)行人必須如實地公開自己的真實情況,不得弄虛作假、欺騙公眾，要求信息披露資料的證券商對其正確性和合法性負責。否則,需要承擔相應的法律責任。這種嚴格的法律責

11、任從正面起到了促使證券發(fā)行人和其他相關(guān)人員加強自我約束和自我管理的作用；另一方面,在現(xiàn)代公司中普遍存在的公司所有權(quán)和管理權(quán)分離的情況下,通過信息披露不僅可以使股東了解到公司的業(yè)績和其他重大信息,也可據(jù)此反映公司管理層的經(jīng)營能力,為股東在股東大會以投票手段間接參與公司管理的方式?jīng)Q定是否擁護現(xiàn)有管理層提供了切實可行的參考依據(jù)。這一機制從反面促使公司管理人員盡心盡責,充分發(fā)揮社會資源優(yōu)化配置的作用,提高企業(yè)的經(jīng)濟效益,從而促使企業(yè)走股東價值最大化的道路。1.2.2 有利于保護投資者的合法權(quán)益投資者是證券市場的支撐者,也是證券市場賴以生存的前提。投資者均以取得某種權(quán)利或收益為目的。通過上市公司披露的會

12、計信息,股東可以了解自己投資應得的報酬,債權(quán)人可以了解企業(yè)償債能力,潛在投資者可以了解企業(yè)的財務狀況、盈利水平和盈利預測的信息,以做出恰當?shù)耐顿Y決策。在這個市場中,倘若沒有一個健全完善的信息披露制度作為有關(guān)主體的行為規(guī)則,則欺詐行為勢必盛行,投資風險隨之增加,投資者的利益將無法獲得保護,終令投資者失去信息,從而破壞證券市場的完整性。上市公司規(guī)范化的信息披露可以防止少數(shù)人通過不正當?shù)氖侄螇艛嘈畔?牟取暴利,從而保護了投資者的合法權(quán)益和社會公眾的基本利益1.2.3 有利于上市公司籌集資金,加強管理,樹立一個良好的企業(yè)形象在一定程度上,上市公司的信息披露制度為其提供了一個自我表現(xiàn)、宣傳業(yè)績的手段。隨

13、著證券市場的不斷完善和投資者心理的不斷成熟,這種趨勢將更明顯。很難想象,一個聲譽不大的發(fā)行人將來可以在不披露有關(guān)信息的情況下籌措到資金。從這一意義而言,信息披露是上市公司和投資者溝通的橋梁和紐帶。同時,通過上市公司披露的會計信息,可以反映公司的經(jīng)營狀況,因此,能夠給其帶來外部壓力,促使其不斷改善經(jīng)營管理,提高管理水平,最大限度地增加股東財富和社會經(jīng)濟利益。2 上市公司會計信息披露概述2.1 上市公司會計信息披露的概念會計信息是指會計單位通過財務報告、財務報表、附注等方式向投資者、其他信息使用者和債權(quán)人提供單位經(jīng)營成果以及財務狀況的信息。上市公司會計信息披露，是指上市公司從維護資本市場運行秩序出

14、發(fā)和投資者權(quán)益出發(fā)，按照法定要求將自身財務經(jīng)營狀況等會計信息情況向證券監(jiān)管部門報告，并向社會公眾投資者公告出來。2.2 上市公司會計信息披露的理論基礎2.2.1 信息經(jīng)濟學信息經(jīng)濟學起源于20世紀40年代，隨著研究推進，逐漸形成了宏觀信息經(jīng)濟學和微觀信息經(jīng)濟學兩個子學科。宏觀信息經(jīng)濟學理論說明，會計信息是企業(yè)的特殊商品，將為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，會計信息蘊含了企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營結(jié)果和現(xiàn)金流量信息，是信息使用者深入了解上市公司的重要渠道。同時，微觀信息經(jīng)濟學理論又指出，通過完善會計信息披露的各種機制將提高市場經(jīng)濟效率。一旦會計信息無法滿足使用者需求，會計信息披露機制調(diào)整若無法改善市場經(jīng)濟效率便沒有

15、研究價值，因此，研究上市公司會計信息披露問題必須假設會計信息具有滿足不同使用者需求的使用價值，且通過會計信息披露的各種機制將提高市場經(jīng)濟效率。2.2.2 信息不對稱理論信息不對稱為市場經(jīng)濟發(fā)展帶來危害，是市場經(jīng)濟的弊病，往往不利于市場發(fā)展的公平公正，單純的市場行為已經(jīng)失靈，。因此，政府必須在市場體系中保證信息公開，構(gòu)建公平、公正、的市場環(huán)境；增加市場信息供應；增加劣勢方的信息，在一定程度上能夠彌補信息不對稱的問題。那么，對上市公司而言，提高會計信息披露質(zhì)量必然需要政府監(jiān)管。2.2.3 委托代理理論委托代理關(guān)系充斥于現(xiàn)代社會的方方面面，最具體的表現(xiàn)形式是企業(yè)股東與管理層的委托代理關(guān)系，在上市公司

16、里表現(xiàn)尤其突出，上市公司各利益雙方需求不盡相同，利益沖突不斷，而信息不對稱往往使這些利益沖突越演越烈。投資者需求、審計機構(gòu)審計利益和審計責任與政府部門職能及監(jiān)管規(guī)定之間雖然彼此存在委托代理關(guān)系，但各方利益也存在差異，信息在各方之間依然存在不對稱，而且往往表現(xiàn)成雙向不對稱。上市公司、投資者、審計機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)成為研究上市公司會計信息披露問題的“四大主體”。2.2.4 有效市場假說理論研究上市公司會計信息披露問題必須建立在市場具備一定有效性的前提下，即符合有效市場假說。具體來看，有效市場可以分為三個層次：弱勢有效市場，即市場價格已充分反應出所有過去歷史的證券價格信息；半強勢有效市場價格，即市場價格

17、已充分反映出所已公開的有關(guān)公司營運前景的信息；強勢有效市場，即價格已充分地反映了所有關(guān)于公司營運的信息，這些信息包括已公開的或內(nèi)部未公開的信息。3 上市公司會計信息披露存在的問題3.1 會計信息披露不規(guī)范目前大多數(shù)的上市公司在對計信息披露方面的認知還不夠明確，把會計信息披露當做一種負擔，而沒有認識到它應該是自身所應當承擔的一種義務。會計信息披露的隨意性較大，對重要內(nèi)容和信息把握不充分，進而導致會計信息披露價值減弱，其功能和作用得不到較好的發(fā)揮，比如說，會計信息披露對利潤進行隨意的調(diào)整，報告內(nèi)容非常簡單，使人很難從中獲得相應的財政分析與評價。同時，財務報告中涉及到的重要數(shù)據(jù)信息比較少，并且在通貨

18、膨脹、利率變化、產(chǎn)業(yè)政策揭示方面也很少涉及?，F(xiàn)行的會計信息披露制度也不規(guī)范，各種規(guī)定比較散亂，管理不統(tǒng)一，這使得不按規(guī)則操作的公司有了可乘之機，甚至出現(xiàn)了許多的違規(guī)現(xiàn)象。他們對于會計信息的披露不規(guī)范，披露的內(nèi)容十分簡單，能不披露的盡量不去披露，要求必須披露的內(nèi)容也要想辦法簡化。并且在信息披露的過程中總是傾向于報告好的信息，而隱瞞了相對壞的信息，甚至對披露的好信息過于夸大化，造成了真實值與預測值有很大的偏差。3.2 會計信息披露不完整上市公司會計信息披露不完整主要是指其沒有按照法律規(guī)定將會計信息全面的對外公布和上報。在進行會計信息披露的過程中，上市公司最先考慮到自己的利益，在會計信息不是特別充分

19、，不符合心意的情況下，更多地會選擇去披露利好的信息，一些對自身不利的信息往往會去隱瞞，所以，一般的上市公司采用相對較為保守的會計信息披露的方法進行披露，但通常情況下這樣的披露方法是不完整的，在進行披露的時候，只對外公布自己想公布的那一部分。關(guān)于這些情況，我們可以從以下幾點中分析：第一，在對相關(guān)的企業(yè)交易信息進行披露的過程中，信息披露不夠充分，一些重要信息選擇性的隱瞞；第二，會計信息披露過程中，對償債能力內(nèi)容的披露少之又少，陳述不夠詳細，實際內(nèi)容空洞甚至有的一筆帶過，產(chǎn)生的效果并不理想；第三，應收賬款信息披露過程中，具體結(jié)構(gòu)和內(nèi)容并沒有進行披露。而實際上應該有的信息，雖然披露了，但是只是數(shù)據(jù)簡單

20、羅列在一起，信息的獲得者很難在信息中得到實際的運用。3.3 會計信息披露不及時會計信息的價值取決于它的時效性。及時性是會計信息披露的一個重要要求，如果一旦錯過時機，相關(guān)的信息的價值將會大大降低。此外，對于會計信息，在某一點，如果不能向社會公布，結(jié)果是非常不公平公正的的，并且有時候可能會損害投資者的利益。現(xiàn)在，上市公司發(fā)表的會計信息披露的及時性部分有了很大的提高，但對于一些重要事件的披露，仍然會傾向于只及時披露對本企業(yè)利好的信息，把對本企業(yè)不利的信息推遲披露或者直接不披露，不利于投資者在進行投資時做出正確的決策，令投資者關(guān)心的經(jīng)營業(yè)績與凈利潤，很多公司都是忽略或者簡單的幾句一帶而過。然而，重復的

21、信息披露，上市公司的滯后、遺漏和虛假屢禁不止，使得信息的及時性原則一再受到挑釁，相對于其他的發(fā)達國家來說還是相對滯后的。3.4 會計信息披露不真實會計信息披露不真實主要是指有些上市公司為了達到某種目的而編報虛假的財務信息，披露不真實的數(shù)據(jù)來欺騙監(jiān)管部門和社會公眾。會計信息披露不真實的原因有：為了自身利益去造假，例如為了使自身業(yè)績達到某一高度，或是為了某種政治目的，或是推卸責任等其它個人私利。真實披露會計信息對信息使用者以及整個證券市場都具有重要的意義，它既可以保障金融市場的持續(xù)健康發(fā)展，又維持會計信息長久的生命力。但是，為了個人私利或使公司能夠順利上市或者不被退市，一些上市公司仍然采用不真實的

22、會計信息去欺騙社會大眾，造成了不良的影響。4 上市公司會計信息披露中存在問題的原因4.1 內(nèi)部原因4.1.1 經(jīng)濟利益的驅(qū)動經(jīng)濟利益驅(qū)動是導致上市公司會計信息披露存在問題的關(guān)鍵，也可以說是根本性的因素。在進行會計信息披露過程中，上市公司主要目的在于看重自身的經(jīng)營情況，進而對存在的問題進行解決，來獲得越來越多的投資，促使其經(jīng)濟效益得以實現(xiàn)。隨著我國市場經(jīng)濟體制的日益完善，證券市場規(guī)模不斷擴大，企業(yè)在發(fā)展過程中，如果想擴大生產(chǎn)規(guī)模，需要更多的資金支持。在這一過程中，投資者更愿意將資金投入到經(jīng)營比較好，利潤比較多的上市公司。這樣一來，為了達到吸收資金的目的，一些上市公司歪曲客觀事實，會計信息披露造假

23、，來騙取發(fā)展資金。4.1.2 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理我國上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不平衡，董事會和監(jiān)事會的制約與監(jiān)督功能減弱，對管理層沒有健全的業(yè)績評價和激勵約束機制，是會出現(xiàn)會計信息披露問題的原因，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：（1）董事會結(jié)構(gòu)不合理，公司產(chǎn)權(quán)制度不完善；（2）對管理層缺乏約束、激勵機制。4.2 外部原因4.2.1 會計準則制度存在缺陷會計準則制度存在缺陷是會計信息披露不規(guī)范的重要原因，會計信息是按照相應的會計制度和方法發(fā)展出來的，并且受其的約束，當然會計準則和制度存在缺陷，會給企業(yè)會計信息提供造假空間?，F(xiàn)在我國上市公司的會計制度準則在具有統(tǒng)一性的同時還具有一定的靈活性。如同一項會計事項的處

24、理還存在著很多種侯選的會計處理方法。多種會計處理方法并存為企業(yè)進行會計操縱打開了方便之門，至于選擇何種會計處理方法取決于當事人的判斷和客觀環(huán)境的要求，帶有比較強的主觀性，造成部分上市公司進行會計信息操縱，因此忽視了會計信息披露的真實性、公平性。4.2.2 監(jiān)管體系協(xié)調(diào)性不完善對上市公司會計信息披露問題的監(jiān)管，主要是由證監(jiān)會、交易所、會計師事務所、行業(yè)協(xié)會等主體部門，但是它們之間缺乏協(xié)調(diào)性，并且權(quán)責不明，在監(jiān)督過程中，無法對存在問題的上市公司進行處理，缺乏必要的威懾力。同時，會計信息披露過程中，中小投資者缺乏知情權(quán)，一些上市公司處于商業(yè)機密，拒絕對重要的財務信息進行透露，這就導致監(jiān)管主體的功能無

25、法得到較好的發(fā)揮，監(jiān)管主體權(quán)力缺失，在遇到會計信息披露造假或是失真問題時，監(jiān)管主體無法對上市公司進行處罰，只能夠予以相應的警告。5 上市公司會計信息披露中存在問題的對策5.1 內(nèi)部措施5.1.1 加強誠信建設誠信建設是維持一個市場持續(xù)健康運行，檢驗上市公司會計信息披露完整性的一個重要指標。上市公司披露的會計信息不僅是向投資者傳遞信息，還是檢查上市公司是誠信與否的重要機制。會計信息披露制度的改進，有助于減少企業(yè)和投資者的信息不對稱，在一定程度上減少內(nèi)幕交易和欺詐行為，提高會計信息的標準化和透明度。因此上市公司要以會計信息披露為中心，加強其規(guī)范性、完整性、及時性、真實性，提高會計信息披露的質(zhì)量，并

26、加強完整性約束，為了提高會計信息的透明度，使廣大投資者可以得到真實、開放、有效的信息。5.1.2 完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善，要注重對大股東權(quán)力予以控制，保持權(quán)力制衡，使內(nèi)部小股東的權(quán)益得以體現(xiàn)。包括以下內(nèi)容；（1）董事會是上市公司的核心，對上市公司具有管理權(quán)。它代表上市公司的整體利益，而不單單局限于某個或是幾個大股東的權(quán)益，要提升董事會的功能和作用，使權(quán)力得到發(fā)揮。（2）管理層負責上市公司日常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動，在對其管理的過程中，注重對管理層進行約束，構(gòu)建內(nèi)部監(jiān)督機制，保證股東利益和管理層的利益能夠協(xié)調(diào)發(fā)展。另外，要進行獎勵機制，保證管理層的工資和福利得以滿足，使其能夠為公司發(fā)展更好

27、地貢獻力量。5.2 外部措施5.2.1 完善會計準則制度完善會計準則制度，加大懲處力度。上市公司會計信息披露弄虛作假行為的存在，原因是現(xiàn)階段相關(guān)法律法規(guī)不夠健全，導致了處理會計信息披露問題時，無法可依，不能夠很好地對這一行為進行打擊，從而助漲了違法者的氣焰。法律法規(guī)的完善，要注重結(jié)合實際問題，對上市公司的行為進行把握，并對其予以懲處。5.2.2 加強監(jiān)管體系建設我國證監(jiān)會依法對交易所的證券業(yè)務活動進行監(jiān)督和管理，交易所在人事、業(yè)務等方面存在一定程度的不獨立，證監(jiān)會與交易所的職權(quán)存在一定程度的重合，法律應賦予自律監(jiān)管組織獨立的地位，使其不受行政干預，并加強對行業(yè)協(xié)會的監(jiān)督，確保其公正性，提高其發(fā)

28、現(xiàn)問題解決問題的能力。同時，充分發(fā)揮監(jiān)管主體功能。明確監(jiān)管主體的職責，并運用社會力量進行監(jiān)督，形成監(jiān)管合力，從而對上市公司會計信息披露問題進行較好的把握。6 結(jié)論我國證券市場發(fā)展較晚，目前還不太完善，沒有系統(tǒng)的理論體系，在上市公司會計信息披露監(jiān)管過程中出現(xiàn)很多問題，嚴重影響了證券市場信息披露的整體質(zhì)量。但是因為其發(fā)展迅速，對我國的經(jīng)濟又起著十分重要的作用。本文通過對上市公司會計信息披露的問題及對策研究發(fā)現(xiàn)，在如今發(fā)展過程當中，依然存在諸多問題，包括企業(yè)自身的原因和外部原因。對于這一系列問題的解決，要注重把握內(nèi)外兩個方面因素。一方面企業(yè)內(nèi)部方面要加強控制，并對相關(guān)準則進行合理應用，以提升會計信息

29、披露的質(zhì)量。另一方面完善相關(guān)法律法規(guī)制度，注重加強會計信息披露的監(jiān)管，如果遇到會計信息披露弄虛作假行為，要堅決抵制，并對這種行為進行懲處。伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我相信對上市公司會計信息披露監(jiān)管的問題研究是促進社會和經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)在要求，上市公司的社會效益以及經(jīng)濟效益也分別于其會計信息的披露有著密切的聯(lián)系。在發(fā)展自己國家的同時需要借鑒其發(fā)達國家相關(guān)的經(jīng)驗，我們要取其精華，去其糟粕，努力使發(fā)展成果本土化，不要照搬照抄。在本文的研究過程中同時也存在著一定的局限性，因為認識水平有限，所以研究主要是基于一些法律法規(guī)和文獻資料，可能會缺乏一定的完整性和全面性，在具體的分析過程中，缺少實際數(shù)據(jù)的支撐。參考文獻1 張馨藝.上市公司會計信息披露選擇研究M.經(jīng)濟科學出版社,2016: 45-522 秦江萍,騰劍侖.上市公司會計信息披露制度改進研究M經(jīng)濟科學出版社,2014:35-383 李 玲. 上市公司會計信息披露現(xiàn)狀、原因及對策探討J. 現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),