認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理

1、.認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理請(qǐng)教下認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理是如何的？ 比如按一定價(jià)格發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的賬務(wù)處理，按一定價(jià)格購買認(rèn)股權(quán)證的賬務(wù)處理，認(rèn)股權(quán)證的后續(xù)計(jì)量（公允價(jià)值變動(dòng)），以及行權(quán)買入股票時(shí)的賬務(wù)處理。 還有對(duì)現(xiàn)有股東無償附送認(rèn)股權(quán)證的賬務(wù)處理？ 股份支付那一章好像是針對(duì)職工或者提供服務(wù)的其他方而言的， 比如股份支付在確認(rèn)職工提供服務(wù)時(shí)做分錄：借：管理費(fèi)用 貸：資本公積-其他資本公積 那么是不是參照上面如果在證券市場上發(fā)行認(rèn)股權(quán)證就做分錄：借：銀行存款 貸：資本公積-其他資本公積 但是在所有者權(quán)益那一章對(duì)以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算的看漲期權(quán)的會(huì)計(jì)處理的初始確認(rèn)分錄為： 借：銀行存款 貸：資本公積-股本溢價(jià)

2、 認(rèn)股權(quán)證也就等于看漲期權(quán)啦，那到底是按上面分錄的哪一個(gè)來做比較合適??？ 另外 認(rèn)股權(quán)證可以計(jì)入“交易性金融資產(chǎn)”嗎，好像按交易性金融資產(chǎn)的確認(rèn)條件看，認(rèn)股權(quán)證也可以作為“交易性金融資產(chǎn)” ??？ 認(rèn)股權(quán)證的問題像是負(fù)債，金融負(fù)債那一章有相關(guān)內(nèi)容的，分幾種情況處理的，不是單一的其他資產(chǎn)公積 對(duì)于期貨，期權(quán)這類衍生工具的會(huì)計(jì)處理，別較真，因?yàn)閲鈱?duì)于這類的處理本身就有分歧的，中國就更不用說了，還沒明確定義，所以不用較真 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)的主要規(guī)定 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中同金融工具會(huì)計(jì)處理和信息披露相關(guān)的準(zhǔn)則主要包括國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則32 號(hào)金融工具：披露和列報(bào)（IAS32）和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 39 號(hào)金

3、融工具：披露和列報(bào)（IAS39）。上述兩個(gè)準(zhǔn)則可以看作國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)性準(zhǔn)則。當(dāng)然，由于金融工具可以在多種業(yè)務(wù)中使用，如作為支付工具、或者套期保值工具等，其會(huì)計(jì)還要考慮到具體業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的影響。因此，金融工具會(huì)計(jì)也可能涉及到其他相關(guān)的準(zhǔn)則。例如，金融工具如用作員工福利，或者以取得商品或者接受服務(wù)作為自身權(quán)益性工具的對(duì)價(jià)，則可能涉及到國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2 號(hào)基于股權(quán)的支付（IFRS2）的規(guī)定。 一、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則32 號(hào)金融工具：披露和列報(bào)的主要規(guī)定 IAS32 由國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1995 年3 月正式發(fā)布，并于1996 年開始生效。隨后經(jīng)過多次修改，最終修改確定的IAS3

4、2 已于2005 年1 月1 日起生效。 IAS32 主要界定了金融工具的定義，規(guī)范了金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露以及列報(bào)，并以此為基礎(chǔ)，特別要求企業(yè)向會(huì)計(jì)信息使用者全面披露其運(yùn)用金融工具的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及公司的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 IAS32 關(guān)于金融工具列報(bào)的主要規(guī)定包括：（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，在金融工具發(fā)行時(shí)（而非發(fā)行后）根據(jù)合同的性質(zhì)以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益性工具的定義，將發(fā)行的金融工具確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益性工具；（2）當(dāng)衍生金融工具合約賦予一方對(duì)結(jié)算方式的選擇權(quán)（例如，發(fā)行認(rèn)或持有人可以選擇以現(xiàn)金凈額結(jié)算或者交付股票結(jié)算）時(shí)，除非所有約定可供選擇的結(jié)算方式都滿

5、足權(quán)益性工具的定義，否則該衍生工具應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；（3）對(duì)于復(fù)合型金融工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券、帶 有可分離權(quán)利的債券和認(rèn)股權(quán)證等，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行時(shí)區(qū)分其債務(wù)和權(quán)益的組成部分；（4）公司買賣、發(fā)行和注銷自身的權(quán)益性工具不確認(rèn)利得和損失。庫存股票(Treasury Shares) 的成本應(yīng)當(dāng)?shù)譁p權(quán)益，庫存股票的轉(zhuǎn)售也屬于權(quán)益交易；（5）同金融工具或同金融工具中金融負(fù)債相關(guān)的利息、股利、損失和利得，應(yīng)當(dāng)在損益表中確認(rèn)為費(fèi)用和收益，發(fā)行或回購權(quán)益性工具的成本（不包括企業(yè)合并中產(chǎn)生的）在扣除相關(guān)稅收利益后，作為權(quán)益的減項(xiàng)；（6）只有當(dāng)擁有法定執(zhí)行權(quán)利，以及準(zhǔn)備以凈額結(jié)算或同時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)并清

6、償債務(wù)的情況下，企業(yè)才可以將一項(xiàng)資產(chǎn)與一項(xiàng)金融負(fù)債相抵消，并以凈額列報(bào)。 IAS32 關(guān)于金融工具的披露要求主要包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值政策，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，以及應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的各種類型遠(yuǎn)期交易的政策；（2）套期保值會(huì)計(jì)政策和實(shí)務(wù)，以及套期保值損益；（3）所有金融工具的條款和狀況，以及所適用的會(huì)計(jì)政策；（4）利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息；（5）信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息；（6）所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值，但無法取得可靠的公允價(jià)值的情況除外；（7）關(guān)于終止確認(rèn)、抵押、減值、違約以及重新分類的信息。 目前，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)即將批準(zhǔn)發(fā)布國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7 號(hào)金融工具：披露（IFRS7），它

7、將取代國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 30 號(hào)銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露和 IAS32 中關(guān)于披露的規(guī)定。據(jù)悉，該準(zhǔn)則將適用于所有主體，要求披露金融工具對(duì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要性，以及金融工具所引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量信息。該準(zhǔn)則將對(duì) 2007 年1 月1 日或以后日期開始的財(cái)務(wù)年度有效，鼓勵(lì)提前采用。 二、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39 號(hào)金融工具：確認(rèn)和計(jì)量的主要規(guī)定 IAS39 于1999 年3 月正式發(fā)布，于2001 年1 月1 日起生效。經(jīng)過先后幾次修改，新的 IAS39 已于2005 年1 月1 日起生效。 IAS39 主要涉及金融工具的確認(rèn)、終止確認(rèn)、計(jì)量以及套期會(huì)計(jì)等方面的規(guī)定，其核心內(nèi)容是要求將所

8、有的金融工具包括衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)，同時(shí)嚴(yán)格規(guī)定了金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件。此外，根據(jù)不同金融工具類型規(guī)定了不同的期末計(jì)量基礎(chǔ)，并嚴(yán)格規(guī)定了套期會(huì)計(jì)的使用條件。 IAS39 關(guān)于金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的規(guī)定主要包括：（1）所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括所有的衍生金融工具和某些嵌入式衍生工具（Embedded Derivatives）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。當(dāng)且僅當(dāng)主體成為金融工具合約的一方時(shí)，應(yīng)將金融工具確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；（2）當(dāng)且僅當(dāng)依照合約規(guī)定獲取現(xiàn)金流量的權(quán)利逾期，或者主體將金融資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)讓后，才能將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)；如果難以判斷主體是否保留相關(guān)

9、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則需要看主體是否仍保留對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)；（3）當(dāng)與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)解除、取消或者逾期后，金融負(fù)債才可以終止確認(rèn)。 IAS39 關(guān)于金融工具計(jì)量方面的規(guī)定主要包括初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)兩部分： 關(guān)于初始確認(rèn)，IAS39 規(guī)定，金融工具應(yīng)在獲得日或者發(fā)行日以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量（某些情況下可能要加上直接歸屬于獲取金融工具的直接交易成本）。對(duì)于市場上正常購入和銷售的證券，主體可以選擇在交易日或者結(jié)算日進(jìn)行確認(rèn)，一旦確定確認(rèn)方法后必須貫徹一貫性原則。如選擇結(jié)算日確認(rèn)，交易日至結(jié)算日之間的某些價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。 為了在初始確認(rèn)后對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，IAS39 將金融資產(chǎn)分為四類，即：

10、 （1） 以公允價(jià)值計(jì)量（經(jīng)損益表）的金融資產(chǎn)，包括為交易而持有的和企業(yè)制訂的其他任何以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，除被指定為套期工具外，衍生金融資產(chǎn)屬于此類； （2） 持有至到期日的投資（held-to-maturity investments, HTM）； （3） 非為交易而持有的貸款和應(yīng)收賬款； （4） 可供出售的金融資產(chǎn)（Available-for-sale, AFS），包括不屬于其他三類的所有其他金融資產(chǎn)，包括所有不是以公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)益工具投資。 其中，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，其確定的最佳方法是采用活躍市場的公開市價(jià)，在無法獲得時(shí)可采

11、用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。 在進(jìn)行上述分類的基礎(chǔ)上，金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的規(guī)定包括：（1）第一類金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化確認(rèn)為損益；（2）第二類和第三類金融資產(chǎn)以攤余成本計(jì)量，并需要進(jìn)行減值測試；（3）第四類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表總以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化反映在權(quán)益中，同時(shí)也需要進(jìn)行減值測試。對(duì)于公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的此類資產(chǎn)，可以以成本計(jì)量；（4）大部分金融負(fù)債在取得后應(yīng)以初始確認(rèn)金額減去已償還和攤銷后的余額計(jì)量。但衍生金融負(fù)債、為交易而持有的金融負(fù)債（沽空）和發(fā)行時(shí)企業(yè)指定以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化計(jì)入損益。 IAS39 還規(guī)定，當(dāng)套期關(guān)系可以清晰界定、

12、可以計(jì)量及套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，企業(yè)可以使用套期會(huì)計(jì)，并具體區(qū)分公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外企業(yè)凈投資的套期，在損益表或權(quán)益中確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)相互抵消的影響。 除國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)準(zhǔn)則外，美國早在1998 年6 月就發(fā)布了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則133 號(hào)：衍生工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理（FAS133），原定于1999 年6 月15 日生效，后來改為2000 年6 月15 日生效。從衍生金融工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理以及信息披露規(guī)定來看， FAS133 同IAS32 和IAS39 的規(guī)定并無根本性的區(qū)別。 權(quán)證會(huì)計(jì)處理的原則和方法 日前，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了權(quán)證業(yè)務(wù)

13、管理暫行辦法（以下簡稱辦法）。根據(jù)辦法的定義，“權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券?！笨梢?，辦法規(guī)定的權(quán)證基本上是以證券為標(biāo)的認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)售權(quán)證，另外可以由標(biāo)的證券發(fā)行人發(fā)行權(quán)證，也可以是第三方發(fā)行的備兌權(quán)證。 辦法的發(fā)布，為在我國規(guī)范權(quán)證業(yè)務(wù)的運(yùn)作，維護(hù)市場秩序和投資者合法權(quán)益提供了制度上的保證。但是，同權(quán)證業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前尚屬空白。下面根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)的規(guī)定，分別從權(quán)證的發(fā)行人和持有人的角度，具體探討認(rèn)股權(quán)的基本會(huì)計(jì)處理原則和方法 i ，并

14、就涉及權(quán)證會(huì)計(jì)處理的其他問題進(jìn)行進(jìn)一步探討。 一、認(rèn)股權(quán)證發(fā)行人的會(huì)計(jì)處理 如前文所述，權(quán)證發(fā)行人既可以是標(biāo)的股票的發(fā)行人，又可以是其以外的第三人。在會(huì)計(jì)處理上，上述兩種類型的認(rèn)股權(quán)證差別是很大的。當(dāng)權(quán)證發(fā)行人同時(shí)是標(biāo)的股票的發(fā)行人時(shí)，會(huì)計(jì)處理基本上遵循權(quán)益性工具的會(huì)計(jì)處理原則 ii ，而當(dāng)權(quán)證的發(fā)行人是標(biāo)的股票發(fā)行人之外的第三人時(shí)，發(fā)行人的會(huì)計(jì)處理基本遵循金融負(fù)債的處理原則。 1 發(fā)行人以自身的股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理。 （1） 發(fā)行時(shí)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。 所謂初始計(jì)量，解決的是認(rèn)股權(quán)證發(fā)行時(shí)發(fā)行人如何進(jìn)行賬務(wù)處理的問題。當(dāng)標(biāo)的股票的發(fā)行人單獨(dú)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證時(shí)，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于權(quán)

15、益性工具的定義和處理原則，認(rèn)股權(quán)證的初始計(jì)量方法為按照認(rèn)股權(quán)證發(fā)行時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)為一項(xiàng)所有者權(quán)益。具體會(huì)計(jì)處理為按照發(fā)行權(quán)證的收到的價(jià)款借記“銀行存款”，貸記“認(rèn)股權(quán)”。 某些情形下，發(fā)行人可能不單獨(dú)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，而是將認(rèn)股權(quán)嵌入其他債券發(fā)行（如可轉(zhuǎn)換公司債）或者同債券的發(fā)行一同附送（如附送認(rèn)股權(quán)的公司債），此時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)先采用合理的方法確認(rèn)債券的公允價(jià)值，然后確認(rèn)認(rèn)股權(quán)的公允價(jià)值，并分別在負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)下加以反映。具體會(huì)計(jì)處理為按照收到的價(jià)款借記“銀行存款”，根據(jù)債券和認(rèn)股權(quán)的價(jià)值分別貸記“應(yīng)付債券”和“認(rèn)股權(quán)”。 同樣道理，如果認(rèn)股權(quán)證是同公司股票一同發(fā)行或附送的，也應(yīng)當(dāng)按照股票和認(rèn)股權(quán)

16、證的公允價(jià)值分別在權(quán)益項(xiàng)下確認(rèn)。 后續(xù)計(jì)量解決的是在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)行人是否需要對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以及如何進(jìn)行調(diào)整的問題。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)發(fā)行人同時(shí)為標(biāo)的證券的發(fā)行人時(shí)，發(fā)行人無需按照市場上交易權(quán)證的公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)認(rèn)股權(quán)的余額進(jìn)行調(diào)整。 （2） 認(rèn)股權(quán)證持有人行權(quán)或者發(fā)行人回購時(shí)的會(huì)計(jì)處理。 當(dāng)認(rèn)股權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，會(huì)計(jì)處理類似于發(fā)行人發(fā)行新股的會(huì)計(jì)處理。發(fā)行人應(yīng)將收到的價(jià)款和行權(quán)部分對(duì)應(yīng)的“認(rèn)股權(quán)”科目余額登記為股本和股本溢價(jià)。具體會(huì)計(jì)處理為按收到的價(jià)款借記“銀行存款”，按行權(quán)部分的認(rèn)股權(quán)余額借記“認(rèn)股權(quán)”，同時(shí)按股票面值貸記“實(shí)收資本”，余額貸記“資本公積”

17、。 部分認(rèn)股權(quán)證可能約定了發(fā)行人回購認(rèn)股權(quán)證的條款。如果發(fā)行人在認(rèn)股權(quán)到期前回購了認(rèn)股權(quán)證，回購認(rèn)股權(quán)證支付的款項(xiàng)同回購認(rèn)股權(quán)對(duì)應(yīng)“認(rèn)股權(quán)”科目余額間的差額，直接調(diào)整公司留存收益。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)”，貸記“銀行存款”，根據(jù)差額情況借記或貸記“未分配利潤”。 （3） 認(rèn)股權(quán)到期持有人未行權(quán)時(shí)的處理。 當(dāng)認(rèn)股權(quán)證到期后，若部分持有人未行權(quán)，則發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將尚未行權(quán)的權(quán)證對(duì)應(yīng)的“認(rèn)股權(quán)”科目余額轉(zhuǎn)入公司留存收益。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)”，貸記“未分配利潤”。 2 發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理。 如果發(fā)行人是標(biāo)的股票發(fā)行人以外的第三方，其發(fā)行的權(quán)證屬于在其他公司股票上創(chuàng)

18、設(shè)的認(rèn)股權(quán)證，發(fā)行后，發(fā)行人即在權(quán)證的有效期內(nèi)對(duì)行權(quán)人負(fù)有履約的義務(wù)。因此，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，權(quán)證的發(fā)行構(gòu)成發(fā)行人的一項(xiàng)金融負(fù)債，其會(huì)計(jì)處理同樣涉及初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、行權(quán)、回購和到期未行權(quán)等幾個(gè)方面的問題。 （1） 發(fā)行時(shí)的初始計(jì)量。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將發(fā)行認(rèn)股權(quán)收到的價(jià)款單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。具體會(huì)計(jì)處理為借記 “銀行存款”，貸記“認(rèn)股權(quán)款”（或類似的負(fù)債類科目）。 如果認(rèn)股權(quán)嵌入在發(fā)行人發(fā)行的復(fù)合金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券）或者同公司發(fā)行的債券一同附送，則發(fā)行人應(yīng)當(dāng)采用合理的方法計(jì)算認(rèn)股權(quán)的價(jià)值，并單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。具體會(huì)計(jì)處理為按照收到的價(jià)款借記“銀行存款”，根據(jù)分?jǐn)偟慕Y(jié)果分別

19、貸記“認(rèn)股權(quán)款”和“應(yīng)付債券”。 （2） 后續(xù)計(jì)量。 從認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)看，任何對(duì)持有人有利的價(jià)格上漲對(duì)于發(fā)行人而言都意味著相應(yīng)的機(jī)會(huì)損失，特別地，當(dāng)認(rèn)股權(quán)證以現(xiàn)金凈額結(jié)算時(shí)，將意味著金融負(fù)債金額的上升。因此，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融負(fù)債計(jì)量的規(guī)定，認(rèn)股權(quán)相關(guān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體的會(huì)計(jì)處理為根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“認(rèn)股權(quán)款”，同時(shí)貸記或借記“權(quán)證費(fèi)用（或類似的損益表費(fèi)用科目）”。根據(jù)權(quán)證的性質(zhì)，權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)于持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可以為0 或者為正，但不可能為負(fù)。相對(duì)應(yīng)地，對(duì)于發(fā)行人而言，權(quán)證的價(jià)

20、值可以為0 或者為負(fù)，但不可能為正。 （3） 持有人行權(quán)和發(fā)行人回購的會(huì)計(jì)處理。 當(dāng)持有人行權(quán)時(shí)，如果權(quán)證約定以交付股票方式履約，則發(fā)行人應(yīng)當(dāng)記錄收到的行權(quán)款，同時(shí)沖減對(duì)應(yīng)的“認(rèn)股權(quán)款”的余額，結(jié)轉(zhuǎn)對(duì)應(yīng)證券投資的賬面價(jià)值，并將差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體會(huì)計(jì)處理為借記“銀行存款”和“認(rèn)股權(quán)款”，貸記“短期投資”、“長期投資” 等投資類科目 iii ，根據(jù)差額情況借記或貸記“權(quán)證費(fèi)用”科目。 如果發(fā)行人在到期日前回購認(rèn)股權(quán)證，其回購價(jià)款同該部分認(rèn)股權(quán)證對(duì)應(yīng)的“認(rèn)股權(quán)款” 余額間的差額，直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)款”，貸記“銀行存款”，根據(jù)差額情況借記或貸記“權(quán)證費(fèi)用”。 （4）

21、認(rèn)股權(quán)到期未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。 如果認(rèn)股權(quán)到期權(quán)證持有人未行權(quán)，由于金融負(fù)債對(duì)應(yīng)的義務(wù)已經(jīng)不再存在，發(fā)行人應(yīng)將“認(rèn)股權(quán)款”科目的余額直接確認(rèn)為當(dāng)期收入。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)款”，貸記 “權(quán)證費(fèi)用”。（或者貸記專門的收入類科目）。 二、認(rèn)股權(quán)證持有人的會(huì)計(jì)處理 同發(fā)行人的會(huì)計(jì)處理相比，權(quán)證持有人 iv 的會(huì)計(jì)處理相對(duì)簡單。具體包括權(quán)證投資的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、行權(quán)的會(huì)計(jì)處理以及到期未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。 1 認(rèn)股權(quán)證投資的初始計(jì)量。 持有人應(yīng)當(dāng)以認(rèn)股權(quán)證的公允價(jià)值作為其初始計(jì)量的基礎(chǔ)，一般是認(rèn)股權(quán)證的初始取得成本。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)證投資”（或類似資產(chǎn)類科目），貸記“銀行存款”。 如果持

22、有人買入的認(rèn)股權(quán)是嵌入在某些復(fù)合型金融工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券中，持有人應(yīng)當(dāng)計(jì)算認(rèn)股權(quán)的公允價(jià)值，并單獨(dú)確認(rèn)債券和認(rèn)股權(quán)的投資成本。具體會(huì)計(jì)處理為借記“認(rèn)股權(quán)投資”，借記“債券投資”，貸記“銀行存款”。 2 認(rèn)股權(quán)證投資的后續(xù)計(jì)量。 在資產(chǎn)負(fù)債表日，權(quán)證持有人應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為權(quán)證后續(xù)計(jì)量的基礎(chǔ)，并將同上一報(bào)告期末相比權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。根據(jù)權(quán)證的定義，認(rèn)股權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可能為0 或者為正，但不會(huì)為負(fù)。具體會(huì)計(jì)處理為根據(jù)權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“認(rèn)股權(quán)證投資”，貸記或借記“投資收益”。 3 出售權(quán)證或行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。 如果股票

23、平價(jià)格變動(dòng)對(duì)持有人有利，這種變動(dòng)也會(huì)體現(xiàn)在權(quán)證價(jià)格的上漲上。此時(shí)，權(quán)證持有人可以選擇出售權(quán)證，或者行權(quán)獲得股票并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出售獲利。 如果持有人出售權(quán)證，則將權(quán)證的賬面價(jià)值作為出售權(quán)證的成本，獲得的價(jià)款超過賬面價(jià)值的部分確認(rèn)為投資收益，具體會(huì)計(jì)處理為借記“銀行存款”，貸記“認(rèn)股權(quán)證投資”，根據(jù)盈虧情況借記或貸記“投資收益”。 如果持有人選擇行權(quán)，則應(yīng)當(dāng)以行權(quán)支付的價(jià)款，連同行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)證的賬面價(jià)值，作為行權(quán)獲得股票的初始成本，并根據(jù)持有目的確認(rèn)為短期投資或長期投資。具體會(huì)計(jì)處理為借記“短期投資”（或“長期投資”），貸記“銀行存款”，貸記“認(rèn)股權(quán)證投資”。 4 到期未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。 如果持有

24、人到期未行權(quán)，則應(yīng)將過期的認(rèn)股權(quán)證投資余額確認(rèn)為當(dāng)期損失，具體會(huì)計(jì)處理為借記“投資收益”，貸記“認(rèn)股權(quán)證投資”。 三、權(quán)證會(huì)計(jì)處理的其他相關(guān)問題 1 認(rèn)售權(quán)證發(fā)行人的會(huì)計(jì)處理。 由于發(fā)行人針對(duì)自身股票發(fā)售認(rèn)售權(quán)證的不確定性較大，而且權(quán)證條款設(shè)計(jì)較為復(fù)雜，因此，實(shí)踐中認(rèn)售權(quán)證多由標(biāo)的股票發(fā)行人以外的第三人發(fā)行（即備兌權(quán)證）。在這種情況下，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融負(fù)債的處理原則，按照收到的價(jià)款記錄發(fā)行的認(rèn)售權(quán)證，并在資產(chǎn)負(fù)債表日按認(rèn)售權(quán)證的公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)將公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。若持有人在有效期內(nèi)行權(quán)，則發(fā)行人按照支付的價(jià)款和行權(quán)部分權(quán)證負(fù)債的賬面價(jià)值確認(rèn)收購股份的價(jià)值，并根據(jù)持

25、有目的確認(rèn)為短期投資或長期投資。到期后，發(fā)行人應(yīng)將未行權(quán)的權(quán)證負(fù)債直接確認(rèn)為當(dāng)期損益。 2 權(quán)證無對(duì)價(jià)時(shí)的會(huì)計(jì)處理。 有些情況下，權(quán)證的發(fā)行人可能將權(quán)證直接送給持有人，而不要求相應(yīng)的對(duì)價(jià)。根據(jù)國 際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同情況分別進(jìn)行處理。例如，如果公司將認(rèn)股權(quán)證按持股比例分配給全體股東，則根據(jù)利潤分配的會(huì)計(jì)處理原則，公司應(yīng)在權(quán)益下增加“認(rèn)股權(quán)”的余額，相應(yīng)減少“未分配利潤”；如果公司將認(rèn)股權(quán)作為支付手段，如作為激勵(lì)手段送給公司管理層，則應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為費(fèi)用，同時(shí)在權(quán)益項(xiàng)下做記錄相應(yīng)的認(rèn)股權(quán)。 3 權(quán)證發(fā)行費(fèi)用的處理原則。 前文所述的會(huì)計(jì)處理未涉及權(quán)證的發(fā)行費(fèi)用。權(quán)證發(fā)行費(fèi)用

26、總的處理原則是，如果發(fā)行的權(quán)證屬于權(quán)益性工具，如公司出于融資目的針對(duì)自身股票發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用可以在權(quán)益中抵減，即在發(fā)行的價(jià)款中扣除，并以扣除后的凈額作為權(quán)益項(xiàng)下“認(rèn)股權(quán)” 的入賬價(jià)值；如果發(fā)行的權(quán)證屬于金融負(fù)債，則相關(guān)發(fā)行費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。 4 涉及套期業(yè)務(wù)的權(quán)證會(huì)計(jì)處理原則。 當(dāng)權(quán)證被用作套期業(yè)務(wù)，且套期關(guān)系可以清晰界定、可以計(jì)量并且套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，其會(huì)計(jì)處理可以采用 IAS39 規(guī)定的套期會(huì)計(jì)處理方法?？傮w原則是，如套期業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期，套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)在發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為損益，如屬于現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外企業(yè)凈投資的套期，則上述變化直接確認(rèn)為權(quán)益。 對(duì)我

27、國的啟示 權(quán)證對(duì)于我國證券市場來說并非新鮮事物。九十年代初，即我國證券市場發(fā)展的早期，滬深證券交易所曾經(jīng)結(jié)合配股進(jìn)行過認(rèn)股權(quán)證的探索，但由于證券市場尚處于發(fā)展初期，配套的制度環(huán)境不理想，加之產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷，以及投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差等方面的因素，除個(gè)別品種外，大部分權(quán)證淪為純投機(jī)品種，失去了權(quán)證本身的意義。如今，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論是市場的制度基礎(chǔ)，還是市場參與主體同當(dāng)年相比都發(fā)生了本質(zhì)的變化，特別是廣大投資者對(duì)新投資品種的渴望，更為權(quán)證的推出提供了堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)。因此，現(xiàn)今再次推出權(quán)證產(chǎn)品，對(duì)于我國證券市場的意義是不言而喻的。首先，從融資角度而言，權(quán)證的推出不但可以為公司提供新的融資工具 v ，

28、而且可以使公司根據(jù)資金使用計(jì)劃設(shè)計(jì)權(quán)證產(chǎn)品，從而既可以避免一次發(fā)行后募集資金大量閑置，又有利于緩解公司融資對(duì)市場和股價(jià)的壓力；其次，從投資者的角度看，權(quán)證的推出不但增加了一個(gè)新的投資品種，而且由于權(quán)證具有的期權(quán)性質(zhì)，還可以同現(xiàn)貨證券交易結(jié)合起來，達(dá)到套期保值的目的。此外，權(quán)證還可以成為時(shí)下股權(quán)分置改革的市場化定價(jià)工具之一。同時(shí)，權(quán)證的推出，也為建立上市公司管理層激勵(lì)機(jī)制，完善公司治理結(jié)構(gòu)提供了一種有效的工具。 證券市場每一個(gè)新產(chǎn)品的推出，都離不開作為“企業(yè)的語言”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，都會(huì)在公司的會(huì)計(jì)處理上得到反映。目前，我國尚無專門針對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)的相關(guān)原則，無疑為

29、我國制定類似的準(zhǔn)則提供了很好的借鑒和啟示。 首先，以權(quán)證會(huì)計(jì)處理為突破口，推動(dòng)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行通常反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的需要，并具有一定的前瞻性。目前，我國衍生工具市場并不發(fā)達(dá)，與此相對(duì)應(yīng)，相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也基本上屬于空白。目前，權(quán)證業(yè)務(wù)的推出，為制定和完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了很好的契機(jī)。借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以權(quán)證會(huì)計(jì)作為突破口，制定我國關(guān)于衍生工具、套期業(yè)務(wù)以及股權(quán)為基礎(chǔ)的支付等相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，可以說正當(dāng)其時(shí)。 其次，以金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定為契機(jī)，推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)在我國的發(fā)展。長期以來，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度體系基本上以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，這種設(shè)計(jì)是同我國市場

30、體系不發(fā)達(dá)、關(guān)聯(lián)交易大量存在等環(huán)境和體制因素相適應(yīng)的。從實(shí)踐來看，對(duì)于有效遏制公司財(cái)務(wù)“造假”行為也的確起到了一定的積極作用。但另一方面，也使得會(huì)計(jì)無法真實(shí)、客觀地反映某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的全貌。例如我國的非貨幣性交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，基本上是以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了在存在商業(yè)理由的情況下首先按公允價(jià)值確認(rèn)換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，只有在無商業(yè)理由或公允價(jià)值無法可 靠計(jì)量的情況下才按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值確認(rèn)換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。因此，為全面客觀地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在特定領(lǐng)域以公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)將是一種有益的嘗試。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，為防止主觀、人為地確定公允價(jià)值，通常選取公允

31、價(jià)值能夠可靠計(jì)量的項(xiàng)目作為突破口。金融工具通常存在活躍市場，公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，通常是進(jìn)行此類試點(diǎn)的最佳選擇。 此外，權(quán)證以及其他金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，也將有力推動(dòng)我國證券市場信息披露體系的進(jìn)一步發(fā)展和完善。歷史上，以利潤指標(biāo)為導(dǎo)向的監(jiān)管理念，使得公司形成“重會(huì)計(jì)，輕披露”的慣性，客觀上造成了“會(huì)計(jì)處理實(shí)質(zhì)化，信息披露形式化”的傾向。隨著證券市場信息披露體系的建立，以及各項(xiàng)信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則和規(guī)范問答的發(fā)布，這一局面正在逐步好轉(zhuǎn)。對(duì)于權(quán)證等金融工具而言，相關(guān)信息披露無論對(duì)于發(fā)行人的成功發(fā)行，還是對(duì)于投資者防范風(fēng)險(xiǎn)，其重要性程度較之會(huì)計(jì)處理而言都有過之而無不及。因此，借鑒

32、IAS32 和制定中的 IFRS7 的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我國即將推出金融工具的特點(diǎn)，及時(shí)制定配套的信息披露準(zhǔn)則，不但會(huì)完善我國證券市場信息披露體系，而且必將推動(dòng)我國金融市場整體的長遠(yuǎn)發(fā)展。 i 指在不涉及以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付和套期等業(yè)務(wù)的情況下認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理。 ii 但同時(shí)也要考慮國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2 號(hào)以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付（IFRS2）等準(zhǔn)則的要求。 iii 根據(jù)認(rèn)股權(quán)證創(chuàng)設(shè)主體不同，證券投資體現(xiàn)的科目也可能不同。如證券公司創(chuàng)設(shè)的權(quán)證，則相關(guān)證券投資成本從“自營證券”中轉(zhuǎn)出。 iv 持有人可能包括上市公司、基金和證券公司等不同機(jī)構(gòu)，具體會(huì)計(jì)處理可能會(huì)受其具體執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度影響。 v 由于權(quán)證發(fā)行

33、數(shù)量較大，權(quán)證本身就可以成為一種融資工具，同時(shí)，在其他融資工具（如公司債）上附送權(quán)證，也可以增加融資工具對(duì)投資者的吸引力。下面為朱自清的散文欣賞，不需要的朋友可以下載后編輯刪除！謝謝！荷塘月色作者: 朱自清這幾天心里頗不寧靜。今晚在院子里坐著乘涼，忽然想起日日走過的荷塘，在這滿月的光里，總該另有一番樣子吧。月亮漸漸地升高了，墻外馬路上孩子們的歡笑，已經(jīng)聽不見了；妻在屋里拍著閏兒，迷迷糊糊地哼著眠歌。我悄悄地披了大衫，帶上門出去。沿著荷塘，是一條曲折的小煤屑路。這是一條幽僻的路；白天也少人走，夜晚更加寂寞。荷塘四面，長著許多樹，蓊蓊郁郁的。路的一旁，是些楊柳，和一些不知道名字的樹。沒有月光的晚上

34、，這路上陰森森的，有些怕人。今晚卻很好，雖然月光也還是淡淡的。路上只我一個(gè)人，背著手踱著。這一片天地好像是我的；我也像超出了平常的自己，到了另一世界里。我愛熱鬧，也愛冷靜；愛群居，也愛獨(dú)處。像今晚上，一個(gè)人在這蒼茫的月下，什么都可以想，什么都可以不想，便覺是個(gè)自由的人。白天里一定要做的事，一定要說的話，現(xiàn)在都可不理。這是獨(dú)處的妙處，我且受用這無邊的荷香月色好了。曲曲折折的荷塘上面，彌望的是田田的葉子。葉子出水很高，像亭亭的舞女的裙。層層的葉子中間，零星地點(diǎn)綴著些白花，有裊娜地開著的，有羞澀地打著朵兒的；正如一粒粒的明珠，又如碧天里的星星，又如剛出浴的美人。微風(fēng)過處，送來縷縷清香，仿佛遠(yuǎn)處高樓上

35、渺茫的歌聲似的。這時(shí)候葉子與花也有一絲的顫動(dòng)，像閃電般，霎時(shí)傳過荷塘的那邊去了。葉子本是肩并肩密密地挨著，這便宛然有了一道凝碧的波痕。葉子底下是脈脈的流水，遮住了，不能見一些顏色；而葉子卻更見風(fēng)致了。月光如流水一般，靜靜地瀉在這一片葉子和花上。薄薄的青霧浮起在荷塘里。葉子和花仿佛在牛乳中洗過一樣；又像籠著輕紗的夢。雖然是滿月，天上卻有一層淡淡的云，所以不能朗照；但我以為這恰是到了好處酣眠固不可少，小睡也別有風(fēng)味的。月光是隔了樹照過來的，高處叢生的灌木，落下參差的斑駁的黑影，峭楞楞如鬼一般；彎彎的楊柳的稀疏的倩影，卻又像是畫在荷葉上。塘中的月色并不均勻；但光與影有著和諧的旋律，如梵婀玲上奏著的名

36、曲。荷塘的四面，遠(yuǎn)遠(yuǎn)近近，高高低低都是樹，而楊柳最多。這些樹將一片荷塘重重圍??；只在小路一旁，漏著幾段空隙，像是特為月光留下的。樹色一例是陰陰的，乍看像一團(tuán)煙霧；但楊柳的豐姿，便在煙霧里也辨得出。樹梢上隱隱約約的是一帶遠(yuǎn)山，只有些大意罷了。樹縫里也漏著一兩點(diǎn)路燈光，沒精打采的，是渴睡人的眼。這時(shí)候最熱鬧的，要數(shù)樹上的蟬聲與水里的蛙聲；但熱鬧是它們的，我什么也沒有。忽然想起采蓮的事情來了。采蓮是江南的舊俗，似乎很早就有，而六朝時(shí)為盛；從詩歌里可以約略知道。采蓮的是少年的女子，她們是蕩著小船，唱著艷歌去的。采蓮人不用說很多，還有看采蓮的人。那是一個(gè)熱鬧的季節(jié)，也是一個(gè)風(fēng)流的季節(jié)。梁元帝采蓮賦里說得好：于是妖童媛女，蕩舟心許；鷁首徐回，兼?zhèn)饔鸨粰釋⒁贫鍜?，船欲?dòng)而萍開。爾其纖腰束素，遷延顧步；夏始春余，葉嫩花初，恐沾裳而淺笑，畏傾船而斂裾?？梢姰?dāng)時(shí)嬉游的光景了。這真是有趣的事，可惜我們現(xiàn)在早已無福消受了。于是又記起西洲曲里的句子：采蓮南塘秋，蓮花過人頭；低頭弄蓮子，蓮子清如水。今晚若有采蓮人，這兒的蓮花也算得“過人頭”了；只不見一些流水的影子，是不行的。這令我到底惦著江南了。這樣想著，猛一抬頭，不覺已是自己的門前；輕輕地推門進(jìn)去，什么聲息也沒有，妻已睡熟好久了。在北京住了兩年多了，一切平平常常地過去。要說福氣，這也是福氣了。因?yàn)槠狡匠３?/p>