上海自貿(mào)區(qū)政策介紹

1、內(nèi)容內(nèi)容l自貿(mào)區(qū)簡(jiǎn)介自貿(mào)區(qū)簡(jiǎn)介l自貿(mào)區(qū)金融政策解讀自貿(mào)區(qū)金融政策解讀擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用深化外匯管理改革深化外匯管理改革分賬核算業(yè)務(wù)分賬核算業(yè)務(wù)FTFT賬戶體系賬戶體系上海自貿(mào)區(qū)簡(jiǎn)介上海自貿(mào)區(qū)簡(jiǎn)介2011.112011.112013.22013.22013.9.292013.9.292013.7.32013.7.32013.12013.1第第1111屆世界屆世界自貿(mào)區(qū)大會(huì)自貿(mào)區(qū)大會(huì)期間，上海期間，上海正式向外界正式向外界表明要建立表明要建立自由貿(mào)易區(qū)自由貿(mào)易區(qū)。2013.32013.32013.8.222013.8.22上海市政府上海市政府就試點(diǎn)建立就試點(diǎn)建立自由貿(mào)易區(qū)自由貿(mào)易

2、區(qū)向國(guó)務(wù)院提向國(guó)務(wù)院提交申請(qǐng)。交申請(qǐng)。國(guó)務(wù)院常務(wù)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)原則通過(guò)會(huì)原則通過(guò)中國(guó)（上中國(guó)（上海）自由貿(mào)海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總易試驗(yàn)區(qū)總體方案體方案。中國(guó)（上海中國(guó)（上海）自由貿(mào)易）自由貿(mào)易實(shí)現(xiàn)區(qū)正式實(shí)現(xiàn)區(qū)正式掛牌。掛牌。上 海 市 兩上 海 市 兩會(huì) 明 確 提會(huì) 明 確 提出出20132013年年浦 東 將 試浦 東 將 試點(diǎn) 建 設(shè) 自點(diǎn) 建 設(shè) 自貿(mào)區(qū)。貿(mào)區(qū)。李 克 強(qiáng) 總李 克 強(qiáng) 總理 調(diào) 研 外理 調(diào) 研 外高 橋 保 稅高 橋 保 稅區(qū) ， 鼓 勵(lì)區(qū) ， 鼓 勵(lì)試 點(diǎn) 自 貿(mào)試 點(diǎn) 自 貿(mào)區(qū)。區(qū)。商務(wù)部宣布商務(wù)部宣布國(guó)務(wù)院正式國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立中批準(zhǔn)設(shè)立中國(guó)（上海）國(guó)（上海）自由

3、貿(mào)易試自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。驗(yàn)區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)示意圖上海自貿(mào)區(qū)示意圖l外高橋保稅區(qū)：外高橋保稅區(qū)：19901990年年6 6月設(shè)立的中國(guó)第一個(gè)月設(shè)立的中國(guó)第一個(gè)保稅區(qū)，規(guī)劃面積保稅區(qū)，規(guī)劃面積1010平平方公里。方公里。l外高橋報(bào)稅物流園區(qū)外高橋報(bào)稅物流園區(qū): : 20032003年設(shè)立的中國(guó)第一年設(shè)立的中國(guó)第一個(gè)保稅物流園區(qū)，規(guī)劃個(gè)保稅物流園區(qū)，規(guī)劃面積面積1.031.03平方公里。平方公里。l洋山保稅港區(qū)：洋山保稅港區(qū)：20052005年年設(shè)立的中國(guó)第一個(gè)保稅設(shè)立的中國(guó)第一個(gè)保稅港區(qū)，規(guī)劃面積港區(qū)，規(guī)劃面積14.1614.16平方公里。平方公里。l浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)：浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)：設(shè)立于設(shè)立

4、于20092009年，規(guī)劃面年，規(guī)劃面積積3.593.59平方公里平方公里。上海自貿(mào)區(qū)功能定位上海自貿(mào)區(qū)功能定位總部經(jīng)總部經(jīng)濟(jì)濟(jì)融資平融資平臺(tái)臺(tái)投資投資平臺(tái)平臺(tái)交易交易平臺(tái)平臺(tái)貿(mào)易貿(mào)易平臺(tái)平臺(tái)金融改金融改革革穩(wěn)步推進(jìn)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化利率市場(chǎng)化擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用探索投融資探索投融資匯兌便利匯兌便利創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系管理的賬戶體系深化外匯管理改革深化外匯管理改革上海上海自貿(mào)區(qū)自貿(mào)區(qū)央行政策要央行政策要點(diǎn)點(diǎn)中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行 “3030條條”意見(jiàn)意見(jiàn)擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用l簡(jiǎn)化區(qū)內(nèi)經(jīng)常和直接投資項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算：簡(jiǎn)化區(qū)內(nèi)經(jīng)常和直接投資

5、項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算：銀行憑區(qū)內(nèi)銀行憑區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提交的收付款指令，直接辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)和個(gè)人提交的收付款指令，直接辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。l明確明確跨境人民幣借款跨境人民幣借款相關(guān)事項(xiàng)相關(guān)事項(xiàng)l支持上海地區(qū)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展：支持上海地區(qū)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展：跨境人民幣雙向資金池、跨境人民跨境人民幣雙向資金池、跨境人民幣集中收付幣集中收付l推動(dòng)區(qū)內(nèi)跨境電子商務(wù)發(fā)展推動(dòng)區(qū)內(nèi)跨境電子商務(wù)發(fā)展l支持中國(guó)外匯交易中心和上海黃金交易所在區(qū)內(nèi)提供跨境支持中國(guó)外匯交易中心和上海黃金交易所在區(qū)內(nèi)提供跨境人民幣交易服務(wù)人民幣交易服務(wù)l 定義定義 自自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金。資金

6、。l 專用賬戶專用賬戶 境內(nèi)借款人開(kāi)立人民幣境外融資專用賬戶，存放借入資金，境內(nèi)借款人開(kāi)立人民幣境外融資專用賬戶，存放借入資金，賬戶賬戶內(nèi)資金活期計(jì)息內(nèi)資金活期計(jì)息。l 用途用途用于用于國(guó)家宏觀調(diào)控方向相符的領(lǐng)域，資金需用于區(qū)內(nèi)或境外，包國(guó)家宏觀調(diào)控方向相符的領(lǐng)域，資金需用于區(qū)內(nèi)或境外，包括區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)等。括區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)等。暫不得用于投資有價(jià)證券（包括理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理類產(chǎn)品）、衍生暫不得用于投資有價(jià)證券（包括理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理類產(chǎn)品）、衍生產(chǎn)品。產(chǎn)品。不得用于委托貸款不得用于委托貸款。l 期限：一年（含）以上期限：一年（含）以上l 擔(dān)保方式擔(dān)保

7、方式：1.1.海外銀行貸款：建行上海市分行開(kāi)立保函海外銀行貸款：建行上海市分行開(kāi)立保函/ /備用信用證備用信用證 2 2. .境外關(guān)聯(lián)企業(yè)借款：免擔(dān)保境外關(guān)聯(lián)企業(yè)借款：免擔(dān)保擴(kuò)大人民幣跨境使用l 借款額度借款額度企業(yè)企業(yè) 實(shí)繳資本實(shí)繳資本* *1 1倍倍* *宏觀審慎政策參數(shù)。宏觀審慎政策參數(shù)。 實(shí)繳資本以最近一期驗(yàn)資報(bào)告為準(zhǔn)。實(shí)繳資本以最近一期驗(yàn)資報(bào)告為準(zhǔn)。 目前宏觀審慎政策參數(shù)為目前宏觀審慎政策參數(shù)為1 1。 在自貿(mào)區(qū)成立前已設(shè)立在區(qū)內(nèi)的外商投資企業(yè)在借用境外人民幣在自貿(mào)區(qū)成立前已設(shè)立在區(qū)內(nèi)的外商投資企業(yè)在借用境外人民幣資金時(shí)，可自行決定是按資金時(shí)，可自行決定是按“投注差投注差”模式還是按

8、上述模式辦理，模式還是按上述模式辦理，并通過(guò)賬戶銀行向人民銀行備案。并通過(guò)賬戶銀行向人民銀行備案。非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu) 實(shí)繳資本實(shí)繳資本* *1.51.5倍倍* *宏觀審慎政策參數(shù)。宏觀審慎政策參數(shù)。l 優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)離岸人民幣資金（不局限于香港資金）離岸人民幣資金（不局限于香港資金）降低融資成本降低融資成本 不受外資企業(yè)不受外資企業(yè)“投注差投注差”等外債管理限制，等外債管理限制，中、外資企業(yè)均可借款中、外資企業(yè)均可借款擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用l 定義定義跨國(guó)公司集團(tuán)總部制定一家區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)立人民幣專用存款賬戶，跨國(guó)公司集團(tuán)總部制定一家區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)立人民幣專用存款賬

9、戶，開(kāi)展集團(tuán)內(nèi)境內(nèi)外成員企業(yè)之間的雙向資金歸集業(yè)務(wù)。開(kāi)展集團(tuán)內(nèi)境內(nèi)外成員企業(yè)之間的雙向資金歸集業(yè)務(wù)。l 歸集賬戶歸集賬戶集團(tuán)總部指定一家自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)成立并實(shí)際經(jīng)營(yíng)或投資的成員選集團(tuán)總部指定一家自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)成立并實(shí)際經(jīng)營(yíng)或投資的成員選擇一家銀行開(kāi)立人民幣賬戶，專門用于集團(tuán)內(nèi)跨境雙向人民幣資擇一家銀行開(kāi)立人民幣賬戶，專門用于集團(tuán)內(nèi)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，該賬戶不得與其他資金混用。金池業(yè)務(wù)，該賬戶不得與其他資金混用。l 歸集資金來(lái)源歸集資金來(lái)源參與上存與下劃歸集的人民幣資金應(yīng)為自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和實(shí)業(yè)投參與上存與下劃歸集的人民幣資金應(yīng)為自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和實(shí)業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流，融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流不得參與

10、歸集。資活動(dòng)的現(xiàn)金流，融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流不得參與歸集。l 資金規(guī)模資金規(guī)模充分盡職調(diào)查前提下，暫無(wú)規(guī)模限制充分盡職調(diào)查前提下，暫無(wú)規(guī)模限制l 雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：歸集在岸和離岸人民幣資金，便于集團(tuán)進(jìn)行境內(nèi)外資金集中調(diào)配歸集在岸和離岸人民幣資金，便于集團(tuán)進(jìn)行境內(nèi)外資金集中調(diào)配和安排，減少資金閑置，提高資金使用效率，降低資金成本。和安排，減少資金閑置，提高資金使用效率，降低資金成本。在一定管理下，在一定管理下，形成了境內(nèi)、外人民幣資金互通形成了境內(nèi)、外人民幣資金互通擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用境外成員境外成員a1境外成員境外成員a2境外成員境外成員a3境外

11、人民幣資金境外人民幣資金池歸集賬戶池歸集賬戶自貿(mào)區(qū)公司自貿(mào)區(qū)公司雙向資金池專戶雙向資金池專戶境內(nèi)人民幣資金境內(nèi)人民幣資金池歸集賬戶池歸集賬戶境內(nèi)區(qū)內(nèi)境內(nèi)區(qū)內(nèi)成員成員b1境內(nèi)區(qū)內(nèi)境內(nèi)區(qū)內(nèi)成員成員b2境內(nèi)區(qū)外境內(nèi)區(qū)外成員成員c1境內(nèi)區(qū)外境內(nèi)區(qū)外成員成員c2境外境外境內(nèi)區(qū)內(nèi)境內(nèi)區(qū)內(nèi)境內(nèi)區(qū)外境內(nèi)區(qū)外跨境人民幣雙向資金池賬戶結(jié)構(gòu)跨境人民幣雙向資金池賬戶結(jié)構(gòu)對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付對(duì)外支付l 定義：定義：集團(tuán)總部指定一家集團(tuán)總部指定一家自貿(mào)自貿(mào)區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)為境內(nèi)外參與成員企業(yè)辦區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)為境內(nèi)外參與成員企業(yè)辦理收付款，并對(duì)一段時(shí)間內(nèi)收、付款金額進(jìn)行加總交易的結(jié)算方式。理收

12、付款，并對(duì)一段時(shí)間內(nèi)收、付款金額進(jìn)行加總交易的結(jié)算方式。l 境內(nèi)外參與企業(yè)包括集團(tuán)內(nèi)境內(nèi)外參與企業(yè)包括集團(tuán)內(nèi)以資本關(guān)系為主要聯(lián)結(jié)紐帶、存在投資性以資本關(guān)系為主要聯(lián)結(jié)紐帶、存在投資性關(guān)聯(lián)關(guān)系的成員公司，以及與集團(tuán)內(nèi)企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的成員公司，以及與集團(tuán)內(nèi)企業(yè)存在供應(yīng)鏈關(guān)系的、有密切存在供應(yīng)鏈關(guān)系的、有密切貿(mào)易往來(lái)的貿(mào)易往來(lái)的集團(tuán)外企業(yè)。集團(tuán)外企業(yè)。l 適用范圍適用范圍1.1.跨國(guó)公司集團(tuán)境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司間交易?？鐕?guó)公司集團(tuán)境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司間交易。2.2.經(jīng)常項(xiàng)下收付款。經(jīng)常項(xiàng)下收付款。3.3.集團(tuán)下設(shè)境外結(jié)算中心負(fù)責(zé)與境外參與企業(yè)間的結(jié)算。集團(tuán)下設(shè)境外結(jié)算中心負(fù)責(zé)與境外參與企業(yè)間的結(jié)算。l 業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)

13、優(yōu)勢(shì)滿足跨國(guó)公司對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣結(jié)算便利化的需求滿足跨國(guó)公司對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣結(jié)算便利化的需求規(guī)避匯兌損失，并且事前單證審核大大簡(jiǎn)化規(guī)避匯兌損失，并且事前單證審核大大簡(jiǎn)化擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用集團(tuán)海外集團(tuán)海外結(jié)算中心結(jié)算中心境內(nèi)主辦境內(nèi)主辦企業(yè)企業(yè)境內(nèi)參境內(nèi)參與企業(yè)與企業(yè)A A境內(nèi)參境內(nèi)參與企業(yè)與企業(yè)B B境內(nèi)參境內(nèi)參與企業(yè)與企業(yè)C C境外參境外參與企業(yè)與企業(yè)Y Y境外集境外集團(tuán)內(nèi)參團(tuán)內(nèi)參與企業(yè)與企業(yè)X X境外參境外參與企業(yè)與企業(yè)Z Z國(guó)境國(guó)境一筆跨境付款一筆跨境付款一筆跨境收款一筆跨境收款跨境人民幣集中收付圖示跨境人民幣集中收付圖示擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用

14、l 支持試驗(yàn)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在更高平臺(tái)上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)支持試驗(yàn)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在更高平臺(tái)上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng) 合理利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)資源，降低融資成本l 配合配合試驗(yàn)區(qū)貿(mào)易投資管理體制改革，提供便利的跨境人民試驗(yàn)區(qū)貿(mào)易投資管理體制改革，提供便利的跨境人民幣金融服務(wù)幣金融服務(wù)直接投資管理由審批核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)為備案負(fù)面清單管理l 形成形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)不是離岸： 二線有限滲透二線有限滲透與企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的跨區(qū)與企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的跨區(qū) 一線宏觀審慎一線宏觀審慎宏觀審慎政策參數(shù)宏觀審慎政策參數(shù)擴(kuò)大人民幣跨境使用擴(kuò)大人民幣跨境使用- -小結(jié)小結(jié)深化外匯管理管理深化外匯管理管理l簡(jiǎn)化經(jīng)常項(xiàng)目收結(jié)

15、匯，購(gòu)付匯單證審核簡(jiǎn)化經(jīng)常項(xiàng)目收結(jié)匯，購(gòu)付匯單證審核l簡(jiǎn)化直接投資外匯登記：簡(jiǎn)化直接投資外匯登記：下放至銀行辦理下放至銀行辦理l實(shí)行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯實(shí)行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯l放寬對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理：放寬對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理：區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保可自行簽約；境外外區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保可自行簽約；境外外匯放款金額上調(diào)至所有者權(quán)益的匯放款金額上調(diào)至所有者權(quán)益的50%50%l放寬對(duì)融資租賃類公司的外匯監(jiān)管放寬對(duì)融資租賃類公司的外匯監(jiān)管l改進(jìn)跨國(guó)公司總部改進(jìn)跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理，外幣資金池以，外幣資金池以及國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中心外匯管理試點(diǎn)政策及國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中心外匯管

16、理試點(diǎn)政策區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)國(guó)際外匯資金主賬戶國(guó)際外匯資金主賬戶境內(nèi)成員境內(nèi)成員公司公司國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶境外境外境內(nèi)境內(nèi)境內(nèi)成員境內(nèi)成員公司公司自自由由劃劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)額額度度管管理理集集中中運(yùn)運(yùn)營(yíng)營(yíng)合合作作銀銀行行 國(guó)際外匯資金主賬戶與境外資金往來(lái)自由國(guó)際外匯資金主賬戶與境外資金往來(lái)自由 國(guó)際外匯資金主賬戶境外融入的外匯資金辦國(guó)際外匯資金主賬戶境外融入的外匯資金辦理外債登記、不納入外債規(guī)模理外債登記、不納入外債規(guī)模 除調(diào)入國(guó)內(nèi)主賬戶外，不得調(diào)入境內(nèi)使用除調(diào)入國(guó)內(nèi)主賬戶外，不得調(diào)入境內(nèi)使用境外成員境外成員公司公司境外機(jī)構(gòu)境外機(jī)構(gòu) 交易對(duì)手交易對(duì)手國(guó)內(nèi)主賬戶從國(guó)際主賬戶國(guó)內(nèi)主賬

17、戶從國(guó)際主賬戶資金不得超資金不得超過(guò)可集中外債額度過(guò)可集中外債額度國(guó)內(nèi)主賬戶向國(guó)際主賬戶國(guó)內(nèi)主賬戶向國(guó)際主賬戶資金不得超資金不得超過(guò)境內(nèi)成員公司所有者權(quán)益過(guò)境內(nèi)成員公司所有者權(quán)益50%50% 集中運(yùn)營(yíng)管理境內(nèi)成員單位資金集中運(yùn)營(yíng)管理境內(nèi)成員單位資金 經(jīng)常項(xiàng)目外匯資金集中收付經(jīng)常項(xiàng)目外匯資金集中收付 經(jīng)常項(xiàng)目軋差凈額結(jié)算經(jīng)常項(xiàng)目軋差凈額結(jié)算 集中結(jié)售匯集中結(jié)售匯 國(guó)際、國(guó)內(nèi)主賬戶需開(kāi)在國(guó)際、國(guó)內(nèi)主賬戶需開(kāi)在 三家合作銀行最多開(kāi)三對(duì)賬戶三家合作銀行最多開(kāi)三對(duì)賬戶 同一成員企業(yè)只能對(duì)應(yīng)一個(gè)國(guó)內(nèi)主賬戶同一成員企業(yè)只能對(duì)應(yīng)一個(gè)國(guó)內(nèi)主賬戶深化外匯管理管理深化外匯管理管理l定義定義區(qū)內(nèi)外商投資企業(yè)外匯資本金

18、可實(shí)行意愿結(jié)匯區(qū)內(nèi)外商投資企業(yè)外匯資本金可實(shí)行意愿結(jié)匯l流程流程賬戶開(kāi)立賬戶開(kāi)立-外商投資企業(yè)在資本金賬戶銀行開(kāi)立結(jié)匯待支付賬戶，用于存放資本金結(jié)匯所得人民幣意愿結(jié)匯意愿結(jié)匯-根據(jù)匯率波動(dòng)情況，自由選擇結(jié)匯時(shí)點(diǎn)按需支付按需支付-可以按真實(shí)交易原則進(jìn)行各類對(duì)外支付l優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì) 為外資企業(yè)提供了新的匯率管理工具為外資企業(yè)提供了新的匯率管理工具 有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)l注意事項(xiàng)注意事項(xiàng)該等資金不得用于一些特定的禁止 事項(xiàng) (如證券投資 、購(gòu)買非自用房地產(chǎn) (外資房地產(chǎn)企業(yè)除外 )、償還企業(yè)間借貸等)。結(jié)匯后允許購(gòu)買保本理財(cái)深化外匯管理管理外匯資本金意愿結(jié)匯分賬核算體系的推出背景分賬核算體系的

19、推出背景人民幣資本項(xiàng)目可兌換人民幣資本項(xiàng)目可兌換利率市場(chǎng)化放開(kāi)利率市場(chǎng)化放開(kāi)外匯管理體制創(chuàng)新外匯管理體制創(chuàng)新構(gòu)建構(gòu)建 自由貿(mào)易賬戶體系自由貿(mào)易賬戶體系 ，在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)形成一個(gè)與在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)形成一個(gè)與境境內(nèi)其他市場(chǎng)有限隔離、與內(nèi)其他市場(chǎng)有限隔離、與國(guó)際金融市場(chǎng)高度接軌國(guó)際金融市場(chǎng)高度接軌的的金融環(huán)境金融環(huán)境創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系自由貿(mào)易自由貿(mào)易FTFT賬戶賬戶分賬核算細(xì)則的基本精神 貿(mào)易投融資便利化：管理一個(gè)賬戶，賬戶內(nèi)本外幣資金可兌換。 服務(wù)對(duì)象：區(qū)內(nèi)主體+境外機(jī)構(gòu)。 向人民銀行上?？偛肯到y(tǒng)報(bào)送賬戶相關(guān)信息。建立規(guī)則統(tǒng)一的本外幣自由貿(mào)易賬戶體系 風(fēng)險(xiǎn)分層管理：金融

20、機(jī)構(gòu)層面和實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面。 跨境資金流動(dòng)：“一線”宏觀審慎管理+臨時(shí)性管制措施。 境內(nèi)資金流動(dòng)：“二線”有限滲透+嚴(yán)格管理（真實(shí)性要求）。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：持續(xù)性的監(jiān)測(cè)預(yù)警與評(píng)估。做好宏觀及微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理 陸家嘴與試驗(yàn)區(qū)聯(lián)動(dòng)：上海市金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立分賬核算管理制度（分賬核算單元）后即可提供此項(xiàng)服務(wù)。 機(jī)構(gòu)多樣性：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，證券、保險(xiǎn)等非銀行機(jī)構(gòu)。自貿(mào)區(qū)建設(shè)與上海國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展分賬核算細(xì)則的幾條重要原則 針對(duì)自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶，以及自由貿(mào)易賬針對(duì)自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶，以及自由貿(mào)易賬戶之間的資金流動(dòng)戶之間的資金流動(dòng)宏觀審慎各項(xiàng)政

21、策工具結(jié)合跨境資金流動(dòng)情況實(shí)施。宏觀審慎各項(xiàng)政策工具結(jié)合跨境資金流動(dòng)情況實(shí)施。宏觀審慎原則 針對(duì)自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）其他銀行結(jié)算賬戶之間的資金流動(dòng)：針對(duì)自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）其他銀行結(jié)算賬戶之間的資金流動(dòng)： 同名賬戶滲透通道：經(jīng)常項(xiàng)下、實(shí)業(yè)投資、償還貸款以及其他跨境同名賬戶滲透通道：經(jīng)常項(xiàng)下、實(shí)業(yè)投資、償還貸款以及其他跨境 異名賬戶跨境管理：交易真實(shí)性審核異名賬戶跨境管理：交易真實(shí)性審核有限滲透+嚴(yán)格管理原則 “了解客戶了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)了解業(yè)務(wù)”、“盡職調(diào)查盡職調(diào)查”展業(yè)三原則 自由貿(mào)易賬戶從本幣起步，細(xì)則發(fā)布六個(gè)月后，視評(píng)估擴(kuò)展到外幣。自由貿(mào)易賬戶從本幣起步，細(xì)則發(fā)布六個(gè)

22、月后，視評(píng)估擴(kuò)展到外幣。 賬戶內(nèi)人民幣資金遵循可兌換原則，跨境收付幣種與賬戶幣種間以可兌換支持。賬戶內(nèi)人民幣資金遵循可兌換原則，跨境收付幣種與賬戶幣種間以可兌換支持?！跋缺編?，后外幣”原則 已經(jīng)可兌換的經(jīng)常和直接投資業(yè)務(wù)可以自由兌換。已經(jīng)可兌換的經(jīng)常和直接投資業(yè)務(wù)可以自由兌換。 意見(jiàn)意見(jiàn)第三部分除直接投資外，均需以陸續(xù)出臺(tái)的細(xì)則方式開(kāi)展。第三部分除直接投資外，均需以陸續(xù)出臺(tái)的細(xì)則方式開(kāi)展。 意見(jiàn)意見(jiàn)涉及其他部門的，支持其他部門分別制定實(shí)施細(xì)則。涉及其他部門的，支持其他部門分別制定實(shí)施細(xì)則?！俺墒煲豁?xiàng)，推出一項(xiàng)”FTU分賬核算“二十字要求” 標(biāo)識(shí)分設(shè)標(biāo)識(shí)分設(shè)：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元中為區(qū)

23、內(nèi)主體及境外機(jī)構(gòu)開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶。所有自由貿(mào)易賬戶的賬號(hào)賬號(hào)必須加相應(yīng)的前綴同步標(biāo)識(shí)。 分賬核算分賬核算：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立獨(dú)立的核算科目體系獨(dú)立的核算科目體系，確保分賬核算業(yè)務(wù)及資金與其它業(yè)務(wù)及資金分開(kāi)核算。金融機(jī)構(gòu)在為自由貿(mào)易賬戶辦理本外幣資金的出賬、清算、兌換、入賬等業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保賬戶前綴標(biāo)識(shí)在業(yè)務(wù)流程中全程體現(xiàn)應(yīng)確保賬戶前綴標(biāo)識(shí)在業(yè)務(wù)流程中全程體現(xiàn)。在賬戶和核算上的要求 獨(dú)立出表獨(dú)立出表：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)分賬核算業(yè)務(wù)編制獨(dú)立的損益表、資金來(lái)源運(yùn)用表以及業(yè)務(wù)狀況表等報(bào)表，并聘請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)注冊(cè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。各類報(bào)表應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后3 3個(gè)月內(nèi)個(gè)月內(nèi)上報(bào)中國(guó)人民銀行上?？偛?。 專項(xiàng)報(bào)告專

24、項(xiàng)報(bào)告：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)分賬核算業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)隱患以及重重大事項(xiàng)大事項(xiàng)等向中國(guó)人民銀行上?？偛繉ｍ?xiàng)報(bào)告。在信息報(bào)送上的要求 自求平衡自求平衡：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按自求平衡原則對(duì)分賬核算業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，并建立資金、敞口、杠桿率、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)控制等市場(chǎng)化運(yùn)作管理的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理流程，以及相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。與境內(nèi)區(qū)外相對(duì)隔離自由貿(mào)易自由貿(mào)易FTFT賬戶賬戶自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶結(jié)算自由貿(mào)易賬戶結(jié)算自由貿(mào)易賬戶資金匯兌自由貿(mào)易賬戶資金匯兌自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立l 賬戶開(kāi)立賬戶開(kāi)立賬戶類型前綴標(biāo)識(shí)適用對(duì)象備注機(jī)構(gòu)類區(qū)內(nèi)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)自由自由貿(mào)

25、易賬戶貿(mào)易賬戶FTEFTE1.在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)依法成立的企業(yè)（包括法人和非法人）；2.境外機(jī)構(gòu)駐試驗(yàn)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)上海分行轄內(nèi)對(duì)公外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)境外境外機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)自由自由貿(mào)易賬戶貿(mào)易賬戶FTNFTN在境外（港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立的法人和其他組織只能開(kāi)立在區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)個(gè)人類區(qū)內(nèi)區(qū)內(nèi)個(gè)人個(gè)人自由自由貿(mào)易賬戶貿(mào)易賬戶FTIFTI在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)工作，并由其區(qū)內(nèi)工作單位向中國(guó)稅務(wù)機(jī)構(gòu)代扣代繳一年以上所得稅的公民上海分行轄內(nèi)對(duì)公外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)區(qū)內(nèi)境外區(qū)內(nèi)境外個(gè)人個(gè)人自由自由貿(mào)易賬戶貿(mào)易賬戶FTFFTF持有境外身份證、在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)工作一年以上、持有中國(guó)境內(nèi)就業(yè)許可證的境外（含港、澳、臺(tái)地區(qū)）自然人只能開(kāi)立在區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)l 賬戶規(guī)

26、則賬戶規(guī)則 自由貿(mào)易賬戶是規(guī)則統(tǒng)一的本外幣一體化賬戶。自由貿(mào)易賬戶是規(guī)則統(tǒng)一的本外幣一體化賬戶。 自由貿(mào)易賬戶支持本幣、外幣、活期、定期、通知等自由貿(mào)易賬戶支持本幣、外幣、活期、定期、通知等存款業(yè)務(wù)。存款業(yè)務(wù)。 自由貿(mào)易賬戶不得辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。自由貿(mào)易賬戶不得辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。 如自由貿(mào)易賬戶涉及特定高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將對(duì)該部分業(yè)如自由貿(mào)易賬戶涉及特定高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將對(duì)該部分業(yè)務(wù)采用子賬戶方式的專戶管理模式。務(wù)采用子賬戶方式的專戶管理模式。 機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶可適用電子商業(yè)匯票；紙質(zhì)票據(jù)及機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶可適用電子商業(yè)匯票；紙質(zhì)票據(jù)及其使用，另行規(guī)定。其使用，另行規(guī)定。 自由貿(mào)易賬戶內(nèi)的資金余額暫不納入現(xiàn)行外

27、債管理規(guī)自由貿(mào)易賬戶內(nèi)的資金余額暫不納入現(xiàn)行外債管理規(guī)定。定。自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶結(jié)算自由貿(mào)易賬戶結(jié)算l 資金劃轉(zhuǎn)資金劃轉(zhuǎn)憑指令收付款憑指令收付款跨境管理跨境管理區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)自由區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶貿(mào)易賬戶同名其他銀行結(jié)同名其他銀行結(jié)算賬戶算賬戶國(guó)境國(guó)境境外機(jī)構(gòu)自境外機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶由貿(mào)易賬戶境外賬戶境外賬戶其它區(qū)內(nèi)機(jī)其它區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易構(gòu)自由貿(mào)易賬戶賬戶境內(nèi)區(qū)外的境內(nèi)區(qū)外的非居民賬戶非居民賬戶憑指令收付款憑指令收付款同一主體同一主體其他機(jī)構(gòu)境內(nèi)其其他機(jī)構(gòu)境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶他銀行結(jié)算賬戶不同主體不同主體跨境管理跨境管理經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)償還貸款償還貸款實(shí)業(yè)投資實(shí)業(yè)投

28、資其他符合規(guī)定的跨境交易其他符合規(guī)定的跨境交易自由貿(mào)易賬戶資金匯兌自由貿(mào)易賬戶資金匯兌l 資金匯兌資金匯兌 即期即期 遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期 掉期掉期自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利l 提供高效便捷的開(kāi)戶體驗(yàn)提供高效便捷的開(kāi)戶體驗(yàn) 規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，實(shí)現(xiàn)規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，實(shí)現(xiàn)“一次申請(qǐng)多幣種開(kāi)通一次申請(qǐng)多幣種開(kāi)通”的開(kāi)銷戶統(tǒng)一規(guī)則的開(kāi)銷戶統(tǒng)一規(guī)則 避免客戶反復(fù)開(kāi)戶，也有利于客戶進(jìn)行后續(xù)的日常賬戶避免客戶反復(fù)開(kāi)戶，也有利于客戶進(jìn)行后續(xù)的日常賬戶管理管理l 通過(guò)各項(xiàng)資金往來(lái)業(yè)務(wù)，提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的存貸價(jià)格通過(guò)各項(xiàng)資金往來(lái)業(yè)務(wù)，提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的存貸價(jià)格 FTFT賬戶支持本幣、外幣

29、、活期、定期、通知等存款業(yè)賬戶支持本幣、外幣、活期、定期、通知等存款業(yè)務(wù)（外幣業(yè)務(wù)需待務(wù)（外幣業(yè)務(wù)需待FTFT細(xì)則發(fā)布六個(gè)月后，由人民銀行細(xì)則發(fā)布六個(gè)月后，由人民銀行和外匯局評(píng)估后擇機(jī)啟動(dòng)）和外匯局評(píng)估后擇機(jī)啟動(dòng)） FTFT賬戶的利率定價(jià)參照現(xiàn)有上海自貿(mào)區(qū)外的利率管理賬戶的利率定價(jià)參照現(xiàn)有上海自貿(mào)區(qū)外的利率管理規(guī)定規(guī)定存款存款貸款貸款自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利l 符合條件情況下，符合條件情況下，F(xiàn)TFT賬戶跨境結(jié)算和境內(nèi)劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)更方賬戶跨境結(jié)算和境內(nèi)劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)更方便快捷便快捷 FTFT賬戶與境外賬戶、賬戶與境外賬戶、NRANRA賬戶、其他賬戶、其他FTFT賬戶之

30、間資金劃轉(zhuǎn)，憑賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)，憑收付款指令辦理收付款指令辦理滿足反洗錢要求前提滿足反洗錢要求前提 FTFT賬戶與境內(nèi)一般賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)賬戶與境內(nèi)一般賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)以人民幣進(jìn)行，并視同以人民幣進(jìn)行，并視同跨境管理跨境管理展業(yè)三原則落地進(jìn)行真實(shí)性審核后辦理展業(yè)三原則落地進(jìn)行真實(shí)性審核后辦理 FTFT賬戶與同戶名的一般賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)，限于：經(jīng)常項(xiàng)下賬戶與同戶名的一般賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)，限于：經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)；償還自身名下且續(xù)存期間超過(guò)業(yè)務(wù)；償還自身名下且續(xù)存期間超過(guò)6 6個(gè)月的上海市金融機(jī)構(gòu)發(fā)個(gè)月的上海市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的人民幣貸款；新建投資、并購(gòu)?fù)顿Y和增資等實(shí)業(yè)投資放的人民幣貸款；新建投資、并購(gòu)

31、投資和增資等實(shí)業(yè)投資真真實(shí)性審核實(shí)性審核 經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)可指與企業(yè)自身主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性支出經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)可指與企業(yè)自身主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性支出自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利l 提升資金兌換的便利程度提升資金兌換的便利程度 可兌換業(yè)務(wù)提高便利度：對(duì)已實(shí)現(xiàn)可兌換的業(yè)務(wù)（含經(jīng)常可兌換業(yè)務(wù)提高便利度：對(duì)已實(shí)現(xiàn)可兌換的業(yè)務(wù)（含經(jīng)常項(xiàng)目和直接投資相關(guān)業(yè)務(wù)），自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可自由項(xiàng)目和直接投資相關(guān)業(yè)務(wù)），自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可自由兌換。兌換。 不可兌換項(xiàng)目提高兌換度：對(duì)中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支不可兌換項(xiàng)目提高兌換度：對(duì)中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)

32、中第三部分持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)中第三部分投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求進(jìn)行兌換。求進(jìn)行兌換。 有利于分類別有步驟有管理的推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程。有利于分類別有步驟有管理的推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程。自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢(shì)和帶來(lái)的便利l 利用境內(nèi)外兩個(gè)匯率市場(chǎng)，尋得最佳匯率利用境內(nèi)外兩個(gè)匯率市場(chǎng)，尋得最佳匯率 通過(guò)通過(guò)FTFT賬戶辦理資金兌換采用的匯率，可以是在岸市場(chǎng)賬戶辦理資金兌換采用的匯率，可以是在岸市場(chǎng)CNYCNY或或離岸市場(chǎng)離岸市場(chǎng)CNHCNH的人民幣交易匯率，從而可以為客戶尋得最佳匯的人民幣交易匯率，從而可以為客戶尋得最佳匯率。率。l 為投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供載體和管理工具為投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供載體和管理工具 FTFT賬戶是自貿(mào)區(qū)未來(lái)操作投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重要載體和賬戶是自