PP網(wǎng)貸平臺(tái)十大運(yùn)營(yíng)模式盤點(diǎn)

1、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)十大運(yùn)宣模式盤點(diǎn)目前，國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸在原有平臺(tái)中介的基礎(chǔ)上，成長(zhǎng)創(chuàng)新，產(chǎn)生了線下形式、抵押形式、風(fēng)險(xiǎn)備用金等形式，另外，政策的適度監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸的加快成長(zhǎng)，再趕上市場(chǎng)的機(jī)遇，由此互聯(lián)網(wǎng)金融乂迎來一波創(chuàng)新潮，如票據(jù)理財(cái)、供應(yīng)鏈金融、股票配資等等。本篇十大運(yùn)營(yíng)模式總結(jié)，是從該項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的大致時(shí)間順序上進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)，并給出風(fēng)控和前景的分析，以供投資人和業(yè)內(nèi)人士參考。1、純線上的網(wǎng)絡(luò)借貸民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化-純線上的網(wǎng)絡(luò)借貸。純線上的模式運(yùn)作，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身不參與借款，只是實(shí)施信息匹配、工具支持和服務(wù)等功能。民間借貸搬到互聯(lián)網(wǎng)上來運(yùn)營(yíng)的模式，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最原始的運(yùn)作模式，是我國(guó)

2、P2P網(wǎng)貸借貸的雛形。純線上模式，意味著獲得客戶的渠道、信用風(fēng)控、交易、放款等全部流程都在互聯(lián)網(wǎng)上完成。這一模式的鼻祖”是美國(guó)的Lendingclubo較早在這個(gè)行業(yè)內(nèi)的是拍拍貸。借款人A需要一筆資金，在網(wǎng)站上發(fā)布一則借款信息，約定借款期限、最高年利率以及資金籌措期限。有意向其放款人B（或多個(gè)自然人）用自有資金進(jìn)行全額或部分投標(biāo)，但投標(biāo)年利率不能高于A所約定的最高值。在資金籌措期滿后，如果投標(biāo)資金總額達(dá)到或超過A的要求，則全額滿足A需求的最低年利率資金中標(biāo)；如果資金籌措期滿仍未能集齊A所需資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃流標(biāo)。借款成功后，網(wǎng)站自動(dòng)生成電子借條，借款人按每月還款方式向放款人還本付息。P2P網(wǎng)貸

3、平臺(tái)負(fù)責(zé)審核借款人的真實(shí)身份、職業(yè)、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、收入支出等個(gè)人信息，評(píng)定并公布其信用等級(jí)。同時(shí)，借貸網(wǎng)站開立第三方賬戶，用于放款人和借款人之間資金的中轉(zhuǎn)（即放款和還款）。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的借貸無需擔(dān)?；虻盅?，投標(biāo)前，放款人需存入投標(biāo)資金到網(wǎng)站賬戶作為保證金。2、線上+線下-中國(guó)本土化模型目前大多數(shù)中國(guó)P2P網(wǎng)貸公司正在與LendingClub模式漸行漸遠(yuǎn)，紛紛放棄獨(dú)立的、提供撮合服務(wù)的純線上第三方平臺(tái)模式，轉(zhuǎn)向?yàn)榫€上+線下結(jié)合、為借款人提供擔(dān)保或資金兜底保障的模式。純線上模式的P2P網(wǎng)貸逾期率高達(dá)10%,壞賬率在5%以上，因此越來越多的P2P網(wǎng)貸公司線上完成籌資部分，在線下設(shè)立門店、與小貸公

4、司合作或成立營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)去尋找需要借款的用戶并進(jìn)行實(shí)地考察，在創(chuàng)新信用審核方式的同時(shí)有效開發(fā)借款人。線上+線下相結(jié)合的模式，是指P2P網(wǎng)貸公司在線上主攻理財(cái)端，吸引出借人，并公開借款人的信息以及相關(guān)法律服務(wù)流程，線下強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、開發(fā)貸款端客戶，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自己或者聯(lián)合合作機(jī)構(gòu)審核借款人的資信、還款能力。3、擔(dān)保公司擔(dān)保模式在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來分工監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歸銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。監(jiān)管層的意見是去擔(dān)?！?，因平臺(tái)自身擔(dān)保的模式遭到監(jiān)管層的質(zhì)疑。P2P網(wǎng)貸公司去自身擔(dān)保后，目前擔(dān)保主要有四種，一是引入第三方擔(dān)保，二是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保，三是抵押擔(dān)保，四是引入保險(xiǎn)公司。擔(dān)保公司類型分為一般擔(dān)保公司

5、擔(dān)保和融資性擔(dān)保公司擔(dān)保。一般擔(dān)保公司擔(dān)保的保障乂分一般責(zé)任和連帶責(zé)任?？偨Y(jié)就是很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作的都是一般擔(dān)保公司，而且一般責(zé)任擔(dān)保存在和不存在幾乎無差別。連帶責(zé)任擔(dān)?？梢云鸬阶饔?，但是市場(chǎng)上的連帶責(zé)任擔(dān)保不多。融資性擔(dān)保比第三方擔(dān)保更上檔次。4、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式是目前行業(yè)內(nèi)主流的一種模式,甚至一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為主推安全保障模式，目前很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將其作為輔助安全保障模式的一種。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式，指的是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)建立一個(gè)資金賬戶，當(dāng)借貸出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)用資金賬戶里的資金來歸還投資人的資金，以此來保護(hù)投資人利益0但是這種模式的問題在于，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資

6、金與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沒有實(shí)現(xiàn)根本上的分離，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金極有可能被挪用，形同虛設(shè)。還有另外一個(gè)問題是，風(fēng)險(xiǎn)保障金的提取比例較小，不足以彌補(bǔ)P2P網(wǎng)貸投資人的虧損風(fēng)險(xiǎn)。5、抵押擔(dān)保模式2014年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)抵押擔(dān)保模式盛行。抵押擔(dān)保模式指的是借款人以房產(chǎn)、汽車等作為抵押來借款，如果發(fā)生逾期或者壞賬時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和投資者有權(quán)處理抵押物來收回資金。從壞賬數(shù)據(jù)上來看，抵押擔(dān)保模式在P2P網(wǎng)貸行業(yè)壞賬率是最低的。6、保險(xiǎn)公司擔(dān)保模式有些P2P網(wǎng)貸公司已經(jīng)或正在與保險(xiǎn)公司親密接觸”，保險(xiǎn)公司將以第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的身份幫助P2P平臺(tái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。P2P與保險(xiǎn)合作的方法大致有四種：一是平臺(tái)為投資者購(gòu)買一個(gè)依據(jù)個(gè)人賬戶

7、資金安全的保障保險(xiǎn)，確保資金安全；二是依據(jù)平臺(tái)的道德等購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品；三是為擔(dān)保標(biāo)中的抵押物購(gòu)買有關(guān)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)；四是為信用標(biāo)的購(gòu)買信用保障保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)控模式中，同樣存在類似融資性擔(dān)保的問題-擔(dān)保費(fèi)率，由于擔(dān)保費(fèi)率會(huì)添加投資者的成本，并且比擔(dān)保公司成本更高，降低投資人的收益，這也是為何銀行的一般信貸業(yè)務(wù)沒有介入保險(xiǎn)的原因。依據(jù)投資項(xiàng)目的不同，保險(xiǎn)公司介入后，關(guān)于平臺(tái)投資收益的影響將在1%-8%不等。保險(xiǎn)有其適用范圍，適合借款人多、使用大數(shù)規(guī)律來躲避風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)在許多P2P網(wǎng)貸公司的借款人還很少，風(fēng)控規(guī)范也不一致，保險(xiǎn)公司是不愿意用大數(shù)規(guī)律來躲避風(fēng)險(xiǎn)的。另外，保險(xiǎn)公司與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合作模式，對(duì)于

8、究竟是保平臺(tái)仍是保項(xiàng)目，業(yè)界對(duì)此還有爭(zhēng)議。7、P2P喋據(jù)理財(cái)合作互聯(lián)網(wǎng)上的票據(jù)理財(cái)被視為對(duì)傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充,使得較難通過銀行渠道貼現(xiàn)的小額票據(jù)得以流通?；ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)之所以廣受歡迎源于其顯著優(yōu)勢(shì)：銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付，安全性高；流動(dòng)性強(qiáng)。不僅一些票據(jù)服務(wù)公司在打造在線票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，招行、民生等銀行機(jī)構(gòu)也先后開始此類業(yè)務(wù)。后來有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也涉足票據(jù)理財(cái)，問題的爆發(fā)也體現(xiàn)出票據(jù)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制有些難度。票據(jù)理財(cái)?shù)膯栴}就在于，票據(jù)的真實(shí)性、安全性，虛假票據(jù)、克隆票、延遲支付均是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)疑難雜癥”。票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新，票據(jù)造假的水平更趨專業(yè)化，甚至有一些中小銀行曾在假票

9、識(shí)別上栽過跟頭，所以風(fēng)險(xiǎn)較大。8、P2P+ffi應(yīng)鏈金融合作P2P砍應(yīng)鏈金融模式，本質(zhì)是將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小微企業(yè)在核心企業(yè)的信用提升下，獲得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更多的金融服務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，參與上下游中小微企業(yè)的資金流和物流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過獲取各類信息和數(shù)據(jù)，將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。9、P2L（P2P融資租賃合作）2014年以來，在一系列利好政策的推動(dòng)下，中國(guó)融資租賃業(yè)重新步入迅速發(fā)展的軌道。我國(guó)融資租賃領(lǐng)域分為金融租賃，內(nèi)資租賃和外資租賃?？焖僭鲩L(zhǎng)的金融租賃是有銀行等金融機(jī)構(gòu)做背景的，主要與P2P網(wǎng)貸公司合作的是內(nèi)資租賃，尤其非廠商的第三

10、方租賃公司，它們的資金是一大困難，與P2P公司合作的意愿也較強(qiáng)。融資租賃有兩個(gè)模式：直接租賃和售后回租。直接租賃：企業(yè)A有設(shè)備需求，會(huì)找到融資租賃公司B,B設(shè)計(jì)整個(gè)購(gòu)買設(shè)備和出租設(shè)備的流程，同時(shí)B租賃公司擁有設(shè)備的所有權(quán)和出租后的收租權(quán)。流程到此，是直接租賃模式。接下來，B租賃公司可能也需要籌集資金來買設(shè)備，因此就與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(quán)（部分）轉(zhuǎn)移給大眾投資者。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與B合作監(jiān)管投資者資金賬戶，并最終將所籌集資金轉(zhuǎn)移給承租企業(yè)A。售后回租：企業(yè)A有資金需求，可以將自有設(shè)備賣給融資租賃公司B,租賃公司擁有設(shè)備所有權(quán)，但是將設(shè)備租給企業(yè)A,企業(yè)獲得資金的同

11、時(shí)，還可以使用原有設(shè)備。流程到此，是售后回租模式。如果融資租賃公司仍有資金需求，可以和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(quán)（部分）轉(zhuǎn)移給大眾投資者。10、P2P+殳票配資股票配資是一個(gè)很早就有的產(chǎn)業(yè)，但是嫁接在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上是2014年下半年才出現(xiàn)。這是一個(gè)時(shí)機(jī)，因?yàn)?014年下半年股市好轉(zhuǎn)，A股一掃熊市的陰霾，全年以52.87%勺漲幅冠絕全球，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因?yàn)槠涫袌?chǎng)靈活性、創(chuàng)新性，二者的結(jié)合再加上這個(gè)時(shí)機(jī)，所以會(huì)發(fā)展的如火如荼。股票配資就是一個(gè)借錢炒股”的過程，即通過在線申請(qǐng)，借款人用少量的自有資金做本金，向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)借入本金幾倍以上（按照一定的配資比例）的資金，這些資金全部注入平臺(tái)指定的賬戶中。這種資金的比例一般從1:1到1:5不等，即如果投資者原有本金10萬元，最大可以通過