民營企業(yè)財務(wù)管理新思考

1、民營企業(yè)財務(wù)管理新考慮隨著新時代的到來以及中國參加WTO，民營企業(yè)的生存發(fā)生了宏大變化，民營企業(yè)的的環(huán)境、觀念、目的、內(nèi)容等也必將受到宏大的影響和沖擊。為了適應(yīng)這種新形勢、新情況和高要求，提升和創(chuàng)新民營企業(yè)已迫在眉睫。筆者從財務(wù)管理觀念的更新和財務(wù)管理內(nèi)容的拓展2個方面對民營企業(yè)財務(wù)管理問題作初步的討論。 一、財務(wù)管理觀念的更新伴隨新經(jīng)濟(jì)時代的到來，民營企業(yè)財務(wù)管理正在發(fā)生著深化的變化，客觀上要求民營企業(yè)財務(wù)管理人員樹立全新的理財觀念，這是民營企業(yè)順利而有效地開展財務(wù)活動，實現(xiàn)財務(wù)管理目的的根本保證。一以人為本觀念企業(yè)財務(wù)活動的成效如何最終取決于人的知識和智慧以及人的努力程度1.因此，重視人的

2、作用與人的開展，是現(xiàn)代企業(yè)管理的根本要求，更是新經(jīng)濟(jì)時代的必然要求。民營企業(yè)財務(wù)管理只有以人為本，將各項財務(wù)活動“人格化，建立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的財務(wù)運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化對人的鼓勵，實行式和參與式財務(wù)管理，充分調(diào)發(fā)開工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，促進(jìn)企業(yè)員工在不斷的學(xué)習(xí)與知識積累中，實現(xiàn)個人潛力的外化，才可能使個人、企業(yè)和都獲得自我實現(xiàn)和開展。二知識管理觀念將來企業(yè)的競爭不再僅僅是企業(yè)物質(zhì)財富多寡、企業(yè)規(guī)模大小的競爭，更重要的是擁有知識資本的質(zhì)與量的全面競爭。知識將成為將來民營企業(yè)最主要的消費(fèi)要素和最重要的經(jīng)濟(jì)增長源泉。與此相適應(yīng)，民營企業(yè)的財務(wù)管理也將是一種知識管理。它的目的是力圖將最恰當(dāng)?shù)闹R、信息

3、和技能在最恰當(dāng)?shù)臅r間，傳遞給最恰當(dāng)?shù)娜?，以便其作出最好的決策，獲得最大的效益。因此，民營企業(yè)的理財人員只有不斷增加知識的含量，結(jié)實樹立知識管理理財觀念，才能獲取競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)民營企業(yè)的振興。三信息管理觀念新經(jīng)濟(jì)時代，一切經(jīng)濟(jì)活動都必須以迅速、準(zhǔn)確、全面的信息為導(dǎo)向，信息成為經(jīng)濟(jì)活動的重要媒介。以數(shù)字化技術(shù)為先導(dǎo)、以信息高速公路為主要內(nèi)容的新信息技術(shù)革命，使信息的量日益增大，傳播速度日益加快，從而使經(jīng)濟(jì)活動的時間變短，空間變小，出現(xiàn)了“媒體空間和“網(wǎng)上實體。因此，民營企業(yè)財務(wù)管理必須樹立信息理財觀念，從全面、準(zhǔn)確、迅速、有效地搜集、分析和利用信息入手，進(jìn)展財務(wù)決策和資金運(yùn)籌，以便尋找企業(yè)的開展良

4、機(jī)。四現(xiàn)金流量觀念現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)從獲利性經(jīng)營中獲取現(xiàn)金的可能性、企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金才能的大小和企業(yè)外部獲取現(xiàn)金的相對可靠性等方面來評價企業(yè)的生存才能。假設(shè)沒有現(xiàn)金流量，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)必然受阻，企業(yè)就難以生存下去。不管企業(yè)的盈利才能如何，賬面利潤有多大，企業(yè)要生存下去，就必須盡快從消費(fèi)經(jīng)營活動中獲取現(xiàn)金，保持財務(wù)生存才能，這也是民營企業(yè)賴以生存和開展的必要前提。民營企業(yè)財務(wù)管理人員必須具有以現(xiàn)金為手段的管理資源的才能，以適應(yīng)各種競爭變化。五合作競爭觀念在新經(jīng)濟(jì)時代，知識和技術(shù)具有可共享性和開放性。一方面，信息的傳播、處理和反響的速度越來越快，必然加劇市場競爭的劇烈程度，哪個企業(yè)在信息共享上搶先

5、一步，這個企業(yè)便會在競爭中獲得優(yōu)勢；另一方面，信息的網(wǎng)絡(luò)化、科學(xué)技術(shù)的綜合化和經(jīng)濟(jì)的世界經(jīng)濟(jì)的全球化，又必然促進(jìn)企業(yè)之間的合作。因此，出現(xiàn)了一個令人注目的場面，即在競爭對手之間，紛紛尋求合作，甚至建立聯(lián)盟，形成既是競爭對手又是合作伙伴的復(fù)雜統(tǒng)一體。這種競爭與合作相統(tǒng)一的現(xiàn)象，不是個別企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)術(shù)，而是新經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)開展的根本形式。這就要求民營企業(yè)在財務(wù)決策和日常管理中，要從更大的范圍、更高的層面、更多的角度來考慮自己與競爭對手的這種雙重關(guān)系，在劇烈的市場競爭中趨利避害，揚(yáng)長避短，使各方的經(jīng)濟(jì)利益到達(dá)和諧統(tǒng)一，并促進(jìn)整個行業(yè)或地區(qū)的共同開展。六法治管理觀念我國法制體系正在不斷健全和完善，民營企

6、業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)該樹立法治觀念，自覺遵守執(zhí)行有關(guān)、法規(guī)和制度，依法管理企業(yè)的各項財務(wù)活動。這不僅是民營企業(yè)財務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化、制度化的客觀要求，也是每一個民營企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)盡的義務(wù)。七全球戰(zhàn)略觀念新經(jīng)濟(jì)時代，伴隨現(xiàn)代通訊技術(shù)和工具的迅速開展，世界各國的經(jīng)濟(jì)交往必將日益親密，尤其是中國進(jìn)入WTO后，和跨國經(jīng)營空前活潑，企業(yè)包括民營企業(yè)都將不斷朝著國際化和集團(tuán)化方向開展，企業(yè)置身于國際大環(huán)境中謀劃經(jīng)營戰(zhàn)略，企業(yè)財務(wù)管理自然也應(yīng)從國際化的角度順應(yīng)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略全球化的要求。二、財務(wù)管理內(nèi)容的拓展新經(jīng)濟(jì)時代，知識資本將取代物質(zhì)資本，在民營企業(yè)資本構(gòu)造中占據(jù)主導(dǎo)地位，成為財務(wù)管理的主要對象，與此相適應(yīng)，民

7、營企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容也將發(fā)生較大變化。一無形資產(chǎn)成為企業(yè)籌資管理的重點(diǎn)傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理的籌資投資主要是物質(zhì)資本的籌集和運(yùn)用。新經(jīng)濟(jì)時代，在企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造中，無形資產(chǎn)所占的比重將會大大進(jìn)步，并日益成為決定企業(yè)將來收益及市場價值的主要資產(chǎn)。這一點(diǎn)目前在高新技術(shù)企業(yè)中尤為突出。據(jù)，美國許多企業(yè)中無形資產(chǎn)的比重已高達(dá)60%以上2.無形資產(chǎn)將成為將來民營企業(yè)籌資管理的重要環(huán)節(jié)。同時，合理地利用這些無形資產(chǎn)，開掘其潛在的收益才能，使之不斷創(chuàng)新，可以為企業(yè)帶來源源不斷的效益。無形資產(chǎn)也將成為民營企業(yè)將來最主要的投資對象，民營企業(yè)必須適時調(diào)整指標(biāo)，建立實在反映無形資產(chǎn)投入狀況及其結(jié)果的決策指標(biāo)體系，加強(qiáng)對無形

8、資產(chǎn)的投資管理。二風(fēng)險管理成為企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容在劇烈的市場競爭中，風(fēng)險是不可防止的。任何一個市場主體的利益也都具有不確定性，客觀上都存在著發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。在新經(jīng)濟(jì)時代，由于受各種因素的影響，民營企業(yè)風(fēng)險也將會更大，如創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險。由于信息工具、工具的創(chuàng)新，使國際間的資本流動加快，并從有形演化為無形，資本決策可在瞬間完成，有可能進(jìn)一步加劇財務(wù)風(fēng)險。又由于無形資產(chǎn)投入速度快，變化大，無法明確地劃分出期限與階段，使投資的風(fēng)險進(jìn)一步加大。知識積累、更新速度的加快和產(chǎn)品壽命周期的縮短，也將進(jìn)一步加大企業(yè)的風(fēng)險。假設(shè)一個企業(yè)的內(nèi)部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)的管理當(dāng)局對來源于

9、企業(yè)內(nèi)部和外部的各種信息不能及時而有效地加以選擇和利用，都將會進(jìn)一步加大企業(yè)的決策風(fēng)險。所以，民營企業(yè)如何科學(xué)地預(yù)測環(huán)境變化所帶來的不確定因素，以便采取各種措施，有效地防范和抵御各種風(fēng)險及危機(jī)，在追求創(chuàng)新開展中獲得成功，便是財務(wù)管理需要不斷研究解決的一個重要問題。三知識資本的所有者成為企業(yè)利潤分配的參與者隨著新經(jīng)濟(jì)時代的到來，知識資本逐漸成為決定企業(yè)乃至整個社會和經(jīng)濟(jì)開展的最重要的資源，是決定社會財富分配的最主要的因素。企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾R為中心，知識統(tǒng)帥資本，股東、職工各相關(guān)利益者共同擁有的形式3.民營企業(yè)的勞動者將是一種知識型的勞動者，他們給企業(yè)帶來了知識資本。從資本能帶來剩余價值的角度來看，

10、沒有對知識資本的有效運(yùn)作，沒有把勞動與資本有機(jī)地統(tǒng)一起來，物質(zhì)資本是難以增值的。因此，物質(zhì)資本的增值來源于知識資本，知識資本比物質(zhì)資本更具有增值性。理論也證明了這一點(diǎn)。在的資本原始積累過程中，要到達(dá)幾個億的資本便需要幾代人的努力，而現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)巨子比爾。蓋茨那么用了不到20年的時間，其資本總額已高達(dá)500多億元，產(chǎn)值已超過美國三大汽車公司的總產(chǎn)值。所以，知識資本的所有者即使沒有直接投人物質(zhì)資本，也應(yīng)成為企業(yè)稅后利潤分配的參與者。企業(yè)盈利要在向企業(yè)投入物質(zhì)資本和知識資本的各所有者之間進(jìn)展分配，建立知識資本利潤分享制度，使民營企業(yè)經(jīng)理及職工的個人收入與企業(yè)的盈利、他們個人的資本積累和企業(yè)的長遠(yuǎn)開展嚴(yán)

11、密地聯(lián)絡(luò)在一起，增強(qiáng)他們的主人翁意識，更有效地保障他們在經(jīng)濟(jì)上的直接利益，更能激發(fā)他們的積極性和創(chuàng)造性。目前，國內(nèi)外的一些高新技術(shù)企業(yè)對員工送“紅股，以及一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對企業(yè)經(jīng)理實行“股票期權(quán)制，這些都是知識資本的所有者參與企業(yè)稅后利潤分配的形式。這一點(diǎn)是值得民營企業(yè)借鑒的，也是促進(jìn)民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)開展與增長的有效選擇。四知識資本價值的反映成為企業(yè)評價的重要組成部分知識資本是指企業(yè)目前的市場價值與賬面凈資產(chǎn)的差額2，它反映一個企業(yè)的開展?jié)摿?。隨著知識要素的開發(fā)，社會消費(fèi)的潛在產(chǎn)出程度隨之增加。但是由于對其增加的質(zhì)和量事先難以預(yù)測，事后難以測算，傳統(tǒng)會計無法加以反映，使得人們對企業(yè)的知識資本尚缺乏理解

12、。因此，有可能低估一些極具開展?jié)摿Φ墓镜膬r值，或者看不到一些尚處繁榮階段的公司的潛在危機(jī)，從而導(dǎo)致錯誤的決策，造成不必要的損失。近幾十年來，許多公司，尤其是英特爾、微軟等高新技術(shù)企業(yè)在股票上市后，其市場價值往往比其賬面價值高3-8倍；而有些公司雖然其賬面價值宏大，但其市場價值卻每況愈下，以致最后陷入破產(chǎn)的絕境。隨著新經(jīng)濟(jì)時代的到來，無論是民營企業(yè)的管理當(dāng)局，還是民營企業(yè)的投資者、債權(quán)人、顧客等相關(guān)利益主體，都將非常關(guān)心和重視反映企業(yè)知識資本價值的指標(biāo)，反映知識資本價值的指標(biāo)必將成為民營企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系的重要組成部分。為此，必須建立一套適宜經(jīng)濟(jì)開展需要的知識資本分析評價體系。企業(yè)可以仿照原有的財務(wù)分析體系建立一些指標(biāo)，例如知識資本保值增值率、知識資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率、單位產(chǎn)品知識資本含量、知識資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，