全國自考(金融理論與實(shí)務(wù))-試卷23

1、全國自考（金融理論與實(shí)務(wù)）-試卷23（ 總分： 72.00 ，做題時間： 90 分鐘 ）一、單項(xiàng)選擇題 （ 總題數(shù)： 20，分?jǐn)?shù)： 40.00）1. 債券以低于票面值的價格發(fā)行稱為 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 平價發(fā)行B. 折價發(fā)行VC. 溢價發(fā)行D. 公開發(fā)行 解析：解析：債券的發(fā)行價格可分為三種：一是按票面值發(fā)行，稱為平價發(fā)行；二是以低于票面值的價格 發(fā)行，稱為折價發(fā)行；三是以高于票面值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。而公開發(fā)行是債券的發(fā)行方式。2. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 20 世紀(jì) 40 年代B. 20 世紀(jì) 50 年代C. 20 世紀(jì) 70 年代D. 20

2、世紀(jì) 80 年代V解析：解析：資產(chǎn)負(fù)債管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個階段。 其中資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于 18 世紀(jì)，負(fù)債管理理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 60 年代，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 80 年代。3. 沒有特定的資產(chǎn)來源提供擔(dān)保的政府債券是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 政府擔(dān)保債券B. 市政債券C. 收益?zhèn)疍. 一般責(zé)任債券V解析：解析：地方政府債券也稱為市政債券，主要有一般責(zé)任債券和收益?zhèn)瘍煞N。一般責(zé)任債券是沒有 特定的資產(chǎn)來源為該債券提供擔(dān)保的， 地方政府許諾利用各種可能的收入來源來清償債券； 收益?zhèn)ǔ?以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)的收

3、入作為清償債券的來源。4. 創(chuàng)造與提供基礎(chǔ)貨幣的是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 商業(yè)銀行B. 中央銀行VC. 政策性銀行D. 非金融性機(jī)構(gòu) 解析：解析：中央銀行的職能主要是：“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”和“國家的銀行”。其中“發(fā)行 的銀行”職能代表了它壟斷了國家貨幣的發(fā)行權(quán)，因此，創(chuàng)造和提供基礎(chǔ)貨幣的是中央銀行。5. 下列關(guān)于中央銀行的說法中正確的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 中央銀行是經(jīng)營金融資產(chǎn)與負(fù)債的特殊企業(yè)B. 中央銀行是國家的行政管理機(jī)構(gòu)VC. 在我國，中國人民銀行是對金融進(jìn)行監(jiān)管的唯一機(jī)構(gòu)D. 以上說法都不正確 解析：解析：在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時期，銀行信用是當(dāng)時經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的

4、唯一信用形式。改革開放以 來，其他各種信用形式相繼恢復(fù)和發(fā)展，但總體上而言，銀行信用仍然是我國最主要的信用形式。6. 中國人民銀行成立于哪一年 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 1948VB. 1949C. 1951D. 1950解析：7. 目前我國最主要的信用形式是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 商業(yè)信用B. 銀行信用VC. 國家信用D. 消費(fèi)信用解析：8. 下列債券中違約風(fēng)險(xiǎn)相對較大且利率較高的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 國家債券B. 市政債券C. 金融債券D. 公司債券V解析：9. 下列關(guān)于人民幣的表述錯誤的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 1948 年 12 月 1 日開始發(fā)行B. 是一種信用貨幣

5、C. 曾經(jīng)規(guī)定過含金量VD. 有主輔幣制度解析：解析： 1948 年 12 月 1 日，中國人民銀行成立并發(fā)行人民幣，標(biāo)志著人民幣制度的建立。 國人民銀行發(fā)行了新版人民幣，同時建立了主輔幣制度。我國的人民幣制度的主要內(nèi)容是：人民幣是我國 的法定貨幣；人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣；實(shí)行浮動匯率制。10. 包含通貨膨脹補(bǔ)償因素在內(nèi)的利率是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 市場利率B. 官定利率C. 名義利率VD. 實(shí)際利率 解析：解析：實(shí)際利率是指在物價不變從而貨幣的實(shí)際購買力不變條件下的利率；名義利率是包含了通貨 膨脹因素的利率；官定利率是由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率；市場利率

6、是由貨幣資金的 供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。11. 目前我國公開發(fā)售的基金都是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金VC. 開放式基金D. 封閉式基金解析：12. 我國實(shí)行有管理的浮動匯率制度始于（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 1992 年B. 1994 年VC. 1995 年D. 1996 年解析：解析： 1993 年底國務(wù)院發(fā)布中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的通知，宣布從 1994 年 1 月 1 日起實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制，自此，我國開始實(shí)行有管理的浮 動匯率制度。13. 不以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A

7、. 商業(yè)銀行B. 投資銀行C. 中央銀行VD. 保險(xiǎn)公司 解析：14. 當(dāng)商品賣后沒有隨之以購買，則貨幣會退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，即發(fā)揮 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）1955 年中A. 價值尺度職能B. 流通手段職能C. 財(cái)富貯藏職能VD. 支付手段職能 解析：15. 下列關(guān)于單一制銀行說法正確的是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 管理層次少，有利于中央銀行管理和控制VB. 銀行規(guī)模較大，經(jīng)營成本小C. 各銀行獨(dú)立性和自主性很小D. 容易造成銀行業(yè)壟斷解析：解析：單一制銀行的優(yōu)點(diǎn)是： （1） 限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭； （2） 有利于銀行與地方政府的 協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；

8、 （3） 各銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活； （4） 管 理層次少，有利于中央銀行管理和控制。16. 目前我國商業(yè)銀行的組織形式是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 單一制B. 總分行制VC. 控股公司制D. 連鎖制 解析：17. 強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念的理論是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 資產(chǎn)管理理論VB. 負(fù)債管理理論C. 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)合管理理論D. 資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 解析：解析：資產(chǎn)管理理論認(rèn)為。銀行的首要工作是維護(hù)其流動性，應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次 的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，?shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。18. 證券投資和其他投資屬于 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 經(jīng)常賬戶B. 凈誤差與遺

9、漏賬戶C. 資本和金融賬戶VD. 儲備資產(chǎn)賬戶 解析：19.社會再生產(chǎn)過程中社會總需求過度增加， 超過既定價格水平下商品和勞務(wù)方面的供給 而引起的通貨膨 脹為（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 需求拉動型通貨膨脹VB. 成本推動型通貨膨脹C. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D. 投資過剩型通貨膨脹解析：20.如果中央銀行調(diào)高再貼現(xiàn)率，則會（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 使商業(yè)銀行的借入資金成本降低B. 使商業(yè)銀行降低貸款利率C. 擴(kuò)大企業(yè)的借貸需求D. 減少貸款量和貨幣供應(yīng)量V解析：二、多項(xiàng)選擇題 （ 總題數(shù)： 5，分?jǐn)?shù)： 10.00）21.一國貨幣當(dāng)局維持固定匯率波動幅度的手段有 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 動有外匯儲

10、備VB. 外匯管制VC. 舉借外債VD. 簽訂互換貨幣協(xié)議VE. 調(diào)節(jié)國際收支解析：22.金融市場的構(gòu)成要素有 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 市場參與主體VB. 金融工具VC. 交易規(guī)模D. 交易價格VE. 交易的組織方式V解析：23.下列可以作為回購協(xié)議質(zhì)押品的證券有 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 國庫券VB. 政府債券VC. 其他擔(dān)保債券VD. 商業(yè)票據(jù)VE. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單V解析：解析：回購協(xié)議的實(shí)質(zhì)是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。而作為質(zhì)押品的證券可以是 商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場工具，但主要是國庫券、政府債券或其他擔(dān)保債券。24.債券發(fā)行市場主要的組成部分是

11、（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 發(fā)行者VB. 投資者VC. 中介機(jī)構(gòu)VD. 管理者VE. 證券交易所解析：解析：債券發(fā)行市場是組織新債券發(fā)行的市場主要有發(fā)行者、投資者、中介機(jī)構(gòu)和管理者組成。 而證券交易所是債券流通市場的組織形式。25.債券投資者要進(jìn)入證券交易所參與交易，必須遵循的交易程序是（分?jǐn)?shù)：2.00）A.開戶VB.委托VC.成交VD.交割VE.過戶V解析：三、名詞解釋（總題數(shù)：5，分?jǐn)?shù)：10.00）26.全額包銷（分?jǐn)?shù)：2.00） 正確答案：（正確答案：全額包銷：是指由投資銀行與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由投資銀行按約定價格買下發(fā)行的全部債券，然后以稍高的價格向社會公眾岀售，即低價買進(jìn)高價售岀，中間

12、差額為投資銀行賺取的利潤。）解析：27.外部時滯（分?jǐn)?shù)：2.00 ）正確答案：（正確答案：外部時滯：是指中央銀行采取行動到行動對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間。）解析：28.銀行券（分?jǐn)?shù)：2.00 ）正確答案：（正確答案：銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證（生活中的通俗稱謂是“現(xiàn)鈔”），也是一種紙制貨幣。）解析：29.票據(jù)貼現(xiàn)（分?jǐn)?shù)：2.00 ）正確答案：（正確答案：票據(jù)貼現(xiàn)：是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為，其實(shí)質(zhì)是持票 人在票據(jù)到期前將票據(jù)賣給商業(yè)銀行，從而提前收回墊付于商業(yè)信用活動中的資金。）解析：30.債券的信用評級（分?jǐn)?shù)：2.00 ）正確答案：（正確答

13、案：債券的信用評級：是指由專門的信用評級機(jī)構(gòu)對各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券按 其按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評估，并標(biāo)示其信用程度的等級。）解析：四、 計(jì)算題（總題數(shù)：1,分?jǐn)?shù)：2.00）31.如果原始存款為 20000 元，法定存款準(zhǔn)備率為 5%時，計(jì)算：（1）派生存款倍數(shù)；（2）創(chuàng)造的派生存款的 總額。（分?jǐn)?shù)：2.00 ）正確答案：（正確答案： _ （1）派生存款倍數(shù)=400000/ 20000=20 （2）創(chuàng)造的派生存款總額=40000020000=380000（元）解析：五、簡答題 ( 總題數(shù)： 4，分?jǐn)?shù)： 8.00)32. 簡述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。 (分?jǐn)?shù)： 2.00 )

14、正確答案： (正確答案： 實(shí)際利率是指在物價不變從而貨幣的實(shí)際購買力不變條件下的利率。而名義利率是 包含了通貨膨脹因素的利率。當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實(shí)際利率是正利率；當(dāng)名義利率等于通貨膨 脹率時，實(shí)際利率是零；當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為負(fù)利率。 )解析：33. 簡述人民幣升值對中國的影響。(分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： 人民幣升值對中國國民經(jīng)濟(jì)的影響很大， 影響最大的是外貿(mào)領(lǐng)域。 其積極影響有： (1) 有利于進(jìn)口成本的降低。 (2) 有利于推動外貿(mào)增長方式的轉(zhuǎn)變。 (3) 有利于改善貿(mào)易條件。 (4) 有利于 緩解貿(mào)易摩擦。 (5) 有利于中國企業(yè)“走出去

15、”。 消極影響有： (1) 削弱我國外貿(mào)出口增長。 (2) 不利于 我國吸引外資。證券發(fā)行市場一般是無形的，就是證券發(fā)售的一種市場組織機(jī)制，由發(fā)行者、投資者和金 融中介機(jī)構(gòu)和管理者四類主體組成。 (1) 發(fā)行者是指符合證券發(fā)行條件的、 申請進(jìn)行證券發(fā)行的政府機(jī)構(gòu)、 金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)。為保護(hù)投資者的利益、 維護(hù)證券市場的正常秩序， 各國都對證券發(fā)行者的主體資格、 凈 資產(chǎn)值、 經(jīng)營業(yè)績和發(fā)起人責(zé)任設(shè)有限制條件。(2)證券發(fā)行中的投資者是有關(guān)法規(guī)或招募契約中規(guī)定的 合法投資對象。如我國證券投資基金的發(fā)行對象至今僅限于本國自然人，機(jī)構(gòu)投資者只能從流通市場上購 買證券投資基金。 (3) 證券發(fā)行中的中介

16、機(jī)構(gòu)通常是負(fù)擔(dān)承銷義務(wù)的投資銀行、 證券公司、 會計(jì)師事務(wù)所、 律師事務(wù)所等金融機(jī)構(gòu)。 (4) 債券發(fā)行市場上的管理者的一項(xiàng)重要職能就是對發(fā)行市場進(jìn)行監(jiān)督管理，包 括債券的募集發(fā)行以及買賣等經(jīng)營行為，維護(hù)債券市場的正常運(yùn)行。 ) 解析：34. 簡述金融衍生工具的特點(diǎn)。(分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 價值受制于基礎(chǔ)性金融工具。 (2) 具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。 (3) 構(gòu)造復(fù)雜， 設(shè)計(jì)靈活。 )解析：35. 簡述貨幣政策與財(cái)政政策的配合模式。(分?jǐn)?shù)： 2.00 )正確答案： (正確答案： (1) 雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。(2) 雙緊模式，即緊縮的

17、貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合。 (3) 松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的 財(cái)政政策配合；二是緊縮的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。 (4) 中性模式，這種模式適用于社會供求大 體平衡，經(jīng)濟(jì)增長速度在適度區(qū)間時的情況。 )解析：六、論述題 ( 總題數(shù)： 1，分?jǐn)?shù)： 2.00)36. 試述我國人民幣貨幣制度的主要內(nèi)容。(分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： ( 正確答案：我國人民幣制度的主要內(nèi)容包括： (1) 人民幣是我國的法定貨幣。在我國境內(nèi)市場 上，允許人民幣流通， 國內(nèi)一切貨幣收付、 結(jié)算和外匯牌價， 均是以人民幣為價值的統(tǒng)一尺度和計(jì)算單位。(2) 人民幣不規(guī)定含金量， 是不兌現(xiàn)的信用貨幣。 人民幣的形式有現(xiàn)金和存款貨幣兩種， 現(xiàn)金是