期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識全真試題

1、全國期貨從業(yè)人員資格考試期貨基礎(chǔ)知識標(biāo)準(zhǔn)全真試卷一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))1.投資基金起源于（）。A.英國B.美國C.德國D.法國1.A【解析】投資基金創(chuàng)始于19世紀(jì)60年代的英國，繁榮于第一次世界大戰(zhàn)后的美國，盛行于西方金融市場發(fā)達(dá)的國家2.（）不屬于期貨交易所的特性。A.高度集中化B.高度嚴(yán)密性來源：考試大C.高度組織化D.高度規(guī)范化2.A【解析】在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。3.在我國，可以成為期貨交易所會員的是（）

2、。A.自然人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境內(nèi)注冊登記的機(jī)構(gòu)3.C【解析】期貨交易所的會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。4.會員大會是會員制期貨交易所的（）。A.權(quán)力機(jī)構(gòu)B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.常設(shè)機(jī)構(gòu)D.管理機(jī)構(gòu)5.會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）。A.監(jiān)事會B.理事會C.董事會D.委員會6.某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于（）美元/噸的價(jià)位下達(dá)止損指令。A.7780B.7800C.7870D.79507.下列不屬于國際期貨市場三級風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的是（）。A.政府管理B.行業(yè)管理C.交

3、易所管理D.客戶自律管理8.迄今為止我國仍沒有一部完整的（）。A.期貨行政規(guī)定B.期貨法C.期貨交易管理?xiàng)l例D.期貨公司管理辦法9.期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是（）。A.期貨傭金商B.基金經(jīng)理C.托管者D.基金投資者10.下列對期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是（）。A.交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問B.期貨傭金商受托于交易經(jīng)理C.托管者受托于商品基金經(jīng)理D.交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理11.期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國家是（）。A.英國B.比利時(shí)C.美國D.日本12.在期貨交易中，（）承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動引起的。A.期貨交易所B.期貨公司C.投機(jī)者D.套期保值者13.（）

4、是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。A.操作風(fēng)險(xiǎn)來源：考試大B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)14.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是（）。A.有廣度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的15.以下并非期貨市場風(fēng)險(xiǎn)成因的是（）。A.價(jià)格波動B.杠桿效應(yīng)C.市場機(jī)制不健全D.理性投機(jī)16.美國商品期貨交易委員會(CFTC)管理整個(gè)美國的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括（）。A.交易所B.投資者C.期貨經(jīng)紀(jì)商D.交易所會員17.某玉米看漲期權(quán)合約中的執(zhí)行價(jià)格為3.50美元/蒲式耳，而當(dāng)時(shí)玉米期貨合約價(jià)格為3.60美元/蒲式耳，則該期權(quán)肯定為（）。A.實(shí)值期權(quán)

5、B.虛值期權(quán)C.兩平期權(quán)D.歐式期權(quán)18.某投機(jī)者的交易情況如下表所示：某投機(jī)者的交易情況8月20日賣出1份11月份大豆看漲期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格700美分/薄式耳權(quán)利金6美分/薄式耳買進(jìn)1份12月份大豆看漲期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格700美分/薄式耳權(quán)利金9美分/薄式耳9月20日買進(jìn)1份11月份大豆看漲期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格700美分/薄式耳權(quán)利金8美分/薄式耳賣出1份12月份大豆看漲期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格700美分/薄式耳權(quán)利金12美分/薄式耳則在此次套利交易中，該投機(jī)者盈利（）美分/蒲式耳。來源：考試大A.1B.2C.3D.419.投資基金中歷史最長的一類基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.期貨投資基金D.證券

6、投資基金20.幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問是（）的主要職責(zé)之一。A.期貨傭金商B.交易經(jīng)理C.托管者D.基金投資者21.在美國，聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的行業(yè)自律組織是（）。A.管理期貨協(xié)會(MFA)B.全國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)C.期貨行業(yè)協(xié)會(FIA)D.商品期貨交易委員會(CFTC)22.來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.可控風(fēng)險(xiǎn)B.不可控風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)23.（）的風(fēng)險(xiǎn)主要包括管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.客戶D.期貨公司24.下列不屬于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的是（）。A.對期貨公司從業(yè)人員的管理B.加強(qiáng)資本的充足性管理

7、C.日常自我監(jiān)督與檢查D.對日常交易中的保證金管理25.操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.期貨投資基金D.套利基金26.第一只期貨投資基金于（）年在美國出現(xiàn)。A.1949B.1950C.1969考試大全國最大教育類網(wǎng)站(wwwE)D.197027.在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是（）。A.CTAB.CPOC.FCMD.TM28.以（）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。A.英國B.新加坡C.美國D.日本29.政治因素、經(jīng)濟(jì)因素

8、和社會因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.可控風(fēng)險(xiǎn)B.不可控風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)30.下列屬于期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)B.客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C.客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)D.對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全31.（）表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A.市場資金總量變動率B.市場資金集中度C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D.期貨價(jià)格變動率32.在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.期貨公司33.當(dāng)標(biāo)的物的市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)，（）為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期

9、權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)來源：考試大來源：考試大D.0.4538.（）是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.可控風(fēng)險(xiǎn)B.不可控風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)39.如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么這個(gè)期貨市場就是（）。A.有廣度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的40.（）風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是維持自身投資的權(quán)益，保障自身財(cái)務(wù)的安全。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.期貨行業(yè)協(xié)會41.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（）方式免除合約履行義務(wù)。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對沖平倉D.套利投機(jī)42.期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。A.根據(jù)客

10、戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約，保持期貨市場的活力B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)C.嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發(fā)揮43.截至2007年3月，中國期貨業(yè)協(xié)會共有186家會員單位，其中特別會員（）家。A.2B.3C.4D.544.金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.198245.某日，英國銀行公布的外匯牌價(jià)為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法46.一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（）。

11、A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約D.在美國中長期國債中做多頭47.某投資者手中持有的期權(quán)現(xiàn)在是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格等于協(xié)定價(jià)格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格48.業(yè)內(nèi)公認(rèn)的第一只期貨投資基金的創(chuàng)始人是（）。A.理查德·道前(RichardDonchian)B.唐

12、(Dunn)C.哈哥特(Hargitt)D.索羅斯49.在期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中，同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是()。A.管理費(fèi)B.經(jīng)紀(jì)傭金C.營銷費(fèi)用D.CTA費(fèi)用50.()是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動力。www.xamda.CoM考試就到考試大A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存51.期貨價(jià)格非理性波動的最直接最核心的因素是()。A.合約設(shè)計(jì)上有缺陷B.會員結(jié)構(gòu)不合理C.交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)D.人為的非理性投機(jī)52.()是因價(jià)格變化使期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見、最要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)D.商品風(fēng)

13、險(xiǎn)53.()反映當(dāng)前價(jià)格對N天市場平均價(jià)格的偏離程度。A.市場資金總量變動率B.市場資金集中度C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D.期貨價(jià)格變動率54.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，其交易特點(diǎn)是()。A.實(shí)買實(shí)賣B.買空賣空C.套期保值D.全額擔(dān)保55.在期貨市場中，與商品生產(chǎn)經(jīng)營者相比，投機(jī)者應(yīng)屬于()。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好者B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡者C.風(fēng)險(xiǎn)中性者D.風(fēng)險(xiǎn)回避者56.通過傳播媒介，交易者能夠及時(shí)了解期貨市場的交易情況和價(jià)格變化，這反映了期貨價(jià)格的()。A.公開性B.周期性C.連續(xù)性D.離散性57.隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是()。A.前者大于后者B.后者大于前者C.兩者大致相等D.

14、無法確定58.期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用有()。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善B.提高合約兌現(xiàn)率，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系C.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)59.不以盈利為目的的期貨交易所是()。A.會員制期貨交易所B.公司制期貨交易所考試大論壇C.合伙制期貨交易所D.合作制期貨交易所60.會員制期貨交易所的理事會可以行使的職權(quán)有()。A.決定對嚴(yán)重違規(guī)會員的處罰B.決定總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告C.決定期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案D.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)

15、符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))61.下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有（）。A.雙重底B.三角形C.頭肩頂D.圓弧頂62.下列哪幾種形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度和高度是可測的?（）A.三重頂(底)形B.頭肩頂(底)形C.雙重頂(底)形D.圓弧形態(tài)63.三角形的種類分為（）。A.上升三角形B.對稱三角形C.下降三角形D.等邊三角形64.以下指標(biāo)中屬于空頭市場的是（）。A.DIF和DEA為正值B.DIF和DEA為負(fù)值C.短期RSI小于長期RSID.短期RSI大于長期PSI65.通常來說，金融期貨可分為（）。A.能源期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票指數(shù)期貨66.基金托管人的主要職責(zé)有（）。A.記錄

16、，報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場和期貨市場上的所有信息B.保管基金資產(chǎn)，計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息，催繳現(xiàn)金證券的利息C.對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作D.簽署基金決算報(bào)告67.在美國證券市場的有關(guān)法律法規(guī)中，涉及期貨投資基金監(jiān)管的有（）。A.1933年證券法B.1934年證券交易法C.商品交易法D.1940年投資顧問法68.期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.管理風(fēng)險(xiǎn)來源：考試大B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)險(xiǎn)69.在英國，實(shí)施政府監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是證券投資委員會(SIB)，其下設(shè)的自律組織主要包括（）。A.商品期貨交易委員會(CFTC)，監(jiān)管涉及證券、期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)的公司B.投資管理監(jiān)管組織(IMRO)，監(jiān)管從

17、事基金管理的公司C.金融中介、管理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(FIMBRA)，監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司D.人壽保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織(IAUTRO)，監(jiān)管推銷人壽保險(xiǎn)和單位信托基金的公司70.下列針對投資基金的表述，正確的有（）。A.投資基金實(shí)行的是一種集合投資制度B.投資基金發(fā)行的基金券是一種面向個(gè)別投資者的投資工具C.投資基金在本質(zhì)上是一種金融信托D.投資基金執(zhí)行按資分配的法則71.在基金單位贖回過程中，涉及的內(nèi)容有（）。A.贖回價(jià)格B.贖回程序C.短期交易費(fèi)用D.贖回條件72.期貨投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)測量B.風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和目標(biāo)C.風(fēng)險(xiǎn)管理方法D.投資限制73

18、.下列不屬于期貨投資基金監(jiān)管模式的是（）。A.國家嚴(yán)格統(tǒng)一監(jiān)管模式B.行業(yè)自律組織監(jiān)管模式C.會員自律監(jiān)管模式D.個(gè)人自律管理模式74.下列會造成期貨市場流動性降低的是（）A.期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢B.大量的新交易者進(jìn)入市場C.大量的交易者退出市場D.交割月臨近75.在不可控風(fēng)險(xiǎn)中，宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由（）變動引起。來源：考試大A.不可抗力的自然因素B.政治因素C.政策因素D.社會因素76.期貨市場的流動性風(fēng)險(xiǎn)可分為（）。A.資金量風(fēng)險(xiǎn)B.流通量風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)77.客戶可以采用（）來防范期貨市場風(fēng)險(xiǎn)。A.充分了解和認(rèn)識期貨交易的基本特點(diǎn)B.慎重選擇期貨公司C.制定正確的投資戰(zhàn)

19、略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可以承受的范圍內(nèi)D.規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識和心理承受能力78.對期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有（）。A.熟悉業(yè)務(wù)流程B.幫助客戶分析行情C.減少操作失誤D.為客戶決策79.關(guān)于期權(quán)分類，下列說法正確的是（）。A.按標(biāo)的物不同，可分為現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)B.按交易內(nèi)容不同，可分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)C.按行使權(quán)利的期限不同，可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)D.按交易單位不同，可分為同一種期權(quán)和同一系列期權(quán)80.企業(yè)在運(yùn)用貨幣期權(quán)來套期保值時(shí)，正確的做法是（）。A.當(dāng)企業(yè)有應(yīng)付外幣賬款時(shí)，買入看漲期權(quán)B.當(dāng)企業(yè)有應(yīng)收外幣賬款時(shí)，買入看漲期權(quán)考試大論壇C.當(dāng)企業(yè)有應(yīng)付外幣賬

20、款時(shí)，買入看跌期權(quán)D.當(dāng)企業(yè)有應(yīng)收外幣賬款時(shí)，買入看跌期權(quán)81.投資者在3月20日以320點(diǎn)的權(quán)利金，購買一張執(zhí)行價(jià)格為13900點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以150點(diǎn)的權(quán)利金，購買同樣敲定價(jià)格的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么，該套利組合的盈虧平衡點(diǎn)是（）點(diǎn)。A.13340B.13430C.14370D.1473082.在期權(quán)的水平套利組合中，下列說法正確的是（）。A.期權(quán)的到期日相同B.期權(quán)的買賣方向相同C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相同D.期權(quán)的類型相同83.根據(jù)基金投資策略和投資對象的不同，可以將其大體劃分為（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.期貨投資基金D.私募基金84.公募期貨基金通常具有的特點(diǎn)有（）。

21、A.在所有的管理期貨投資手段中具有最低的申購起點(diǎn)B.適合被中小投資者所采用C.適合被高收入的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所采用D.披露的信息量最小，所受監(jiān)管最少85.商品基金經(jīng)理CPO的主要職責(zé)有（）。A.組建并管理期貨投資基金B(yǎng).聘用托管人管理基金的儲備現(xiàn)金C.保管基金資產(chǎn)，計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息D.監(jiān)管保證金的變動，控制基金的風(fēng)險(xiǎn)頭寸86.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)主體有（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.政府87.目前，我國期貨業(yè)協(xié)會的主要職責(zé)有（）。A.制定行業(yè)行為準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)范和自律性管理規(guī)則并監(jiān)督執(zhí)行B.調(diào)節(jié)會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)的糾紛C.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時(shí)，有權(quán)采取必要的風(fēng)險(xiǎn)

22、處置措施D.在必要時(shí)，有權(quán)檢查會員和客戶與期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況88.當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，（）。A.看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B.看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C.看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D.看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸89.某投資者2月份以500點(diǎn)買進(jìn)5月份到期執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（）點(diǎn)。A.12200B.13000考試大全國最大教育類網(wǎng)站(wwwE)C.13600D.1380090.期貨投資基金的類型有（）。A.公募期貨基金B(yǎng).私募期貨基金C

23、.個(gè)人管理期貨賬戶D.集體管理期貨賬戶91.在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有（）。A.申購報(bào)價(jià)B.申購傭金C.最大申購量的規(guī)定D.對于基金購買人條件的要求92.美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。A.證券交易委員會B.全國證券商協(xié)會C.全國期貨業(yè)協(xié)會D.商品期貨交易委員會93.根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（）進(jìn)行交易。A.CTAB.托管人C.合伙人D.證券持有者在100人以下的公司的合伙人94.下述對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述正確的是（）。A.這種風(fēng)險(xiǎn)對投資者來說是不可抗拒的B.系統(tǒng)地作用于整個(gè)市場C.可通過投資組合策略加以控制D.是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的普遍程度劃分的95.客

24、戶是期貨市場最基本的交易主體，其風(fēng)險(xiǎn)主要可分為（）。A.由于期貨公司選擇不當(dāng)?shù)仍蚨o自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)B.一個(gè)國家政局動蕩時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C.由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)D.政策性風(fēng)險(xiǎn)96.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）。A.期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B.減緩和消除期貨市場和社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要C.適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和國際化發(fā)展的需要D.保護(hù)投資者利益免受損失的需求97.期權(quán)合約的有效期與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是（）。A.有效期越長，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大B.有效期越短，買方因期權(quán)價(jià)格波動而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越大C.到期時(shí)期權(quán)就失去

25、了任何時(shí)間價(jià)值D.有效期越長，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)值越小98.關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法不正確的有（）。A.一般運(yùn)用于看后市上漲或已見底的情況B.平倉收益=權(quán)利金賣出價(jià)-買入平倉價(jià)C.期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價(jià)格+標(biāo)的物平倉買入價(jià)格-權(quán)利金D.期權(quán)賣方必須交付一筆保證金99.某投資者2月份以100點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)他又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。下列說法正確的有（）。A.若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10200點(diǎn)，則投資者虧損150點(diǎn)B.若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10000點(diǎn)，則投資者盈利50

26、點(diǎn)C.投資者的盈虧平衡點(diǎn)為10050點(diǎn)D.恒指期貨市場價(jià)格上漲，將使套利者有機(jī)會獲利100.期貨投資基金行業(yè)中的參與者有（）。A.商品基金經(jīng)理B.托管者C.商品交易顧問D.期貨傭金商101.以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有（）。A.制定投資目標(biāo)B.設(shè)計(jì)交易程序C.確定投資組合中投資品種的范圍D.對CTA投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控102.對期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括（）。A.提高期貨投資基金效率B.維護(hù)期貨市場的正常秩序www.xamda.CoM考試就到考試大C.保障投資者的權(quán)益D.實(shí)現(xiàn)公平競爭103.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的特征有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會的共生性D.風(fēng)

27、險(xiǎn)征兆的可預(yù)防性104.期貨市場在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)105.期貨市場主體的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括（）。A.期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理B.中國期貨業(yè)協(xié)會的風(fēng)險(xiǎn)管理C.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理D.客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理106.套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損107.期貨市場之所以具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因?yàn)椋ǎ.期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)B.期貨價(jià)格反映多數(shù)人的預(yù)測，接近真實(shí)的供求變動趨

28、勢C.交易透明度高，競爭公開化、公平化D.供求雙方協(xié)商確定期貨價(jià)格108.期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)椋ǎ.期貨投機(jī)者的預(yù)期總是比套期保值者要準(zhǔn)確B.生產(chǎn)經(jīng)營者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求C.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的D.期貨投機(jī)者把套期保值者不能消滅的風(fēng)險(xiǎn)消滅了109.期貨交易所會員資格的獲得方式包括（）。A.在市場上按市價(jià)購買期貨交易所的會員資格加入B.以交超額會費(fèi)的方式加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入www.xamda.CoM考試就到考試大D.由期貨監(jiān)管部門審批合格加入110.外匯期貨的投機(jī)交易，主要是通過（）等方式進(jìn)行的。A.空頭交易B

29、.多頭交易C.買空賣空交易D.套利交易111.100000美元面值的3個(gè)月期國債，按照8的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則下列敘述正確的是（）。A.3個(gè)月貼現(xiàn)率為2B.發(fā)行價(jià)為92000美元C.發(fā)行價(jià)為98000美元D.實(shí)際收益率為8112.下列屬于利率期貨的是（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓存單期貨B.歐元期貨C.歐洲美元期貨D.長期國債期貨113.下列關(guān)于無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。A.是考慮了交易成本后，對理論價(jià)格的調(diào)整而形成的區(qū)間B.在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還會導(dǎo)致虧損C.在區(qū)間之內(nèi)，套利交易才能夠獲利D.在區(qū)間邊界，套利交易不盈不虧114.以下對期權(quán)交易的描述正確的是（）。A.期權(quán)的賣方可能的

30、虧損是有限的B.期權(quán)的買方可能的虧損是有限的C.期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的D.期權(quán)賣方最大的收益就是權(quán)利金115.期貨交易具有()的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與。來源：考試大A.套期保值B.杠桿效應(yīng)C.雙向交易D.對沖機(jī)制116.期貨市場的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.政策性風(fēng)險(xiǎn)117.下列屬于芝加哥期貨交易所最先引進(jìn)的有()。A.遠(yuǎn)期合同B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.金屬期貨交易D.利率期貨交易118.在下列期貨品種中，屬于商品期貨的有()。A.金屬期貨B.能源期貨C.歐元期貨D.林產(chǎn)品期貨119.下列商品中，不屬于上海期貨交易所上市品種

31、的有()。A.銅B.鋁C.PTAD.綠豆120.早期的期貨市場不能吸引大量投機(jī)者參與的原因在于()。A.資本投入量大B.轉(zhuǎn)手困難C.要求實(shí)物交割D.場所有限三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題0.5分，共20分。正確的用A表示，錯誤的用B表示)121.在正向市場牛市套利中，如果近期和遠(yuǎn)期合約價(jià)格均下降，則交易者絕對不可能獲利。()122.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，其時(shí)間價(jià)值都等于零。()123.大豆提油套利是大豆加工商在市場價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)進(jìn)行的。()124.TM是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。()125.操作風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期

32、貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。()126.流動性風(fēng)險(xiǎn)可分為兩種：一種可稱為流通量風(fēng)險(xiǎn)，另一種可稱為持倉量風(fēng)險(xiǎn)。()127.美式看跌期權(quán)只能在到期日執(zhí)行。()128.標(biāo)的物價(jià)格波動越大，期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格個(gè)數(shù)也越多；但合約運(yùn)行時(shí)間越長，執(zhí)行價(jià)格越少。()129.共同基金是投資基金中歷史最長、規(guī)模最大的一類基金，不論在資產(chǎn)總值、基金只數(shù)還是投資者數(shù)量上都占絕對優(yōu)勢。()130.期貨投資基金的運(yùn)營成本很高，所以其總成本率(或盈虧平衡點(diǎn))也大大高于共同基金。()131.理性(正常)價(jià)格波動引起的風(fēng)險(xiǎn)的大小一般是在一定的范圍內(nèi)，而非理性(異常)價(jià)格波動造成的風(fēng)險(xiǎn)大小，則難以估量其范圍。()132.

33、期貨市場的行政管理在期貨市場的三個(gè)層次管理中處于核心和基礎(chǔ)地位。()133.在一個(gè)平穩(wěn)的市場狀況中，期貨投資基金的基金經(jīng)理們也可以通過投資組合獲得獲利機(jī)會。()采集者退散134.私募期貨基金的有限合伙人只需投入很少比例的資金，但要參加基金的具體交易和日常管理活動。()135.“多CTA投資組合”的方差比單個(gè)CTA的方差小，多CTA投資策略能在相同的回報(bào)率的水平下，降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)水平。()136.市場機(jī)制不健全是造成期貨價(jià)格非理性波動最直接、最核心的因素。()137.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么，市場就有廣度。()138.經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會同意，結(jié)算所可以運(yùn)用其他會員或客戶除

34、了風(fēng)險(xiǎn)基金之外的保證存款，去填補(bǔ)某一會員無力償付的債項(xiàng)。()139.共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。()140.私募期貨基金的投資者和經(jīng)理人共同構(gòu)成基金的合伙人，其中，投資者是有限合伙人，經(jīng)理人為一般合伙人。()141.CPO和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒有太大的區(qū)別。()142.期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其他投資工具的主要標(biāo)志，也是期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。()143.期貨公司是期貨交易的直接管理者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就決定了期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心。()144.在我國，交易所的運(yùn)營不受會員的監(jiān)督，但受到中國證

35、監(jiān)會的監(jiān)管。()145.公平競爭是期貨市場乃至所有市場運(yùn)行和發(fā)展的首要條件。()146.私募期貨基金由于其運(yùn)作最不透明，因此其所受監(jiān)管最嚴(yán)。()147.在期貨基金中，期貨頭寸的保證金是由期貨傭金商來管理。()148.政府宏觀政策的變動對期貨市場的影響不大。()149.我國期貨市場監(jiān)管基本與美國相同，形成了中國證監(jiān)會和中國期貨業(yè)協(xié)會的兩級監(jiān)管體系。()150.市場資金集中度和某合約持倉集中度的聯(lián)合，是風(fēng)險(xiǎn)管理者判定期貨市場價(jià)格波動是否因人為投機(jī)而起的重要依據(jù)之一。()151.期貨市場套期保值者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。()采集者退散152.期貨交易的價(jià)格和實(shí)物商品交易的價(jià)格一樣，都具有連續(xù)性和公開

36、性。()153.會員制的期貨交易所不能改制上市。()154.目前我國的期貨結(jié)算部門由三家期貨交易所共同擁有。()155.價(jià)格跌一段相當(dāng)長的時(shí)間，出現(xiàn)恐慌性賣出，隨著日益擴(kuò)大的成交量，價(jià)格大幅度下跌，繼恐慌性賣出之后，預(yù)期價(jià)格可能上漲，同時(shí)恐慌性賣出所創(chuàng)的低價(jià)，將不可能在極短時(shí)間內(nèi)跌破。隨著恐慌性大量賣出之后，往往是空頭的開始。()156.K線理論認(rèn)為價(jià)格的變動主要體現(xiàn)在開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和平均價(jià)四個(gè)價(jià)格上。()157.與遠(yuǎn)期交易相比，期貨交易的違約風(fēng)險(xiǎn)更高。()158.相比電子交易，公開喊價(jià)的方式可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人。()159.上海期貨交易所在2006年10月30日開始進(jìn)行滬深300股指期貨的仿真交易。()160.現(xiàn)貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會。()四、分析計(jì)算題(本題共10個(gè)小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))161.已知今日8月天膠的收盤價(jià)為15560元/噸，昨日EMA(12)的值為16320，昨日EMA(26)的值為15930，則今日DIF的值為()。A.200B.300C.400D.500162.某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元，合500美元)買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期