金融學(xué)期末復(fù)習(xí)筆記(廈門理工)

1、第1章 貨幣第1節(jié) 貨幣的本質(zhì)1 貨幣的產(chǎn)生（馬克思的貨幣起源說）1. 貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物2. 貨幣發(fā)展四個階段1）簡單2）擴大3）一般4）貨幣【的價值形式】2 貨幣的本質(zhì)：1. 表述：貨幣是商品，但不是普通的商品，而是固定的充當(dāng)一般等價物的特殊商品并體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。2. 理解要點：1）貨幣是一般等價物2）是一種特殊商品具有三個特征a) 它是變現(xiàn)一切商品價值的材料b) 它具有直接與商品交換的能力c) 貨幣體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系三：貨幣形式的發(fā)展：1. 無論社會形態(tài)如何，貨幣的本質(zhì)特征都不會改變，但具體形態(tài)不斷的演變：2. 演變過程：具有內(nèi)在價值的普通商品->

2、;信用貨幣3. 信用貨幣的特征是作為商品的價值與作為貨幣的價值是不同的4. 是一種法償貨幣5. 具體過程1）早起的實物貨幣2）足值的金屬貨幣3）后來的作為足值貨幣的代表4）現(xiàn)有的不可兌現(xiàn)的信用貨幣6.具體形態(tài)有4種：實物貨幣-代用貨幣-信用貨幣-電子貨幣4 貨幣層次的劃分 一：概念二：目的：把握流通中各類貨幣的特性性質(zhì)，運用規(guī)律以及它們在整個貨幣體系中的地位，進而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)過程三：我國的劃分1. 普遍傾向于按貨幣的流動性來劃分2. 流動性含義：指一種資產(chǎn)具有可以及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力的性質(zhì)。流動性不同，所形成的購買力也不一樣，對社會商品流通的影響程度也就不同。

3、3. 為什么要按流動性來劃分 p26-274. 流動性需要掌握2個原則1）現(xiàn)實性2）可測性【原則】5. 我國的具體劃分：M0=現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)結(jié)算存款+機構(gòu)存款+部分存款M2=M1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)定期存款（流通貨幣）M3=M0+全部銀行存款第2節(jié) ：貨幣的職能一：貨幣職能的含義：p13 貨幣內(nèi)在具有的某些功能二：具體職能p141. 價值尺度->以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價值（觀念上的貨幣）價格標(biāo)準(zhǔn)：指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位2. 流通手段職能a) 含義充當(dāng)商品交易的媒介b) 特點 1)必須是顯示的貨幣 2)不需要是足值的貨幣 3)包含有生產(chǎn)危機的可能性c) 改變了過去商品的交

4、換的運動方式d) 貨幣流通與商品的流通的關(guān)系i. 商品流通決定貨幣流通ii. 貨幣流通可以反作用于商品流通f）決定貨幣流通量的因素以及關(guān)系：執(zhí)行流通手段職能的貨幣量=商品價格總額/同名貨幣的流通次數(shù)3. 儲藏手段職能a) 含義：退出流通領(lǐng)域，處于貯藏狀態(tài)的貨幣b) 特點1既必須是現(xiàn)實的貨幣，還要是足值的2必須是退出流通領(lǐng)域而處于靜止的狀態(tài)c) 目的i. 早期：為了保存剩余產(chǎn)品ii. 私有制時期：作為財富的存儲iii. 在足值金屬貨幣流通的條件下：貨幣的儲藏手段職能可以起到自我調(diào)節(jié)貨幣流通的作用4. 支付手段職能a) 含義：貨幣作為價值的獨立形態(tài)，進行單方面轉(zhuǎn)移b) 與流通收單職能比較的特點p1

5、6c) 支付手段職能的產(chǎn)生是源于商業(yè)信用的產(chǎn)生d) 發(fā)展過程：開始是為了商品的流通服務(wù)；后來就超出了商品流通的范圍e) 貨幣的支付手段職能導(dǎo)致了信用貨幣的產(chǎn)生5. 世界貨幣a) 含義：貨幣超越國界，在世界市場發(fā)揮一般等價物作用b) 職能是以重量計算的貴金屬（理論上）c) 具體表現(xiàn)i. 作為一般的國際支付手段ii. 作為一般的國際購買手段iii. 作為國際財富轉(zhuǎn)移的一種手段6. 五個職能之間的關(guān)系p18貨幣的以上五種職能有機的聯(lián)系在一起，它們都體現(xiàn)作為一般等價物的本質(zhì)第三節(jié)：貨幣制度的演變與發(fā)展一：貨幣制度的形成及定義（p30）一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)體系與組織形式二：貨幣制度

6、的構(gòu)成要素（p31-p33）1. 貨幣金屬（材料） 2.貨幣單位 3流通中貨幣的種類4. 通貨的鑄造，發(fā)行與流通程序 5.貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三：貨幣制度的演變（p33）1. 銀本位制度（p33）：以白銀為本位貨幣2. 金銀副本位制度1)平行本位制 2)雙本位制 3)跛行本位制3. 金本位制度4. 不兌現(xiàn)的信用制度（紙幣）是由國家強制發(fā)行并代替金屬貨幣流通使用的貨幣符號。人民幣國際化：人民幣跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認(rèn)可的計價，結(jié)算，投資及儲備貨幣等過程四：國際貨幣制度（p42）1. 概念與內(nèi)容1)國際儲備資產(chǎn)2)匯率制度的確定3)國際收支平衡的調(diào)節(jié)方式2. 國際貨幣制度的類型1)金本

7、位貨幣制度下的國際貨幣制度（特點與作用）p432)金匯兌本位制度 3)以美元為中心的國際貨幣制度（布雷頓森林體系）3. 當(dāng)前的國際貨幣制度牙買加體系4. 區(qū)域貨幣制度歐洲貨幣體系5. 我國及港澳臺的貨幣制度（p38）第2章 信用概述第一節(jié) 信用的產(chǎn)生于發(fā)展一信用的概念1.信用的定義：是一種借貸行為，是不同的所有者之間建立在信任基礎(chǔ)上的以償還本金和支付利息為條件的價值單方面讓渡，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.信用的基本特征1）所有權(quán)與使用權(quán)分離2）以還本付息為條件3）以相互信任為基礎(chǔ)4）以收益最大化為目標(biāo)5）具有特殊的運動形式二信用的產(chǎn)生1.信關(guān)系產(chǎn)生的三要素：1)有債券債務(wù)關(guān)系的雙方2)有一定的時間間

8、隔3)有信用工具的存在2.信用關(guān)系存在的客觀依據(jù)：p51-p521）社會在生產(chǎn)過程中資金運動的特征決定了信用關(guān)系存在的必然性2）市場經(jīng)濟社會經(jīng)濟利益的不一致性決定了調(diào)劑資金余缺必須運用手段國家對宏觀經(jīng)濟進行價值管理和簡介控制必須依靠信用杠桿第2節(jié) 信用形式與信用工具一：信用的基本形式（1） 商業(yè)信用1. 含義（p54）指工商主體企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式（賒銷，分期付款，預(yù)付定金，賒購）2. 商業(yè)信用是現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟信用制度的基礎(chǔ)3. 商業(yè)信用的作用于存在的必要性-是因為余缺的調(diào)劑和商品資本存在于發(fā)展（對資金的臨時閑置和對資金的臨時需求）4. 商業(yè)信用的特點：與商品交

9、易直接聯(lián)系/分散性/盲目性5. 商業(yè)信用的局限性a) 較嚴(yán)格的方向性b) 產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性c) 信用鏈條的不穩(wěn)定性6. 我國的情況（2） 銀行信用1.含義（p54）指各種金融機構(gòu)，特別是銀行（主體），存儲（客體），放寬（貨幣）等多種形式提供的貨幣形態(tài)的信用 形式 借貸2. 銀行信用是現(xiàn)代信用經(jīng)濟中的重要形式：在一個國家的信用體系中據(jù)核心地位，起主導(dǎo)作用3. 銀行信用特點a) 客服商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的局限b) 在數(shù)量范圍期限和資金使用方向上大大優(yōu)越月商業(yè)信用c) 風(fēng)向一般低于商業(yè)信用(3) 國家信用1. 含義：指國家及其附屬機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和國外征服舉債或向

10、債務(wù)過放債的一種形式2. 國家信用的基本形成（工具）發(fā)行國債 1公債 2國庫債3. 國家信用的用途-伴隨財政赤字的發(fā)生而產(chǎn)生 1 彌補財政赤字 2促進經(jīng)濟增長4. 國家信用的債權(quán)人：銀行，企業(yè)與居民5. 我國的情況(4) 消費信用1. 含義：指為消費者提供的，用于滿足其消費需求的信用形式2. 消費信用的提供形式（方式）1賒銷 2分期付款 3消費貸款3. 消費信用的作用：擴大生產(chǎn)，刺激消費4. 我國的情況(五)國際信用p561. 含義：國與國之間的企業(yè)，經(jīng)濟組織，金融機構(gòu)及國際經(jīng)濟組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式2. 國際信用的類型1）出口信貸：買方信貸/賣方信貸 2）銀行信貸3）市場

11、信貸4）國際租賃5）補償貿(mào)易6）國際金融機構(gòu)貸款二：信用的職能（大題）1） 集中于積累資金 2）分配和在分配資金 3）將社會的資金利潤率平均化4）調(diào)節(jié)經(jīng)濟5） 提供與創(chuàng)造信用流通工具6）綜合反映國民經(jīng)濟的運行情況三：信用風(fēng)險及其防范（1） 信用風(fēng)險的概念p581. 信用風(fēng)險的含義：受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性2. 信息不對稱的含義：將授信主體與受信主體掌握的信息量不同3. 所謂逆向選擇？（貸前）即授信主體因私人信息的存在而無法甄別受信主體的真是風(fēng)險，而做出相反的選擇4. 所謂道德風(fēng)險（貸后）指受信主體做出有害于授信主體的行為（2） 信用風(fēng)險的特征：

12、客觀性，傳染性，可挖性，周期性（3） 信用風(fēng)險的防范：防范銀行的信貸風(fēng)險a) 建立和完善金融信用法律體系b) 政府金融監(jiān)管機構(gòu)加強對商業(yè)銀行信貸活動的監(jiān)管c) 提升銀行自身防控能力四：信用工具（一）關(guān)于資產(chǎn)，實質(zhì)資產(chǎn)與金融資產(chǎn)p9資產(chǎn)：任何一個經(jīng)濟單位的財富存量實質(zhì)資產(chǎn)：使用期限在一年以上的實物資產(chǎn)金融資產(chǎn)：以信用工具形式存在的資產(chǎn)（二）信用工具的概念：是信用契約關(guān)系的法律證明，是資金供應(yīng)者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的，證明債券或所有權(quán)的各種具有法律小勇的憑證（三）信用工具的種類：1.按融資方式的不同 1）直接融資信用工具 2）間接融資信用工具2.按可接受性不同 1）無限可接受性信用鞏固

13、 2）有限可接受性信用工具3.按償還期限長短 1）短期（1年以內(nèi)）2）長期（5年以上）3）不定期（股票）（四）信用工具的特征1償還性 2流通性 3 收益性 4 安全性 5風(fēng)險性（5） 主要信用工具介紹（p60）1. 票據(jù)：1）商業(yè)票據(jù)（概念/種類/特點）2）銀行票據(jù)3）支票：銀行的存款人簽發(fā)4）本票：出票人簽發(fā)2. 信用證:（國際貿(mào)易活動）概念：銀行根據(jù)進口商的申請，向第三方發(fā)出的在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件3. 信用卡：銀行提供給客戶的一種先消費后還款的小額信貸支付工具4.股票:a) 概念：股份有限公司為籌集資金而發(fā)給投資者的入股憑證b) 種類i. 按有無面額 1）有票金額

14、 2）無票金額ii. 是否記名 1）記名股票 2）不記名股票iii. 按盈利不同 1）優(yōu)先股票 2）普通股票5. 債券： 種類：按發(fā)行者不同 1）政府債券 2）公司債券 3）金融債券（5） 關(guān)于金融的衍生工具1. 概念：在貨幣，債券，股票等傳統(tǒng)金融工具作為基礎(chǔ)上衍生化和派生的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具2. 種類a) 按產(chǎn)品形態(tài)：遠期、期貨、掉期、齊全b) 按原生資產(chǎn)分：商品、股票、利率、匯率c) 按交易方法分：場內(nèi)、場外3. 功能：a) 轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險b) 行程權(quán)威性價格c) 提高資產(chǎn)管理的質(zhì)量4. 作用p65-66第3節(jié) 利息和利率一 利息與利率鈣素（1） 利息的來源于本質(zhì)：1. 利息

15、的概念：指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人或債權(quán)人向債務(wù)人索取的報酬2. 利息的來源1） 西方學(xué)者的觀點：2） 法克斯的利潤a) 利息直接來源于利潤b) 利息只是利潤的一部分而不是全部c) 利息是對剩余價值的分割（2） 利息率及其種類1. 利率的概念： 指借貸期滿這一定時期內(nèi)利息額同本金額的利率2. 利率的種類1）年利率/月利率/日利率 2)單利與復(fù)利 3）名義利率與實際利率 4）固定利率與實際利率 5）官方利率與市場利率 6）一級市場利率與二級市場利率 7）拆借利率與國債利率 8）即期利率與遠期利率 9）基準(zhǔn)k利率和市場其他利率二 利率的功能p74（一）宏觀功能;1）積累資金 2）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟

16、 3）媒介貨幣向資本的轉(zhuǎn)接 4）調(diào)節(jié)收入（二）微觀功能 1）激勵 2）約束三 利率的和影響利率的主要因素1)平均利潤率2)資金的供求狀況3)經(jīng)濟周期4)通貨膨脹預(yù)期5)貨幣政策6)國際利率水平四 利率的結(jié)構(gòu)（差異：即為什么會有不同的利率）（1） 利率的期限結(jié)構(gòu):是影響利率結(jié)構(gòu)（異致差異）的最主要因素，也就是期限與利率的關(guān)系（原因：人們對將來短期利率的預(yù)期）（2） 利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)（期限相同，主體不同）1. 概念：指的是利率的使用與存在過程中存在的風(fēng)險2. 主要的風(fēng)險有：1）違約風(fēng)險2）流動性風(fēng)險3）稅收因素五 我國的利率市場化改革（1） 利率市場化的含義p75（2） 利率市場化就是對原來利率管制

17、的改革（3） 利率管制的基本特征及其原因（4） 我國的情況1. 我國利率管制的基本情況2. 我國利率市場化改革的基本進程第3章 金融市場第1節(jié) 金融市場及其要素一 金融市場及其構(gòu)成（1） 金融市場的概念：是買賣金融工具以融資資金的場所或機制（2） 金融市場的類性：1. 按融資的期限分：短期、長期2. 按交易方式峰：直接、間接3. 按交易層次分：一級市場、二級市場4. 按交易的對象分：資金、外匯、黃金、證券、保險5. 按交易的方式分：現(xiàn)貨、期貨6. 按交易場所分：有形、無形7. 按功能分:綜合市場、單一市場8. 按區(qū)域分：國內(nèi)國際（3） 金融市場的主要參與者：包括政府部門、金融機構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位

18、、家庭及居民個人二 金融市場的特點（1） 交易的對象：具有特殊性-金融商品（2） 交易的價格是利率貨收益率（3） 交易商品的使用價值具有同一性（4） 交易活動具有中介性（5） 交易雙方的地位具有可變性三 金融市場的構(gòu)成要素p103（1） 交易主體：指金融市場的參與者（按性質(zhì)分：供應(yīng)主體，需求主體;按空間結(jié)構(gòu)分：居民主體，非居民主體；按專業(yè)化程度分：專業(yè)，非專業(yè)）（2） 交易對象：貨幣資金（3） 交易工具：信用（金融）工具（4） 交易價格（資金、證券、外匯、黃金）：還本付息四 金融市場的功能 p1041. 資本的積累2資源配置3調(diào)節(jié)經(jīng)濟4反應(yīng)經(jīng)濟五 金融市場形成的基本條件1. 發(fā)達的商品貨幣經(jīng)濟

19、和完善的市場經(jīng)濟體制2. 金融體系：銀行制度健全，機構(gòu)齊全3. 業(yè)務(wù)種類多：專業(yè)人才強，有一定的規(guī)模4. 軟硬調(diào)節(jié)好，如交通、通訊、法律、服務(wù)等5. 管理規(guī)模煩，管制較少第2節(jié) 貨幣市場一 貨幣市場概述1. 貨幣市場的概念：是一年以下期限的短期金融市場主要功能：保持資金（金融資產(chǎn)）的流動性，以便隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實的貨幣2. 貨幣會場的資金供求者1） 政府（主要是需求）2）企業(yè)（供給/需求）3)商業(yè)銀行（資金的主要攻擊者）4）其他金融機構(gòu)5）證券商6）居民家庭或個人7）中央銀行二：具體市場介紹（1） 短期借貸市場（p105）1. 種類：有3類：主要是流動資金貸款2. 期限:有幾種方法，主要是確保短期

20、流動性的特點3. 風(fēng)險程度：低于長期貸款（二）同業(yè)拆借市場1. 概念及又來：金融機構(gòu)之間臨時性資金頭寸調(diào)劑的市場2. 特點 1）金融市場的主題有嚴(yán)格的限制 2）融資期限較短 3）交易手段比較先進 4）交易額較大，一般不需要蛋堡或抵押5）利率由供求雙方擬定3. 參與者 1）資金需求者 2）資金供給者 3）中介機構(gòu) 4. 種類a) 按媒介形式分：有媒介，無媒介b) 按保障方式分：有蛋堡，無擔(dān)保5. 利率及其確定p107同業(yè)拆借利率是貨幣市場的合金利率6. 具體說法：倫敦銀行同業(yè)拆借利率是國際金融市場上的關(guān)鍵利率 1）通過媒介 2）不通過媒介7. 我國的情況（3） 商業(yè)票據(jù)市場p108一 商業(yè)票據(jù)的

21、承兌市場：二 商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場 1）貼現(xiàn)：銀行與客戶 2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行與銀行3）再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行與中央銀行三 我國票據(jù)市場的情況p109a) 商業(yè)票據(jù)沒有成為貨幣市場的主要融資工具b) 商業(yè)票據(jù)結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重（4） 短期債券市場一 國庫債市場1） 概念：指發(fā)行和交易由國家財政部發(fā)行，政府提供信用擔(dān)保，為期一年以內(nèi)的短期債券市場2） 世界上最早的國庫債市場：1877年誕生于英國3） 受歡迎的原因 1安全性高 2收益穩(wěn)定，比同期的存款利率高 3流通性強 4不用交稅4） 發(fā)行市場的情況（動機/方式）1. 動機：為政府籌措短期資金以彌補季節(jié)性臨時財政赤字或應(yīng)付其他短期資金需求2. 方式：招標(biāo) 競爭性 非

22、競爭性5） 流通市場的情況（購買的兩種途徑）1. 通過銀行購買國庫券2. 通過證券交易上購買國庫券二 企業(yè)短期融資券市場p1101） 概念：買房由于資金一時短缺而開給賣方的付款憑證（早期），出票人融資，籌資的手段（現(xiàn)代）2） 特點：a) 獲取資金的成本較低b) 籌集資金的靈活性較高c) 對利率變動反映領(lǐng)命d) 有利于提高發(fā)行公司的信譽e) 一級市場發(fā)行量大而二級市場交易量很小3） 發(fā)行主體4） 發(fā)行時需要考慮的因素（成本/數(shù)量/方式/時機/承銷機構(gòu)/發(fā)行條件/信用評級)5） 我國的情況（5） 回購市場 p1121. 概念：指按照交易雙方，由賣方將一定數(shù)額的證券賣給買房，同時產(chǎn)若干日后按約定價格

23、將該種證券如數(shù)回購的一種交易方式2. 實質(zhì)：是一種以證券為質(zhì)押品的短期融資3. 主要的回購對象：國債4. 期限（隔夜/定期/連續(xù)性）以隔夜為多5. 參與者：中央銀行，商業(yè)銀行，券商，企業(yè)等6. 運行1） 券商與投資者之間 自助回購 委托回購2） 銀行同業(yè)之間3） 中央銀行的回購7. 我國的情況(六) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場（CDs市場）1. 概念：是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，其流動性為他的發(fā)型和流通提供了有力的保證2. 與普通定期存款不同p113a) 不記名，可轉(zhuǎn)讓流通b) 金融固定，起點較高c) 必須到期方可提取本息d) 期限短e) 利率由固定的，也有浮動的第三節(jié) 資本市場一 股票市場

24、p114（1） 股票的發(fā)行市場1. 股票發(fā)型審核制度的兩種模式：1）注冊制2）核準(zhǔn)制2. 股票的發(fā)型方式-競價發(fā)行3. 股票的發(fā)行價格a) 平行發(fā)行：以票面金融作為發(fā)行價格b) 溢價發(fā)行：發(fā)行人按高于票面價格的發(fā)型股票c) 折價發(fā)行：按面額打一定折扣后發(fā)行股票4. 影響股票發(fā)行價格的主要因素1）每股凈資產(chǎn)2）盈利水平3）發(fā)展?jié)摿?）發(fā)行數(shù)量5）行業(yè)特點 6）股市狀態(tài)（2） 股票的流通市場1. 場外市場（含義/主要種類）p1152. 場內(nèi)市場 1）概念：專指股票（證券）交易所 2）進入場內(nèi)交易的程序 3）進入場內(nèi)交易必須符合的條件 4）場內(nèi)交易的5種方式5）影響場內(nèi)市場股價不懂的主要因素（政治、

25、經(jīng)濟周期、利率、貨幣供給量）二 長期債券市場（1） 品種結(jié)構(gòu)1. 長期政府債券（含義/具體包括）(國債)2. 長期公司債券3. 長期金融債券（2） 發(fā)行1. 發(fā)行方式（p118）集體認(rèn)購、招標(biāo)發(fā)行、非招標(biāo)發(fā)行、私募發(fā)行2. 影響發(fā)行價格的因素1）市場利率2）市場供求關(guān)系3）社會經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r4）財政收支狀況5）貨幣政策6）國際利差和匯率的影響（3） 交易1. 交易方式：現(xiàn)貨交易、回購、遠期、齊全、信用2. 轉(zhuǎn)讓價格的確定（決定理論價格的3個變量）（四）債券的償還 1）定期償還 2）任意償還（五）評級 1）原則：客觀性，對事不對人（事：債券，人：發(fā)行債券的公司） 2）內(nèi)容（三等九級，兩大類<

26、投資類，投機類>）第四節(jié) 其他金融市場一 黃金市場（1） 交易主體：1）金融機構(gòu)（中央銀行/商業(yè)銀行）2)金商與經(jīng)濟人 3）其他（2） 分類 1）現(xiàn)貨市場 2)期貨市場 3)期權(quán)市場（3） 影響黃金市場價格的主要因素 1）黃金的一般商品屬性2）黃金的存量與儲量的情況3）黃金市場的供求關(guān)系二 外匯市場p123（1） 概念：以外幣表示的，可以用于國際結(jié)算的支付手段（2） 結(jié)構(gòu)：1）柜臺與交易所 2）零售與批發(fā) 3）官方與自由 4）現(xiàn)貨與期貨（3） 交易方式 1）即期交易（順江與逆江） 交割：實際的收付行為 2）遠期交易（固定交易日選擇交易日）3）套匯交易（時間套匯/地點套匯）4)套利交易（含

27、義）5）掉期交易（含義/做法）6）套期保值交易（含義/買入與賣出）7）投機交易（4） 我國的外匯市場三 保險市場p126（1） 概念：（2） 要素 1）主體（供應(yīng)者/需求者/中介） 2）客體-保險雙方交易的對象，即保險保障（3） 特征：1）是直接的風(fēng)險市場 2）是非即時清潔的市場 3）是特殊的期貨交易市場（4） 模式：1）完全競爭 2）壟斷競爭 3）寡頭壟斷 4）完全壟斷（5） 供求1供給 1）含義：指一定的費率水平下，各家風(fēng)險企業(yè)愿意并且能夠提供的保險商品的數(shù)量（承保能力紙和）2）影響供給的主要因素（保險費率、償付能力、保險基數(shù)、市場的規(guī)范程度、政府的監(jiān)管）2需求1）含義：在一定的費率水平下

28、，保險消費者愿意并有能力購買的保險商品數(shù)量2） 影響需求的主要因素：（風(fēng)險因素、保險費率、保險消費者的貨幣投入、互補品與替代品價格、文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟體制）（6） 我國的情況四 金融衍生工具市場（1） 金融期貨市場1. 特征：交易場所僅限于奇偶阿姨所，交易很少以實物交割，交易合約系標(biāo)準(zhǔn)化合約，支易每天進行結(jié)算2. 功能 1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險 2）價格發(fā)現(xiàn)3. 交易流程4. 交易保證金（分為兩個層次/數(shù)額的確定）:結(jié)算保證金、客戶保證金（2） 6房向賣方購買一種權(quán)利）1. 概念：指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙發(fā)約定的價格買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約2. 種類（看漲期權(quán)/看跌期權(quán)）(歐式期權(quán))美式期

29、權(quán))3. 交易（3） 金融互換市場(p136)1. 概念：（掉期）->外匯市場上 （互換)->資金市場2. 種類：（五種形式）p136 貨幣互換、利率互換3. 市場結(jié)構(gòu)（利率互換/貨幣互換）五 風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)板市場（1） 風(fēng)險投資市場p1371. 概念 2特點 3參與主體（目標(biāo)企業(yè)/投資者/中介）4. 我國風(fēng)險投資的特點與趨勢p137-138（2） 創(chuàng)業(yè)板市場1. 概念：給創(chuàng)業(yè)型企業(yè)上市融資的股票市場2. 發(fā)展歷程3. 市場模式（完全獨立型/準(zhǔn)獨立型/副屬型）4. 風(fēng)險（運作風(fēng)險/經(jīng)營風(fēng)險/流動性風(fēng)險/波動風(fēng)險）六：國家金融市場第4章 金融機構(gòu)第1節(jié) 概述一：概念p157狹義：將那

30、些通過參與或服務(wù)金融市場交易而獲取收益的即溶企業(yè)廣義：不僅包括所有從事金融活動的金融組織，而且包括金融市場的監(jiān)管者二：功能（5點）三：類型1、 按慣例地位分：監(jiān)管機構(gòu)，被監(jiān)管企業(yè)2、 按是否接受公眾存款：有款性，非存款性3、 按是否承擔(dān)國家政策性任務(wù)：政策性，非政策性4、 按是否屬于銀行系統(tǒng)：銀行，非銀行金融機構(gòu)->保險公司四：金融機構(gòu)體系簡介（1） 中央銀行p1561. 產(chǎn)生：銀行業(yè)發(fā)展到移動階段的產(chǎn)物，由商業(yè)銀行演變而成2. 地位：是金融體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)，對內(nèi)代表國家對整個金融體系實行領(lǐng)導(dǎo)和管理對外是一國貨幣主權(quán)的象征3. 主要形式：單一，二元，跨國，準(zhǔn)（2） 商業(yè)銀行（主要功能

31、與作用）（三）專業(yè)銀行1. 概念：指專門經(jīng)營范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的英航2. 特點：專門性，政策性，行政性3. 主要的專業(yè)銀行：開發(fā)銀行/投資銀行/進出口銀行/儲蓄銀行/農(nóng)業(yè)銀行/住房信貸銀行（4） 非銀行金融機構(gòu) 1）保險公司2）基金3）郵政儲蓄銀行4）信用合作社5）外資銀行第2節(jié) 中國的金融機構(gòu)一：舊中國的金融機構(gòu)p1641. 金融機構(gòu)在中國的歷史非常悠久，早在1000多年前就已經(jīng)有銀行性質(zhì)的機構(gòu)出現(xiàn)2. 但是中國出現(xiàn)真正意義上的銀行則是在1845年，而且是由英國人設(shè)立的-東方銀行3. 國民黨時期的金融體系由所謂的“四行兩局一庫”4. 中國民族資本創(chuàng)辦的第一家銀行是1897年的

32、中國通商銀行二：新中國金融寄過的建立與演變1.1931年：中共蘇區(qū)就已經(jīng)在瑞金建立了最早的蘇維埃共和國國家銀行2.1948年12月1日在河北的石家莊建立了中國人民銀行，同時發(fā)行了人民幣，人民銀行的建立是新中國金融體系的誕生的標(biāo)志3. 新中國金融機構(gòu)體系的發(fā)展演變過程1） 第一階段：1953-1978，金融機構(gòu)由分分合合走向大一統(tǒng)2） 第二階段：1978年以來的恢復(fù)，發(fā)展與完善3） 改革的主要措施4. 當(dāng)期中國的金融機構(gòu)體系1）表述p167 2）介紹（1） 中央銀行：中國人民銀行（2） 金融監(jiān)管機構(gòu)：銀監(jiān)會/證監(jiān)會/保監(jiān)會（3） 商業(yè)銀行：四大國有銀行/郵政儲蓄銀行/股份制商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行

33、（4） 政策性銀行：政策性金融以及特征（政策性，優(yōu)惠性，有償性，融資性）目前：國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行（5） 非銀行金融機構(gòu)：保險公司、證券公司、基金公司、信托公司合作社、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)濟公司（6） 外資金融機構(gòu)（7）港澳地區(qū)的金融機構(gòu)三：國際金融機構(gòu)第5章 商業(yè)銀行第1節(jié) 概述一：概念：是為了適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的社會化大生產(chǎn)的形成的一種金融組織，是現(xiàn)代金融體系的主要組成部分二：產(chǎn)生于發(fā)展 1）產(chǎn)生于貨幣兌換業(yè) 2）最早發(fā)源地是意大利（威尼斯）：最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭 3）現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的兩個途徑（從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)

34、化而來、按資本主義組織原則，以股份有限公司形成組件而成）三：商業(yè)銀行的兩種經(jīng)營模式1、 以1999年之前的美國為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行2、 以德國為代表的全能性商業(yè)銀行（混業(yè)）四：職能 1）信用中介 2）支付中介 3）信用創(chuàng)造 4）信息中介 5）金融服務(wù)五：商業(yè)銀行的性質(zhì)1. 是企業(yè)以自有資本，依法經(jīng)營，自負(fù)（盈虧）法人資格2. 是一種特殊的企業(yè)經(jīng)營對象為貨幣，交易方式為借貸3. 是一種特殊的金融企業(yè)六：現(xiàn)代銀行的發(fā)展趨勢 1）業(yè)務(wù)全能化2）資本集中化3）服務(wù)流程化4）發(fā)展網(wǎng)絡(luò)化5）趨勢全球化七：商業(yè)銀行的組織制度形式 1.單元制（美國）2分行制 3持股公司制 4連鎖制第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要

35、業(yè)務(wù)一 負(fù)債業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）（1） 概念：是形成讓那個商業(yè)銀行資金來源的主要業(yè)務(wù)（2） 具有的負(fù)債業(yè)務(wù)有1. 自有資本（至少達到8%）1） 含義：是開展各項業(yè)務(wù)活動的處室資金2） 在商業(yè)銀行全部負(fù)債中所占的比重很小3） 具體包括：股本/銀行盈虧/債務(wù)資本/其他來源2. 各類存款:p196（交易賬戶，非交易賬戶）1） 活期存款及其特點(很強的派生能力、里路東性大，存取頻繁)2） 定期存款及其特點 3）存儲存款及其特點3. 各項借款1） 短期借款 含義：期限為一年以內(nèi)的債務(wù)包括：同業(yè)拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)/借款）、其他借款特征（p197）（對流動性需求明確、對流動性需求要相對集中、較高的利率

36、風(fēng)險、用于短期頭寸不足的需求）2） 長期借款 含義：期限為一年以上的借款 主要是發(fā)行金融債券種類：政府債券，企業(yè)債券，金融債券特點：（特定的目的和用途、發(fā)行金融債券、金融明確期限明確、教好的流通市場、高轉(zhuǎn)讓性）二 資產(chǎn)業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)名）（1） 概念：是其資金運用業(yè)務(wù)（貸款）（2） 具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有1貸款業(yè)務(wù)1） 含義 2）是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 3）種類 4）根據(jù)風(fēng)險程度，可以將全部的貸款分為五級貸款：（正常貸款、關(guān)注、次級、可疑、損失貸款）5） 貸款的程序與定價2. 證券投資業(yè)務(wù)（主要是投資與國債）1） 指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動（債券）2） 作用：分散風(fēng)險、保持流動性、合理避稅

37、、提高收益三 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)p199（表外業(yè)務(wù)）（1） 概念：（狹義/廣義）（2） 快速發(fā)展及其原因:1) 規(guī)避資本管制，增加盈利來源2) 適應(yīng)金融環(huán)境的變化3) 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險4) 適應(yīng)客戶對商業(yè)銀行服務(wù)的多樣化的需求5) 科技進步推動其發(fā)展（3） 種類1.或有資產(chǎn)或者負(fù)債的中間業(yè)務(wù)1） 擔(dān)?；蝾愃埔换镉胸?fù)債：特點：承擔(dān)風(fēng)險2） 貸款承若：又可撤銷于不可撤銷之分3） 金融喊聲工具類2. 金融服務(wù)類的中間業(yè)務(wù)1）結(jié)算業(yè)務(wù)2）代理業(yè)務(wù)3）咨詢業(yè)務(wù)第3節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理一：經(jīng)營原則（1） 盈利性原則1. 觀念：追求最大限度的盈利2. 影響商業(yè)銀行盈利性的因素主要有：存貸款的規(guī)模、資產(chǎn)（自由

38、資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)，各類貸款，各項借款）的結(jié)構(gòu)、自由資金的比例以及管理體制和經(jīng)營效率等3. 商業(yè)銀行的盈利指的是業(yè)務(wù)收入減去業(yè)務(wù)支出的凈額4. 衡量商業(yè)銀行盈利水平的指標(biāo)有：1）利差收益率2）銀行利潤率3）資產(chǎn)收益率4資本盈利率（2） 流動性原則1. 概念：指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶體現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力2. 影響商業(yè)銀行流動性的主要因素有：客戶的平均有款，規(guī)模（正相關(guān)）。資金自給率水平，清算資金的變化規(guī)律，貸款經(jīng)營方針，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量以及資金管理體制3. 銀行保持資金流動性的必要性p2014. 在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，流動性并不是越高越好5. 衡量銀行資金流動性的指標(biāo)有1） 現(xiàn)金資產(chǎn)率2） 貸款對

39、存款的比率3） 流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債的比率4） 超額存款的準(zhǔn)備金5） 流動性資產(chǎn)減易變性負(fù)債6） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率7） 存款增長率減帶塊增長率（3） 安全性原則1. 概念：指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收益、信譽以及經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度2. 影響商業(yè)銀行安全性的主要因素有：客戶的平均貸款規(guī)模、貸款的平均期限、貸款的方式、貸款對象的行業(yè)與地區(qū)分布、要緊貸款的管理體制3. 安全性原則的意義（1） 風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨永恒話題（2） 商業(yè)銀行的資本結(jié)果決定其是否存在潛伏的危機（3） 商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)必須堅持穩(wěn)定經(jīng)營的方針4. 衡量商業(yè)銀行安全性的直白哦有（1） 貸款對存款的比率（2） 資產(chǎn)對資本的比率

40、（3） 負(fù)債對流動資產(chǎn)的比率（4） 有問題貸款占全部貸款的比率5. 提高貸款安全性，應(yīng)該注意的問題p204（4） 三原則之間的關(guān)系（p204）1. 安全性與流動性：正相關(guān)2. 安全性與盈利性3. 流動性與盈利性二：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論（一）關(guān)于資產(chǎn)管理論1. 概念 2理論演變 1）商業(yè)貸款理論2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論3）預(yù)期收入理論（2） 關(guān)于負(fù)債管理理論1. 概念 2理論演變1） 存款理論 2）購買力論 3）銷售理論（3） 關(guān)于資產(chǎn)與負(fù)債綜合管理理論1. 概念 2特點 3遵循的原則三：關(guān)于巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行的風(fēng)險管理（1） 基本含義 p205（2） 產(chǎn)生的歷史背景1. 機構(gòu)成立的時間.地點2

41、. 簽署的目的，內(nèi)容3. 簽署后的修改，補充4. 協(xié)議的徹底修改-新巴塞爾協(xié)議的修訂四：中國的商業(yè)銀行改革（1） 整個商業(yè)銀行體系的改革p206（2） 國有商業(yè)銀行的股份制改革（3） 關(guān)于存款保險制度在我國的情況1. 存款保險制度的概念 p2112. 主要內(nèi)容：存款保險機構(gòu)、存款保險基金、承保限額、問題銀行的處置3. 作用1）保護存款人2）監(jiān)管銀行3）穩(wěn)定金融體系4. 問題1）道德風(fēng)險：銀行的監(jiān)管機構(gòu)的 2）逆向選擇第6章 中央銀行第1節(jié) 中央銀行的概述一：中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟背景（一）商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展（二）經(jīng)濟危機的頻繁出現(xiàn)（三）銀行信用的普遍化和幾種化二：中央銀行產(chǎn)生的客觀要求（一）政府對

42、貨幣財富和銀行業(yè)擴展的欲望（二）統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要（三）基中心用的需要（四）建立票據(jù)清算中心的需要（五）統(tǒng)一全國的金融管理的需要三：歷史上中央銀行的發(fā)展過程（1） 初創(chuàng)時期（1656-1913）1. 最早成立的中央銀行-1656年的瑞典國家銀行2. 現(xiàn)代中央銀行的鼻祖-1694年的英格蘭銀行3. 比爾條例的主要規(guī)定（p219）4. 中央銀行初創(chuàng)時期的特點：1） 是普通銀行的自然嚴(yán)禁2） 是貨幣發(fā)行的逐步集中3） 是政府?dāng)U展動機的推進4） 是為商業(yè)銀行提供服務(wù)的過程5） 與法制建設(shè)同步（2） 普遍推行時期：20世紀(jì)初一二戰(zhàn)結(jié)束1原因 2概述（3） 制度強化時期：20世紀(jì)中葉至今1背景：p2202

43、. 特征1） 由一般的貨幣發(fā)行向國家壟斷發(fā)行轉(zhuǎn)化2） 由代理國家財政金庫向政府的銀行轉(zhuǎn)化3） 由簡單的集中存款保證金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化4） 由貨幣政策的一般運用向綜合配套運用轉(zhuǎn)化5） 各國中央銀行的金融合作加強四：中央銀行制度在中國的情況（1） 清政府時期的中央銀行1. 成立背景2. 1904年建立的戶部銀行是中國最早的中央銀行（2） 辛亥與北洋政府時期：1.1911年的中央銀行是辛亥時期的中央銀行2. 建立與1908年的交通銀行，1914年以后成為北洋政府時期的中央銀行（3） 孫中山時期的中央銀行1.1924年：孫中山在廣州設(shè)立中央銀行2.1927年又在漢口設(shè)立中央銀行（4） 國民黨時期的中央

44、銀行：1927年，蔣介石在上海成立國民黨的中央銀行（5） 革命根據(jù)地的中央銀行：1931年：在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國國家銀行（6） 新中國的中央銀行1.1948年12月1日在河北成立了中國人民銀行2.1983年之前，中國中央銀行一直是混合式的-即是中央銀行又是商業(yè)銀行3.1983年以后，中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，1998年，對中央銀行的只能又進行改革，第2節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能、與獨立性問題一：性質(zhì)-“特殊的金融機構(gòu)”（1） 表述：p225經(jīng)國家授權(quán)制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機構(gòu)（2） 特殊的表現(xiàn)1. 地位特殊：金融體系的核心環(huán)節(jié)/金融

45、的最高權(quán)力機構(gòu)/金融的最高管理當(dāng)局2. 業(yè)務(wù)特殊1） 業(yè)務(wù)經(jīng)營目的的特殊2） 業(yè)務(wù)經(jīng)營的特征特殊（壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，集中全國存款儲蓄金）3） 管理的功能特殊二：中央銀行的職能（1） 中央銀行是發(fā)行的銀行-壟斷貨幣發(fā)行權(quán)1. 概念：指中央銀行是國家貨幣的發(fā)行機構(gòu)2. 中央銀行發(fā)行的銀行券是政府籌集資金的重要來源（2） 中央銀行是政府的銀行 1概念：2262. 包括對內(nèi)對外兩個方面1） 對內(nèi)：代理國家財政金庫、為政府提供信用、代表政府管理國內(nèi)金融事務(wù)2） 對外：代表政府參與有關(guān)的國際金融活動（3） 中央銀行是銀行的銀行 1、概念p2272. 表現(xiàn)1） 保管與調(diào)度存款準(zhǔn)備金2） 作為金融機構(gòu)的最后貸款

46、人3） 作為全國清算系統(tǒng)的最后清算人（四）中央銀行是調(diào)控宏觀經(jīng)濟的銀行1. 執(zhí)行與制定貨幣政策2. 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量3. 監(jiān)督與管理全國金融業(yè)（5） 我國的情況三：關(guān)于中央銀行的獨立性問題（1） 問題的提出1. 中央銀行的獨立性與通貨膨脹之間有負(fù)相關(guān)關(guān)系2. 獨立性的目的是為了防范特定的、短期的、個別利益損害國家全局的、長遠的和整體的利益；（2） 獨立性的內(nèi)涵（即含義）1. 指的是在履行貨幣管理、制定與實施貨幣政策時的自主性2. 指的事金融監(jiān)管的獨立性（3） 獨立性的具體表現(xiàn)1. 法律地位（4種模式）1） 中央銀行直接對國會負(fù)責(zé)（德國、美國）較強的獨立性2） 名義上隸屬財政部門，但具有相應(yīng)獨立性

47、（英國）3） 隸屬財政部，獨立性較?。n國，日本）4） 隸屬于政府，與財政部并列（中國）（4） 中國中央銀行獨立性問題情況1. 歷史較短2. 有不同的觀點1）認(rèn)為獨立性是一種悖論2）認(rèn)為應(yīng)該加強中國銀行的獨立性3）獨立性是相對的4）獨立性的表現(xiàn)可以是多方面的5）加強獨立性的本身不是目的第3節(jié) 中央銀行的業(yè)務(wù)一：兩大業(yè)務(wù)（一）管理性業(yè)務(wù)：是中央銀行作為一個國家最高金融管理當(dāng)局所從事的業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)與中央銀行貨幣資金的運動沒有直接關(guān)系，而是需要運用中央銀行的法定特權(quán)（二）銀行行業(yè)務(wù)：是中央銀行作為發(fā)行的銀行，政府的銀行和銀行的銀行所從事的業(yè)務(wù)。此業(yè)務(wù)直接與中央銀行的貨幣資金運動相關(guān)，會引起中央銀行資

48、金運動及其數(shù)量的變化二：中央銀行的具體業(yè)務(wù)（1） 負(fù)債業(yè)務(wù)1. 概念：金融機構(gòu)，政府，個人及其他部門持有的對中央銀行的債券2. 具體負(fù)債業(yè)務(wù)有 1）存款業(yè)務(wù)（6種）2）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)3）其他負(fù)債業(yè)務(wù)4）資本業(yè)務(wù)（2） 資產(chǎn)業(yè)務(wù)1. 概念;中央銀行是一定時點上擁有的各種債權(quán)2. 具體有：1） 在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2）貸款業(yè)務(wù)3）證券買賣業(yè)務(wù)4）黃金與外匯儲備業(yè)務(wù)（3） 支付清算業(yè)務(wù)1. 金融體系支付清算體系的概念：p2372. 中央銀行在一個國家支付清算體系中的作用3. 中央銀行支付清算的內(nèi)容1） 提供賬戶服務(wù)2） 運行與管理支付系統(tǒng)3） 為私營清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)4） 對有關(guān)各方面提供透支便利4國內(nèi)外

49、清算系統(tǒng)比較（一般了解）p238（4） 中央銀行的其他業(yè)務(wù)第7章 貨幣需求與供給第1節(jié) 貨幣需求一：貨幣需求概述（1） 概念：p243人們愿意以貨幣的形式持有財產(chǎn)的需要（2） 理解：1. 不能將貨幣需求理解為一種純心理的主管占有欲望2. 人們產(chǎn)生對貨幣需求的根本原因是貨幣具體某些功能3. 對貨幣需求問題的研究主要是一個宏觀經(jīng)濟學(xué)的問題4. 貨幣需求與貨幣供給直接對應(yīng)，但并非相當(dāng)（3） 貨幣需求的分類1. 主管貨幣需求與客觀需求，其中，客觀需求又可以分為a) 微觀貨幣需求：個體所保持的最合適的貨幣需求b) 宏觀貨幣需求：國家（社會）所需的貨幣量c) 二者的差異性表現(xiàn) 1）研宏動機不同2）包含內(nèi)容

50、不同3）研究方法不同（4） 貨幣需求與資金需求的關(guān)系1. 所謂“貨幣”?p2452. 所謂“資金”3. 兩者的聯(lián)系與區(qū)別a) 聯(lián)系p245(5點)b) 區(qū)別p246(4點)第4節(jié) 貨幣供給一：貨幣供給概述（1） 概述：指一國在某一時點為社會經(jīng)濟運行服務(wù)的貨幣量（2） 理解1. 貨幣供給是一個存量概念，指的是一個國家在某一時點上的貨幣量2. 貨幣供給是一定的點上商業(yè)銀行與中央銀行的負(fù)債總額3. 研究貨幣供給的目的是為了與貨幣需求相吻合4. 中央銀行對貨幣供給量的調(diào)控十分困難二：關(guān)于貨幣供給理論（1） 含義：主要研究貨幣供給量的規(guī)定性，攻擊的渠道或程序，決定的因素以及中央銀行的如何調(diào)控等是一個國家

51、貨幣理論的重要組成部分（2） 內(nèi)容p264（3） 關(guān)于貨幣供給量的內(nèi)生性與外生性1含義：p2642. 貨幣供給量既是內(nèi)生變量也是外生變量(4) 貨幣供給量理論產(chǎn)生的宏觀背景是由于中央銀行對貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷三：貨幣供給形成機制（1） 貨幣出自銀行1）個人手持貨幣的來源 2）單位手持貨幣的來源（2） 出自銀行的貨幣都是信用貨幣（3） 流通的貨幣主要是由銀行貸款的渠道注入的（4） 關(guān)于“貸款決定存款”的質(zhì)疑1)“存款掛鉤”的信貸資金管理體質(zhì)必然是多存多貸2)貨款決定存款”實際上只是一種假象，其實質(zhì)應(yīng)該是中央銀行的“信用初次創(chuàng)造貨幣”3)“具有最重要意義的始終是存款”4)“貸款決定存款在一定意義上表明

52、了商業(yè)銀行在信用創(chuàng)造中的作用“5)即使貸款在一定意義上可決定存款，但是，它也不是導(dǎo)致信用失控的主要原因6)組織存款的意義任然重大7四：關(guān)于原始存款與派生存款（p277）（1） 關(guān)于原始存款（2） 派生存款及其理解（3） 二者一貸款為條件而相互轉(zhuǎn)化五：存款貨幣的創(chuàng)造與消滅過程（1） 產(chǎn)生多倍存款的過程p279（2） 緊縮多倍存款的過程（3） 不能創(chuàng)造存款貨幣的兩個特例1）全額現(xiàn)金準(zhǔn)備制度2）現(xiàn)金放款六：存款貨幣創(chuàng)造在量上的限制因素1. 法定存款準(zhǔn)備金率因素2. 現(xiàn)金漏損率因素3. 超額準(zhǔn)備金率4. 定期存款準(zhǔn)備金因素第8章 通貨膨脹與通貨緊縮第1節(jié) 通貨膨脹一：概念（1） 定義：在紙幣流通的條件

53、下，由于流通中的紙幣的幣值下跌而引起的商品和服務(wù)的貨幣價格的總水平持續(xù)全面上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象（2） 理解1)不能與貨幣發(fā)行過多劃等號2)不能與物價上漲劃等號3)不能與財政赤字劃等號二：類型（1） 按發(fā)生原因1. 需求拉動 2成本推進 3結(jié)構(gòu)型 4混合型 5財政赤字型 6信用擴張型 7國際傳播型（2） 按表現(xiàn)狀態(tài)劃分 1開發(fā)型 2抑制型（3） 按通貨膨脹程度劃分1爬行式 2跑馬式 3惡性三：通貨膨脹的度量物價上漲指數(shù)1. 消費物價指數(shù)（CPI）2. 批發(fā)物價指數(shù)3. 國民生產(chǎn)總額平減指數(shù)四：通貨膨脹的效應(yīng)（即影響）（1） 經(jīng)濟增長效應(yīng)（有益、有害、中性）（2） 強制儲蓄效應(yīng)（概念）（3） 收入和社會財富的在分配效應(yīng)（4） 資源配置扭曲效應(yīng)（負(fù)面）（5） 經(jīng)濟秩序與社會秩序紊亂效應(yīng)五：通貨膨脹的成因與治理（1） 成因1. 西方觀點：需求拉動、成本推進、供求混合、本門結(jié)構(gòu)、預(yù)期