商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第六章企業(yè)貸款

1、 第六第六章章 企業(yè)貸款企業(yè)貸款 企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款的種類 對(duì)企業(yè)借款理由的分析對(duì)企業(yè)借款理由的分析 借款企業(yè)的信用分析借款企業(yè)的信用分析 企業(yè)貸款的定價(jià)企業(yè)貸款的定價(jià)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行20212021年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：項(xiàng)目項(xiàng)目2010年年12月月31日日金額（百萬(wàn)元）金額（百萬(wàn)元）占比占比%境內(nèi)貸款境內(nèi)貸款4,577,84399.0公司類貸款公司類貸款3,411,28773.7票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)146,1403.2個(gè)人貸款個(gè)人貸款1,020,41622.1境外貸款境外貸款46,1401.0 第一節(jié)第一節(jié)企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款的種類 流動(dòng)資金貸款流動(dòng)資金貸款按期限按期限按品種按品

2、種臨時(shí)流動(dòng)資金貸臨時(shí)流動(dòng)資金貸 款款短期流動(dòng)資金貸款短期流動(dòng)資金貸款 中期流動(dòng)資金中期流動(dòng)資金 貸款貸款流動(dòng)資金循環(huán)貸款流動(dòng)資金循環(huán)貸款 流動(dòng)資金整貸零償貸款流動(dòng)資金整貸零償貸款 法人賬戶透支法人賬戶透支 臨時(shí)流動(dòng)資金貸款：臨時(shí)流動(dòng)資金貸款：期限在期限在3 3個(gè)月（含）個(gè)月（含）以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)性資金以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)性資金需要和彌補(bǔ)其他支付性資金不需要和彌補(bǔ)其他支付性資金不 短期流動(dòng)資金貸款短期流動(dòng)資金貸款：期限期限3 3個(gè)月至個(gè)月至1 1年（不年（不含含3 3個(gè)月，含個(gè)月，含1 1年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金需要營(yíng)周轉(zhuǎn)

3、資金需要 中期流動(dòng)資金貸款中期流動(dòng)資金貸款：期限期限1 1年至年至3 3年（不含年（不含1 1年，含年，含3 3年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常占用資金需要。經(jīng)常占用資金需要。 流動(dòng)資金循環(huán)貸款：流動(dòng)資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)流動(dòng)資金整貸零償貸款：流動(dòng)資金整貸零償貸款：客戶可一次提款，分期償還客戶可一次提款，分期償還的流動(dòng)資金

4、貸款。的流動(dòng)資金貸款。 法人賬戶透支：法人賬戶透支：根據(jù)客戶申請(qǐng)，核定賬戶透支額度，根據(jù)客戶申請(qǐng)，核定賬戶透支額度，允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時(shí)，在核定的透支額允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時(shí)，在核定的透支額度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。 注：注： 短期貸款的主要特點(diǎn)：自動(dòng)清償性短期貸款的主要特點(diǎn)：自動(dòng)清償性 貸款通常用來(lái)為購(gòu)買存貨融資，貸款增貸款通常用來(lái)為購(gòu)買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動(dòng)清償?shù)拇尕涃J款。于自動(dòng)清償?shù)拇尕涃J款。 還貸的資金來(lái)源是什么？還貸的資金來(lái)源是什么？

5、 確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？ 采用什么貸款方式采用什么貸款方式? ? 以工行為例：以工行為例： 信用貸款信用貸款28.0%、保證、保證20.6% 、抵押、抵押37.5% 、質(zhì)押、質(zhì)押14.1% 。u企業(yè)長(zhǎng)期貸款企業(yè)長(zhǎng)期貸款n 定期企業(yè)貸款定期企業(yè)貸款 這是指貸款期限在這是指貸款期限在1 1年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來(lái)償具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來(lái)償還，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，需要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。還，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，需要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。 如果客戶不能確定未來(lái)的現(xiàn)金流時(shí)間和所需貸款

6、的如果客戶不能確定未來(lái)的現(xiàn)金流時(shí)間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？確切額度，什么融資方式最合適？ 較受歡迎的是循環(huán)信貸較受歡迎的是循環(huán)信貸 是企業(yè)貸款中最靈活的一種。是企業(yè)貸款中最靈活的一種。 甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動(dòng)。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動(dòng)。 貸款承擔(dān)費(fèi)貸款承擔(dān)費(fèi) n長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款（固定資金貸款）長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款（固定資金貸款） 所有企業(yè)貸款中風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款所有企業(yè)貸款中風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款 為可以帶來(lái)未來(lái)收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資為可以帶來(lái)未來(lái)收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等口、道路等

7、等 為什么說(shuō)項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)最大？為什么說(shuō)項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)最大？ 我國(guó)銀行發(fā)放的項(xiàng)目貸款我國(guó)銀行發(fā)放的項(xiàng)目貸款 以中國(guó)工商銀行為例：以中國(guó)工商銀行為例：項(xiàng)目貸款：項(xiàng)目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴(kuò)建商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴(kuò)建、改造、開(kāi)發(fā)、購(gòu)置固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的貸款。、改造、開(kāi)發(fā)、購(gòu)置固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的貸款。項(xiàng)目貸款項(xiàng)目貸款基本建設(shè)貸款基本建設(shè)貸款技術(shù)改造貸款技術(shù)改造貸款商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款科技開(kāi)發(fā)貸款科技開(kāi)發(fā)貸款 基本建設(shè)貸款：基本建設(shè)貸款：指用于經(jīng)國(guó)家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)指用于經(jīng)國(guó)家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以外延擴(kuò)大再生產(chǎn)為外延擴(kuò)

8、大再生產(chǎn)為主主的新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸的新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸款。款。技術(shù)改造貸款：技術(shù)改造貸款：指用于現(xiàn)有企業(yè)以指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)為主為主的技術(shù)改造項(xiàng)目而發(fā)放的貸款。的技術(shù)改造項(xiàng)目而發(fā)放的貸款。科技開(kāi)發(fā)貸款：科技開(kāi)發(fā)貸款：指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。 商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款：商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款：指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴(kuò)大指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉(cāng)儲(chǔ)面積等所需資金，網(wǎng)點(diǎn)、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉(cāng)儲(chǔ)面積

9、等所需資金，在自籌建設(shè)資金不足時(shí)向銀行申請(qǐng)的貸款。在自籌建設(shè)資金不足時(shí)向銀行申請(qǐng)的貸款。u房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款住房開(kāi)發(fā)貸款住房開(kāi)發(fā)貸款 商用房開(kāi)發(fā)貸款商用房開(kāi)發(fā)貸款 土地儲(chǔ)備貸款土地儲(chǔ)備貸款 高校學(xué)生公寓貸款高校學(xué)生公寓貸款 法人商用房按揭貸款法人商用房按揭貸款 商用房抵押貸款商用房抵押貸款 房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款u小企業(yè)貸款小企業(yè)貸款 與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國(guó)經(jīng)濟(jì)貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，解決小企業(yè)的融資問(wèn)題普遍被各增長(zhǎng)的重要力量，解決小企業(yè)的融資問(wèn)題普遍被各國(guó)

10、所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款國(guó)所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國(guó)成立了小型企業(yè)管理局，提供了很大幫助。如美國(guó)成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。為小企業(yè)提供擔(dān)保。 近年來(lái)，我國(guó)小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問(wèn)題沒(méi)近年來(lái)，我國(guó)小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問(wèn)題沒(méi)有得到有效解決。有得到有效解決。u農(nóng)業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款 在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，農(nóng)業(yè)發(fā)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國(guó)還是款的主要提供者。我國(guó)還是個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)放貸個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村

11、信用合作款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。社和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 第二節(jié)對(duì)企業(yè)借款理由的分析第二節(jié)對(duì)企業(yè)借款理由的分析u銀行貸款管理過(guò)程銀行貸款管理過(guò)程 機(jī)會(huì)評(píng)估：機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人符合本行要求嗎？借款人符合本行要求嗎？ 初步分析：初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ 還款來(lái)源分析：還款來(lái)源分析： 貸款包：貸款包：主要優(yōu)缺點(diǎn)、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議主要優(yōu)缺點(diǎn)、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議 貸款管理貸款管理 ：貸后檢查貸后檢查 u企業(yè)借款理由的分析企業(yè)借款理由的分析 借款人由于什么原因引起資金短缺借款人由于什么原因引起資金短缺 ？v 銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款銷售增長(zhǎng)導(dǎo)

12、致的借款v 營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款v 固定資產(chǎn)購(gòu)買引起的借款固定資產(chǎn)購(gòu)買引起的借款 v 其他原因引起的借款其他原因引起的借款資產(chǎn)增長(zhǎng)（投資賬戶、遞延費(fèi)用資產(chǎn)增長(zhǎng)（投資賬戶、遞延費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用）、預(yù)付費(fèi)用）債務(wù)重組債務(wù)重組低效營(yíng)運(yùn)、低效營(yíng)運(yùn)、股息支出股息支出 第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析u概述概述l 銀行發(fā)放企業(yè)貸款時(shí)，幾乎容不得半點(diǎn)損失。銀行發(fā)放企業(yè)貸款時(shí)，幾乎容不得半點(diǎn)損失。 許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無(wú)法實(shí)現(xiàn)，而且還會(huì)遭受損失。收益不僅無(wú)法實(shí)現(xiàn)，而且還會(huì)遭受損失。 發(fā)達(dá)國(guó)家管

13、理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，發(fā)達(dá)國(guó)家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出每貸出100100美元，在計(jì)算所有成本之后，所得的純收美元，在計(jì)算所有成本之后，所得的純收入在入在0 05 5美元左右。美元左右。l 對(duì)一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問(wèn)對(duì)一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問(wèn)題就會(huì)嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。題就會(huì)嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。 例如，如果商業(yè)銀行一筆例如，如果商業(yè)銀行一筆10001000萬(wàn)元的貸款成為壞賬，萬(wàn)元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取就要從利息收入中提取10001000萬(wàn)元去沖銷這筆壞賬，而萬(wàn)元去沖銷這筆壞賬，而10001000萬(wàn)元

14、的利息收入在萬(wàn)元的利息收入在0.5%0.5%的貸款收益率的情況下，的貸款收益率的情況下，需要需要2020億元的億元的1 1年期貸款才能取得。年期貸款才能取得。 一個(gè)在銀行界流傳很廣的故事一個(gè)在銀行界流傳很廣的故事 “銀行的基本職能是預(yù)測(cè)、承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)。銀行的基本職能是預(yù)測(cè)、承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)。 前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘 如何管理風(fēng)險(xiǎn)呢？如何管理風(fēng)險(xiǎn)呢？事前防范、事中控制事前防范、事中控制l 信用分析目的：信用分析目的：確定企業(yè)的未來(lái)還款能力如何確定企業(yè)的未來(lái)還款能力如何。 貸款風(fēng)險(xiǎn)管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障貸款風(fēng)險(xiǎn)管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障 借款至少要有兩三個(gè)

15、資金來(lái)源支持貸款。借款至少要有兩三個(gè)資金來(lái)源支持貸款。 （1）財(cái)務(wù)狀況）財(cái)務(wù)狀況 （2）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量 （3）信用支持）信用支持 （4）非財(cái)務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但會(huì)影響）非財(cái)務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。企業(yè)的還款能力。 第一還款來(lái)源第一還款來(lái)源第二還款來(lái)源第二還款來(lái)源u對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析1、審查借款人的損益表、審查借款人的損益表 2、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表 3、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)P144149v杠桿比率杠桿比率長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力v流動(dòng)比率流動(dòng)比率短期償債能力短期償債能力v 營(yíng)

16、運(yùn)效率營(yíng)運(yùn)效率營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力v 盈利比率盈利比率盈利能力盈利能力n損益表分析要點(diǎn)損益表分析要點(diǎn) l收入是否高估收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？l費(fèi)用是否低估費(fèi)用是否低估費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤(rùn)和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤(rùn)和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？債賬戶的？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？ 計(jì)算和百分比分析計(jì)算和百分比分析毛利

17、潤(rùn)率（毛利毛利潤(rùn)率（毛利/銷售收入凈額）銷售收入凈額） 100%100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/ /銷售收入凈額）銷售收入凈額） 100%100%凈利潤(rùn)率（凈利凈利潤(rùn)率（凈利/ /銷售收入凈額）銷售收入凈額）100%100%股利發(fā)放率（股利股利發(fā)放率（股利/ /凈利潤(rùn)）凈利潤(rùn)）100%100%直接成本或費(fèi)用比率（銷售成本直接成本或費(fèi)用比率（銷售成本/ /銷售收入）銷售收入）100%100%或（銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用或（銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用/ /銷售收入）銷售收入）100%100%或（利息費(fèi)用或（利息費(fèi)用/ /銷售收入）銷售收入） 100% 100% 或（其他費(fèi)用或（其他費(fèi)用/ /銷

18、售收入）銷售收入） 100% 100% n資產(chǎn)分析要點(diǎn)資產(chǎn)分析要點(diǎn) l流動(dòng)資產(chǎn)(1)(1)短期投資短期投資. .短期投資的種類有哪些？這些投資是否真短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來(lái)進(jìn)行的？這些投資的是利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來(lái)進(jìn)行的？這些投資是否作過(guò)抵押？?jī)r(jià)值多少？市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本是否作過(guò)抵押？?jī)r(jià)值多少？市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？(2)(2)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款. .是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)(3)存貨存

19、貨. .企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？存貨是否購(gòu)買了保險(xiǎn)？是否作了細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？存貨是否購(gòu)買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？抵押？l非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)(1)(1)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資: :這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動(dòng)性如何？資的流動(dòng)性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)(2)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn): :各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？否作了抵押？采用哪種折舊方法？采用哪種折舊方法？(3)(3)無(wú)形資產(chǎn)和

20、遞延資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn): :這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。 n負(fù)債分析要點(diǎn)負(fù)債分析要點(diǎn) l應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？( (如果有其他情如果有其他情況應(yīng)列示出來(lái)況應(yīng)列示出來(lái)) ), ,應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？l應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰(shuí)？有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰(shuí)？在什么情況下

21、和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的它們的期限、利率和到期日是怎樣的？l1 1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債此賬戶是否包括了全部此賬戶是否包括了全部1 1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債？年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債？或有負(fù)債或有負(fù)債l有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否和過(guò)擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？這些負(fù)債是否和過(guò)擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？ 注：或有負(fù)債注：或有負(fù)債含義：含義：借款人資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)但卻存在借款人資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有體現(xiàn)出

22、來(lái)但卻存在的潛在要求權(quán)。的潛在要求權(quán)。具體表現(xiàn)：具體表現(xiàn)：企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量保證或擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量保證或擔(dān)保對(duì)企業(yè)的訴訟或未決訴訟對(duì)企業(yè)的訴訟或未決訴訟企業(yè)將來(lái)很可能需要向其雇員支付的未提基金的企業(yè)將來(lái)很可能需要向其雇員支付的未提基金的退休金債務(wù)退休金債務(wù)欠繳的應(yīng)付稅金欠繳的應(yīng)付稅金限制性法規(guī)限制性法規(guī)n財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析l 流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率(1)流動(dòng)比率流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債(2)速動(dòng)比率速動(dòng)比率 = (流動(dòng)資產(chǎn)存貨流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債l 財(cái)務(wù)杠桿比率財(cái)務(wù)杠桿比率(1)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額(2)債務(wù)資本比率

23、債務(wù)資本比率 = 負(fù)債總額負(fù)債總額/股東權(quán)益總額股東權(quán)益總額(3)利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) = 未扣除利息和稅款前的利潤(rùn)未扣除利息和稅款前的利潤(rùn)/利利息費(fèi)用息費(fèi)用l 盈利能力比率盈利能力比率(1)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率(ROA) = 稅后凈收益稅后凈收益/總資產(chǎn)總資產(chǎn)(2)普通股收益率普通股收益率(ROE) = 凈收益凈收益/普通股權(quán)益普通股權(quán)益(3)利潤(rùn)比率利潤(rùn)比率(NPM) = 稅后凈收益稅后凈收益/凈銷售額凈銷售額l 經(jīng)營(yíng)能力比率經(jīng)營(yíng)能力比率(1)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本銷售成本/平均存貨余額平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =

24、 銷售成本銷售成本/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款回收期應(yīng)收賬款回收期 = 360存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率11應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 = 采購(gòu)總額采購(gòu)總額/應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 = 360 (4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額銷售凈額/總資產(chǎn)總資產(chǎn)(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值1應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問(wèn)題：通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問(wèn)題：借款人控制費(fèi)用的能力借款人控制費(fèi)用的能力借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營(yíng)

25、效率借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營(yíng)效率借款人產(chǎn)品的適銷度借款人產(chǎn)品的適銷度企業(yè)收入支付財(cái)務(wù)費(fèi)用的能力企業(yè)收入支付財(cái)務(wù)費(fèi)用的能力借款人流動(dòng)性狀況，即隨時(shí)取得現(xiàn)金的能力借款人流動(dòng)性狀況，即隨時(shí)取得現(xiàn)金的能力借款人的利潤(rùn)記錄借款人的利潤(rùn)記錄借款人的財(cái)務(wù)杠桿比率（或者說(shuō)負(fù)債和股權(quán)資本之比）借款人的財(cái)務(wù)杠桿比率（或者說(shuō)負(fù)債和股權(quán)資本之比）借款人是否面臨巨額或有負(fù)債，可能導(dǎo)致將來(lái)出現(xiàn)索賠借款人是否面臨巨額或有負(fù)債，可能導(dǎo)致將來(lái)出現(xiàn)索賠 例：例：ABCABC公司向本行申請(qǐng)公司向本行申請(qǐng)550550萬(wàn)元的短期貸款，該萬(wàn)元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行公司目前尚欠銀行500500萬(wàn)元貸款，本行在過(guò)去幾年里萬(wàn)元

26、貸款，本行在過(guò)去幾年里與與ABCABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對(duì)現(xiàn)在的公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對(duì)現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時(shí)是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能不滿有時(shí)是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問(wèn)題，銀行為了避免陷入困境，要是企業(yè)客戶出現(xiàn)問(wèn)題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請(qǐng)。求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請(qǐng)。 現(xiàn)在，請(qǐng)結(jié)合現(xiàn)在，請(qǐng)結(jié)合ABC公司的財(cái)務(wù)狀況分析產(chǎn)生問(wèn)題公司的財(cái)務(wù)狀況分析產(chǎn)生問(wèn)題的原因。的原因。 1、ABC公司借款的原因是什么？公司借款的原

27、因是什么？ 2、銀行為什么拒絕、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請(qǐng)求？公司新的貸款請(qǐng)求？u對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析n現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容 P149151 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：。計(jì)算方法為： 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量 融資活動(dòng)融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量n 例：例：ABC公司的現(xiàn)金流量表及分析公司的現(xiàn)金流量表及分

28、析P150幾個(gè)問(wèn)題：幾個(gè)問(wèn)題： 借款人能否還款借款人能否還款? ? 能，錢從哪兒來(lái)？能，錢從哪兒來(lái)？ 不能，存在什么問(wèn)題？不能，存在什么問(wèn)題？ 還款來(lái)源：你喜歡哪一類？還款來(lái)源：你喜歡哪一類？ 第一還款來(lái)源：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金）第一還款來(lái)源：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金） 第二還款來(lái)源：變賣抵押物第二還款來(lái)源：變賣抵押物 第二還款來(lái)源：拆東墻補(bǔ)西墻第二還款來(lái)源：拆東墻補(bǔ)西墻如果企業(yè)的還款來(lái)源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且如果企業(yè)的還款來(lái)源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來(lái)源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)如果企業(yè)的

29、還款來(lái)源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來(lái)源不是或不全是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的如果企業(yè)的還款來(lái)源不是或不全是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進(jìn)行籌資活動(dòng)，如轉(zhuǎn)讓對(duì)外現(xiàn)金流量，而是投資后進(jìn)行籌資活動(dòng)，如轉(zhuǎn)讓對(duì)外投資、出售固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、對(duì)外借款等，投資、出售固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、對(duì)外借款等，貸貸款質(zhì)量可能為？款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來(lái)源只是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生如果企業(yè)還款的來(lái)源只是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？重的劃為

30、？u借款企業(yè)的擔(dān)保分析借款企業(yè)的擔(dān)保分析 n 貸款擔(dān)保的種類貸款擔(dān)保的種類（1 1）抵押：指借款人或第三人在不）抵押：指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 （2 2）質(zhì)押：指借款人或者第三人將）質(zhì)押：指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。 （3 3）保證：指銀行、借款人和第三）保證：指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行

31、債務(wù)或者承擔(dān)相人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的應(yīng)的責(zé)任。 n貸款擔(dān)保的分析貸款擔(dān)保的分析l對(duì)抵押和質(zhì)押的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？對(duì)抵押和質(zhì)押的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？ 抵押物的合法性、流動(dòng)性。抵押物的合法性、流動(dòng)性。 抵押物的價(jià)值評(píng)估。抵押物的價(jià)值評(píng)估。 抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。 抵押率。抵押率。 銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況。銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況。 l 對(duì)保證的分析：對(duì)保證的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？ 保證人的資格。保證人的資格。 保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。 保證人的保證意愿。保證人的保證意愿。 保證人與借款人之間的關(guān)系。保證人與借款人之間的關(guān)系。 保證

32、的法律責(zé)任。保證的法律責(zé)任。 u借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析 為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對(duì)借款人的影個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對(duì)借款人的影響。分析的主要內(nèi)容：響。分析的主要內(nèi)容： 1 1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 2 2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 3 3、管理風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn) 4 4、還款意愿、還款意愿 5 5、其他因素、其他因素借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析主要涉及以下各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析主要涉及以下各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性；行業(yè)

33、經(jīng)濟(jì)周期性；行業(yè)依賴性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)策略分析經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)策略分析核心競(jìng)爭(zhēng)力分析核心競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)品特征分析（性能價(jià)格比、產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品產(chǎn)品特征分析（性能價(jià)格比、產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）的多樣化）市場(chǎng)狀況分析（占有率、競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)價(jià)格和需求的控制市場(chǎng)狀況分析（占有率、競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)價(jià)格和需求的控制能力、客戶的分散程度）能力、客戶的分散程度）經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析：經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析主要包括采購(gòu)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析：經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析主要包括采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售三個(gè)

34、主要環(huán)節(jié)。銷售三個(gè)主要環(huán)節(jié)。1 1、采購(gòu)環(huán)節(jié)分析：、采購(gòu)環(huán)節(jié)分析： 價(jià)格、供給、購(gòu)買量?jī)r(jià)格、供給、購(gòu)買量2 2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1 1）生產(chǎn)的連續(xù)性）生產(chǎn)的連續(xù)性（2 2）生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性）生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性（3 3）產(chǎn)品的質(zhì)量）產(chǎn)品的質(zhì)量3 3、銷售環(huán)節(jié)分析、銷售環(huán)節(jié)分析（1 1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)）產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)（2 2）促銷能力）促銷能力（3 3）售后服務(wù)能力）售后服務(wù)能力借款人管理風(fēng)險(xiǎn)分析借款人管理風(fēng)險(xiǎn)分析 (1)(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)借款人的治理結(jié)構(gòu) (2)(2)管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性 (3)(3)經(jīng)營(yíng)思想經(jīng)營(yíng)思想 (4)(4)關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管

35、理 (5)(5)財(cái)務(wù)管理能力財(cái)務(wù)管理能力 (6)(6)法律糾紛法律糾紛其他非財(cái)務(wù)因素分析其他非財(cái)務(wù)因素分析 (1)(1)自然、社會(huì)因素自然、社會(huì)因素 (2)(2)還款意愿還款意愿 (3)(3)銀行貸款管理銀行貸款管理案例分析案例分析 案情：案情： 某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，2021年年5月向銀行提出貸款申請(qǐng)?jiān)孪蜚y行提出貸款申請(qǐng)25萬(wàn)萬(wàn)元，預(yù)備購(gòu)買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無(wú)自有資金，也元，預(yù)備購(gòu)買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無(wú)自有資金，也無(wú)廠房、機(jī)器設(shè)備和固定職工，只有無(wú)廠房、機(jī)器設(shè)備和固定職工，只有30多名臨時(shí)工和信用社貸款多名臨時(shí)

36、工和信用社貸款50萬(wàn)元。銀萬(wàn)元。銀行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請(qǐng)退回。兩個(gè)月后再次申請(qǐng)又被駁回。行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請(qǐng)退回。兩個(gè)月后再次申請(qǐng)又被駁回。事隔半月又提出申請(qǐng)：陳言事隔半月又提出申請(qǐng)：陳言“經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位。，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位?！辈⒏接型顿Y擔(dān)保書(shū)兩份。該銀行考慮并附有投資擔(dān)保書(shū)兩份。該銀行考慮到企業(yè)多次申請(qǐng)貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款到企業(yè)多次申請(qǐng)貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款30萬(wàn)元。限萬(wàn)元。限2021年末前年末前歸還。該筆貸款最終沒(méi)有收回。歸還。該筆

37、貸款最終沒(méi)有收回。分析：分析： 銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。 1 1、銀行不能對(duì)沒(méi)有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。、銀行不能對(duì)沒(méi)有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。自有資金是企業(yè)自有資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提條在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提條件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資金來(lái)源。本案例中的飲料廠沒(méi)有自件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資金來(lái)源。本案例中的飲料廠沒(méi)有自有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅(jiān)決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅(jiān)決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動(dòng)資金，并

38、在某投資公司擔(dān)纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動(dòng)資金，并在某投資公司擔(dān)保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。 2 2、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款，完全違背了貸款管，完全違背了貸款管理的規(guī)定。理的規(guī)定。 3 3、銀行對(duì)擔(dān)保單位的審查失誤、銀行對(duì)擔(dān)保單位的審查失誤。擔(dān)保人是貸款償還的第二保。擔(dān)保人是貸款償還的第二保證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實(shí)力，本案中投資公司是銀行的下證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實(shí)力，本案中投資公司是銀行的下屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟(jì)利益，貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移

39、出屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟(jì)利益，貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移出去。去。 第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)u影響貸款利率的主要因素影響貸款利率的主要因素資金來(lái)源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。資金來(lái)源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度貸款費(fèi)用。貸款費(fèi)用。貸款的期限。貸款的期限。補(bǔ)償存款余額。補(bǔ)償存款余額。借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。銀行與借款者的往來(lái)關(guān)系。銀行與借款者的往來(lái)關(guān)系。預(yù)期的通貨膨脹率預(yù)期的通貨膨脹率補(bǔ)償存款余額補(bǔ)償存款余額是借款人應(yīng)銀行要求而保持在是借款人應(yīng)銀行要求而保持在貸款銀行的一定數(shù)量活

40、期存款或低利率定貸款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補(bǔ)償存款可以表現(xiàn)為借款人不動(dòng)期存款。補(bǔ)償存款可以表現(xiàn)為借款人不動(dòng)用原來(lái)存放在銀行的一部分存款，也可以用原來(lái)存放在銀行的一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充抵補(bǔ)償存款。抵補(bǔ)償存款。假定銀行提供一筆假定銀行提供一筆100100萬(wàn)美元的貸款限額，但萬(wàn)美元的貸款限額，但銀行并不能確定借款人什么時(shí)候借款以及在限額內(nèi)銀行并不能確定借款人什么時(shí)候借款以及在限額內(nèi)借多少，銀行就會(huì)要求按貸款限額和實(shí)際借款額來(lái)借多少，銀行就會(huì)要求按貸款限額和實(shí)際借款額來(lái)確定補(bǔ)償余額。例如銀行可能會(huì)要求一種確定補(bǔ)償余額

41、。例如銀行可能會(huì)要求一種5 55 5補(bǔ)償補(bǔ)償存款，即按貸款限額的存款，即按貸款限額的5%5%和實(shí)際借款額的和實(shí)際借款額的5%5%存款。存款。如果該借款者的平均貸款是如果該借款者的平均貸款是8080萬(wàn)美元，就必須在活萬(wàn)美元，就必須在活期存款戶頭中保留期存款戶頭中保留9 9萬(wàn)美元的存款。萬(wàn)美元的存款。即即1000000 5%5%800000 800000 5%5%9000090000（美元）（美元）例例u貸款利率的種類貸款利率的種類l 優(yōu)惠利率。優(yōu)惠利率。指銀行對(duì)信譽(yù)最佳且和銀行有長(zhǎng)期良指銀行對(duì)信譽(yù)最佳且和銀行有長(zhǎng)期良好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行確定好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行

42、確定其他利率的基礎(chǔ)。其他利率的基礎(chǔ)。l 固定利率。固定利率。即在貸款時(shí)約定一個(gè)利率，在整個(gè)貸即在貸款時(shí)約定一個(gè)利率，在整個(gè)貸款期間保持固定不變?？钇陂g保持固定不變。l 浮動(dòng)利率。浮動(dòng)利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場(chǎng)利指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場(chǎng)利率的變化定期調(diào)整。率的變化定期調(diào)整。l 懲罰利率。懲罰利率。是對(duì)超過(guò)貸款限額或透支額以及償還是對(duì)超過(guò)貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率期限的貸款所制定的特殊利率。u企業(yè)貸款定價(jià)的基本方法企業(yè)貸款定價(jià)的基本方法l成本加成貸款定價(jià)法成本加成貸款定價(jià)法 在對(duì)貸款定價(jià)時(shí)，銀行管理人員必須考慮在對(duì)貸款定價(jià)時(shí)，銀行管理人員必須考慮可貸放資金的

43、成本及管理費(fèi)用。可貸放資金的成本及管理費(fèi)用。用公式表示：用公式表示：貸款利率籌集資金的邊際成本銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本貸款利率籌集資金的邊際成本銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用銀行預(yù)期的利潤(rùn)銀行預(yù)期的利潤(rùn) 工資和物質(zhì)工資和物質(zhì)設(shè)施的成本設(shè)施的成本例題：例題：某銀行以某銀行以4%4%的利率吸收了一筆的利率吸收了一筆80008000萬(wàn)元的萬(wàn)元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營(yíng)成本是存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營(yíng)成本是1%1%，該筆，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為2%2%，該銀行的，該銀行的預(yù)期盈利率為預(yù)期盈利率為2%2%。問(wèn)：如果銀行發(fā)放這筆

44、貸款，使。問(wèn)：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價(jià)法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？用成本加成貸款定價(jià)法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？解：解：貸款利率貸款利率= =籌集資金的邊際成本籌集資金的邊際成本+ +銀行的經(jīng)營(yíng)成銀行的經(jīng)營(yíng)成本本+ +銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的必要補(bǔ)償銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的必要補(bǔ)償+ +銀行的預(yù)期利潤(rùn)銀行的預(yù)期利潤(rùn)=4%+1%+2%+2%=9%=4%+1%+2%+2%=9% 答：該筆貸款的利率應(yīng)該是答：該筆貸款的利率應(yīng)該是9%9%。 例題：例題：一筆一筆500500萬(wàn)美元的銀行貸款，銀行以萬(wàn)美元的銀行貸款，銀行以10%10%的利率出售可轉(zhuǎn)讓大額定期存單籌資，經(jīng)的利率出售可轉(zhuǎn)讓大額定期存單

45、籌資，經(jīng)營(yíng)性成本為營(yíng)性成本為2%2%，為補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償，為補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)再加上付的風(fēng)險(xiǎn)再加上500500萬(wàn)美元的萬(wàn)美元的2%2%，最后，銀行，最后，銀行預(yù)計(jì)的利潤(rùn)水平為預(yù)計(jì)的利潤(rùn)水平為1%1%。這樣，該筆貸款的利。這樣，該筆貸款的利率為：率為：l價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法 它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。對(duì)某個(gè)特定的顧客來(lái)說(shuō)，對(duì)某個(gè)特定的顧客來(lái)說(shuō)，貸款利率的公式為：貸款利率的公式為：貸款利率貸款利率優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率加成

46、部分加成部分優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率違約風(fēng)險(xiǎn)貼水期限風(fēng)險(xiǎn)貼水違約風(fēng)險(xiǎn)貼水期限風(fēng)險(xiǎn)貼水違約風(fēng)險(xiǎn)貼水違約風(fēng)險(xiǎn)貼水風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)期限風(fēng)險(xiǎn)貼水期限風(fēng)險(xiǎn)貼水貸款期限貸款期限優(yōu)惠利率定價(jià)法的演變優(yōu)惠利率定價(jià)法的演變n優(yōu)惠利率加數(shù)法：優(yōu)惠利率加數(shù)法： 貸款利率貸款利率= =優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率+ +加成比率加成比率n優(yōu)惠利率乘數(shù)法優(yōu)惠利率乘數(shù)法 貸款利率貸款利率= =優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率加成系數(shù)加成系數(shù) 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代，優(yōu)惠利率逐漸被年代，優(yōu)惠利率逐漸被LIBORLIBOR所取代。所取代。 注意：兩者的貸款價(jià)格差異注意：兩者的貸款價(jià)格差異優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較（優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較

47、（8%8%） 優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率 加數(shù)利率（優(yōu)惠利率加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%+2%） 乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率1.21.2） 8 10 9.68 10 9.6 9 11 10.8 9 11 10.8 10 12 12.0 10 12 12.0 11 13 13.2 11 13 13.2 12 14 . 14.4 12 14 . 14.4 13 15 15.6 13 15 15.6n 低于基準(zhǔn)利率的定價(jià)方法低于基準(zhǔn)利率的定價(jià)方法 對(duì)只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場(chǎng)對(duì)只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場(chǎng)利率加小部分加成發(fā)放。利率加小部分加成發(fā)放。 目的：開(kāi)展更有力

48、的競(jìng)爭(zhēng)。目的：開(kāi)展更有力的競(jìng)爭(zhēng)。n 設(shè)定最高利率的貸款定價(jià)法設(shè)定最高利率的貸款定價(jià)法 在最初貸款利率的基礎(chǔ)上設(shè)定一個(gè)上限，以后不管市場(chǎng)在最初貸款利率的基礎(chǔ)上設(shè)定一個(gè)上限，以后不管市場(chǎng)利率升多高，貸款利率也不會(huì)超過(guò)其上限。利率升多高，貸款利率也不會(huì)超過(guò)其上限。n 交易利率定價(jià)法交易利率定價(jià)法 對(duì)象：超過(guò)最低限額的借款者對(duì)象：超過(guò)最低限額的借款者 定價(jià)方法：定價(jià)方法： 貸款利率貸款利率=基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)利率+ +加成加成 基礎(chǔ)利率：包括各種期限的基礎(chǔ)利率：包括各種期限的LIBORLIBOR、CDCD、國(guó)庫(kù)券利率、國(guó)庫(kù)券利率、優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率l成本成本- -收益定價(jià)法收益定價(jià)法一種把貸款的所有成本加總并

49、將成本與管理預(yù)期收益進(jìn)行一種把貸款的所有成本加總并將成本與管理預(yù)期收益進(jìn)行比較的貸款定價(jià)方法。比較的貸款定價(jià)方法。 主要考慮的因素：主要考慮的因素：貸款產(chǎn)生的總收入；貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實(shí)際使用的資金額（借款人實(shí)際使用的資金額（減去借款人承諾在銀行保有減去借款人承諾在銀行保有的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）；貸款總收入與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率貸款總收入與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率用收入除以客戶實(shí)際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收用收入除以客戶實(shí)際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收益率。益率。銀行怎樣提高貸款稅前收益率？銀行怎樣提高貸款稅前收益率？例題：例題：假設(shè)一個(gè)客戶申請(qǐng)假設(shè)一個(gè)客戶申請(qǐng)500500萬(wàn)美元的信貸額度，但實(shí)萬(wàn)美元的信貸額度，但實(shí)際上只按照合同規(guī)定的際上只按照合同規(guī)定的20%20%的貸款利率，使用了的貸款利率，使用了400400萬(wàn)美元，萬(wàn)美元，因此，銀行要求該客戶對(duì)未使用的貸款額度支付因此，銀行要求該客戶對(duì)未使用的貸款額度支付1%1%的承諾費(fèi)。的承諾費(fèi)。另外，銀行要求客