小牛安心債權(quán)基金PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1小牛安心債權(quán)基金深圳市小牛投資管理有限公司私人理財(cái)顧問(wèn) 陳真第1頁(yè)/共21頁(yè)基金目的基金目的 投資于深圳等地區(qū)贖樓業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)可控的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)融資項(xiàng)目。 第2頁(yè)/共21頁(yè)基金背景基金背景 背景一：中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)作為當(dāng)今世界上最大的房地產(chǎn)市場(chǎng)。改革開(kāi)放以來(lái)，特別是1998年進(jìn)一步深化城鎮(zhèn)住房制度改革以來(lái)，伴隨著城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展，房地產(chǎn)竣工銷售面積屢創(chuàng)新高。因我國(guó)房地產(chǎn)擁有投資消費(fèi)雙重特性，經(jīng)過(guò)數(shù)年沉淀，在我國(guó)擁有房產(chǎn)物業(yè)的人群數(shù)字龐大。在目前中國(guó)一線城市土地供應(yīng)趨緊和剛性需求居高不下等因素影響下，一線城市二手房市場(chǎng)將持續(xù)活躍。 背景二：隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)的日益

2、深入，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和民眾消費(fèi)投資觀念上都有很大轉(zhuǎn)變，負(fù)債經(jīng)營(yíng)、杠桿投資、提前消費(fèi)、主動(dòng)理財(cái)深入眾心，在這種意識(shí)大環(huán)境下有大量企業(yè)和個(gè)人因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)投資需要進(jìn)行融資（一般通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保進(jìn)行融資），債權(quán)基金設(shè)立就是為了滿足他們的融資需求。從業(yè)務(wù)層面來(lái)看，債權(quán)基金在城市擁有廣闊的發(fā)展空間。 第3頁(yè)/共21頁(yè)贖樓業(yè)務(wù)運(yùn)作贖樓業(yè)務(wù)運(yùn)作 融資方因其經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)或者出售在押不動(dòng)產(chǎn)的需要，向基金融資方因其經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)或者出售在押不動(dòng)產(chǎn)的需要，向基金申請(qǐng)一筆解押資金，贖出其在押不動(dòng)產(chǎn)；解押后的不動(dòng)產(chǎn)用申請(qǐng)一筆解押資金，贖出其在押不動(dòng)產(chǎn)；解押后的不動(dòng)產(chǎn)用于出售，或者再次辦理經(jīng)營(yíng)性或消費(fèi)性貸款，用出售款或新于出售，

3、或者再次辦理經(jīng)營(yíng)性或消費(fèi)性貸款，用出售款或新的貸款來(lái)償還基金解押貸款。的貸款來(lái)償還基金解押貸款。 第4頁(yè)/共21頁(yè)贖樓業(yè)務(wù)舉贖樓業(yè)務(wù)舉例例 何先生、徐小姐擁有福田區(qū)的房產(chǎn)，目前市場(chǎng)價(jià)值為何先生、徐小姐擁有福田區(qū)的房產(chǎn)，目前市場(chǎng)價(jià)值為300300萬(wàn)元。原在萬(wàn)元。原在GSGS銀行深圳灣支行做按揭貸款人民幣銀行深圳灣支行做按揭貸款人民幣126126萬(wàn)元，目前還欠款余額約萬(wàn)元，目前還欠款余額約95.195.1萬(wàn)元。業(yè)主因企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，擬用其房產(chǎn)在萬(wàn)元。業(yè)主因企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，擬用其房產(chǎn)在ZSZS銀行蛇口支行做個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款人民幣銀行蛇口支行做個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款人民幣210210萬(wàn)元，現(xiàn)業(yè)主向我司申請(qǐng)贖樓資

4、金。萬(wàn)元，現(xiàn)業(yè)主向我司申請(qǐng)贖樓資金。 業(yè)務(wù)操作：業(yè)務(wù)操作： 1 1、做賣方委托公證，簽署財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)協(xié)議、借款借據(jù)等；、做賣方委托公證，簽署財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)協(xié)議、借款借據(jù)等； 2 2、打印最新還款清單，、打印最新還款清單，GSGS銀行的欠款清單，清單顯示欠款金額約為銀行的欠款清單，清單顯示欠款金額約為95.195.1萬(wàn)元，向公司報(bào)批該筆業(yè)務(wù)，申請(qǐng)出款；萬(wàn)元，向公司報(bào)批該筆業(yè)務(wù)，申請(qǐng)出款； 3 3、與、與ZSZS銀行確認(rèn)回款收款賬號(hào)，如果收款賬號(hào)不是我司指定人賬號(hào)的必需收取客戶身份證原件、卡折原件、取消網(wǎng)銀及收取密碼；銀行確認(rèn)回款收款賬號(hào)，如果收款賬號(hào)不是我司指定人賬號(hào)的必需收取客戶身份證原件、卡折

5、原件、取消網(wǎng)銀及收取密碼； 4 4、確認(rèn)后收集齊資料報(bào)批公司，走審批流程。完成審批后，查檔、收取費(fèi)用、出款償還銀行貸款、確認(rèn)后收集齊資料報(bào)批公司，走審批流程。完成審批后，查檔、收取費(fèi)用、出款償還銀行貸款, ,解除抵押登記；解除抵押登記； 5 5、償還銀行貸款后，要向銀行確認(rèn)領(lǐng)取房產(chǎn)證的時(shí)間；、償還銀行貸款后，要向銀行確認(rèn)領(lǐng)取房產(chǎn)證的時(shí)間； 6 6、到交易中心進(jìn)行注銷抵押登記；、到交易中心進(jìn)行注銷抵押登記； 7 7、可以提前預(yù)約再按揭銀行駐點(diǎn)人員攜帶銀行借款合同、抵押合同，由我司人員攜帶公證書(shū)原件、房產(chǎn)證原件共同至福田交易中心辦理抵押登記遞件手續(xù)；、可以提前預(yù)約再按揭銀行駐點(diǎn)人員攜帶銀行借款合同

6、、抵押合同，由我司人員攜帶公證書(shū)原件、房產(chǎn)證原件共同至福田交易中心辦理抵押登記遞件手續(xù)； 8 8、抵押完成，銀行放款至第三方收款賬戶后，我司財(cái)務(wù)進(jìn)行結(jié)算，退余款。、抵押完成，銀行放款至第三方收款賬戶后，我司財(cái)務(wù)進(jìn)行結(jié)算，退余款。 第5頁(yè)/共21頁(yè)贖樓業(yè)務(wù)特點(diǎn)贖樓業(yè)務(wù)特點(diǎn) 特點(diǎn)特點(diǎn)1、兩明確兩明確借款用途明確：客戶借款資金唯一的用途是用于解押，有效防止資金被挪用；還款來(lái)源明確：用出售款、已有銀行貸款審批批復(fù)或承諾，還款來(lái)源明確；借款用途明確：客戶借款資金唯一的用途是用于解押，有效防止資金被挪用；還款來(lái)源明確：用出售款、已有銀行貸款審批批復(fù)或承諾，還款來(lái)源明確； 特點(diǎn)特點(diǎn)2、兩保障兩保障專業(yè)操作，

7、業(yè)務(wù)嫻熟，風(fēng)險(xiǎn)可控，保障債權(quán)權(quán)益；業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)，層層把關(guān)，實(shí)行資金、證件與客戶嚴(yán)格分離，保障業(yè)務(wù)安全完成；專業(yè)操作，業(yè)務(wù)嫻熟，風(fēng)險(xiǎn)可控，保障債權(quán)權(quán)益；業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)，層層把關(guān)，實(shí)行資金、證件與客戶嚴(yán)格分離，保障業(yè)務(wù)安全完成； 特點(diǎn)特點(diǎn)3、兩快兩快資金使用周期短而快，借款受經(jīng)濟(jì)周期性變化和經(jīng)營(yíng)惡化影響的風(fēng)險(xiǎn)很??；業(yè)務(wù)操作效率高而快，資金周轉(zhuǎn)率高，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得穩(wěn)定的收益。資金使用周期短而快，借款受經(jīng)濟(jì)周期性變化和經(jīng)營(yíng)惡化影響的風(fēng)險(xiǎn)很小；業(yè)務(wù)操作效率高而快，資金周轉(zhuǎn)率高，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得穩(wěn)定的收益。 第6頁(yè)/共21頁(yè)市場(chǎng)容量舉例市場(chǎng)容量舉例第7頁(yè)/共21頁(yè) 上圖統(tǒng)計(jì)2011年共成交房產(chǎn)

8、73086套，以每套面積為70平米，平均單價(jià)為16800元/平方米的價(jià)格計(jì)算：成交金額約為860億元。假設(shè)當(dāng)時(shí)深圳二手樓房銀行按揭貸款金額為成交價(jià)的70%，客戶已償還部分貸款或一次性購(gòu)買物業(yè)，折算比例為60%，即有：860 *70%*60%億元。 2012年共成交房產(chǎn)65303套，以每套面積為70平米，平均單價(jià)為17671元/平方米的價(jià)格計(jì)算：成交金額約為808億元。假設(shè)當(dāng)時(shí)深圳二手樓房銀行按揭貸款金額成交價(jià)的70%，客戶已償還部分貸款或一次性購(gòu)買物業(yè)，折算比例為60%，即有：808 *70%*60%億元。市場(chǎng)容量舉例市場(chǎng)容量舉例第8頁(yè)/共21頁(yè)市場(chǎng)容量市場(chǎng)容量 贖 樓 業(yè) 務(wù) 容 量 大 ：

9、贖 樓 業(yè) 務(wù) 容 量 大 ：從深圳2011年和2012年二手房交易數(shù)據(jù)估算，每年贖樓交易金額在300億元以上。 中 小 企 業(yè) 融 資 缺 口 大中 小 企 業(yè) 融 資 缺 口 大 ：近年來(lái)雖然民營(yíng)企業(yè)從銀行獲得貸款難的現(xiàn)象有所緩解，但中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的現(xiàn)象還是普遍存在。這些難以獲得銀行貸款的中小企業(yè)，為了企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展以及緩解短期或中長(zhǎng)期資金不足的需要，一般通過(guò)自身?yè)碛械牟粍?dòng)產(chǎn)或資產(chǎn)抵押向社會(huì)融通資金是大多數(shù)中小企業(yè)的選擇。而我國(guó)大中城市中小企業(yè)數(shù)量日益龐大，存在的資金缺口巨大。第9頁(yè)/共21頁(yè)基金交易結(jié)構(gòu)基金交易結(jié)構(gòu)第10頁(yè)/共21頁(yè)小牛小牛安心債權(quán)基金概況安心債權(quán)基金概況投資人投

10、資款到達(dá)基金賬戶的次日起，投資人按實(shí)際投資額享受對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益投資人投資款到達(dá)基金賬戶的次日起，投資人按實(shí)際投資額享受對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益第11頁(yè)/共21頁(yè)基金保障措施基金保障措施措施一：結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)措施一：結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì) 普通合伙人資金：有限合伙人資金普通合伙人資金：有限合伙人資金=1:4=1:4，普通合伙人以其，普通合伙人以其20%20%合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人的投資收益和本金。合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人的投資收益和本金。措施二：第三方擔(dān)保措施二：第三方擔(dān)保 深圳市華信巨富投資擔(dān)保有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，作為投資者資金安全的保障。深圳市華信巨富投資擔(dān)保有限公司提

11、供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，作為投資者資金安全的保障。第12頁(yè)/共21頁(yè)基金保障措施基金保障措施措施四：基金管理人回購(gòu)措施四：基金管理人回購(gòu) 為保障投資者本金和收益按期兌付，基金管理人簽署回購(gòu)協(xié)議；為保障投資者本金和收益按期兌付，基金管理人簽署回購(gòu)協(xié)議；措施三：基金由銀行托管措施三：基金由銀行托管 基金由平安銀行華僑城支行托管，保障資金投向于約定的投資項(xiàng)目中，不得挪作他用。基金由平安銀行華僑城支行托管，保障資金投向于約定的投資項(xiàng)目中，不得挪作他用。措施五：后續(xù)監(jiān)督措施五：后續(xù)監(jiān)督 基金管理人適時(shí)對(duì)融資方各類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，實(shí)時(shí)了解融資方經(jīng)營(yíng)狀況，保障投資安全?；鸸芾砣诉m時(shí)對(duì)融資方各類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)

12、督，實(shí)時(shí)了解融資方經(jīng)營(yíng)狀況，保障投資安全。 第13頁(yè)/共21頁(yè)基金亮點(diǎn)基金亮點(diǎn)亮點(diǎn)亮點(diǎn)1：流動(dòng)性好流動(dòng)性好投資期投資期1年，有效利用短期閑置資金，每月分配收益；年，有效利用短期閑置資金，每月分配收益； 亮點(diǎn)亮點(diǎn)2：安全性高安全性高結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，普通合伙人以其結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，普通合伙人以其20%合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人收益和本金；擔(dān)保公司對(duì)基金每筆對(duì)外投資提供連帶責(zé)任擔(dān)保；合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人收益和本金；擔(dān)保公司對(duì)基金每筆對(duì)外投資提供連帶責(zé)任擔(dān)保； 亮點(diǎn)亮點(diǎn)3：收益穩(wěn)健收益穩(wěn)健在同等流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)條件下，收益要高于其他產(chǎn)品在同等流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)條件下，收益要高于其他產(chǎn)品1%-

13、3%； 亮點(diǎn)亮點(diǎn)4：門檻較低門檻較低認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)僅認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)僅30萬(wàn)元，滿足有理財(cái)需求但難以企及信托、萬(wàn)元，滿足有理財(cái)需求但難以企及信托、PE等產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻的市場(chǎng)需求。等產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻的市場(chǎng)需求。 第14頁(yè)/共21頁(yè)基金管理人基金管理人 深圳市小牛投資管理有限公司是一家專業(yè)的財(cái)富管理公司，匯集銀行、信托、投融資、財(cái)富管理等領(lǐng)域的優(yōu)秀人才，團(tuán)隊(duì)的主要成員均擔(dān)任過(guò)金融集團(tuán)及投資銀行高管，擁有10年以上的債權(quán)融資、股權(quán)投資、信貸風(fēng)險(xiǎn)審評(píng)、收購(gòu)兼并等金融服務(wù)行業(yè)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)操的債權(quán)、股權(quán)投融資項(xiàng)目交易額超過(guò)人民幣500億元，服務(wù)客戶超過(guò)2000家，遍布珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海和成渝等四大經(jīng)濟(jì)圈，涉及全國(guó)10多個(gè)

14、省、直轄市。第15頁(yè)/共21頁(yè)基金管理團(tuán)隊(duì)介紹基金管理團(tuán)隊(duì)介紹-1 彭鐵先生，畢業(yè)于湖南大學(xué)，獲管理學(xué)學(xué)士學(xué)位，有中山大學(xué)金融學(xué)研究生學(xué)習(xí)、北京大學(xué)匯豐商學(xué)院學(xué)習(xí)經(jīng)歷，擁有多年投資管理、10年以上非銀行金融公司工作經(jīng)驗(yàn)，為中國(guó)第一批小額貸款、創(chuàng)新金融高級(jí)從業(yè)管理人員。善于企業(yè)戰(zhàn)略管理、公司治理、投融資管理和資本運(yùn)作，具有全球金融視野，對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融有深厚的理論和實(shí)踐基礎(chǔ)?，F(xiàn)任小牛投資公司董事長(zhǎng)。 第16頁(yè)/共21頁(yè)基金管理團(tuán)隊(duì)介紹基金管理團(tuán)隊(duì)介紹-2 曾昭勇先生，畢業(yè)于武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，參加了清華大學(xué)工商管理課程的研修，在讀江西財(cái)大EMBA。曾到美國(guó)紐約通用電氣公司（G

15、E）全球總部克勞頓維爾管理培訓(xùn)中心和GE中國(guó)區(qū)總部學(xué)習(xí)經(jīng)營(yíng)管理。曾在全國(guó)最大的擔(dān)保集團(tuán)擔(dān)任首席信貸官、副總裁。擁有超過(guò)22年的銀行、擔(dān)保、小額貸款公司行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。對(duì)債權(quán)融資、股權(quán)投融資等有超過(guò)2000家企業(yè)的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)任小牛投資公司執(zhí)行總裁。第17頁(yè)/共21頁(yè)基金管理團(tuán)隊(duì)介紹基金管理團(tuán)隊(duì)介紹-3 李瀚波女士 畢業(yè)于廈門大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師；曾任職于中科智擔(dān)保集團(tuán)、中科時(shí)富（深圳）公司等準(zhǔn)金融集團(tuán)公司，在中科創(chuàng)金融控股集團(tuán)擔(dān)任集團(tuán)副總裁；有近20年的財(cái)務(wù)管理工作經(jīng)驗(yàn)，精通財(cái)務(wù)和企業(yè)管理，熟悉融資、并購(gòu)、上市運(yùn)作，有豐富的投融資以及海外上市工作經(jīng)驗(yàn)，成功運(yùn)作亞洲開(kāi)發(fā)銀行、美國(guó)花旗、美國(guó)通用、凱雷投資以及太盟集團(tuán)的股權(quán)投資項(xiàng)目。