商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)補充資料

1、第三章 商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)補充資料一、存款基本特征只要是屬于存款商品范疇的，都必然具有下列一些共同特征：利率；利率的形式和計息方法；附加服務(wù)；存款期限；能否轉(zhuǎn)讓；提款方式。二、存款類型：活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、電話及自動轉(zhuǎn)賬賬戶、協(xié)定賬戶為交易類賬戶（是客戶為了交易目的而在銀行開立的賬戶），定期存款和儲蓄存款為非交易類賬戶（也稱為儲蓄賬戶）。這兩類賬戶的劃分更多的是基于存款持有人的主觀目的。一般而言，交易類賬戶為了方便交易，利于轉(zhuǎn)賬，而非交易類賬戶則為了獲取更多的收益；交易類賬戶具有靈活性和便捷性的特點，但收益率低于非交易類賬戶。三、存款成本的管理

2、與分析加權(quán)平均成本；加權(quán)平均歷史成本該方法是商業(yè)銀行通過整理、歸類和計算業(yè)已發(fā)生的負債情況的數(shù)據(jù)資料，運用加權(quán)平均法計算出有關(guān)負債的利息成本、營業(yè)成本、資金成本等。這種方法適宜于評估銀行過去負債管理業(yè)績，或?qū)ν袠I(yè)同類指標加以評比。例：某銀行在某年的加權(quán)平均利息成本歷史情況表：資金類別平均數(shù)（萬元）平均利率利息成本（萬元）活期存款 無利息收入3163.20%0 有利息收入910.77.60%69.2132活期儲蓄684.35.50%37.6365貨幣市場賬戶2001.29.80%196.1176定期儲蓄1933.810%193.38大額定期存款單（10萬元）3207.810%320.78公共及

3、其他定期存款1166.410.20%118.9728協(xié)定賬戶355.99.70%34.5223其他存款109.17.80%8.5098小計13532.4979.1322注：利息成本為各類存款資金來源的總量×每種存款的平均利率，即：平均數(shù)×平均利率利息成本。其中可用資金為12628.1萬元，銀行存款的營業(yè)成本為362.8萬元。試問：該銀行的加權(quán)平均成本率？（不考慮營業(yè)成本）該銀行有利息支出的加權(quán)平均成本率？（同上）該銀行可用資金的加權(quán)平均成本率？（不考慮和考慮）解：加權(quán)平均成本率利息成本/所有存款×100979.2/13532.4×1007.24。有利息支

4、出的加權(quán)平均成本率利息成本/有利息收入的所有存款×100979.2/（13532.4-3163.2）×1009.44?？捎觅Y金的加權(quán)平均成本率利息成本/可用資金×100979.2/12628.1×1007.75（不考慮）；可用資金的加權(quán)平均成本率（利息成本+營業(yè)成本）/可用資金×100（979.2+362.8）/12628.1×10010.63（考慮）。注：在經(jīng)濟環(huán)境和利率較穩(wěn)定的情況下，可用做貸款定價的依據(jù)，也就是可做為銀行在使用資金時取得的最低回報率；也有將資本成本加入來確定最低回報率的。加權(quán)平均預(yù)計成本這是對未來一段時期內(nèi)商業(yè)銀

5、行負債資金的成本進行預(yù)計和放行的方法。通過預(yù)計未來一段時期內(nèi)商業(yè)銀行全部負債的加權(quán)平均成本率，從而確定全部盈利資產(chǎn)的預(yù)期收益率要求；若銀行可以有效地運用資金，其邊際成本與加權(quán)平均預(yù)計成本一致，那么銀行進行資產(chǎn)負債對應(yīng)管理時，就可以根據(jù)某項負債的邊際成本率確定相關(guān)資產(chǎn)的價格。例：某銀行某年的加權(quán)平均預(yù)計成本表：資金類別平均數(shù)（百萬元）利息及費用率（%）總成本（百萬元）無利息收入存款324.60%1.472有利息收入存款1210.50%1.26存折儲蓄69.00%0.54貨幣市場賬戶2512.60%3.15定期儲蓄2012.10%2.42大額定期存款單（10萬元）3414.10%4.794公共及其

6、他定期存款1212.20%1.464協(xié)定賬戶614.10%0.846其他存款18.10%0.081小計14816.027其中可用資金為141.5百萬元。試問：該銀行的加權(quán)平均預(yù)計成本率？ 該銀行可用資金的資產(chǎn)收益率？ 解：加權(quán)平均預(yù)計成本率總成本/所有存款×10016.027/148×10010.83?？捎觅Y金的資產(chǎn)收益率總成本/可用資金×10016.027/141.5×10011.33。 邊際存款成本：邊際成本是指當利率從一個水平變化至另一個水平時為籌集新增加的資金而增加的成本，即：邊際成本新籌集資金額×新利率舊籌集資金額×舊利率

7、總成本變動額例如，當利率從7.5升至8時，籌資額可由50萬元增至75萬元，因此此時的邊際成本為：75×850×7.52.25(萬元)邊際成本率為當利率從一個水平變至另一個水平時，為籌集一個單位的新增資金而增加的成本，即：例如，當利率從7.5升至8時的邊際成本率為2.25/（7550）×1009銀行資金的邊際成本是指銀行吸引一個單位資金所需付出的成本增量，而銀行的邊際資產(chǎn)回報則是指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益，銀行可通過比較資金的邊際成本率與比較資產(chǎn)回報率為籌資決策提供依據(jù)。當邊際成本率邊際回報率時，應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。另外，銀行也可以對不同負債的邊

8、際成本率加以比較來決定吸引哪一類具體資金。但這一方法有兩個缺點：每種負債的風(fēng)險不完全相同，直接計算的邊際成本未考慮此差別；由于銀行負債的不斷變化，所有銀行把邊際成本率最高的負債作為銀行的一般邊際資金成本，會形成成本高估，造成錯誤決策。為避免此點，銀行可使用平均邊際成本率作為負債成本率以決定資產(chǎn)價格。例：某銀行某年平均邊際成本表：資金類別負債增加額平均數(shù)（百萬元）利息及營業(yè)成本率成本增加額（百萬元）可用資金率可用資金增加額（百萬元）活期存款中有利息收入資金310.50%0.31578.00%2.34貨幣市場賬戶512.60%0.6393.00%4.65大額定期存款單（10萬元）214.10%0.

9、28293.00%1.86其他定期存款312.20%0.36693.00%2.79小計131.59311.64解：平均邊際成本總成本增加額/總資金增加額×1001.593/13×10012.25；可用資金的平均邊際成本總成本增加額/可用資金×1001.593/11.64×10013.69；四、存款工具的定價方法：成本加利潤定價法：（成本附加定價法）：它是以商業(yè)銀行吸收存款的經(jīng)營成本核算為基礎(chǔ)再加上一定的利潤作為對存款的定價，公式表示為：每項存款的單位價格=單位存款的經(jīng)營成本+出售單位存款的預(yù)期利潤。該定價公式要求精確計算每項存款業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營成本，而實際

10、操作中，往往是以商業(yè)銀行資金的集合融資成本作為存款定價的基礎(chǔ)。集合融資成本是以各類資金來源占總資金來源的比重為權(quán)重數(shù)，對各類資金來源的成本率進行加權(quán)計算而得的。例：假設(shè)一家商業(yè)銀行共需籌資5億元資金，其項目構(gòu)成各類資金來源的資金成本率，扣除法定準備金等減少可用資金的因素后的可用資金比率等資料見表所示：（單位：億元）項目金額（1）資金成本率（2）可用資金比率（3）可用資金=（1）×（3）權(quán)重（4）=（1）/5可用資金成本率（6）=（2）/（3）交易付款28%80%1.640%10%儲蓄和定期存款2.510%90%2.2550%11.11%權(quán)益資金0.512%95%0.47510%12.

11、63%該行的集合融資成本為：40%×10%+50%×11.11%+10%×12.63%=10.82%或(2×10%+2.5×11.11%+0.5×12.63%)/5該計算結(jié)果表明，若商業(yè)銀行將籌集的資金用于貸款和投資的稅前收益率大于10.82%的話，則按當前的存款利率和收費標準對存款定價可以使商業(yè)銀行產(chǎn)生稅前盈利。故該法又叫集合融資成本法。該法使商業(yè)銀行可以計算融資成本，此外還可以用于分析存款定價調(diào)動對融資成本產(chǎn)生的影響，從而判斷成本變動對商業(yè)銀行盈利的影響，即還能對商業(yè)銀行盈利水平對存款定價變動的敏感性進行分析。用于市場利率較為穩(wěn)定

12、時，正確決策。其要求精確計算每項存款業(yè)務(wù)的成本，通過以銀行資金的預(yù)測成本為基礎(chǔ)給存款定價，需做到的步驟如下：每種來源銀行資金的成本率，（按央行規(guī)定的準備金、存款保險費及在途資金來調(diào)整）；將不同來源的銀行資金所占比例乘以相應(yīng)的成本率；加總各項乘積得出銀行資金的加權(quán)平均成本，又稱集合融資法，其假設(shè)為：決定整個資金成本的不是每種存款的成本，而是所有銀行融資來源的加權(quán)平均成本。邊際成本確定存款利潤。的派生 即新增融資所追加的成本。當市場利率較為穩(wěn)定時，以集合融資成本定價的方法往往可以使商業(yè)銀行做出正確的決策并獲得利潤。但是，當市場利率頻繁變動時，以集合融資成本定價卻有可能使商業(yè)銀行的決策失誤，即可能使

13、商業(yè)銀行的投資虧損或喪失有利的投資機會。例如，當市場利率下降時，則商業(yè)銀行籌集新資金的成本也會下降，設(shè)降為Rn，且低于加權(quán)平均的集合融資成本Rw，即Rn Rw。另設(shè)此時商業(yè)銀行用新籌集的資金進行貸款或投資可獲得的收益率為Ri。那么，當Rn RiRw時，如果按集合融資成本作為決策的依據(jù)，則商業(yè)銀行可能會放棄投資從而喪失獲得盈利的機會，因為RiRw。但是實際上只要RiRn0，則投資或貸款就是有利可圖的。反之，當市場利率上升時，則商業(yè)銀行籌集新資金的成本Rw也會上升，當Rn RiRw時，若按集合融資成本進行決策，由于RiRw，商業(yè)銀行會做出進行投資或貸款的決策。該決策將使商業(yè)銀行產(chǎn)生虧損，因為此時R

14、nRi0。1974年紐約富蘭克林國民銀行倒閉案的發(fā)生一部分就歸因于銀行將新增貸款的預(yù)期收益與成本掛鉤的策略。決策者認為只要新增貸款的收益看起來比富蘭克林國民銀行的平均成本高0.5%或再高一點，負責(zé)貸款的官員就給予貸款，不幸的是，當新增貸款的資金邊際成本急速上升時，該選擇高于平均成本0.5%的利潤就顯得太單薄了，大量的貸款投資所產(chǎn)生的收益遠遠低于銀行當前的籌資成本，這些損失最終吞噬了該行的資本基礎(chǔ)。從以上的例子可以看出，當市場利率頻繁變化時，應(yīng)該用籌集新資金的成本即邊際成本作為商業(yè)銀行提供新的存款賬戶的定價。以下用一個例子說明邊際成本定價的方法。例：設(shè)某商業(yè)銀行按7的利率可吸收25萬元的存款；若

15、利率為7.5，可以吸收50萬元存款；8的利率可吸收75萬元的存款；8.5的利率可吸收l00萬元存款；9.5的利率可吸收125萬元存款。另設(shè)該商業(yè)銀行預(yù)計可將新吸收的存款進行投資且投資的收益率為10（該收益率也為投資的邊際收益率，因為投資的收益率不隨投資額的變化而變化）。根據(jù)以上的假設(shè)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供怎樣的存款利率?解：如下表：單位：萬元預(yù)計吸收的存款額（1）存款（2）新資金的利率（3）新資金的利息成本（4）=（1）×（3）新邊際成本（5）邊際成本率（6）=（5）/25新邊際收益率（7）差額（8）=（7）（6）利潤總額（9）=（1）×（7）（3）25257.0%1.75

16、1.757.0%10.00%+3%0.7550257.5%3.752.008.0%10.00%+2%1.2575258.0%6.002.259.0%10.00%+1%1.50100258.5%8.52.5010.0%10.00%+0%1.50125259.0%11.252.7511.0%10.00%-1%1.50由表可以看出，隨著利率的提高，商業(yè)銀行的邊際成本也不斷上升，當邊際成本率等于邊際收益率時，即邊際成本率等于10時，商業(yè)銀行的利潤總額達到最大。超過這一臨界值以后，雖然商業(yè)銀行仍可獲得新增的存款，但由于新增的成本大于新增的收益，即邊際成本率大于邊際收益率，商業(yè)銀行的利潤總額開始下降。因此

17、在該例的假設(shè)下，將存款的利率定在8.5顯然是最佳選擇。市場滲透存款定價法：該定價法不是從商業(yè)銀行的利潤最大化的角度出發(fā)進行定價。相反，市場滲透定價法往往是以高于市場利率的高利率或低于市場標準的低費用來吸引更多的新客戶，以便占領(lǐng)更大的市場份額，并期望向新存款人提供新的服務(wù)而獲得更多的收入。市場滲透存款定價法是一種至少在短期內(nèi)不致力于利潤對成本的彌補的定價方法。它主要是通過提供通常大大高于市場利率的高利率，或向客戶收取遠遠低于市場標準的費用的方法來吸引更多新客戶，并希望由此獲得更多存款及相應(yīng)的貸款業(yè)務(wù)。它是一種銀行面對一個高成長市場所采取的快速占領(lǐng)最大市場份額的策略。因為家庭與企業(yè)在決定把存款置于

18、何處時不僅考慮價格，還要考慮各種因素即存款的目的因人而異，有的為了便利，有的圖銀行的信譽，即知名度，有的圖貸款，有的為了安全性。條件定價/費用安排計劃：條件定價/費用安排計劃是指商業(yè)銀行對客戶存款時所支付的費用要視其對存款的具體運用情況而定。例如，商業(yè)銀行可對存款設(shè)立一個最低余額，當客戶的存款余額超過最低余額時，他只要支付較少的費用或不付費用，而當他的存款余額低于最低余額時，則要支付較高的費用。存款費用安排一般根據(jù)以下一種或幾種因素來確定各存款的價格：通過存款賬戶辦理的結(jié)算業(yè)務(wù)量。例如開出支票的次數(shù)、辦理電子劃付的次數(shù)等；一定時期的賬戶平均余額（月平均）；存款到期日具體時間的長短，即天數(shù)、周數(shù)

19、、月數(shù)。費用安排計劃為客戶選擇最便宜的存款計劃時提供了更大的選擇空間，該方法有利于大額存款，因為它規(guī)定賬戶余額一旦超過了某個最少金額就提供免費服務(wù)，其好處在于是客戶而不是銀行來挑選哪一種存款計劃更好；同時這種自動挑選是一種市場信號，它能為銀行提供關(guān)于其存款動態(tài)及存款或成本的有用資料，也能為商業(yè)銀行提供有關(guān)客戶商業(yè)銀行服務(wù)消費習(xí)慣的有關(guān)信息，它還使銀行把它的存款市場分成兩個部分：一是高余額，低進出存款賬戶；一是低余額，高進出存款賬戶。上層目標定價法：針對高余額，低進出的存款賬戶設(shè)計的定價方法。該定價方法往往向事業(yè)有成的專業(yè)人員（醫(yī)生、律師），業(yè)主和經(jīng)理以及其他高收入家庭提供服務(wù)并收取費用，從而賺取高額利潤。而其他存款賬戶，尤其