資產(chǎn)減值測試實務與案例講解

1、中國資產(chǎn)評估協(xié)會中國資產(chǎn)評估協(xié)會主講人：鄧艷芳主講人：鄧艷芳20152015年年6 6月月資產(chǎn)減值測試評估實務與案例講解中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society資產(chǎn)組及組合減值評估的案例分析會計準則對資產(chǎn)減值的相關規(guī)定1資產(chǎn)減值的判斷標準2資產(chǎn)減值評估的業(yè)務類型3單項資產(chǎn)減值評估的案例分析45目錄目錄中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society會計準則對資產(chǎn)減值的相關規(guī)定1 資產(chǎn)減值的概念 計提減值的資產(chǎn)類型與方法中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念v

2、企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值：指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。v兩個重要概念：可收回金額 賬面價值v可回收金額：公允價值-處置費用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值MAX只要有一只要有一項超過了項超過了資產(chǎn)的賬資產(chǎn)的賬面價值，面價值，就表明資就表明資產(chǎn)沒有發(fā)產(chǎn)沒有發(fā)生減值，生減值，不需再估不需再估計另一項計另一項金額金額中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念v公允價值：2014年發(fā)布公允價值準則：指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。1979年年 FASB33號：財務會計準則公告：要求

3、披露現(xiàn)行成本信息以反映當前的市場價值2006年年 FASB157號：首次在美國會計準則中作為計量基礎2011年年 國際財務報告13號：定義公允價值2011年年 國際會計準則820號頒布：定義公允價值中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society6v公允價值的定義 國際會計準則820號：在計量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項資產(chǎn)所能收到或轉移一項負債將會支付的價格。v定義中關鍵詞匯的理解 u有序交易u市場參與者u出售或轉移所支付的價格一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念u改變產(chǎn)權持有者u能夠成交u有代價，可獲得中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appr

4、aisal Society7 市場參與者的特征市場參與者的特征 v獨立于相關主體v能夠通過普遍且常規(guī)的盡職調(diào)查獲得的信息來了解標的資產(chǎn)及其潛在的銷售情況v有能力參與到標的資產(chǎn)的假想交易中v有意愿并積極地參與交易，并非強迫參與交易 ？請思考：市場參與者與自愿買者是否有區(qū)別？區(qū)別在哪？ 一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society8公允價值概念中市場的層次 u主要市場：是指相關資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。u最有利市場：是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產(chǎn)或者以最低金額轉移相關負債的市場。如何

5、識別市場層次 u第八條：合理信息；不是所有市場；正常交易市場u第九條：不同企業(yè)，相同的資產(chǎn)和負債有不同的市場u第十條：交易費用不屬于相關資產(chǎn)或負債的特征，只與特定交易有關。交易費用不包括運輸費用。u第十一條：可以從市場參與者角度假設交易價格一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society9有序交易的概念 指在計量日前一段時期內(nèi)相關資產(chǎn)或負債具有慣常市場活動的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。下列交易不屬于有序交易 u沒有充分披露，以至于“普遍并且常規(guī)”的交易活動沒有發(fā)生u銷售期內(nèi)，賣方僅通知了一小部分市場參與者u賣方已經(jīng)申請破產(chǎn)

6、，已經(jīng)被接管、快要破產(chǎn)或被接管u監(jiān)管者或者法律要求強制賣方達成交易u變賣的價格落在了同期相同或相似項目的正常交易范圍之外一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society10公允價值的層級 u信息：可靠/一致性/從活躍的信息來源得到/有實際交易的支持公開報價公開報價交易對手報價交易對手報價價值評估模型價值評估模型未調(diào)整市場可以活躍亦可以不活躍；相同或類似項目報價不可觀察的，以市場參與者角度選取的一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society11處置費用的內(nèi)容 一、資產(chǎn)

7、減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念v處置費用包括與資產(chǎn)處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等；v可直接歸屬于該資產(chǎn)的處置費用。公允價值-處置費用減去處置費用后的凈額，該凈額可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結果進行估計 中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society12一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 v現(xiàn)金流量：以經(jīng)企業(yè)管理層批準的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)，以及該預算或者預測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎；v年限：最多涵蓋5年;v增長率：不應當超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家

8、或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率；v資產(chǎn)狀況：以資產(chǎn)的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量。中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society13一、資產(chǎn)減值的概念一、資產(chǎn)減值的概念未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值現(xiàn)金流量財務預算行業(yè)長期平均增長率為限年限最多5年折現(xiàn)率時間價值+資產(chǎn)特定風險稅前中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society14二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法v對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權

9、投資長期股權投資v采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)v固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)v生產(chǎn)性生物資產(chǎn)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)v無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)v商譽商譽v探明石油天然氣礦區(qū)權益權益和井及相關設施資產(chǎn)減值的范圍 因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society15二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法適用其他相關會計準則的資產(chǎn)減值 序號序號會計科目會計科目適用準則適用準則1存貨企業(yè)會計準則1號-存貨2采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)企業(yè)會計準則3號-投

10、資性房地產(chǎn)3消耗性生物資產(chǎn)企業(yè)會計準則5號-生物資產(chǎn)4建造合同薪酬的資產(chǎn)的減值企業(yè)會計準則15號-建造合同5遞延所得稅資產(chǎn)企業(yè)會計準則18號-所得稅6融資租賃中出租人未擔保余值企業(yè)會計準則21號-租賃7金融工具企業(yè)會計準則22號-金融工具的確認和計量8未探明石油天然氣礦區(qū)權益企業(yè)會計準則27號-石油天然氣開采中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值公允價值-處置費用公平交易銷售協(xié)議公平交易銷售協(xié)議的價格的價格-處置費用處置費用不存在公平交易銷不存在公平交易銷售協(xié)議售協(xié)議買方出價買方出價-

11、處置費處置費用用同行業(yè)近期成交價同行業(yè)近期成交價未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值折現(xiàn)值折現(xiàn)值市場法市場法收益法收益法資產(chǎn)減值測試方法資產(chǎn)減值測試方法評估方法評估方法中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法二、計提減值的資產(chǎn)類型與方法財務報告為目的的評估指南（試行）財務報告為目的的評估指南（試行）第27條：注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行以財務報告為目的的評估業(yè)務，應當根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況和數(shù)據(jù)來源等相關條件，參照會計準則有關計量方法的規(guī)定，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法及其他評估方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產(chǎn)評估方法恰當選

12、擇一種或多種資產(chǎn)評估方法。財務報告為目的的評估指南（試行）財務報告為目的的評估指南（試行）第36條：會計準則規(guī)定的資產(chǎn)減值測試不適用成本法。中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society資產(chǎn)減值的判斷標準2 資產(chǎn)減值的跡象 資產(chǎn)減值的判斷標準中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)減值的跡象一、資產(chǎn)減值的跡象企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第8 8號號資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值第5條：u資產(chǎn)的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預計的下跌。u企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當期或者將在近

13、期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。u市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。u有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞。中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)減值的跡象一、資產(chǎn)減值的跡象企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第8 8號號資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值第5條：u資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。u企業(yè)內(nèi)部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高于）預計金額等。u其他表明資

14、產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)減值的跡象一、資產(chǎn)減值的跡象社會社會環(huán)境環(huán)境資產(chǎn)資產(chǎn)本身：閑置本身：閑置/損壞損壞市價：大幅度下跌市價：大幅度下跌企業(yè)企業(yè)績效績效報酬率報酬率偏主觀偏主觀較客觀較客觀冷暖冷暖自知自知其他其他內(nèi)部內(nèi)部外部外部中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society二、資產(chǎn)減值的判斷標準二、資產(chǎn)減值的判斷標準u成本途徑：看重使用價值。u收益途徑：看重獲利能力。u市場途徑：看重經(jīng)濟價值。u使用方式：包括強度和效率u獲取的收益與期望的報酬率u替代性產(chǎn)品或者淘汰性產(chǎn)品中 國

15、資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society資產(chǎn)減值評估的業(yè)務類型3 資產(chǎn)評估的業(yè)務類型 資產(chǎn)減值評估業(yè)務類型中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society一、資產(chǎn)評估的業(yè)務類型一、資產(chǎn)評估的業(yè)務類型評估服務鑒證估算調(diào)查評價管理咨詢2425服務領域服務領域時間軸時間軸拓展思路拓展思路傳統(tǒng)市場新興市場潛在市場中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Societyu 誰是你的客戶誰是你的客戶彼得彼得德魯克德魯克26資產(chǎn)/核心能力人、財、物產(chǎn)品、服務銷售渠道客戶資產(chǎn)/核心能力人、財、物產(chǎn)品、服務銷售渠道客戶一、資產(chǎn)評估的業(yè)務

16、類型一、資產(chǎn)評估的業(yè)務類型中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society二、資產(chǎn)減值評估業(yè)務類型二、資產(chǎn)減值評估業(yè)務類型u單項資產(chǎn)評估：目的 A 計提減值準備；B 公允價值u商譽評估：計提減值準備；u整體企業(yè)價值評估：判斷是否會發(fā)生商譽價值；u并購或投資后評價業(yè)務：判斷并購效果中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society單項資產(chǎn)減值評估的案例分析4 案例基本情況 重點難點問題中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal SocietyXX航空

17、公司20 x4年年末擬固定資產(chǎn)中的8臺型號為RB211-535E4 型和JT8D飛機發(fā)動機進行減值測試。該發(fā)動機賬面值765萬元。會計折舊年限為20年，經(jīng)濟耐用年限為20年。20 x4年底進行單項資產(chǎn)減值測試，在審計師的要求下，xx航空公司聘請第三方評估機構為其提供公允價值評估報告，作為是否計提減值準備的依據(jù)。一、案例基本情況一、案例基本情況中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society二、重點難點問題二、重點難點問題u最有利市場判斷u市場參與者v 公允價值-處置費用的確定u收入u現(xiàn)金流量u折現(xiàn)率v 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Ap

18、praisal Society資產(chǎn)組及組合減值評估的案例分析5 案例基本情況 重點與難點中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society33A期貨公司在2011年底吸收合并了B期貨公司，購買日B公司的收購價為38,750.00萬元，B公司可辨認資產(chǎn)和負債的價值為凈資產(chǎn)23,195.37萬元，評估基準日商譽的為15,554.63萬元。吸收合并后，B公司法人實體注銷。A公司對B公司的業(yè)務進行了整合，資產(chǎn)、收益統(tǒng)一核算。2014年底進行商譽價值測試。一、案例基本情況一、案例基本情況中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society34v 與收購時

19、合并對價分攤評估的勾稽關系v 項目名稱的確定：公允價值評估or減值測試v 評估范圍的界定：審計后報表or企業(yè)申報v 評估對象的描述：商譽or資產(chǎn)組or資產(chǎn)組組合v 評估模型的確定：FCFE or FCFFv 評估結論的確定：商譽的價值or資產(chǎn)組（組合）的公允價值or商譽減值金額二、重點與難點二、重點與難點 中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society35關于項目名稱關于項目名稱 v 報告準則第12條：評估報告應當包括下列主要內(nèi)容：標題及文號v 企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南第7條：評估報告標題應當簡明清晰，一般采用“企業(yè)名稱+經(jīng)濟行為關鍵詞+評估對象+評估報告”的形式

20、。v 金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南第7條：評估報告標題應當簡明清晰，一般采用“企業(yè)名稱+經(jīng)濟行為關鍵詞+評估對象+評估報告”的形式。v 以財務報告為目的的評估指南（試行）中未有關于報告標題的論述二、重點與難點二、重點與難點 中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society36關于評估目的關于評估目的 v 財務報告為目的是否有經(jīng)濟行為？v 是否在評估依據(jù)中需要列明經(jīng)濟行為文件？v 經(jīng)濟行為與評估目的的關系v 財務報告為目的的評估的評估目的如何界定？以財務報告為目的的評估指南（試行）第二條在闡明“財務報告為目的的評估”的概念時，提到了“基于企業(yè)會計準則或相關會計核算、披露要求”在具體的項目中需要將目的具體化、形象化和準確性二、重點與難點二、重點與難點 中 國 資 產(chǎn) 評 估 協(xié) 會China Appraisal Society37關于評估范圍關于評估范圍 v 報告準則第18條：評估報告中應當載明評估對象和評估范圍v