第3章國際金融機構

1、學習目標 主要內容 關鍵概念思考練習 第三章 國際金融機構引導案例 2v通過本章的學習，了解國際金融組織的建立及歷史發(fā)展，通過本章的學習，了解國際金融組織的建立及歷史發(fā)展，掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團及其他區(qū)域性國掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團及其他區(qū)域性國際金融組織建立的宗旨、組織機構、資金來源、業(yè)務活際金融組織建立的宗旨、組織機構、資金來源、業(yè)務活動及所起的作用等，同時了解我國與國際金融組織的關動及所起的作用等，同時了解我國與國際金融組織的關系。系。3第三章 國際金融機構IMF總裁：中國在IMF中的投票權將升至全球第三位4第二節(jié) 國際貨幣基金組織第一節(jié) 國際金融機構概述第三節(jié) 世

2、界銀行集團 第四節(jié) 國際清算銀行第五節(jié) 區(qū)域性國際金融組織第三章 國際金融機構5第一節(jié) 國際金融機構概述 國際金融機構，又稱國際金融組織，是指世界不同國家的政府之間通過簽署國際條約或協(xié)定而建立的、從事國際金融業(yè)務、協(xié)調國際金融關系、維護國際貨幣和信用體系正常運作的超國家機構。 6一、國際金融機構的產生和發(fā)展 19301930年在瑞士巴塞爾成立了年在瑞士巴塞爾成立了“國際清算銀行國際清算銀行”，這是，這是最早的國際金融機構。世界上的主要國際金融組織都是最早的國際金融機構。世界上的主要國際金融組織都是在二戰(zhàn)后陸續(xù)建立和發(fā)展起來的。在二戰(zhàn)后陸續(xù)建立和發(fā)展起來的。 根據不同標準可將國際金融組織劃分出不

3、同類型：根據不同標準可將國際金融組織劃分出不同類型：1 1、按地區(qū)范圍可分為全球性的國際金融機構和區(qū)域性的國、按地區(qū)范圍可分為全球性的國際金融機構和區(qū)域性的國際金融機構，際金融機構，2 2、按職能又可分為主要從事國際間金融事務協(xié)調和監(jiān)督的、按職能又可分為主要從事國際間金融事務協(xié)調和監(jiān)督的國際金融機構，主要從事各種期限信貸的國際金融機構國際金融機構，主要從事各種期限信貸的國際金融機構和主要從事國際結算的國際金融機構。和主要從事國際結算的國際金融機構。 7 v二、二戰(zhàn)后出現(xiàn)的國際金融機構對世界經濟的影響促進世界經濟發(fā)展促進世界經濟發(fā)展維護全球金融穩(wěn)定維護全球金融穩(wěn)定加強國際經濟合作加強國際經濟合作

4、霸權主義盛行、干涉內政霸權主義盛行、干涉內政8第二節(jié) 國際貨幣基金組織v一、國際貨幣基金組織的宗旨與作用v1 1、宗旨、宗旨v（1 1）促進國際貨幣合作；）促進國際貨幣合作；v（2 2）促進國際貿易的擴大和均衡發(fā)展；）促進國際貿易的擴大和均衡發(fā)展； v（3 3）促進匯率穩(wěn)定；）促進匯率穩(wěn)定； v（4 4）協(xié)助成員國建立多邊支付制度；）協(xié)助成員國建立多邊支付制度； v（5 5）協(xié)助成員國改善國際收支狀況）協(xié)助成員國改善國際收支狀況. .v vIMFIMF、世界銀行、世界銀行、WTOWTO共同構成戰(zhàn)后國際經濟秩序的三大支柱。共同構成戰(zhàn)后國際經濟秩序的三大支柱。9v2 2、作用、作用v（1 1）通過

5、發(fā)行特別提款權來調節(jié)國際儲備資產的供應和分配）通過發(fā)行特別提款權來調節(jié)國際儲備資產的供應和分配 （2）通過匯率監(jiān)督促進匯率穩(wěn)定）通過匯率監(jiān)督促進匯率穩(wěn)定（3）協(xié)調各國的國際收支調節(jié)活動）協(xié)調各國的國際收支調節(jié)活動（4）限制外匯管制，以促進自由多邊貿易結算）限制外匯管制，以促進自由多邊貿易結算 （5）促進國際貨幣制度改革）促進國際貨幣制度改革10v二、國際貨幣基金組織的組織結構理事會理事會2/3臨時委員會臨時委員會發(fā)展委員會發(fā)展委員會歐洲辦事處歐洲辦事處日內瓦辦事處日內瓦辦事處執(zhí)行董事會執(zhí)行董事會,24總裁總裁常設業(yè)務機構常設業(yè)務機構11v三、國際貨幣基金組織的資金來源基金份額基金份額根據一國黃

6、金外匯儲備、對外貿易量及根據一國黃金外匯儲備、對外貿易量及國民收入的大小國民收入的大小借款借款不能超過份額的不能超過份額的60%信托基金信托基金按試產出售黃金所得利潤作為信托基按試產出售黃金所得利潤作為信托基金，向最貧窮的會員國提供信貸。金，向最貧窮的會員國提供信貸。IMF總部總部122011年之前成員國的基金份額情況年之前成員國的基金份額情況13v四、國際貨幣基金組織的主要職能和業(yè)務活動1 1匯率監(jiān)督及政策協(xié)調匯率監(jiān)督及政策協(xié)調2 2儲備資產創(chuàng)造儲備資產創(chuàng)造（特別提款權） 3國際貨幣基金組織的貸款業(yè)務國際貨幣基金組織的貸款業(yè)務（用本國貨幣購買外匯， 會員國還款方式是以外匯或特別提款權購回本國

7、貨幣。） 包括普通貸款、補償與應急貸款、緩沖庫存貸款、中期貸款包括普通貸款、補償與應急貸款、緩沖庫存貸款、中期貸款補充貸款、結構調整貸款和制度轉型貸款等。補充貸款、結構調整貸款和制度轉型貸款等。14v4 4、國際貨幣基金組織的貸款條件、國際貨幣基金組織的貸款條件v（1 1）貸款對象。只限于會員國政府財政、金融部門，而不）貸款對象。只限于會員國政府財政、金融部門，而不與任何私營企業(yè)和其他經濟組織開展業(yè)務往來。與任何私營企業(yè)和其他經濟組織開展業(yè)務往來。v（2 2）貸款用途。限于彌補會員國國際收支逆差或用于經常）貸款用途。限于彌補會員國國際收支逆差或用于經常項目的國際支付。項目的國際支付。v（3 3

8、）貸款期限。一般為短期信貸，期限為）貸款期限。一般為短期信貸，期限為1 1年至年至5 5年不等。年不等。v（4 4）貸款利率。資金來源于借款采用浮動利率再加一差額）貸款利率。資金來源于借款采用浮動利率再加一差額外，所有貸款收年率外，所有貸款收年率6.25%6.25%的固定使用費，即利息。此外，的固定使用費，即利息。此外，每筆收費率每筆收費率0.5%0.5%的手續(xù)費。的手續(xù)費。v（5 5）貸款規(guī)模。與會員國在國際貸幣基金組織繳納的份額）貸款規(guī)模。與會員國在國際貸幣基金組織繳納的份額成正比例。成正比例。v（6 6）貸款形式。以會員國本國貨幣）貸款形式。以會員國本國貨幣“購買購買”外匯的形式出外匯的

9、形式出現(xiàn)?，F(xiàn)。 15第三節(jié) 世界銀行集團v一、世界銀行v 世界銀行及其附屬機構， 即國際開發(fā)協(xié)會 、國際金融公司和多邊投資擔保機構稱為世界銀行集團，也是重要的全球性國際金融組織。世界銀行成立之初又稱“國際復興開發(fā)銀行”，于1944年與國際貨幣基金組織同時成立，也屬于聯(lián)合國的一個專門機構。v 根據協(xié)定，凡參加世界銀行的國家必須是國際貨幣基金組織的會員國，但國際貨幣基金組織的會員國不一定都參加世界銀行。 16v（一）宗旨（一）宗旨v 協(xié)定規(guī)定的宗旨和任務，概括起來就是擔?；蚬┙o會員國長期貸款，以促進會員國資源的開發(fā)和國民經濟的發(fā)展，促進世界經濟長期均衡增長及國際收支平衡的持續(xù)平衡。v（二）資金來源

10、（二）資金來源v1、銀行股份v2、借款v3、債權轉讓v4、利潤收入v1、銀行股份、銀行股份v成立之初，法定資本100億美元，分為10萬股，每股10億美元。v其中20%：為認繳額（實繳資本），2%以黃金或美元支付，18%以本國貨幣支付；v 80%為代繳資本，由會員國保存，當世界銀行遇到資金困難或其他危機時，可要求支付。v2、借款、借款v兩種方式：1、直接向會員國政府、政府機構或中央銀行發(fā)行中短期債券；2、通過投資銀行、商業(yè)銀行等中間包銷商向私人投資市場發(fā)行債券，期限較長。17v3、債券轉讓、債券轉讓v為擴大貸款能力，把貸出資本的債權轉讓給私人投資者，主要是商業(yè)銀行，以收回一部分資金，擴大銀行貸款

11、資金的周轉能力。v4、利潤收入、利潤收入v一部分利潤以贈款的形式撥給開發(fā)協(xié)會，其余重做本身的儲備金，成為發(fā)放貸款的資金來源。1819（三）世界銀行的組織機構v 世界銀行設有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長組成的辦事機構。理事會是世界銀行的最高權力和決策機構，由每個成員國指派的理事和副理事各1名組成。理事一般由成員國的財政部長或中央銀行行長擔任。理事會年會必須有代表投票權總數2/3以上的理事出席，才具有合法性。v 理事會的主要職責是：批準接納新成員國；增加或減少銀行資本；停止成員國資格； 裁決執(zhí)行董事會在解釋銀行協(xié)定方面發(fā)生的爭執(zhí)以及決定銀行凈收益的分配等。v執(zhí)行董事會有22人，持股最多的5國

12、（美、英、法、德、日），中國和沙特阿拉伯作為單獨選區(qū)可選派執(zhí)行董事。20前世行副行長林毅夫和前行長佐利克行長金辰勇 21v（四）世界銀行的貸款業(yè)務（四）世界銀行的貸款業(yè)務v1.貸款條件v（1）限于會員國政府。 v（2）申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其它方面取得貸款時，世界銀行才考慮發(fā)放貸款、參加貸款或提供保證。v（3）申請的貸款必須用于有助于該國的生產發(fā)展與經濟增長工程項目。 v（4）貸款必須專款專用，并接受世界銀行的監(jiān)督。 v（5）貸款期限。一般為數年，最長可達30年。v（6）利率與費用。 世界銀行的貸款由于貸款條件嚴格、貸款利率相對較高，又被稱為硬貸款。國際開發(fā)協(xié)會所發(fā)放的優(yōu)惠貸款則

13、被稱為軟貸款。v（7）貸款使用的貸幣。貸款使用不同的貨幣對外發(fā)放。 222.2.貸款的種類v1、項目貸款：特定投資貸款。主要對農業(yè)和農村發(fā)展、教育、能源、工業(yè)、交通、城市發(fā)展等方面。v2、非項目貸款：特殊情況：解決會員國客服自然災害、實行發(fā)展計劃；為會員國提供出口國短缺的原料和先進設備所需的外匯；對出口結構單一的會員國彌補出口收入突然下降提供貸款；調整因價格上升產生的國際收支嚴重逆差。v3、部門貸款：有部門投資及維護貸款、部門調整貸款和中間金融機構貸款三部分。v4、聯(lián)合貸款：世界銀行和其他貸款機構分別承擔一部分；由世界銀行作為介紹人，動員有關貸款機構提供資金。v資金來源：官方援助；出口信貸機構

14、；私人金融機構。v5、第三窗口貸款：優(yōu)惠貸款，主要援助低收入國家。二、國際開發(fā)協(xié)會v 國際開發(fā)協(xié)會是世界銀行的一個附屬機構，由世界銀行成員國認股組成。成立于1960年9月，總部設在美國首都華盛頓，凡是世界銀行會員國均可參加該機構。國際開發(fā)協(xié)會是專門對發(fā)展中國家提供贈款和長期優(yōu)惠貸款的國際金融機構2324v（一）宗旨（一）宗旨v 通過向不發(fā)達國家提供條件優(yōu)惠、期限較長、并可部分地用當地貨幣償還的貸款，幫助這些國家加速經濟發(fā)展，達到提高勞動生產率和改善人民生活的目的。v（二）組織機構（二）組織機構v 國際開發(fā)協(xié)會的機構設置與世界銀行相同。 但是，國際開發(fā)協(xié)會的正副理事、正副執(zhí)行董事就是世界銀行的正

15、副理事和正副執(zhí)行董事，經理、副經理由世界銀行行長和副行長兼任，辦事機構的各部門負責人也都由世界銀行相應部門的負責人兼任。因此，國際開發(fā)協(xié)會和世界銀行在組織機構上是“兩塊牌子，一套人馬”。但是，這兩個金融機構在法律上和財務上是相互獨立的。25（三）資金來源v1.股份v按照國際開發(fā)協(xié)會章程規(guī)定：第一類成員國認繳的股份必須以黃金或自由外匯支付；第二類成員國認繳股份的10%必須以自由外匯支付，其余的90%以本國貨幣支付，國際開發(fā)協(xié)會成立初期，法定資金為10億美元。以后由于成員國的增加，資本總額也有所增加。 v2.成員國和其他贊助國提供的補充資金和特別基金捐款。v國際開發(fā)協(xié)會規(guī)定，該協(xié)會不得依靠在國際金

16、融市場發(fā)行債券來籌措資金。所以，國際開發(fā)協(xié)會只能要求各成員國政府（主要是第一類成員國）定期提供補充資金。 v3.世界銀行從起業(yè)務凈收益中的撥款v世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務凈收益中撥出一部分款項捐贈給國際開發(fā)協(xié)會。26三、國際金融公司v 國際金融公司是世界銀行于1956年7月設立的專門對成員國私人企業(yè)提供貸款的國際金融機構。參加國際金融公司的會員國必須是世界銀行的會員國。v（一）宗旨（一）宗旨v 為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有政府機構擔的各種貸款， 以促進成員國的經濟發(fā)展； 促進外國私人資本在發(fā)展中國家的資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。27v（二）組織機構（二）組織機構v 國際金融公

17、司的機構設置和管理方法也同世界銀行一樣。 國際金融公司實際上也是世界銀行的一個附屬機構。但是，國際金融公司有自己的業(yè)務和法律人員。v（三）資金來源（三）資金來源v1、股份：法定資本1億美元，認繳股份必須是黃金或美元。v2、借款：從世界銀行和其他金融市場借來的資金。v3、業(yè)務凈收益：除對某些非洲項目捐助外，其余都作為自由資金。28v國際金融公司主要業(yè)務是提供貸款和對中小企業(yè)的直接投資，貸款對象主要是亞、非、拉地區(qū)的不發(fā)達國家。v貸款的利率根據資金投放風險和預期收益等因素決定，利率一般高于世界銀行的貸款利率。v貸款不需要政府機構擔保，通常采用與私人投資者、商業(yè)銀行和其他金融機構聯(lián)合投資的方式。29

18、四、多邊投資擔保機構v 多邊投資擔保機構是1988年新成立的世界銀行附屬機構。 v v 該機構宗旨是：減少非商業(yè)性投資障礙，鼓勵對發(fā)展中國家成員國進行股本投資和其他直接投資。為發(fā)展中國家的外國私人投資提供政治風險和非商業(yè)風險的保險，并幫助發(fā)展中國家制定吸引外國資本直接投資的戰(zhàn)略。v 多邊投資擔保機構主要開展兩方面業(yè)務：一是為外國投資者擔保由于非商業(yè)風險所造成的損失；二是為發(fā)展中國家成員國提供咨詢服務，協(xié)助其建立、改善投資環(huán)境和投資信息基礎，以鼓勵和引導更多的外資流入。30第四節(jié) 國際清算銀行v 國際清算銀行（國際清算銀行（BISBIS）是根據是根據19301930年年1 1月月2020日在荷日

19、在荷蘭海牙簽訂的海牙國際協(xié)定，蘭海牙簽訂的海牙國際協(xié)定，于同年于同年5 5月，由英國、法國、月，由英國、法國、意大利、德國、比利時和日意大利、德國、比利時和日本六國的中央銀行，以及代本六國的中央銀行，以及代表美國銀行界利益的摩根銀表美國銀行界利益的摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行三大銀行組成的銀花旗銀行三大銀行組成的銀團共同出資組成，總行設在團共同出資組成，總行設在瑞士的巴塞爾。瑞士的巴塞爾。 v v 31v一、BIS的資金來源v1.1.成員國繳納的股份。成員國繳納的股份。國際清算銀行國際清算銀行80%80%的股份由各國中央的股份由各國中央銀行持有，其余銀行持有，

20、其余20%20%為私人持有，這與上述國際金融機構的為私人持有，這與上述國際金融機構的股份結構完全不同。股份結構完全不同。v2.2.借款。借款。國際清算銀行向各成員國中央銀行借款，以補充資國際清算銀行向各成員國中央銀行借款，以補充資金的不足。金的不足。v3.3.吸收存款。吸收存款。接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款?？?。32v二、BIS的組織機構v 國際清算銀行有國際清算銀行有三個決策機構三個決策機構：成員中央銀行的股東大：成員中央銀行的股東大會、董事會、管理委員會。會、董事會、管理委員會。v目前，董事會有目前，董事會有2020位董事，主席由瑞士中

21、央銀行行長擔任。位董事，主席由瑞士中央銀行行長擔任。主要六位董事：比利時、法國、德國、意大利和英國中央銀主要六位董事：比利時、法國、德國、意大利和英國中央銀行行長、美聯(lián)儲理事會主席。行行長、美聯(lián)儲理事會主席。v該行該行最高權力機構是股東大會最高權力機構是股東大會，每年舉行一次會議，批準年，每年舉行一次會議，批準年度報告和賬目等重要事項，實際權力則操縱于度報告和賬目等重要事項，實際權力則操縱于董事會董事會，由后，由后者負責銀行的業(yè)務與行政工作。董事主要由各成員中央銀行者負責銀行的業(yè)務與行政工作。董事主要由各成員中央銀行行長擔任。董事會每月舉行一次會議，審查銀行日常業(yè)務。行長擔任。董事會每月舉行一

22、次會議，審查銀行日常業(yè)務。董事會下設機構有：銀行部，主管具體銀行業(yè)務；貨幣經濟董事會下設機構有：銀行部，主管具體銀行業(yè)務；貨幣經濟部，負責調查研究工作；秘書處和法律處。部，負責調查研究工作；秘書處和法律處。 33三、BIS的主要業(yè)務和作用v國際清算銀行的職能定位是“西方中央銀行的銀行”。v主要同各國中央銀行往來：1、接受各中央銀行的存款（目前，全世界約有近百家中央銀行將其大約10%的外匯儲備和3000多噸黃金儲備存于該行），并向各中央銀行發(fā)放貸款；2、代各中央銀行買賣黃金、外匯和發(fā)行債券，為各國政府間貸款充當執(zhí)行人或受托人；3、同有關國家中央銀行簽訂特別協(xié)議，代辦國際清算業(yè)務。v國際清算銀行辦

23、理黃金存儲業(yè)務，既不計息也不收存儲費，但可按市場價85% 進行抵押，取得貸款。除這些業(yè)務活動外，國際清算銀行還組織專家研究黃金市場、外匯市場、歐洲貨幣市場和歐洲貨幣體系。 34三、BIS的主要業(yè)務和作用v國際清算銀行通過相互關聯(lián)的兩個交易室提供金融服務：一個交易室設在巴塞爾總部，另一個交易室設在香港特別行政區(qū)的亞太代表處。v估計清算銀行不接受個人或公司的各種存款，也不向其提供金融服務，它不向各國政府貸款，也不得為其開設往來賬戶。35v四、BIS與巴塞爾協(xié)議v 巴塞爾協(xié)議是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設委員會“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的“關于統(tǒng)

24、一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務危機有關的國際風險。36第五節(jié) 區(qū)域性國際金融組織v一、亞洲開發(fā)銀行（ADB）v亞洲開發(fā)銀行是1965年3月根據聯(lián)合國亞洲及遠東經濟委員會第21屆會議簽署的“關于成立亞洲開發(fā)銀行的協(xié)議”而創(chuàng)立的。1966年11月，在日本東京正式成立，同年12月開始營業(yè)，行址設在菲律賓首都馬尼拉?，F(xiàn)有成員47個，其中32個來自本地區(qū)，15個來自北美和歐洲。 v亞洲開發(fā)銀行的宗旨宗旨是，向其成員國或地區(qū)成員（以下簡稱成員）提供貸款與技術援助，幫助協(xié)調成員在經濟、貿易

25、和發(fā)展方面的政策，同聯(lián)合國及其專門機構進行合作，以促進亞太地區(qū)的經濟發(fā)展。 37v（一）組織機構（一）組織機構v1.理事會。v 理事會是亞洲開發(fā)銀行的最高權力機構，由各成員國任命的1名理事和1名副理事組成。理事和副理事的任期由各任命國決定。當出席會議的理事投票權合計數占總投票權的2/3以上時，即構成法定人數。v2.董事會。v 董事會是亞洲開發(fā)銀行日 常業(yè)務的領導機構，行使由亞洲開發(fā)銀行章程和理事會授予的權力。董事會成員由理事會按不同選區(qū)選舉產生，任期2年，可以連任。 38v（二）資金來源（二）資金來源v1、普通資金：股本、借款、普通儲備金、特別儲備金、業(yè)務凈收益、預繳資本。v2、亞洲開發(fā)基金：

26、發(fā)達會員國的捐贈：日本和美國。v3、技術援助特別基金：用于提高發(fā)展中國家人力資源的素質和加強執(zhí)行機構的建設。v4、日本特別基金：日本政府捐贈，用于發(fā)展中國家進行工業(yè)化、自然資源等技術活動。v5、聯(lián)合融資v（三）主要業(yè)務（三）主要業(yè)務v1、貸款：硬貸款、軟貸款；項目貸款、規(guī)劃貸款、部分貸款、開發(fā)金融機構貸款、綜合項目貸款、特別項目自行援助貸款等。v2、技術援助：項目準備技術援助、項目執(zhí)行技術援助、咨詢技術援助和區(qū)域活動援助等。39二、泛美開發(fā)銀行v泛美開發(fā)銀行是由美洲及美洲以外的國家聯(lián)合建立的，向拉丁美洲國家提供貸款的金融機構。泛美開發(fā)銀行的宗旨是，動員美洲內外資金，通過對經濟和在建項目提供資金及技術援助，為拉丁美洲國家的經濟和社會發(fā)展提供項目貸款和技術援助，幫助各成員國或各國家集團發(fā)展經濟。v