投資銀行學(xué)期末考試題目大全

1、11經(jīng)濟(jì)投資投資銀行學(xué)期末考試大綱一.考試題型：（一）判斷正誤（共10個(gè)題，每題1分，滿分10分。只需判斷對(duì)與錯(cuò)，正確選A,錯(cuò)誤選B,不用說(shuō)明理由）（二）單項(xiàng)選擇（共10個(gè)題，每題1分，滿分10分。每題四個(gè)選項(xiàng)，只有一個(gè)正確答案）（三）多項(xiàng)選擇（共10個(gè)題，每題2分，滿分20分。每題四個(gè)選項(xiàng)，有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案）（四）案例計(jì)算題（共5個(gè)題，每題10分，滿分50分）（五）綜述題（共1個(gè)題，每題10分，滿分10分）二.期末復(fù)習(xí)思考題（一）判斷正誤（只需判斷對(duì)與錯(cuò)，不用說(shuō)明理由）1. （B.）從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。A.正確B.錯(cuò)誤2. （

2、B.）現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)僅限于證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤3. （A.）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，當(dāng)托賓比率（即企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格總額與企業(yè)重置成本之比）Q>1時(shí)，形成并購(gòu)的可能性小；而當(dāng)Q1時(shí)，形成并購(gòu)的可能性較大。A.正確B.錯(cuò)誤4. （A.）作為證券做市商，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。A.正確B.錯(cuò)誤5. （A.）在我國(guó)，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司。A.正確B.錯(cuò)誤6. （A.）投資銀行是證券公司和股份公司制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達(dá)證券

3、市場(chǎng)和成熟金融體系的重要主體之一。A.正確B.錯(cuò)誤7. (B.)投資銀行在大多數(shù)亞洲國(guó)家被稱為商人銀行(Merchantbank)。A.正確B.錯(cuò)誤8. (B.)從歷史上看，貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)。而資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貨幣市場(chǎng)。A.正確B.錯(cuò)誤9. (A.)兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權(quán)后，各方原法人資格都取消，而通過(guò)設(shè)立一個(gè)新的法人機(jī)構(gòu)擁有這些產(chǎn)權(quán)，則稱為新設(shè)合并(如德國(guó)的戴姆勒奔馳公司與美國(guó)的克萊斯勒公司的合并)。A.正確B.錯(cuò)誤10. (B.)證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對(duì)象和范圍基本相同。A.正確B.錯(cuò)誤11

4、. (B.)投資銀行在證券二級(jí)市場(chǎng)中扮演著證券承銷商的角色。A.正確B.錯(cuò)誤12. (A.)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2001年頒布的證券公司內(nèi)部控制指引,我國(guó)證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。A.正確B.錯(cuò)誤13. (A.)我國(guó)對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。A.正確B.錯(cuò)誤14. (A.)1999年美國(guó)參眾兩院分別通過(guò)金融服務(wù)現(xiàn)代法案，該法案徹底打破了1933年以來(lái)美國(guó)形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制。A.正確B.錯(cuò)誤15. (B.)在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)資本的退出一定必須通過(guò)發(fā)行股票上市變現(xiàn)。A.正確B.錯(cuò)誤16. (

5、A.)證券承銷業(yè)務(wù)范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。A.正確B.錯(cuò)誤17. (A.)按照2003年2月1日起施行的證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法規(guī)定,證券公司不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對(duì)外開展證券業(yè)務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤18. (A.)杠桿并購(gòu)是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購(gòu)，特點(diǎn)是只需少量的資本即可進(jìn)行，并且常常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。A.正確B.錯(cuò)誤19. (A.)作為證券經(jīng)紀(jì)商，投資銀行本身沒有任何風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤20. (A.)在我國(guó)，設(shè)立綜合類證券公司比設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司有更加嚴(yán)格的條件。A.正確B.錯(cuò)誤21. (B.)我國(guó)目前已經(jīng)

6、實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)完全混業(yè)經(jīng)營(yíng)。A.正確B.錯(cuò)誤22. (B.)從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直接融資為主。A.正確B.錯(cuò)誤23. (B.)金融工程的基本組件是遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、債券、股票等衍生金融工具。A.正確B.錯(cuò)誤24. (B.)投資銀行屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要服務(wù)于貨幣市場(chǎng)。A.正確B.錯(cuò)誤25. (B.)根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢(shì)，封閉式基金正越來(lái)越成為證券投資基金的主要形式。A.26. (A.)早期的投資銀行主要從事證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)，而目前的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及到了幾乎全部的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A.正確B.

7、錯(cuò)誤27. (B.)在過(guò)去的一年里，基金管理人A所管理的基金帳面收益率為8%基金管理人B所管理的基金帳面收益率為12%因此基金管理人B的績(jī)效比基金管理人A要好。A.正確B.錯(cuò)誤28. (B.)在我國(guó)，對(duì)證券公司進(jìn)行自律監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深證券交易所。A.正確B.錯(cuò)誤29. (A.)在證券發(fā)行的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)。B.錯(cuò)誤A.正確30. (A.)健全內(nèi)部控制機(jī)制和完善內(nèi)部控制制度，是衡量證券公司經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。A.正確B.錯(cuò)誤31. (A.)開放式基金通常無(wú)發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出認(rèn)購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模因此而增加或減少。

8、A.正確B.錯(cuò)誤32. (A.)利用期貨交易進(jìn)行的套期保值操作是為了避險(xiǎn)，但是作為一種金融衍生品交易,它本身也存在有一定的風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤33. (A.)在我國(guó)，擬上市公司的首次股票發(fā)行(IPO)、上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行。A.正確B.錯(cuò)誤34. (B.)以獲利為目的、利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券買賣的內(nèi)幕交易屬于違規(guī)行為，但如果是以避損為目的的內(nèi)幕交易就不屬于違規(guī)行為。A.正確B.錯(cuò)誤35. (A.)投資銀行在承銷過(guò)程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式。A.正確B.錯(cuò)誤36. (A.)研究開發(fā)部門往往是投資

9、銀行的成本中心而非利潤(rùn)中心。A.正確B.錯(cuò)誤37. (B.)投資銀行屬于非金融機(jī)構(gòu)。A.正確B.錯(cuò)誤38. (B.)證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤39. (A.)在一項(xiàng)公司并購(gòu)事件中，同一家投資銀行不能同時(shí)作為收購(gòu)方和被收購(gòu)方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。A.正確B.錯(cuò)誤40. (A.)風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過(guò)投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過(guò)公開上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。A.正確B.錯(cuò)誤41. (B.)在世界金融衍生工具發(fā)展史上，股票指數(shù)期貨先于利率期貨出現(xiàn)。A.正確B.錯(cuò)誤42. (A.)證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控

10、制、資金管理控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A.正確B.錯(cuò)誤43. (A.)證券公司管理辦法規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行談話提醒制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人員，并責(zé)令其限期糾正。A.正確B.錯(cuò)誤44. (B.)我國(guó)對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以不在其公司名稱中標(biāo)明經(jīng)紀(jì)字樣。A.正確B.錯(cuò)誤45. (A.)企業(yè)在改組為上市公司時(shí)，承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)必須進(jìn)行剝離。A.正確B.錯(cuò)誤46. (A.)資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期

11、信貸市場(chǎng)等。A.正確B.錯(cuò)誤47. (A.)投資銀行財(cái)務(wù)管理主要包括資本充足率管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動(dòng)性管理等方面。A.正確B.錯(cuò)誤48. (B.)賣出套期保值是指通過(guò)期貨市場(chǎng)買入期貨合約以防止因現(xiàn)貨價(jià)格上漲而遭受損失的行為。A.正確B.錯(cuò)誤49. (A.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)證券公司從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和機(jī)構(gòu)注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。A.正確B.錯(cuò)誤50. (B.)如果對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展前景研究不夠、導(dǎo)致推薦企業(yè)發(fā)行證券失敗，證券公司在經(jīng)濟(jì)上的收入將大打折扣，但無(wú)需承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤5

12、1. (B.)在我國(guó)，目前不允許證券公司參與回購(gòu)業(yè)務(wù)和銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，也不允許證券公司以證券為抵押向商業(yè)銀行借款。A.正確B.錯(cuò)誤52. (B.)根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵寒?dāng)目標(biāo)企業(yè)的全部重置成本小于該企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格總額時(shí)，通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)張就可以避免較高的新建成本。A.正確B.錯(cuò)誤53. (A.)在有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資中，除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益作為還款來(lái)源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索，但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限。A.正確B.錯(cuò)誤54. (A.)政府部門通常不直接參與風(fēng)

13、險(xiǎn)投資，但是它可以通過(guò)資助、稅收優(yōu)惠、信用擔(dān)保、信息服務(wù)、建設(shè)二板市場(chǎng)等方式為風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)提供催化劑。A.正確B.錯(cuò)誤55. (A.)根據(jù)證券公司內(nèi)部控制指引，證券公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。A.正確B.錯(cuò)誤56. (B.)歐式期權(quán)可以在成立后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行，期權(quán)費(fèi)較高。A.正確B.錯(cuò)誤57. (A.)按照我國(guó)的規(guī)定，證券公司投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。A.正確B.錯(cuò)誤58. (A.)行為人散布謠言或不實(shí)資料，故意使公眾投資者對(duì)證券價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)

14、生錯(cuò)誤判斷，自己趁機(jī)獲取利益或避免損失，屬于操縱市場(chǎng)的違法行為。A.正確B.錯(cuò)誤59. (A.)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)而影響證券市場(chǎng)上所有證券的風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤60. (B.)國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，嚴(yán)禁將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)折股、低價(jià)出售或無(wú)償分給個(gè)人，凈資產(chǎn)折股比例不得低于30%A.正確B.錯(cuò)誤61. (A.)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的類型包括四種，即：無(wú)保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見。A.正確B.錯(cuò)誤62. (B.)證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，可將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，也可以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充。A.正確B.錯(cuò)

15、誤63. (A.)上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10%以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營(yíng)買賣該上市公司的股票。A.正確B.錯(cuò)誤64. (A.)有限合伙制是英美法系國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資常用的一種組織形式。由于作為合伙方主要來(lái)源的養(yǎng)老基金和慈善機(jī)構(gòu)等均為免稅群體，采用有限合伙制保證了它們的免稅地位，而如果采用公司制則會(huì)增加稅收成本。A.正確B.錯(cuò)誤65. (A.)由全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)的情況在歐洲較為普遍。A.正確B.錯(cuò)誤66. (A.)我國(guó)1998年出臺(tái)的證券法規(guī)定，向社會(huì)公開發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A.正確B.錯(cuò)誤67. (B.)證券公募發(fā)行面向的發(fā)行對(duì)象是

16、特定的共同基金、保險(xiǎn)公司、各類養(yǎng)老金等。A.正確B.錯(cuò)誤68. (A.)在我國(guó)，按照證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。A.正確B.錯(cuò)誤69. (B.)我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是自律管理與政府監(jiān)管相結(jié)合的模式，政府集中統(tǒng)一監(jiān)管已經(jīng)成為以證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)為主要力量的自律管理體制的必要補(bǔ)充。A.正確B.錯(cuò)誤70. (B.)國(guó)際上成熟的證券市場(chǎng)絕大部分都設(shè)有創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其中尤以美國(guó)的OTCB審場(chǎng)規(guī)模最大、運(yùn)作最為成功。A.正確B.錯(cuò)誤71. (A.)我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會(huì)

17、計(jì)系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A.正確B.錯(cuò)誤72. (A.)政府主導(dǎo)型監(jiān)管體系的優(yōu)點(diǎn)是監(jiān)管者地位超脫，確保了投資銀行監(jiān)管的權(quán)威性和有效性。其缺點(diǎn)是容易引發(fā)市場(chǎng)和投資銀行的抵觸情緒，且對(duì)意外事件的反應(yīng)滯后。A.正確B.錯(cuò)誤73. (A.)一般而言，有效的投資銀行監(jiān)管體制應(yīng)是政府監(jiān)管和自律管理的有機(jī)結(jié)合。A.正確B.錯(cuò)誤74. (B.)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。A.正確B.錯(cuò)誤75. (A.)產(chǎn)權(quán)界定是指國(guó)家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式權(quán)利的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。A.正確B.錯(cuò)誤76. (A.)資產(chǎn)重組是指公司為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的

18、需要而進(jìn)行資產(chǎn)與負(fù)債重組、機(jī)構(gòu)與人員重組、產(chǎn)品與市場(chǎng)業(yè)務(wù)重組等。A.正確B.錯(cuò)誤77. (B.)投資銀行主要是以法律顧問(wèn)的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程，通過(guò)獲取法律顧問(wèn)費(fèi)取得收益。A.正確B.錯(cuò)誤78. (B.)證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤79. (A.)部分投資銀行同時(shí)還參與貨幣市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，如組建貨幣市場(chǎng)基金、參與買賣銀行承兌匯票、大額定期存單、證券回購(gòu)業(yè)務(wù)等。A.正確B.錯(cuò)誤80. (A.)項(xiàng)目融資是對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益用作還款來(lái)源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。A.

19、正確B.錯(cuò)誤81. (A.)根據(jù)特性不同，金融衍生工具一般分為三類：期貨類、期權(quán)類和調(diào)期類。A.正確B.錯(cuò)誤82. (A.)投資銀行有時(shí)也直接投資與新興科技企業(yè)，在成功實(shí)現(xiàn)上市后，在二級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)高額回報(bào)。A.正確B.錯(cuò)誤83. (B)風(fēng)險(xiǎn)套利是指證券自營(yíng)商在兩個(gè)或兩個(gè)以上不同的市場(chǎng)中，利用同一種或同一組證券市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率的差異進(jìn)行套利。A.正確B.錯(cuò)誤84. (A.)從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤85. (A.)在我國(guó)，綜合類證券公司需要設(shè)立專門從事某一證券業(yè)務(wù)的子公司的，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)

20、證監(jiān)會(huì)核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提出申請(qǐng)。綜合類證券公司持有子公司股份不得低于51%不得從事與控股子公司相同的業(yè)務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤86. (B.)在我國(guó)，證券公司以包銷方式承銷股票，包銷總金額不得超過(guò)凈資本的30%單項(xiàng)包銷金額不得超過(guò)凈資本的15%并且不得超過(guò)人民幣3億元。A.正確B.錯(cuò)誤87. (A.)在我國(guó)，證券公司因?yàn)橐园N方式承銷股票而按發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)未售出的股票的，自該股票上市之日起，應(yīng)當(dāng)將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國(guó)家關(guān)于公司對(duì)外投資比例及證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定的要求。A.正確B.錯(cuò)誤88. (B.)我國(guó)證券公司在承銷過(guò)程中，可以向客戶提供透支申購(gòu)服務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤89. (B

21、.)投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤90. (A.)公司收購(gòu)后必須在公司治理、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理制度、資源配置等各方面進(jìn)行重新整合，提高效益，才能達(dá)到收購(gòu)的真正目的。A.正確B.錯(cuò)誤91. (A.)指數(shù)基金是以追求證券市場(chǎng)平均收益為基本目標(biāo)，從而試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格指數(shù)或者按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金。A.正確B.錯(cuò)誤92. (B.)我國(guó)證券公司申請(qǐng)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資本。A.正確B.錯(cuò)誤93. (A.)在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人是指依國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買賣的自然人或法人。A.正確

22、B.錯(cuò)誤94. (B.)國(guó)有企業(yè)改組為上市公司，擬發(fā)行股本超過(guò)4億元的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例，但最低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%。A.正確B.錯(cuò)誤95. (A.)當(dāng)所發(fā)行證券的信用等級(jí)較低時(shí)，投資銀行也可以選擇只接受發(fā)行者的委托，代理其發(fā)行證券，如在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行的證券沒有全部售出，則將其剩余部分返回發(fā)行人，風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自己承擔(dān)。A.正確B.錯(cuò)誤96. (A.)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)的補(bǔ)充，相對(duì)與交易所市場(chǎng)而言，場(chǎng)外交易市場(chǎng)往往是一種分散的、無(wú)形的市場(chǎng)。A.正確B.錯(cuò)誤97. (A.)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，若涉及上市公司的收購(gòu)，應(yīng)按照公司法、證券法、上市

23、公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息。A.正確B.錯(cuò)誤98. (B.)證券公司的自有資金帳戶和客戶保證金帳戶可以合并設(shè)立，A.正確B.錯(cuò)誤99. (A.)承銷商的盡職調(diào)查指承銷商在股票承銷時(shí)，以本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)股票發(fā)行人及市場(chǎng)的有關(guān)情況及有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行的核查、驗(yàn)證等專業(yè)調(diào)查。A.正確B.錯(cuò)誤100. (A.)混合并購(gòu)指同時(shí)發(fā)生水平并購(gòu)和垂直并購(gòu)，或并購(gòu)雙方或多方是屬于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，通常發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤(rùn)率較高的另一產(chǎn)業(yè)時(shí)，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)系。A.正確B.錯(cuò)誤(二)單項(xiàng)選擇(每題四個(gè)選項(xiàng)，需要選出唯

24、一的一個(gè)正確答案)101. (B.)并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購(gòu)方的主要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?；蛳麥绺?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種并購(gòu)方式稱為:A.縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.新設(shè)合并D.混合并購(gòu)102. (D.)根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵篈.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)B.追求多元化經(jīng)營(yíng)C.避免較高的新建成本D.提高市場(chǎng)占有率103. (B.)以下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn)104. (C.)在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)仍按面額償還本金的債券是:A.復(fù)利債券B.單利債券C.貼現(xiàn)債

25、券D.記賬式債券105. (B.)在我國(guó)，股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起，至公司股票上市后止：A.6個(gè)月B.1年C.18個(gè)月D.2年106. (C.)作為，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪穑篈.證券做市商B.證券交易商C.證券經(jīng)紀(jì)商D.證券承銷商107. (D.)注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè),這鐘風(fēng)格的基金屬于:A.收入型基金B(yǎng).股票型基金C.平衡型基金D.成長(zhǎng)型基金108. (C.)與并購(gòu)意義相關(guān)有的三個(gè)概念，其中不包括：A.合并B.兼并C.發(fā)行D.收購(gòu)109. (C.)投資銀

26、行的部門主要從事公司企業(yè)(包括上市公司與非上市公司)的分析研究，向本公司其它部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論：A.宏觀研究B.行業(yè)研究C.公司研究D.發(fā)展戰(zhàn)略研究110. (A)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購(gòu)、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對(duì)所有股東(特別是中小股東)是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù):A.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)B.普通財(cái)務(wù)顧問(wèn)C.風(fēng)險(xiǎn)投資顧問(wèn)D.證券投資顧問(wèn)111. (A)美國(guó)的高盛公司(GoldmanSachs)、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等屬于：A.獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)

27、銀行擁有的投資銀行C.全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司112. (C.)證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為：A.證券交易業(yè)務(wù)B.證券做市業(yè)務(wù)C.一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)113. (B.)投資銀行通過(guò)參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，該種方式在中較為常見：A.新股首次發(fā)行B.債券(特別是國(guó)債)發(fā)行C.基金發(fā)行D.配股發(fā)行114. (D.)投資銀行主要是以的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程：A.發(fā)行承銷商B.做市商C.項(xiàng)目融資顧問(wèn)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)115. (B.)負(fù)責(zé)對(duì)公開發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告

28、、驗(yàn)資報(bào)告等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表示判斷意見的中介機(jī)構(gòu)是：A.投資銀行B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所C.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)D.律師事務(wù)所116. (D.)根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵篈.提高市場(chǎng)占有率B.追求多元化經(jīng)營(yíng)C.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.避免較高的新建成本117.(C.)香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對(duì)申請(qǐng)人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整性以及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項(xiàng)均負(fù)有保證責(zé)任。A.承銷商B.風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)C.保薦人D.上市顧問(wèn)118.(D.)與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是：A.以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有

29、價(jià)證券。B.投資者在購(gòu)買該類型基金時(shí)，一般不需支付銷售費(fèi)用。C.既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D.注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)。119.(B.)按照我國(guó)公司法，如果一家優(yōu)勢(shì)公司A公司兼并B公司并獲得控制權(quán)后，A公司保留，B公司解散(取消其法人資格)，該方式稱為：A.新設(shè)合并B.吸收合并C.公司分立D.杠桿收購(gòu)120. .(B.)并購(gòu)公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票,這種并購(gòu)方式稱為：A.現(xiàn)金并購(gòu)B.股票并購(gòu)C.新設(shè)合并D.杠桿并購(gòu)121. (

30、C.)證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)稱為：A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)D.二級(jí)市場(chǎng)122. (B.)股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時(shí)，發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)主要由：A.發(fā)行人承擔(dān)B.投資銀行承擔(dān)C.發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)D.都不承擔(dān)123. (B.)當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團(tuán)所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(CreditSuisseFirstBoston)屬于：A.獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)銀行擁有的投資銀行(商人銀行)C.全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.跨國(guó)公司興辦財(cái)務(wù)公司或金融公司124. (A)投資銀行

31、在一級(jí)市場(chǎng)擔(dān)任的主要角色是：A.承銷商B.做市商C.經(jīng)紀(jì)商D.財(cái)經(jīng)顧問(wèn)125. (C.)以下哪種退出方式意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在目標(biāo)項(xiàng)目上的基本失敗。：A.創(chuàng)業(yè)板上市B.OTC市場(chǎng)退出C.清算D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓126. (D.)同一金融商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異稱為：A.升貼水B.基差風(fēng)險(xiǎn)C.價(jià)差D.基差127. (D.)投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是：A.政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則B.誠(chéng)實(shí)守信、依法管理原則C.保護(hù)投資者利益原則D.“三公”原則128. (A)并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，于是并購(gòu)成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各

32、個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購(gòu)類型屬于：A.縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.杠桿并購(gòu)129. (B.)是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為：A.操縱市場(chǎng)B.內(nèi)幕交易C.虛假信息D.欺詐客戶130. (B.)是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響：A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)131. (A)是將可流通證券集中有組織的交易的市場(chǎng)，是證券

33、流通市場(chǎng)的核心：A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)D.柜臺(tái)市場(chǎng)132. (A)作為，投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng),并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定：A.證券做市商B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券交易商D.證券承銷商133. (D.)開放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格主要取決于：A.基金市場(chǎng)的供求關(guān)系B.基金的發(fā)行價(jià)格C.基金的發(fā)行規(guī)模D.基金的資產(chǎn)凈值134. (A)在我國(guó)契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：A.基金管理人B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人135. (B.)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)進(jìn)行評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)越高的證券越值得購(gòu)買：A.普通股股

34、票B.債券和優(yōu)先股C.非流通股股票D.期貨產(chǎn)品136. (A)發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A.國(guó)債B.可轉(zhuǎn)換債券C.基金D.優(yōu)先股137. (A)我國(guó)1998年出臺(tái)的證券法規(guī)定：“向社會(huì)公開發(fā)行證券票面總值超過(guò)時(shí)應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A.人民幣0.5億元B人民幣.1億元C.人民幣2億元D.人民幣5億元138. (C.)某投資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門最近開發(fā)出一組“恒定一混合動(dòng)態(tài)平衡投資策略實(shí)施產(chǎn)品”和“保本避險(xiǎn)基金產(chǎn)品”，它們應(yīng)該屬于哪一類產(chǎn)品類型：A.定價(jià)模型產(chǎn)品B.指數(shù)化產(chǎn)品C

35、.投資組合套利產(chǎn)品D.金融衍生產(chǎn)品139.(D.)"”通常指的是對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的第一批投資人，其不參與企業(yè)管理，往往采取一次性投入的進(jìn)入方式。A.風(fēng)險(xiǎn)投資公司B.風(fēng)險(xiǎn)投資基金C.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D.天使投資人140. (C.)利率變化會(huì)直接影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，如果利率上升，一般會(huì)產(chǎn)生以下效果：A.進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的資金增加B.公司貸款成本降低，利潤(rùn)提高C.證券價(jià)格下跌D.投資者評(píng)估股票和其他有價(jià)證券的折現(xiàn)率(投資者要求的必要收益率)降低141. (B.)由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)稱為：A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C.政治風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)142. (A)在我國(guó)，中

36、國(guó)證監(jiān)會(huì)行使對(duì)證券公司資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行監(jiān)管的主要職能部門是：A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管部B.發(fā)行監(jiān)管部C.基金監(jiān)管部D.上市公司監(jiān)管部143. (A)某基金的資產(chǎn)配置如果采取買入并長(zhǎng)期持有策略，則屬于：A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.資產(chǎn)混合配置D.積極的投資風(fēng)格144. (C.)在融資方式中，通常是由項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者：A.IPO新股發(fā)行B.可轉(zhuǎn)換債券C.BOT項(xiàng)目D.金融租賃145. (B.)對(duì)那些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大超過(guò)可預(yù)期收益價(jià)值、技術(shù)培育無(wú)法控制及產(chǎn)業(yè)化過(guò)程極不穩(wěn)定，進(jìn)而已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)或項(xiàng)目采取止

37、損手段，這種意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在這一項(xiàng)目上基本失敗的退出方式是：A.創(chuàng)業(yè)板退出B.清算C.主板退出D.股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓146. (D.)同一金融商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異稱為：A.升水B.貼水C.對(duì)沖D.基差147. (A)我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行，按照該制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人員，并責(zé)令其限期糾正：A.談話提醒制度B.市場(chǎng)禁入制度C.定期考核制度D.風(fēng)險(xiǎn)提示制度148. (D.)我國(guó)證券法規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣：A.5000萬(wàn)元B.1億元C.3億元D.5億元149. (

38、B.)發(fā)行人的董事長(zhǎng)、以上董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，即屬于內(nèi)幕信息：A.三分之二B.三分之一-C.四分之一D.二分之一150. (A)是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件：A.招股說(shuō)明書B.盈利預(yù)測(cè)的審核函C.發(fā)行人法律意見書和律師工作報(bào)告D.審計(jì)報(bào)告151. (B.)持有發(fā)行人5犯上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的以上的事實(shí)，即構(gòu)成內(nèi)幕信息：A.1%B.2%C.5%D.10%152. (C.)我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于

39、其對(duì)外負(fù)債的”等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)：A.3%B.5%C.8%D.10%153. (D.)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是針對(duì)債券而言的：A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)154. (C.)我國(guó)規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)：A. 30日B. 60日C. 90日D.180日155. (D.)場(chǎng)內(nèi)證券交易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：A.交易地點(diǎn)和交易時(shí)間不固定B.交易價(jià)格的形成是通過(guò)“一對(duì)一”分別協(xié)商C.交易信息基本不作公開披露D.通過(guò)眾多買者和眾多賣者分別叫價(jià)然后集中撮合成交156. (C.)為上市公司收購(gòu)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見等文件的證券公司

40、和專業(yè)人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，首先應(yīng)當(dāng)：A.主動(dòng)改正B.由證券交易所依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處理C.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正D.以上都不對(duì)157. (A)按照我國(guó)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)：A.須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可B.無(wú)須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可C.如果監(jiān)管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可D.是否需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可應(yīng)視具體情況而定158. (C.)以下關(guān)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的表述正確的是：A.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)普通股股票進(jìn)行評(píng)級(jí)B.信用評(píng)級(jí)越低的證券越值得購(gòu)買C

41、.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者一般只負(fù)有道德上的義務(wù)而非法律上的強(qiáng)制性責(zé)任D.債券一般不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)159. (B.)按照中華人民共和國(guó)證券法的規(guī)定，凡依法設(shè)立的綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司都應(yīng)當(dāng)加入成為會(huì)員：A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.各地證監(jiān)局D.亞洲證券分析師組織160. (D.)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于：A.內(nèi)幕信息B.操縱市場(chǎng)C.虛假陳述D.欺詐客戶(三)多項(xiàng)選擇(每題四個(gè)選項(xiàng)，有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案)161. (BC)以下關(guān)于證券發(fā)行承銷的表述，正確的有：A.公募發(fā)行主要是面向特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行證券B.投資銀行在承銷過(guò)程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險(xiǎn)大小

42、來(lái)權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式C.私募發(fā)行有流動(dòng)性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn)D.在美國(guó)，根據(jù)144A私募法案，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多162. (ABCD)投資銀行向客戶提供的股票投資價(jià)值分析報(bào)告包括但不限于如下內(nèi)容：A.對(duì)該股票未來(lái)二級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價(jià)位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證B.當(dāng)前公司所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)管理情況、財(cái)務(wù)狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對(duì)股票投資價(jià)值將產(chǎn)生怎樣的影響C.以未來(lái)公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價(jià)模型對(duì)公司價(jià)值

43、進(jìn)行評(píng)估并得出結(jié)論D.列舉各種不確定因素對(duì)評(píng)估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變?cè)摴善蓖顿Y價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用(違約)風(fēng)險(xiǎn)等需要做強(qiáng)調(diào)說(shuō)明163. (ABCD)投資銀行涉足風(fēng)險(xiǎn)投資有不同的層次，包括：A.直接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人B.間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人C.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)D.為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)164. (ABCD)投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的主要途徑和方法主要包括：A.根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資；B.為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施(或者為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施)；C.通過(guò)價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格D.在實(shí)施過(guò)程中自身的風(fēng)險(xiǎn)套利操作165. (BCD)投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素形成和發(fā)展中發(fā)

44、揮了重要作用，主要表現(xiàn)在：A.投資銀行為市場(chǎng)參與各方提供間接融資的橋梁B.投資銀行通過(guò)不斷的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了多樣化的金融工具和金融衍生產(chǎn)品C.投資銀行作為證券交易所的主要會(huì)員，直接參與了證券交易市場(chǎng)和清算體系的建設(shè)D.投資銀行通過(guò)金融中介業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場(chǎng)提供了豐富的資金來(lái)源，并極大地提高了資本市場(chǎng)的流動(dòng)性166. (ABCD)風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式主要包括：A.企業(yè)上市后退出B.OTC柜臺(tái)交易市場(chǎng)退出C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)D.清算167. (ABCD)我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括：A.證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度C.對(duì)從業(yè)人員的監(jiān)管制度D.建立

45、市場(chǎng)退出制度168. (BD)與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：A.以間接融資為主B.主要以傭金收入為主C.只為資金需求者提供融資服務(wù)D.主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管169. (ABD)在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，其為收購(gòu)方提供的服務(wù)通常包括：A.尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購(gòu)方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估B.提出具體的收購(gòu)建議，包括收購(gòu)策略、收購(gòu)價(jià)格、相關(guān)收購(gòu)條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排C.制定有效的反收購(gòu)方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購(gòu)D.與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)(律師、會(huì)計(jì)師等)的協(xié)調(diào)工作170. (ABC)在我國(guó)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項(xiàng)對(duì)所有股東(特別是中小股東)是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)，這些事項(xiàng)包括A.上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動(dòng)B.上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)C.上市公司要約收購(gòu)的公允性、可行性及對(duì)中小股東的影響D.上市公司日常各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)情況171. (ABCD)項(xiàng)目融資的當(dāng)事人可包括：A.貸款銀行B.項(xiàng)目融資顧問(wèn)C.項(xiàng)目發(fā)起人D.承建商和承購(gòu)商172. (BCD)以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的表述中正確的