《金融工具會計》PPT課件 (2)

1、7.1 關于金融工具會計準則7.2 金融工具和衍生金融工具的定義7.3 突破在表內(nèi)確認衍生金融工具交易的難關7.4 突破第一關：衍生金融工具代表的權利、義務符合資產(chǎn)、負債定義第第7 7章章 金融工具會計金融工具會計7.5 突破第二關：因衍生金融工具問題對會計確認的再認識7.6 尚待突破的第三關：以公允價值計量所有金融工具7.7 期貨、期權、互換等交易的會計處理7.8 套期活動會計7.9 金融工具在財務報告中的披露 本章專門討論金融工具會計。這是一個在20世紀末有突破進展但至今尚未圓滿解決的難題。 本章以IASC和美國FASB在20世紀90年代制定發(fā)布的準則為依據(jù)，就如何解決衍生金融工具交易長期

2、以來作為“表外業(yè)務”處理的嚴重影響，以及迫使準則制定機構(gòu)不得不對財務報告概念框架全面地重新思考。學習目標學習目標從而對財務報表要素的定義、確認標準、計量基礎、披露要求等各個方面，在研究和開發(fā)金融工具會計準則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問題。本章只是作了簡明扼要的介紹，并結(jié)合IASC重組后IASB近年來對金融工具會計準則的修訂和研究開發(fā)，說明所作的修訂和進展。 進入世紀之交，金融工具會計已成為國際會計界最熱門的課題。 20世紀80年代初，在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化和金融創(chuàng)新的浪潮，金融市場在蓬勃發(fā)展的同時，出現(xiàn)了前所未有的非常劇烈的證券價格、利率及匯率波動

3、。 為了對籌集資金、規(guī)避風險和投機牟利提供多種多樣的手段，金融界創(chuàng)新了大量的衍生金融工具。 然而，由于科學管理金融工具具有的高收益、高風險,以及是未來交易的特點，它既可作為籌集資金和轉(zhuǎn)移風險的有效手段，也提供了投機牟利的機會。7.1 關于金融工具會計準則 自20世紀80年代以來，美國財務會計準則委員會和國際會計準則委員會全面展開了對金融工具和衍生金融工具會計準則的研究和制定工作。 有必要指出，有關金融工具會計準則的制定工作，其主要目標是要解決如何在表內(nèi)確認和計量衍生金融工具及其交易招致的損益問題，但美國FASB和IASC都著眼于制定對金融工具整體共同適用的確認和計量標準，發(fā)布的是金融工具會計準

4、則，而不是針對衍生金融工具的會計準則，以避免對基本工具和衍生工具采用“雙重”標準。7.1.1 美國FASB已發(fā)布的金融工具會計準則 FASB率先制定和發(fā)布了一系列有關的準則。 從列舉的主要準則中，可以約略看到：從列舉的主要準則中，可以約略看到： （1）所制定的準則，主要是針對金融市場工具的確認、計量和披露問題。 （2）在先后發(fā)布的準則中，不乏又及時進行修訂的事例,這既有傾聽報表編制者的呼聲而避免操之過急的實際考慮，也有由于準則制定者本身的認識深化而更新的思路； （3）從亟待解決的緊迫問題入手，制定比較具體的準則,而后在逐步總結(jié)經(jīng)驗、提高認識的基礎上，制定較為概括而全面的準則，看來是FASB開發(fā)

5、金融工具會計準則的特色。7.1.2 IASC制定金融工具會計準則的過程（1）IASC的初衷，是制定一個全面的綜合性金融工具會計準則，但ED40發(fā)布后收到的批評意見，使IASC不得不重新考慮，再次發(fā)布了全國取代ED40的ED48。（2）IASC和CICA聯(lián)合發(fā)布的綜合討論稿在公開征求意見中，特別是IASC為此在很多國家與各國的和國際的有利益關系的集團舉行的一系列專門研討會中，對于按公允價值計量和確認未實現(xiàn)利得等方面的意見分歧及其實務處理中的困難以及對所導致的會計影響的擔心問題，要在討論稿的基礎上于1998年年末完成納入“核心準則計劃中的綜合性國際準則”，顯然是不可能的。值得指出的是，IAS39和

6、美國的FAS133的見解是十分類似的，這意味著，F(xiàn)AS133也只是一份現(xiàn)實可行的過渡準則。2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對IAS39作了5處修訂，涉及：交易日或結(jié)算日會計的運用；出借方對所收擔保品的確認；減值確認；臨時性權益投資；對套期交易的披露。這些都不是對IAS39所設定的原則的實質(zhì)性改變。（3）IAS39發(fā)布后，即進入第三階段的工作。2000年12月，聯(lián)合工作組發(fā)布了準則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項目的會計處理征求意見稿，在全球范圍內(nèi)公開征求意見。 2001年4月，IASB開始運作后，即把對IAS39和IAS32的修訂列入日程； 2003年12月，發(fā)布了對IAS39和IAS

7、32進行修訂的修訂后的金融工具準則； 2004年7月，又發(fā)布了準備取代IAS32的披露部分的ED7金融工具：披露，并于2005年8月艱布IFRS7金融工具：披露。7.2.1 金融工具的定義一般地說，金融工具金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應者出具的書面憑證對金融工具的理解各有不同，例如：1）經(jīng)濟學家戈德.史密斯在金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展一書中表述為：“金融工具是對其他經(jīng)濟單位的債權憑證和所有權憑證?！?.2 金融工具和衍生金融工具的定義2）銀行與金融百科全書中，把“工具”解釋為“任何一種單證”，通過它的簽發(fā)，“一些權利被交換，或者合同被確定”，書中列舉了金融領域運用的單證，如支票、匯票、票據(jù)、

8、債券、息票、股權證、交割單、信托書、信托收據(jù)等.3）美國FASB在財務會計準則（FAS）第105號有資產(chǎn)負債表外風險的金融工具和有集中信用風險的金融工具的信息披露（1990年3月）及第107號金融工具公允價值的披露（1991年12月）中的定義；1995年3月，IASC在IAS32金融工具披露和列報中下了與FASB所下定義實質(zhì)上類同的定義，修訂后IAS32(2003)對這個定義進行了修訂補充?，F(xiàn)引述如下： 金融工具，金融工具，是指形成一個主體的金融資產(chǎn)并形成另一個主體的金融負債或權益工具的合同。 金融資產(chǎn)，是指下列資產(chǎn)：金融資產(chǎn)，是指下列資產(chǎn)： （1）現(xiàn)金。 （2）另一個企業(yè)的權益工具。 （3）

9、合同權利，包括： 從另一個主體收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權利 ; 或者在對主體潛在有利的條件下，與另一主體交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權利。(4）將以或可以主體本身權益工具結(jié)算的合同，且該合同是:一項非衍生工具，使主體必須或可能必須獲取可變數(shù)量的主體本身權益工具；或者一項衍生工具，該衍生工具將通過或可能通過以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的主體本身權益工具以外的其他方式結(jié)算。金融負債，是指下述負債金融負債，是指下述負債：（1）合同義務，包括：向另一個主體交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務;或者在對主體潛在不利的條件下，與另一個主體更換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務。（2）將以或可以主體

10、本身權益工具結(jié)算的合同，且該合是： 一項非衍生工具，使主體必須或可能必須交付可變數(shù)量的主體本身權益工具； 或者一項衍生工具，該衍生工具將通過或可能通過以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的主體本身權益工具以外的其他方式結(jié)算。權益工具，權益工具，是指證明在扣除所有負債后的主體資產(chǎn)中擁有剩余權益的合同。結(jié)合以上引述的定義，可以進一步闡明：結(jié)合以上引述的定義，可以進一步闡明：1）形成收取或支付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權利或義務，是金融工具最基本的特征，也是金融資產(chǎn)區(qū)別于諸如存貨、不動產(chǎn)、廠場和設備等有形資產(chǎn)，以及專利權、商標權等無形資產(chǎn)的標志。以上的界定為把資產(chǎn)和負債區(qū)分為“金融”和“非金融”

11、兩類提供了概念基礎。2）區(qū)分金融和非金融資產(chǎn)和負債與區(qū)分貨幣性和非貨幣性負債的概念似有相同之處，但實際并非如此。3）一項金融工具對于發(fā)行方來說，如果不形成交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)，或在潛在不利的條件下交換另一金融工具的義務，該金融工具權益工具，這就是我們所熟知的權益證券（股票），包括普通股和各類優(yōu)先股。4）修訂后定義中補充的金融資產(chǎn)定義的第（4）款和金融負債定義的第（2）款讀來有些費解，現(xiàn)略舉實例稍加詮釋.5）IAS32還指出，發(fā)行者發(fā)行的既含負債又含權益成分的復合金融工具。例如同時賦予債券的購買者在特定時期內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的期權的合同，是由兩部分組成的：金融負債（要求購買者支付現(xiàn)金從而承擔了發(fā)行

12、債券的義務）和權益工具（同時賦予債券購買者可以在特定時期內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為普通股的認股權）。如果說合同的主體是對購買者發(fā)行債券，賦予債券購買者的遠期認股權可視為“嵌入”主合同的嵌入衍生工具。在發(fā)行者的資產(chǎn)負債表內(nèi)，應分別列報這一復合金融工具的負債和權益成分，使發(fā)行者的財務狀況得到更真實的反映。復合金融工具還可能包含既非發(fā)行者的金融負債也非權益工具的成分。7.2.2 基本金融工具 基本金融工具即傳統(tǒng)的金融工具，一般地說，是在金融資產(chǎn)和金融負債中我們熟知的項目，諸如應收款和應付款、債務證券、權益證券，它們早已是資產(chǎn)負債表的表內(nèi)項目，符合財務會計概念框架給出的財務報表要素的定義、確認標準和計量基礎，一般

13、在交易時日進行確認并按歷史成本計量。 不言而喻，關于以公允價值計量金融工具的設想，對基本金融工具以歷史成本為計量基礎的傳統(tǒng)慣例，會帶來重大的影響，以至在制定IAS39和FAS113時，IASC和美國FASB不能不考慮這個現(xiàn)實問題；在以后的一再修訂中，至今也未能不顧及這個現(xiàn)實問題。7.2.3 衍生金融工具的定義顧名思義，衍生金融工具是從基本金融工具中派生出來的創(chuàng)新的金融工具，也稱為金融衍生工具。1）經(jīng)濟合作與發(fā)展組織對衍生金融工具衍生金融工具的定義是：一般地說，金融衍生交易是一份雙邊合同或支付交換協(xié)議，它們的價值是從基礎資產(chǎn)或某種作為基礎的利率或指數(shù)中衍生出來的。現(xiàn)今，衍生交易所依賴的基礎包括利

14、率、匯率、商品價格、股票價格及其他指數(shù)；“衍生工具”一詞被用來包括上述衍生工具，或包含了有選擇權的債務工具以及其他拆開工具，如拆開本金與利息而生成的債務工具。2）國際互換和衍生品協(xié)會在1994年8月的一份報告中對衍生金融產(chǎn)品的描述如下：衍生產(chǎn)品是有關互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風險的雙邊合同。合同到期時，交易者所欠對方的金額由基礎商品、證券或指數(shù)的價格來決定?；Q交易、遠期交易、利率上限和利息下限是由雙方協(xié)議成立的，期貨和認股權證則是在交易所交易的標準衍生工具。3）美國FASI33衍生工具和套期活動的會計處理中,把衍生金融工具界定為同時具有如下三個特征的金融工具或其他合同： （1）衍生工具存

15、在著： 一個或多個標的物； 一個或多個名義金額或數(shù)量或去付條款，或者兼而有之，支付條款決定了結(jié)算金額（無論是否要求結(jié)算）。 （2）不要求任何初始凈投資，或者，所要求的初始凈投資額，遠少于可望對市場因素變化作出類似反應的其他類型合同所要求的初始凈投資額。 （3）合同條款要求或允許凈額交割，或易于通過合同以外的方式進行凈額交割，或者，進行的資產(chǎn)交付將導致并不嚴重偏離凈額交割的情況。4）IAS39金融工具：確認和計量在2003年修訂前后對衍生金融工具所下的定義并無實質(zhì)性的差別，茲列示修訂后IAS39中的定義如下：衍生工具，指具有以下特征的金融工具：（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率

16、、價格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或其他變量的變動而變動 ；（2）不要求初始凈投資，或是，與對市場條件變化具有類似反應的其他類型合同相比，只要求很少的凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。綜合以上的定義，可以歸納出衍生金融工具具備的下列特征，并進一步稍加詮釋。（1）衍生金融工具在形式上都是遠期經(jīng)濟合同。（2）衍生金融工具的價值隨其標的的變動而變動，標的是衍生工具價值的基礎，即基礎變量，常用作標的的有特定的利率、金融工具價格、商品價格、匯率，以及價格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)等。（3）衍生金融工具的名義金額通常是合同的結(jié)算價格。（4）簽約的目的，可以是為交易者轉(zhuǎn)移風險，即套期避險，但利

17、用合同期間標的變動的不確定性，同樣也可以伺機投機牟利。（5）簽約時不要求凈投資，如上述的期匯合同；或只要求很少的凈投資，如后述的期權合同在簽約時需交納的期權費。（6）衍生金融工具的持有者往往可以自由選擇在未來某一日期結(jié)算交割，而且可以采用凈額交割的方式，也就是按衍生工具的價值變動額進行結(jié)算。7.2.4 衍生金融工具的種類1 1）遠期合同）遠期合同遠期合同是衍生金融工具的最基本的類別，合同到期時，無論對主動簽約方有利還是不利，主動簽約方均須履約。它大都用于為特定的目標避險，我們以在進出口貿(mào)易中為規(guī)避外幣交易的匯率變動風險而簽訂的期匯合同為例，來說明遠期合同的特征。這里，也值得指出，“避險”的含意

18、，只是通過套期活動,變不確定因素為已確定因素而已。2 2）期貨合同）期貨合同 期貨合同不過是標準化的遠期合同。如果把遠期合同的特征歸結(jié)為： 遠期合同具有特定性，難以轉(zhuǎn)讓和流通； 絕大部分都在到期日進行實際交割，一般都是通過柜臺交易； 交易的標的物正是實際交割的金融工具、商品或其他交換對象。 那么，期貨合同的特征可歸結(jié)為： 經(jīng)過改造，期貨合同具有不同的面額和區(qū)分為不同的期限，各項細則均按固定的標準制定，極易轉(zhuǎn)讓，具有高度的流通性； 這樣，經(jīng)營期貨合同就需要一套完整的交易、結(jié)算體系，通過期貨交易所和結(jié)算所，購者、售者可以不受限制,競價買賣期貨合同，只有極少數(shù)合同才會到期實際交割，絕大部分在到期前就

19、轉(zhuǎn)手平倉，通過預先交納的保證金結(jié)算交易盈虧，也就是進行凈額交割。而預先交納的保證金，在性質(zhì)上屬于應收款，雖然，在投資人看來，這是他投資的“初始支出”。 顯然，這就非常方便進行投標牟利，這才是簽訂期貨合同的主要目的，從而交易的標的物也就是期貨合同本身。由此可見，期貨合同和遠期合同同出一源，它們都具有“在到期日主動簽約方必須履約”的共同特征。3 3）期權合同）期權合同期權合同與遠期合同和期貨合同的不同之處在于：在合同期滿或期滿期前，主動簽約方有選擇權，有利時執(zhí)行，不利時不執(zhí)行。因此，期權合同是一種選擇權合同，其持權人享有在合同期滿或期滿之前按約定價格購買或銷售一定數(shù)額的某種金融資產(chǎn)的權利。由此可見

20、，期權合同只是一項債權性證券，要求賣方向買方轉(zhuǎn)讓或從買方受讓的金融資產(chǎn)，才是交易的標的物。 4 4）互換合同（掉期交易合同）互換合同（掉期交易合同）遠期合同的組合遠期合同的組合 常見的衍生金融工具交易中，還有一類稱作掉期交易或互換交易的，即交易雙方關于以特定方式交換未來一系列現(xiàn)金流量的協(xié)議。 掉期交易實際上是兩份遠期合同的調(diào)換。 我們無意于對衍生金融工具的品種作更詳細的論述，只是期望通過以上的簡要的介紹，便于以后對會計處理的論述。7.3.1 為什么衍生金融工具交易長期作為表外業(yè)務處理根據(jù)IASC關于編報財務報表的框架中對“資產(chǎn)”、“負債”所下的定義，資產(chǎn)所表現(xiàn)的3個基本特征是：（1）是“由企業(yè)

21、控制的”資源；（2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過去事項的”結(jié)果；（3）這些資源“預期將為企業(yè)創(chuàng)造未來經(jīng)濟利益”。7.3 突破在表內(nèi)確認衍生金融工具交易的難關相應地，負債所表現(xiàn)的3個基本特征是：（1）是“企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務”；（2）這項現(xiàn)時義務，是“由于過去事項而發(fā)生”；（3）這項義務的履行將導致“含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的流出”。衍生金融工具所體現(xiàn)的簽約雙方一方的權利和另一方的義務之所以不符合資產(chǎn)和負債的定義，要害就在第（2）條，它們不是“由于過去事項”形成的。7.3.2 衍生金融工具在表內(nèi)和不在表內(nèi)確認的會計處理的對比 應該說，不在表內(nèi)確認的觀點是相當牢固的，以至像早在20世紀50年代就

22、普遍運用于套期避險的期匯合同，直到80年代初還不能在表內(nèi)確認，甚至為了要在表內(nèi)反映套期避險的效應，由于堅持不能確認期匯合同，因而在會計分錄中只能以“暫記賬項”來與升水或貼水損益及匯兌損益相對應。 例題1 應用我們?yōu)榻忉屵h期合同所舉的例題。 （見教材P164頁） 7.4 突破第一關： 衍生金融工具代表的權利、 義務符合資產(chǎn)、負債定義 正因為如此，一種強烈的意向是： 要在表內(nèi)確認衍生金融工具，就必須修訂資產(chǎn)、負債的定義，說明白一些，就是要修訂資產(chǎn)、負債必須由于過去事項而形成的特征。 但修訂財務報表要素的定義又必須謹慎從事。7.4.1 美國FASB的見解 經(jīng)過較長時間的探索后，美國FASB在1998

23、年6月發(fā)布的FAS133衍生工具和套期活動的會計處理中提出了衍生金融工具代表的權利、義務符合資產(chǎn)、負債的定義的主張。 FASBFASB在在SFAC3SFAC3企業(yè)財務報表的要素企業(yè)財務報表的要素 中對資產(chǎn)的定義是：中對資產(chǎn)的定義是： 資產(chǎn)是特定主體由于過去的交易或事項而獲得或控制的可預期的未來經(jīng)濟利益。 對負債的定義是：對負債的定義是： 負債是特定主體由于過去的交易或事項而在現(xiàn)在承擔的將在未來向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務的義務。7.4.2 ISAC的見解 IASC對負債定義的進一步詮釋，并不是針對在表內(nèi)確認衍生金融工具的問題，而是為了界定“準備”與或有負債和或有資產(chǎn)，而在IAS37準備，或有負

24、債和或有資產(chǎn)中提出的,引述如下： 負債，指企業(yè)因過去事項而承擔的現(xiàn)時義務，這項義務的履行預期會導致含有經(jīng)濟利益的資源流出企業(yè)。 義務事項，指形成法定義務或推定義務的事項，這些法定義務或推定義務使企業(yè)別無現(xiàn)實的選擇，只能履行該義務。 法定義務，指因以下任何一項而產(chǎn)生的義務： （1）合同（通過其明確的或隱含的條款）； （2）法規(guī)； （3）法律及其他司法解釋。 推定義務，指因企業(yè)的行為而產(chǎn)生的義務。其中： （1）由于以往實務中的習慣做法、公開的政策或相當明確的當前聲明，企業(yè)已向其他各方表明它將承擔特定的義務; （2）結(jié)果，企業(yè)使其他各方形成了對企業(yè)將履行該義務的合理預期。 根據(jù)以上的主張和詮釋: (

25、1)把形成法定義務或推定義務的事項明確為負債定義中的“過去事項”。 （2）一般地說，關于衍生金融工具代表的權利與義務是否符合資產(chǎn)和負債定義的討論，已告一段落。 在認同了IASC和FASB的見解后，問題就轉(zhuǎn)向突破會計確認這一關了。7.5.1 確認是一個過程，這意味著有些項目的確認并非一次就能完成這些項目在“記錄并列入財務報表的過程”中，可能要通過：（1）初始確認；（2）后續(xù)確認；（3）終止確認。 7.5 突破第二關：因衍生金融 工具問題對會計確認的再認識 以下，簡要加以說明：（1）初始確認是對任何項目的首次確認。（2）后續(xù)確認與后續(xù)計量相關，如果一個項目在初始確認之后發(fā)生變動，這主要是它的價值發(fā)

26、生變動，例如金融工具的公允價值的變動。（3）終止確認是針對合同權利和義務的終止而言的。就金融工具來說，在修訂前的IAS39金融工具：確認和計量中指出的終止確認的條件是：金融資產(chǎn)的終止確認金融負債的終止確認7.5.2 初始確認時點的選擇 既然確認是一個過程，這并不排除可以為初始確認選擇時點。 如果確認是一次完成的，那么當然是在交易已經(jīng)發(fā)生之時； 如果確認不是一次完成的，那就不一定都在交易或事項已經(jīng)發(fā)生之時。 對遠期經(jīng)濟合同，都有一個可以選擇初始確認時點的問題，即是否可以選擇在簽約日或選擇在履約日。 長期以來，會計上不確認待履行中的合同，其依據(jù)正是待履行或履行中的合同不符合資產(chǎn)、負債的定義 。 就

27、金融工具會計而言，必須明確地區(qū)別金融工具（合同）本身和合同的標的物。 簽約日就是金融工具的交易日，履約日就是金融工具的結(jié)算日，一般也就是合同標的物的交易日，把初始確認的時點定在“交易日”還是結(jié)算日，我們將結(jié)合金融工具的計量問題在稍后論述。7.5.3 金融工具的確認標準在IASC編報財務報表的框架（1989年7月）中關于確認的一般標準是，如果符合以下兩項標準，就應確認一項符合要素定義的項目：（1）與該項目有關的未來經(jīng)濟利益將會注入或流出企業(yè)；（2）對該項目的成本或價值能可靠地加以計量。簡言之，一要考慮“未來經(jīng)濟利益流入或流出的可能性”，二要考慮“計量的可靠性”。1）IASC的ED48的見解仍可能

28、把一些衍生工具排除在會計確認之外（1）初始確認的兩項標準與資產(chǎn)或負債相關的所有風險和報酬，實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給本企業(yè)；企業(yè)所獲得資產(chǎn)的成本或公允價值，或者預估的負債金額，能可靠地加以計量。（2）終止確認的兩項標準：與資產(chǎn)或負債相關的所有風險和報酬，實質(zhì)上已轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)，且其所含風險和報酬的公允價值能可靠地加以計量。（合同中約定的）其他義務或權利已得到履行、解除、注銷或逾期作廢。2）IASC39對初始確認標準的創(chuàng)新見解所有衍生工具都在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認應予確認的三個舉例是：（1）“不附條件的應收款項和應付款項”，“應在企業(yè)成為合同的一方，從而擁有收取現(xiàn)金的法定權利或承擔支付現(xiàn)金的法定義務時，確認為

29、資產(chǎn)和負債”。這是傳統(tǒng)的也是現(xiàn)行的慣例，無須多加解釋。 （2）“遠期合同-在未來日期以確定價格購買或銷售特定金融工具或商品的承諾，應于承諾日確認為資產(chǎn)或負債，而不應等到交換實際發(fā)生日才予確認?！?接著又明確指出，即使“該遠期合同的公允價值凈額為零”，與應在合同交易日確認，這是因為，“當企業(yè)成為遠期合同的一方時，相關權利和義務的公允值通常相等”。 （3）“金融期權的持權者或立權者成為該期權合同一方時，該金融期權應確認為資和負債。” 不予確認的兩個例子是： （1）“由于購買或銷售商品或勞務的確定承諾而將予購買的資產(chǎn)和將要承擔的負債，只有到合同雙方中至少一方履約以至該方有權收取資產(chǎn)或有義務交付資時，

30、才能按現(xiàn)行會計慣例予以確認?！边@里明確說明了： 權利或義務的確立需在雙方中至少一方履約之時； 這種無須對訂貨合同（訂單）在簽約日初始確認而后在履約日終止確認的處理程序，是符合現(xiàn)行會計慣例的。 （2）“已計劃的未來交易，不管理其發(fā)生的可能性有多大，均不是企業(yè)的資產(chǎn)和負債。因為，直到財務報告日，企業(yè)還沒有成為由于未來交易而能夠在未來收到資產(chǎn)或被要求在未來交付資產(chǎn)的合同的一方。” 7.6 尚待突破第三關： 以公允價值計量所有金融工具 無論是美國FASB或IASC都確立了以公允價值計量所有金融工具的目標。 FASB在FAS133衍生工具和套期活動的會計處理中明確表示：公允價值是計量金融工具最佳的計量屬

31、性，對衍生工具而言，公允價值是惟一相關的計量屬性。 IASC與CICA聯(lián)合公布的SCFI的綜合討論稿金融資產(chǎn)和金融負債的會計處理提出了“以公允價值計量所有金融資產(chǎn)和金融負債，對于獲得一致并相關的信息是必需的”觀點。7.6.1 對不同類別的金融資產(chǎn)采用不同的計量基礎 1）IAS39中對金融資產(chǎn)的分類（1）以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)或金融負債這主要是指為了近期出售或回購的目的而持有的金融資產(chǎn)或發(fā)生的金融負債。（2）持有至到期日投資這是指具有固定或可確定金額和固定到期日，且主體明確打算并有能力持有至到期日的非衍生金融資產(chǎn)。（3）貸款和應收款項這是指有固定或可確定的付款金額，但沒有活躍市

32、場標價的非衍生金融資產(chǎn)，即企業(yè)直接向債務人提供資金、商品或勞務所形成的金融資產(chǎn)，但打算立即或有短期內(nèi)就轉(zhuǎn)讓的貸款和應收款項不包括在內(nèi)，而應歸類為為交易而持有的金融資產(chǎn)。（4）可供出售的金融資產(chǎn)，是指那些被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，或那些未歸入以上三類的金融資產(chǎn)2）IAS39中不要求以公允價值計量的三類金融資產(chǎn)（1）企業(yè)（源生）的貸款和應收款項； （2）持有至到期日的投資； （3）公允價值不能可靠計量的無活躍市場報價的權益工具。 3）持有對子公司、聯(lián)營公司、合營公司的“戰(zhàn)略性”股權投資的計量問題 4）FAS115關于債務證券和權益證券的分類分類分類證券類別證券類別特征特征在資產(chǎn)負債表上的在

33、資產(chǎn)負債表上的列示列示對收益的影響對收益的影響持有至到 期日的 債務持有至到期日的明確 意圖和能力攤余成本*利息已實現(xiàn)利得和損失 交易性的債務、權益主要為短期出售而購 買和持有公允價值利息和股利已實現(xiàn)利得和損失未實現(xiàn)利得和損失 可供出 售的債務、權益持有至到期日和交易 性以外的證券公允價值計入其他全面收益的未實現(xiàn)利得和損失利息和股利已實現(xiàn)利得和損失7.6.2 金融負債的計量 初始確認后，應以攤余成本計量除為交易而持有的金融負債及屬于負債的衍生工具以外的所有金融負債。 因此，一般地說，金融負債沒有后續(xù)計量問題。只有以公允價值計量的為交易而持有的金融負債及屬于負債的衍生工具,才需要按變動了的公允價

34、值重新計量，但是，對于與未上市的權益工具相聯(lián)系并需通過交付這種權益工具進行結(jié)算的衍生負債，由于無報價權益工具不能可靠地計量，故現(xiàn)在只能仍以攤余成本計量。 對于指定為被套期項目的金融負債，則要按有關套期活動會計的規(guī)定進行計量。7.6.3 關于公允價值 公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債結(jié)算的金額。 同時也認為，公允價值是一個比較抽象的概念。 IAS39IAS39中指出了以下幾種情況：中指出了以下幾種情況： （1）在活躍、公開的證券市場上有公開標價的金融工具; （2）等級由獨立評級機構(gòu)評定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計的債務工具； （3）存在恰當?shù)挠媰r模型的金融工具

35、，且輸入該模型的數(shù)據(jù)由于取自活躍的市場而可以可靠地計量。7.6.4 變混合計量模式為單一的公允價值計量模式2000年12月，發(fā)布了準則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項目的會計處理征求意見稿，歸納出“分層次估計金融工具公允價值的原則”： （1）如能取得，將使用完全相同工具的可觀察到的市場脫手價格； （2）如不能取得這種價格，將使用類似金融工具的市場脫手價格，并對差別進行適當?shù)恼{(diào)整； （3）最后，如果某項金融工具的公允價值不能以觀察到的市場價格為依據(jù)，那么它將使用與公認的經(jīng)濟計價方法一致的計價技術進行估計。 這里值得關注的是第（3）點，可以預想，一旦采用單一的公允價值計量模式，會計估計及其依據(jù)的的計

36、價技術和計價模型將會有很大的發(fā)展。 針對這種構(gòu)想，JWG和征求意見稿還對公允價值下了一個與現(xiàn)行IAS中的定義不同的新定義： “公允價值是指在計量日由正常的商業(yè)考慮推動的，按照公平交易出售一項資產(chǎn)時企業(yè)應收到的，或解除一項負債時企業(yè)應付出的價格的估計?！?隨著證券市場的運作更趨向有效，以及金融工具在創(chuàng)新中的組合和融合以及計價技術的發(fā)展，“估計”的可靠性應能達到不會影響財務報表公允表述的程度。關于公允價值計量模式與現(xiàn)行經(jīng)濟法規(guī)的不協(xié)調(diào)，則是在那時貫徹執(zhí)行新準則時需要著力解決的問題。7.7 期貨、期權、互換等交易的會計處理 金融工具市場的交易者，其目的不外乎避險（套期保值）和冒險（投資牟利）。在四類

37、衍生工具中，遠期合同常用于套期保值，期貨合同大都用于牟利。 本節(jié)將闡述期貨交易和期權交易的會計處理，套期活動的會計處理交在7.8闡述.同時本節(jié)還將闡述互換交易的會計處理。7.7.1 交易日會計與結(jié)算日會計 這里要闡述的“交易日會計”和“結(jié)算日會計”則是就會計處理程序而言的，它們與是在交易日還是在結(jié)算日進行初始確認，沒有必然的關聯(lián)。 當然如果選擇了在結(jié)算日進行初始確認，總是要采用結(jié)算日會計。而選擇了在交易日進行初始確認，則既可以采用交易日會計，也可以采用結(jié)算日會計，以簡化“在交易日作出初始確認的會計記錄，在結(jié)算日再作終止確認的會計記錄”的程序。 在IAS39關于金融資產(chǎn)的四個類別中，除企業(yè)的貸款

38、和應收款項一般都在交易日確認外，其余的三類金融資產(chǎn)在會計程序上則可以選擇交易日會計或結(jié)算日會計。 IAS39和FAS113對主要是證券形式的金融資產(chǎn)的計量基礎以及對重新計量至公允價值形成的利得的損失的會計處理，都作了較明確的規(guī)定： （1）持有至到期日的投資，應按攤余成本計量，將各期攤銷額計入當期損益，其終止確認或發(fā)生減值時，利得或損失也要通過攤銷過程計入損益。 （2）為交易而持有的金融資產(chǎn)，應按公允價值計量，各個會計期末因公允價值變動形成的利得或損失，計入當其損益。7.7.2 期貨交易的會計處理 金融期貨交易包括利率期貨、外匯期貨和股票指數(shù)期貨。這里，只就用以投機牟利的利率期貨為例，說明關于金

39、融期貨交易的基本會計程序。 1）期貨合同的初始確認 （3）可供出售的金融資產(chǎn)所形成的利得或損失，除減值損失以及匯兌利得的損失外，按照2003年修訂后IAS39，在該金融資產(chǎn)被轉(zhuǎn)讓、收回或處置之前，或在發(fā)生減值之前，應通過權益變動表直接在權益中確認。 期貨合同本身就是交易的標的物。根據(jù)IAS39的要求，要對期貨合同進行初始確認，故一般可在會計處理中采用交易日會計，但由于投機牟利在絕大多數(shù)情況下不會持有至合同到期日進行實際交割和全額結(jié)算，而是在持有期間選擇時機轉(zhuǎn)手，進行差額結(jié)算，由于其初始投資額為零，也可以在會計處理中采用結(jié)算日會計。 2）對初始保證金的調(diào)整與期貨合同公允價值變動的確認 在簽訂期貨

40、合同時交納的保證金，可稱為初始保證金，它屬于應收款的性質(zhì)，不屬于對期貨合同的初始計量。期貨合同公允價值的變動及其導致的盈虧，在會計中應予確認。7.7.3 期權交易的會計處理以買權交易為例 期權合同的基本特征： 1）看漲期權與看跌期權 如果期權合同的買方有權選擇買進某種金融資產(chǎn)，這種期權通常稱為“看漲期權”。因為行情看漲才對購買有利，所以看漲期權即“購買擇權”，簡稱“買權”。 3）轉(zhuǎn)手平倉的差額結(jié)算或到期實際交割 期貨合同既然用于投機牟利，合同持有者主要是根據(jù)行情變化在合同期間轉(zhuǎn)手平倉，通過保證金存款進行“差額結(jié)算”。只有在到期實際交割時，才要作出實際交割的會計記錄。 如果期權合同的買方有權選賣

41、出某種金融資產(chǎn)，這種期權通常稱為“看跌期權”。因為行情看跌才對購賣出有利，所以看跌期權即“銷售選擇權”，簡稱“賣權”。 2）期權合同的標物（基礎工具） 作為期權合同交易對象的標的物，可能是要求賣方向買方轉(zhuǎn)讓或從買方受讓的一項金融資產(chǎn)。 當買權合同得到執(zhí)行時，也就構(gòu)成買方的一項金融資產(chǎn); 當賣權合同得到執(zhí)行時，也就構(gòu)成買方的一項金融負債。 合同是否執(zhí)行，完全由買方?jīng)Q定。期權合同中約定的執(zhí)行價格，也就是標的物的執(zhí)行價格。 3）期權費 然而，在簽訂期權合同時，買方要向賣方支付一筆“期權費”，作為取得這種選擇權的代價，期權費一般應低于期權的執(zhí)行價值，因此，期權費實質(zhì)上就是期權交易的初始凈投資。 4）期

42、權合同的終止確認 期權合同在被執(zhí)行或不執(zhí)行時終止確認。 在持權過程中所獲取的利得或承受的損失，將計入當期損益。7.7.4 互換交易的會計處理以利率互換為例 互換交易或掉期交易就是交易雙方關于以特定方式交換未來一系列現(xiàn)金流量的協(xié)議，互換或掉期合同實際上是遠期合同的一種組合。利率互換和貨幣互換是互換交易的兩種基本類型。 利率互換是指同一貨幣的債務以不同的利率進行調(diào)換的金融交易，如固定利率債券與浮動利率債券間互換合同。 在利率互換交易中，當支付互換的利息時，應付利息額較小的一方要向另一方支付的利息差額，稱為“互換交易費”,性質(zhì)上應屬于財務費用。7.8 套期活動會計 從會計角度而言，套期是指指定一項衍

43、生工具或非衍生工具，作為對被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的全部或部分抵銷。因此，套期在這里有“互抵”、“對沖”之意。 非衍生工具只是在少數(shù)情況下作為套期工具，是指非衍生金融資產(chǎn)或負債只有在對外匯風險進行套期時，才能在套期活動會計中被指定為套期工具。 企業(yè)本身的權益性證券，不是企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負債，因而不能是套期工具。公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)或金融負債，則不能用作套期工具。7.8.1 三類套期關系 1 1）公允價值套期）公允價值套期 公允價值套期，是指對已確認資產(chǎn)或負債或者這些資產(chǎn)或負債中可辨認部分的公允價值變動風險的套期。它可以歸屬于特定的風險并影響所報告的收益。 被套期項目可以

44、是資產(chǎn)、負債、確定承諾或是承受價值變動或未來現(xiàn)金流量變動風險的預期未來交易。在套期活動會計中，它們被指定為套期活動的對象。 在套期活動會計中，要對應地確認套期工具和相關的被套期項目的公允價值變動形成的對損益的影響。2 2）現(xiàn)金流量套期）現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風險的套期。它具有如下特征：（1）可以歸屬于與已確認資產(chǎn)或負債或預期交易相聯(lián)系的特定風險。（2）將影響所報告的凈收益。 3 3）對國外實體的投資凈額套期）對國外實體的投資凈額套期這是指對報告企業(yè)在國外實體凈資產(chǎn)中所享份額的外匯風險的套期。7.8.2 公允價值套期的會計處理 公允價值套期的會計處理原則可概述為：公允價值套

45、期的會計處理原則可概述為： （1）以公允價值重新計量套期工具形成的利得或損失立即在當期損益中確認，而不論套期有效與否。 （2）歸屬于套期保值的被套期項目的利得或損失，應調(diào)整被套期項目的賬面金額，并立即在當期損益中確認，而不論被套期項目是以公允價值還是以成本計量，以凸顯套期的對沖效應。7.8.3 現(xiàn)金流量套期的會計處理現(xiàn)金流量套期的會計處理原則：現(xiàn)金流量套期的會計處理原則：（1）被確定是有效套期的那部分套期工具利得或損失,應通過權益變動表直接在權益中確認。（2）無效部分應按如下原則處理： 套期工具是衍生工具的，立即計入損益； 套期工具不是衍生工具的，則應視為不構(gòu)成套期關系的金融資產(chǎn)或金融負債的公

46、允價值變動所形成的已確認利得或損失處理。 對預期的未來交易套期的會計處理特征： （1）如果被套期的預期交易發(fā)生，并導致資產(chǎn)或負債的確認，則應將在權益中遞延的套期工具未實現(xiàn)損益轉(zhuǎn)入所形成的資產(chǎn)或負債。 （2）如果被套期的預期交易發(fā)生，并未導致資產(chǎn)或負債的確認，則應將在權益中遞延的未實現(xiàn)損益在預期交易影響報告收益的期間內(nèi)，計入當期收益。 （3）套期工具逾期、被出售、被中止或被執(zhí)行，或是，這項套期不再滿足運用套期活動會計的條件，對應停止采用套期活動會計，在這種情況下：遞延在權益中的套期工具累計損益仍保留在權益中，直至預期交易發(fā)生；如果預期交易不會發(fā)生，則遞延在權益中的套期工具累計損益應計入當期收益。

47、為預期的商品購銷交易進行套期保值，是常見的現(xiàn)金流量套期。FAS133與IAS39原規(guī)定的差別在于：遞延套期損益將隨著被套期項目影響收益的期間分期攤銷，調(diào)整計入各期的折舊費。當然，兩者對各期凈收益的影響并無不同。其不同在于，IAS39把所購資產(chǎn)的原始成本鎖定在套期時的價格基礎上，以凸顯套期效應，F(xiàn)AS133則強調(diào)公允價值計量基礎。從會計處理程序可以看出，在現(xiàn)金流量套期中采取的不同于常規(guī)程序的特殊處理程序，是遞延套期工具的未實現(xiàn)損益，以體現(xiàn)套期工具與被套期項目在確認上的關聯(lián)性。7.8.4 對境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理 對境外經(jīng)營凈投資套期，應比照類似于現(xiàn)金流量套期的會計處理原則進行處理，需要指出

48、的只是，與套期的有效部分相關的套期工具的利得或損失，應按外幣折算損益的歸類方式進行歸類。 可以看出，遞延套期損益是比照現(xiàn)金流量套期的處理程序，至被套期項目實現(xiàn)之時，才轉(zhuǎn)作折算調(diào)整額。至于先把匯率差反映為遞延匯兌損益，則是因為如果實際投資凈額低于預期投資凈額，則只能將實際投資凈額上的套期有效部分結(jié)轉(zhuǎn)為折算調(diào)整額，余下的無效部分應轉(zhuǎn)作匯兌損益，計入當期損益。7.8.5 套期活動會計的特征和存在問題 與常規(guī)會計程序相比，套期活動會計凸顯了套期工具與被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動互抵（對沖）的會計效應，這種對沖效應在公允價值套期中被計入同一會計期間的損益。在現(xiàn)金流量套期中，這種對沖效應反映在未被確認

49、的現(xiàn)金流量變動中，在會計記錄中則反映為遞延套期工具的未實現(xiàn)損益，直至預期交易發(fā)生之時。 這種在資產(chǎn)負債表上反映遞延套期損益和在損益表上調(diào)整當期損益的會計處理，影響了財務報表的基礎。7.8.6 以全面公允價值計量模式取消套期活動會計 準則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項目的會計處理征求意見稿中，已經(jīng)明確摒棄了對金融工具采用歷史成本和公允價值并用的混合計量模式，建議全面采用單一的公允價值計量模式，套期活動會計面臨著將被取消的可能。 而取消套期活動會計，對于運用衍生金融工具進行套期的對沖和遞延會計效應和避險意圖，在會計記錄上就不能凸顯地反映出來了。 這里需要強調(diào)的是，取消套期活動會計并不是取消對風險敞

50、口的套期保值行為，也不等于漠視企業(yè)管理層為套期保值所作的努力和獲取的成果，而只是要取消由于套期活動會計的特殊處理程序所導致的對資產(chǎn)負債表和收益表基礎的調(diào)整。這樣，對于套期保值行為及其效應的表外披露，就更應該適當加強。7.9 金融工具在財務報告中的披露 雖然，衍生金融工具已經(jīng)在表內(nèi)確認了，我們?nèi)孕枋种匾暯鹑诠ぞ咴谪攧請蟊硗獾呐秵栴}。因為這些更翔實的信息不僅是對表內(nèi)列報的補充，而且還包括一些具有獨立價值的戰(zhàn)略性和政策性的重要資料。 IFRS7金融工具：披露的發(fā)布于2006年1月1日生效，取代了修訂后IAS32披露和列報的披露部分和IAS30銀行和類似金融機構(gòu)財務報表中的披露。7.9.1 IFR

51、S7對被取代的IAS32披露部分和IAS30的主要變革 IFRS7與被取代的修訂后IAS32披露部分和IAS30對比，其顯著的特征有： 一是把IAS32和IAS30相結(jié)合，不再為銀行及類似金融機構(gòu)另作專門規(guī)定； 二是分別就金融資產(chǎn)和金融負債的不同類別分別提出披露要求，從而更為翔實和具體。 從總體上說，IFRS7并沒有對IAS32披露部分和IAS30作出根本性的修訂。7.9.2 金融風險的分類 1）市場風險 市場風險被定義為：由于市場價格變動而導致的金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量變動的風險。 市場風險包括：市場風險包括： （1）貨幣風險，是指金融工具的價值因外匯匯率變化而波動折風險。 （2）利

52、率風險：是指金融工具的價值因市場利率變化而波動風險。 （3）其他價格風險，是指金融工具的價值因外幣風險和利率風險以外的市場價格變化而波動的風險，不論這種價格變化是由于與某一特定工具或其發(fā)行者有關的因素所引起，還是由于與影響市場交易的所有工具有關的因素所引起。 2）信用風險 信用風險是金融工具的一方不能履行義務從而導致另一方發(fā)生金融損失的風險。 3）流動性風險 流動性風險亦稱籌資風險，是主體難以籌集到相應的資金以履行與金融工具相關的承諾的風險。7.9.3 對三類金融風險的披露要求 1）市場風險 IFRS7要求披露對市場風險的敏感度分析。 包括，假如把資產(chǎn)負債表日存在的風險變量的“合理的可能變動”

53、應用到同日存在的所有風險所導致的影響，并披露在敏感度分析中使用的假設和方法及其目標，如果與上期使用的假設和方法有所改變，應披露變動情況。對于源自有顯著差別的經(jīng)濟環(huán)境的風險敞口，不應合并披露。 IFRS7的“應用指南”對什么是“合理的可能變動”提供了一些指南。其包括： （1）考慮企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟環(huán)境； （2）考慮下一報告期內(nèi)哪些變動可能是合理的； （3）如果基礎風險變量的變動率是穩(wěn)定的，可以不必對風險變量的“合理的可能變動”再次評估。 2）信用風險 IFRS7要求披露在考慮收到的擔保品和其他信用增強手段之前的每一類金融扣抵任何減值損失后的最大風險敞口,并對可能獲得的擔保品和其他信用增強手段作出描述。對于已授予的貸款和應收款及已提存款按其賬面金額，對衍生工具按現(xiàn)時公允價值。 IFRS7對信用風險披露的新要求包括： （1）與未逾期的也未減值的金融資產(chǎn)的信用質(zhì)量有關的信息； （2）對可能獲得的作為擔保的擔保品和其他信用增強手段的描述及其公允價值。 （3）企業(yè)已控制的擔保品。 3）流動性風險 IFRS7擴大了對流動性披露的要求