第二篇財(cái)務(wù)能力分析

1、1234短期償債能力營(yíng)運(yùn)能力長(zhǎng)期償債能力盈利能力風(fēng)險(xiǎn)水平股東獲利能力現(xiàn)金流量能力發(fā)展能力5678910營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率其他其他11流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期長(zhǎng)期資本資本營(yíng)運(yùn)營(yíng)運(yùn)資本資本12行業(yè)、行業(yè)、規(guī)模規(guī)模13練習(xí)練習(xí)141516A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)1.31B采掘業(yè)1.29C制造業(yè)1.54D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.92E建筑業(yè)1.12F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)1.56G信息技術(shù)業(yè)2.32H批發(fā)和零售貿(mào)易1.03J房地產(chǎn)業(yè)2.05K社會(huì)服務(wù)業(yè)1.4L傳播與文化產(chǎn)業(yè)2.0817食品

2、、飲料1.52紡織、服裝、皮毛1.45木材、家具1.25造紙、印刷1.04石油、化學(xué)、塑膠、塑料1.27電子2.26金屬、非金屬1.23機(jī)械、設(shè)備、儀表1.68醫(yī)藥、生物制品1.84181920流動(dòng)比率營(yíng)運(yùn)資本配置比率11當(dāng)流動(dòng)比率為當(dāng)流動(dòng)比率為2 2時(shí)，營(yíng)運(yùn)資本配置比率為多少時(shí)，營(yíng)運(yùn)資本配置比率為多少? ?當(dāng)營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù)時(shí)，流動(dòng)比率將會(huì)如何當(dāng)營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù)時(shí)，流動(dòng)比率將會(huì)如何? ?練習(xí)練習(xí)21練習(xí)練習(xí)22速動(dòng)比率速動(dòng)比率 = = 速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債232425流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的關(guān)系流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的關(guān)系練習(xí)練習(xí)26案例案例: :流動(dòng)與速動(dòng)比率比較流動(dòng)與速動(dòng)比率比較27資產(chǎn)

3、的質(zhì)量；資產(chǎn)的質(zhì)量；與行業(yè)比較；與行業(yè)比較；容易容易被粉飾。被粉飾。28償還前償還前 償還后償還后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 200 200，000 150000 150，000000流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 100 100，000 50000 50，000 000 營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本 100 100，000 100000 100，000000流動(dòng)比率流動(dòng)比率 2 2：1 31 3：1 129 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總額貨幣資金交易性金融資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)該比率一般在該比率一般在2020左右左右. .過(guò)高過(guò)高, ,說(shuō)明企業(yè)資金沒(méi)說(shuō)明企業(yè)資金沒(méi)有得到充分應(yīng)用有得到充分應(yīng)用; ;過(guò)低過(guò)低, ,

4、則可能出現(xiàn)短缺。則可能出現(xiàn)短缺。分子是分子是廣義的現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金; ;反映直接償付流反映直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。動(dòng)負(fù)債的能力。30流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債31存貨存貨非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債32非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債33現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)艋顒?dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~額”, ,縮寫為縮寫為CFI34經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量到期債務(wù)總額到期債務(wù)總額現(xiàn)金到期債

5、務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比 35練習(xí)練習(xí)36流流動(dòng)動(dòng)比比率率0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 419991999200020002001200120022002200320032004200420052005長(zhǎng)虹長(zhǎng)虹康佳康佳370 00.50.51 11.51.52 22.52.519991999200120012003200320052005長(zhǎng)虹長(zhǎng)虹康佳康佳速速動(dòng)動(dòng)比比率率380 00.10.10.20.20.30.30.40.40.50.50.60.619991999200020002001200120022002200320032004200420052005長(zhǎng)虹長(zhǎng)虹康佳康佳現(xiàn)現(xiàn)金金比比率率39-1-1-0.5-0.50 00.50.51 119991999200020002001200120022002200320032004200420052005長(zhǎng)虹長(zhǎng)虹康佳康佳現(xiàn)金現(xiàn)金流量流量比率比率400 0202040406060808010010012012019991999200020002001200120022002200320032004200420052005長(zhǎng)虹長(zhǎng)虹康