第四章資產(chǎn)負債表編制與分析

1、2010年大連理工大學(xué)出版社第四章第四章 資產(chǎn)負債表編制與分析資產(chǎn)負債表編制與分析 學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)： 掌握資產(chǎn)負債表的編制方法；掌握資產(chǎn)負債表的編制方法； 了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益各項目分析了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益各項目分析的內(nèi)容；的內(nèi)容； 理解短期、長期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)；理解短期、長期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)； 掌握短期、長期償債能力的各種影響因素；掌握短期、長期償債能力的各種影響因素； 熟悉影響長短期長期償債能力的表外因素，為投熟悉影響長短期長期償債能力的表外因素，為投資決策提供參考。資決策提供參考。 2010年大連理工大學(xué)出版社第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表及其

2、信息含量資產(chǎn)負債表及其信息含量 一、資產(chǎn)負債表意義和結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負債表意義和結(jié)構(gòu) ( (一一) )資產(chǎn)負債表的意義資產(chǎn)負債表的意義 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表況的會計報表 。 ( (二二) )資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負債表正表的列報格式一般有兩種：報告式資產(chǎn)負債表正表的列報格式一般有兩種：報告式資產(chǎn)負債表和賬戶式資產(chǎn)負債表。報告式資產(chǎn)負資產(chǎn)負債表和賬戶式資產(chǎn)負債表。報告式資產(chǎn)負債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示負債和所有者權(quán)益。負債和所有者權(quán)益。 賬戶式資產(chǎn)負債

3、表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，賬戶式資產(chǎn)負債表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，右邊列示負債和所有者權(quán)益。右邊列示負債和所有者權(quán)益。 2010年大連理工大學(xué)出版社二、資產(chǎn)負債表及其信息含量二、資產(chǎn)負債表及其信息含量 （一）資產(chǎn)和負債的質(zhì)量（一）資產(chǎn)和負債的質(zhì)量資產(chǎn)的質(zhì)量是指其資產(chǎn)的質(zhì)量是指其“流動性流動性”，即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以及轉(zhuǎn)換需要的時間。及轉(zhuǎn)換需要的時間。 負債也有負債也有“質(zhì)量質(zhì)量”問題。一般說來，企業(yè)的所問題。一般說來，企業(yè)的所有債務(wù)都是要償還的，但是并非所有債務(wù)都需有債務(wù)都是要償還的，但是并非所有債務(wù)都需

4、要在到期時立即償還，債務(wù)償還的強制程度和要在到期時立即償還，債務(wù)償還的強制程度和緊迫性被視為負債的質(zhì)量。緊迫性被視為負債的質(zhì)量。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 所有財務(wù)報表的使用者都關(guān)心企業(yè)的短期償債能所有財務(wù)報表的使用者都關(guān)心企業(yè)的短期償債能力。如果企業(yè)無法保持一定的短期償債能力，則力。如果企業(yè)無法保持一定的短期償債能力，則意味著不僅不能滿足短期債權(quán)人的需要，在償還意味著不僅不能滿足短期債權(quán)人的需要，在償還長期性債務(wù)方面也存在問題。即使是一個盈利不長期性債務(wù)方面也存在問題。即使是一個盈利不錯的企業(yè)，也存在著由于資金調(diào)度不靈，償還不錯的企業(yè)，也存在著由于資

5、金調(diào)度不靈，償還不了短期債務(wù)而破產(chǎn)的危險。了短期債務(wù)而破產(chǎn)的危險。 從資產(chǎn)負債表上直觀看企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，主要是比從資產(chǎn)負債表上直觀看企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，主要是比較流動資產(chǎn)和流動負債。如果流動資產(chǎn)小于流動較流動資產(chǎn)和流動負債。如果流動資產(chǎn)小于流動負債，企業(yè)可能存在財務(wù)風(fēng)險。還可以分析流動負債，企業(yè)可能存在財務(wù)風(fēng)險。還可以分析流動負債與長期負債的結(jié)構(gòu)及其變動，如果流動負債負債與長期負債的結(jié)構(gòu)及其變動，如果流動負債比重大，表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大；如果長期負債比比重大，表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大；如果長期負債比重大，表明企業(yè)未來發(fā)展風(fēng)險大。重大，表明企業(yè)未來發(fā)展風(fēng)險大。2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）資產(chǎn)規(guī)模及保值、

6、增值（三）資產(chǎn)規(guī)模及保值、增值 信息使用者通過報表分析可以反映所信息使用者通過報表分析可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程值、增值的情況以及對負債的保障程度。這一分析主要從總資產(chǎn)增長率分度。這一分析主要從總資產(chǎn)增長率分析資產(chǎn)規(guī)模變化；從凈資產(chǎn)增值率、析資產(chǎn)規(guī)模變化；從凈資產(chǎn)增值率、每股凈資產(chǎn)、每股資本公積、每股未每股凈資產(chǎn)、每股資本公積、每股未分配利潤分析資本保值增值情況。分配利潤分析資本保值增值情況。2010年大連理工大學(xué)出版社第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表的編制資產(chǎn)負債表的編制 一、資產(chǎn)負債表編制原理一、資產(chǎn)負債表編制原理 資

7、產(chǎn)負債表中的各項目均需填列資產(chǎn)負債表中的各項目均需填列“年初數(shù)年初數(shù)”和和“期末數(shù)期末數(shù)”兩欄。兩欄?！澳瓿鯏?shù)年初數(shù)”欄內(nèi)各項數(shù)字，根欄內(nèi)各項數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表的據(jù)上年末資產(chǎn)負債表的“期末數(shù)期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字欄內(nèi)所列數(shù)字填列。填列。“期末數(shù)期末數(shù)”根據(jù)本年度會計報告期末的有根據(jù)本年度會計報告期末的有關(guān)賬戶余額直接或計算分析填列。關(guān)賬戶余額直接或計算分析填列。 資產(chǎn)負債表中的各項目均需填列資產(chǎn)負債表中的各項目均需填列“年初數(shù)年初數(shù)”和和“期末數(shù)期末數(shù)”兩欄。兩欄?！澳瓿鯏?shù)年初數(shù)”欄內(nèi)各項數(shù)字，根欄內(nèi)各項數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表的據(jù)上年末資產(chǎn)負債表的“期末數(shù)期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字欄內(nèi)所列

8、數(shù)字填列。填列。“期末數(shù)期末數(shù)”根據(jù)本年度會計報告期末的有根據(jù)本年度會計報告期末的有關(guān)賬戶余額直接或計算分析填列。關(guān)賬戶余額直接或計算分析填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （一）根據(jù)總賬科目的余額填列（一）根據(jù)總賬科目的余額填列 資產(chǎn)負債表中的有些項目，可直接根據(jù)有資產(chǎn)負債表中的有些項目，可直接根據(jù)有關(guān)總賬科目的余額填列，如關(guān)總賬科目的余額填列，如“交易性金融交易性金融資產(chǎn)資產(chǎn)”、“短期借款短期借款”、“應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬”等項目；有些項目則需等項目；有些項目則需根據(jù)幾個總賬科目的余額計算填列。如根據(jù)幾個總賬科目的余額計算填列。如“貨幣資金貨幣資金”項目，需根據(jù)

9、項目，需根據(jù)“庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金”、“銀行存款銀行存款”、“其他貨幣資金其他貨幣資金”三個總?cè)齻€總賬科目余額的合計數(shù)填列。賬科目余額的合計數(shù)填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）根據(jù)有關(guān)明細賬科目的余額計算填列（二）根據(jù)有關(guān)明細賬科目的余額計算填列 如如“應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”項目，需要根據(jù)項目，需要根據(jù)“應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”和和“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”兩個科目所屬的相關(guān)明細科兩個科目所屬的相關(guān)明細科目的期末貸方余額計算填列；目的期末貸方余額計算填列；“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”項目，需要根據(jù)項目，需要根據(jù)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”和和“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”兩個科目所屬的相關(guān)明細科目的期末借方余兩個科目所屬的相關(guān)明

10、細科目的期末借方余額計算填列。額計算填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）據(jù)總賬科目和明細賬科目的余額分（三）據(jù)總賬科目和明細賬科目的余額分析計算填列析計算填列 如如“長期借款長期借款”項目，需根據(jù)項目，需根據(jù)“長期借款長期借款”總賬科目余額扣除總賬科目余額扣除“長期借款長期借款”科目所屬科目所屬的明細科目中將在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)的明細科目中將在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)到期、且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期到期、且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期的長期借款后的金額計算填列。的長期借款后的金額計算填列。2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后（三）根據(jù)有關(guān)科目余額減

11、去其備抵科目余額后的凈額填列的凈額填列 如資產(chǎn)負債表中的如資產(chǎn)負債表中的“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”、“長期股權(quán)投長期股權(quán)投資資”等項目，應(yīng)根據(jù)等項目，應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”、“長期股權(quán)長期股權(quán)投資投資”等科目的期末余額減去等科目的期末余額減去“壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備”、“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”等科目余額后的凈額等科目余額后的凈額填列；填列；“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”項目，應(yīng)根據(jù)項目，應(yīng)根據(jù)“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”科目的期末余額減去科目的期末余額減去“累計折舊累計折舊”、“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列；科目余額后的凈額填列；“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”項目，應(yīng)根據(jù)項目，應(yīng)根據(jù)

12、“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”科目的期末余額，減科目的期末余額，減去去“累計攤銷累計攤銷”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余科目余額后的凈額填列。額后的凈額填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （四）綜合運用上述填列方法分析填列（四）綜合運用上述填列方法分析填列 如資產(chǎn)負債表中的如資產(chǎn)負債表中的“存貨存貨”項目，需根據(jù)項目，需根據(jù)“原材料原材料”、“庫存商品庫存商品”、“委托加工委托加工物資物資”、“周轉(zhuǎn)材料周轉(zhuǎn)材料”、“材料采購材料采購”、“在途物資在途物資”、“發(fā)出商品發(fā)出商品”、“材料成材料成本差異本差異”等總賬科目期末余額的分析匯總等總賬科目期末余額的分析匯總數(shù)，再減去數(shù)，再減去“存貨

13、跌價準(zhǔn)備存貨跌價準(zhǔn)備”科目余額后科目余額后的金額填列的金額填列 2010年大連理工大學(xué)出版社舉例：舉例：某企業(yè)月末科目余額表反映現(xiàn)金的期末余額某企業(yè)月末科目余額表反映現(xiàn)金的期末余額4 4 000000元，銀行存款期末余額元，銀行存款期末余額1 612 2701 612 270元，其他貨幣元，其他貨幣資金資金14 60014 600元，物資采購元，物資采購550 000550 000元，原材料元，原材料90 90 000000元，周轉(zhuǎn)材料元，周轉(zhuǎn)材料76 10076 100元，庫存商品元，庫存商品4 424 8004 424 800元，元，材料成本差異材料成本差異8 5008 500元。元。“貨

14、幣資金貨幣資金”項目是根據(jù)項目是根據(jù)“現(xiàn)金現(xiàn)金”、“銀行存款銀行存款”和和“其他貨幣資金其他貨幣資金”三個總分類賬戶的期末余額之和三個總分類賬戶的期末余額之和填列；則該企業(yè)資產(chǎn)負債表中填列；則該企業(yè)資產(chǎn)負債表中“貨幣資金貨幣資金”的數(shù)額的數(shù)額為為1 630 8701 630 870元。元。“存貨存貨”項目是根據(jù)項目是根據(jù)“物資采購物資采購”、“原材料原材料”、“材料成本差異材料成本差異”、“周轉(zhuǎn)材料周轉(zhuǎn)材料”、 “ “生產(chǎn)成生產(chǎn)成本本”、“自制半成品自制半成品”、“庫存商品庫存商品”、“發(fā)出商發(fā)出商品品”、“委托加工物資委托加工物資” ” 等總賬的期末余額之和等總賬的期末余額之和減去減去“存貨

15、跌價準(zhǔn)備存貨跌價準(zhǔn)備”填列。該企業(yè)資產(chǎn)負債表中填列。該企業(yè)資產(chǎn)負債表中“存貨存貨”項目的數(shù)額是項目的數(shù)額是5 149 4005 149 400元；元；2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：如某企業(yè)如某企業(yè)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”賬戶期初余額是賬戶期初余額是900 900 000000元，期末余額為元，期末余額為1 086 7001 086 700元，而壞賬準(zhǔn)備期元，而壞賬準(zhǔn)備期初余額為初余額為45 00045 000元，期末余額為元，期末余額為54 33554 335元，那么元，那么該企業(yè)資產(chǎn)負債表上應(yīng)收賬款的期初數(shù)為該企業(yè)資產(chǎn)負債表上應(yīng)收賬款的期初數(shù)為855 000855 000元，期末余額

16、為元，期末余額為1 032 3651 032 365元。元。 類似這種填列方法的科目如類似這種填列方法的科目如 “ “長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資”等等科目的期末余額減去科目的期末余額減去 “ “長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”等科目余額后的凈額填列；等科目余額后的凈額填列；“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”項目，項目，應(yīng)根據(jù)應(yīng)根據(jù)“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”科目期末余額減去科目期末余額減去“累計折累計折舊舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額科目余額后的凈額填列；填列；“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”項目，應(yīng)根據(jù)項目，應(yīng)根據(jù)“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”科目期末余額減去科目期末余額減去“累計攤銷累計攤銷”、“

17、無形資產(chǎn)減無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列。科目余額后的凈額填列。2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：某企業(yè)某企業(yè)3 3月末部分會計科目余額見表月末部分會計科目余額見表（假如該企業(yè)未計提壞賬準(zhǔn)備），單位：（假如該企業(yè)未計提壞賬準(zhǔn)備），單位：萬元萬元2010年大連理工大學(xué)出版社總賬總賬所屬明細科目所屬明細科目科目科目借方借方貸方貸方科目科目借方借方貸方貸方應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款8 000 8 000 A A企業(yè)企業(yè)B B企業(yè)企業(yè)10 000 10 000 2 000 2 000 預(yù)付賬款預(yù)付賬款3 000 3 000 C C企業(yè)企業(yè)D D企業(yè)企業(yè) 3 500 3 500 500 50

18、0 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款7 0007 000E E企業(yè)企業(yè)F F企業(yè)企業(yè)800 800 7 800 7 800 預(yù)收賬款預(yù)收賬款2 5002 500G G企業(yè)企業(yè)H H企業(yè)企業(yè)300 300 2 800 2 800 2010年大連理工大學(xué)出版社 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款= 10 300= 10 300萬元萬元 填制在資產(chǎn)負債表上的應(yīng)收賬款數(shù)字不是填制在資產(chǎn)負債表上的應(yīng)收賬款數(shù)字不是8 0008 000萬萬元，而是應(yīng)收賬款所屬明細元，而是應(yīng)收賬款所屬明細A A企業(yè)的借方企業(yè)的借方10 00010 000萬萬元加預(yù)收賬款元加預(yù)收賬款H H企業(yè)的借方數(shù)字企業(yè)的借方數(shù)字300300萬元，即合計萬元，即合計10 3

19、0010 300萬元。萬元。 預(yù)付賬款預(yù)付賬款= 4 300= 4 300萬元萬元 預(yù)付賬款所填列的數(shù)字也不是預(yù)付賬款所填列的數(shù)字也不是3 0003 000萬元，而是預(yù)萬元，而是預(yù)付賬款所屬明細科目付賬款所屬明細科目C C企業(yè)的借方企業(yè)的借方3 5003 500萬元加應(yīng)萬元加應(yīng)付賬款所屬明細科目付賬款所屬明細科目F F企業(yè)的借方企業(yè)的借方800800萬元，即萬元，即4 4 300300萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款= 8 300= 8 300萬元萬元 應(yīng)付賬款的數(shù)字不是應(yīng)付賬款的數(shù)字不是7 0007 000萬元，而是應(yīng)付萬元，而是應(yīng)付賬款所屬明細科目賬款所屬明細科目

20、E E企業(yè)企業(yè)7 8007 800萬元加預(yù)付萬元加預(yù)付賬款所屬明細科目賬款所屬明細科目D D企業(yè)的貸方企業(yè)的貸方500500萬元，萬元，合計合計8 3008 300萬元。萬元。 預(yù)收賬款預(yù)收賬款= 4 800= 4 800萬元萬元 預(yù)收賬款也不是預(yù)收賬款也不是2 5002 500萬元，而是預(yù)收賬款萬元，而是預(yù)收賬款所屬明細科目所屬明細科目G G企業(yè)的企業(yè)的2 8002 800萬元加應(yīng)收賬萬元加應(yīng)收賬款所屬明細科目款所屬明細科目B B企業(yè)貸方企業(yè)貸方2 0002 000萬元，合萬元，合計計4 8004 800萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社舉例：舉例：某企業(yè)長期借款期初數(shù)額某企業(yè)長期借款

21、期初數(shù)額987 650987 650萬元，萬元，期末時有期末時有89 76089 760萬元將于一年內(nèi)到期（假設(shè)本萬元將于一年內(nèi)到期（假設(shè)本月份沒有增減長期借款）月份沒有增減長期借款）則資產(chǎn)負債表中長期借款期末數(shù)應(yīng)為則資產(chǎn)負債表中長期借款期末數(shù)應(yīng)為897 890897 890萬元，在流動資產(chǎn)合計上面一欄的萬元，在流動資產(chǎn)合計上面一欄的“將于一年將于一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”項目中填項目中填89 76089 760萬元。萬元。 2010年大連理工大學(xué)出版社第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負債表的總體分析資產(chǎn)負債表的總體分析 一、了解有關(guān)清算變現(xiàn)能力信息一、了解有關(guān)清算變現(xiàn)能力信息 二、確定最佳

22、資金結(jié)構(gòu)二、確定最佳資金結(jié)構(gòu) 三、評估資金結(jié)構(gòu)的合理性三、評估資金結(jié)構(gòu)的合理性 四、了解債務(wù)人經(jīng)營情況及借款安全程度四、了解債務(wù)人經(jīng)營情況及借款安全程度 五、確定投資方向五、確定投資方向2010年大連理工大學(xué)出版社第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)及資金結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)及資金結(jié)構(gòu)分析 一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 （一）總資產(chǎn)增長率分析（一）總資產(chǎn)增長率分析 總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額/ /年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額 （二）流動資產(chǎn)比重分析（二）流動資產(chǎn)比重分析 流動資產(chǎn)比重流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)比重流動資產(chǎn)/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 （三）長期資產(chǎn)比重分析（三）長期資產(chǎn)比重分析 長期資產(chǎn)比

23、重長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)比重長期資產(chǎn)/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 （四）長期資產(chǎn)適合率分析（四）長期資產(chǎn)適合率分析 長期資產(chǎn)適合率（所有者權(quán)益長期資產(chǎn)適合率（所有者權(quán)益+ +長期負債）長期負債）/ /（固定資產(chǎn)（固定資產(chǎn)+ +長期投資）長期投資）2010年大連理工大學(xué)出版社 （五）不良資產(chǎn)比重分析（五）不良資產(chǎn)比重分析 不良資產(chǎn)比重年未不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)比重年未不良資產(chǎn)/ /年未資產(chǎn)總額。年未資產(chǎn)總額。 （六）固定資產(chǎn)成新率分析（六）固定資產(chǎn)成新率分析 固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值/ /平均固定資產(chǎn)原平均固定資產(chǎn)原值值 （七）資產(chǎn)損失比重分析（七）資產(chǎn)損失比重分析 資產(chǎn)損失比

24、重待處理資產(chǎn)損失凈額資產(chǎn)損失比重待處理資產(chǎn)損失凈額/ /年末資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額 （八）速動資產(chǎn)比重分析（八）速動資產(chǎn)比重分析 速動資產(chǎn)比重速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)比重速動資產(chǎn)/ /流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) （九）存貨比重分析（九）存貨比重分析 存貨比重存貨存貨比重存貨/ /流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) （十）應(yīng)收賬款比重分析（十）應(yīng)收賬款比重分析 應(yīng)收賬款比重應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款比重應(yīng)收賬款/ /流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 2010年大連理工大學(xué)出版社 二、資金結(jié)構(gòu)分析二、資金結(jié)構(gòu)分析 （一）負債比重分析（一）負債比重分析 流動負債比重流動負債流動負債比重流動負債/ /負債總額負債總額 長期負債比重長期負債長期負債比重長期負債/ /

25、負債總額負債總額 （二）所有者權(quán)益比重分析（二）所有者權(quán)益比重分析 所有者權(quán)益比重所有者權(quán)益所有者權(quán)益比重所有者權(quán)益/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 所有者權(quán)益比重與負債比重呈互補性。所有者權(quán)益比重與負債比重呈互補性。 （三）產(chǎn)權(quán)比重分析（三）產(chǎn)權(quán)比重分析 產(chǎn)權(quán)比重負債總額產(chǎn)權(quán)比重負債總額/ /所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額2010年大連理工大學(xué)出版社第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)項目及周轉(zhuǎn)性分析資產(chǎn)項目及周轉(zhuǎn)性分析 一、流動資產(chǎn)項目分析一、流動資產(chǎn)項目分析 （一）貨幣資金的分析（一）貨幣資金的分析 企業(yè)現(xiàn)金管理的最佳境界是：一方面，充分利用企業(yè)現(xiàn)金管理的最佳境界是：一方面，充分利用銀行貸款來減少現(xiàn)金結(jié)存水平以增大投

26、資力度；銀行貸款來減少現(xiàn)金結(jié)存水平以增大投資力度；另一方面，在保持企業(yè)低現(xiàn)金結(jié)存水平的基礎(chǔ)上另一方面，在保持企業(yè)低現(xiàn)金結(jié)存水平的基礎(chǔ)上縮短企業(yè)的現(xiàn)金缺口?？s短企業(yè)的現(xiàn)金缺口。 現(xiàn)金分析主要注意兩個方面：現(xiàn)金分析主要注意兩個方面： 1 1借款轉(zhuǎn)存與信用額度借款轉(zhuǎn)存與信用額度 2 2現(xiàn)金虛飾現(xiàn)金虛飾2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）金融資產(chǎn)的分析（二）金融資產(chǎn)的分析 流動資產(chǎn)中金融資產(chǎn)主要包括流動資產(chǎn)中金融資產(chǎn)主要包括“交易性交易性金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)”，反映企業(yè)購入的能隨時變現(xiàn)，反映企業(yè)購入的能隨時變現(xiàn)且持有時間不準(zhǔn)備超過且持有時間不準(zhǔn)備超過1 1年年( (含含1 1年年) )的股票、的股票、債券

27、和基金。債券和基金。 對金融資產(chǎn)的分析著重分析金融資產(chǎn)的賬對金融資產(chǎn)的分析著重分析金融資產(chǎn)的賬面價值和金融資產(chǎn)質(zhì)量。面價值和金融資產(chǎn)質(zhì)量。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）應(yīng)收款項的分析（三）應(yīng)收款項的分析 應(yīng)收款項泛指企業(yè)擁有的將來獲取現(xiàn)款、應(yīng)收款項泛指企業(yè)擁有的將來獲取現(xiàn)款、商品或勞務(wù)的權(quán)利。商品或勞務(wù)的權(quán)利。 應(yīng)收款項分析的重點應(yīng)收款項分析的重點 1 1應(yīng)收款項確認(rèn)的合理性分析應(yīng)收款項確認(rèn)的合理性分析 2 2應(yīng)收款項壞賬的分析應(yīng)收款項壞賬的分析 3 3應(yīng)收款項增大的分析應(yīng)收款項增大的分析2010年大連理工大學(xué)出版社 （四）存貨的分析（四）存貨的分析 1 1存貨計價方法存貨計價方法 2

28、 2存貨是否存在存貨是否存在 3 3存貨計價是否恰當(dāng)存貨計價是否恰當(dāng)2010年大連理工大學(xué)出版社 二、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析二、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析是指對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析是指對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況進行的分析，一般說來，資金周轉(zhuǎn)得狀況進行的分析，一般說來，資金周轉(zhuǎn)得越快，說明資金利用效率越高。流動資產(chǎn)越快，說明資金利用效率越高。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存周轉(zhuǎn)性分析包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。貨周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。 關(guān)于流動資產(chǎn)營運能力指標(biāo)分析見第五章關(guān)于流動資產(chǎn)營運能力指標(biāo)分析見第五章相關(guān)內(nèi)容相關(guān)內(nèi)容 2010年大

29、連理工大學(xué)出版社 三、非流動資產(chǎn)的項目分析三、非流動資產(chǎn)的項目分析 非流動資產(chǎn)是預(yù)計指不能夠在一個正常營非流動資產(chǎn)是預(yù)計指不能夠在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或持有的資業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或持有的資產(chǎn)不是為交易，這些資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流產(chǎn)不是為交易，這些資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動資產(chǎn)。動資產(chǎn)。 ( (一一) )可供出售金融資產(chǎn)分析可供出售金融資產(chǎn)分析 對可供出售金融資產(chǎn)項目的分析重點在于對可供出售金融資產(chǎn)項目的分析重點在于其質(zhì)量。即分析其是否存在減值現(xiàn)象？其質(zhì)量。即分析其是否存在減值現(xiàn)象？ 2010年大連理工大學(xué)出版社 ( (二二) )持有至到期投資分析持有至到期投資分析 1 1對持有至

30、到期投資進行賬齡分析對持有至到期投資進行賬齡分析 2 2對持有至到期投資進行債務(wù)人構(gòu)成分析對持有至到期投資進行債務(wù)人構(gòu)成分析 3 3結(jié)合其他報表分析結(jié)合其他報表分析 （三）長期股權(quán)投資分析（三）長期股權(quán)投資分析 1 1對長期股權(quán)投資進行構(gòu)成分析對長期股權(quán)投資進行構(gòu)成分析 2 2分析投資收益產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力分析投資收益產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力 3 3通過某些跡象來判斷長期股權(quán)投資質(zhì)量問題通過某些跡象來判斷長期股權(quán)投資質(zhì)量問題 4 4關(guān)注企業(yè)對長期投資會計處理方法的選擇是否關(guān)注企業(yè)對長期投資會計處理方法的選擇是否適當(dāng)適當(dāng) 5 5注意企業(yè)間的相互持股問題注意企業(yè)間的相互持股問題 6 6關(guān)注長期投資的質(zhì)量

31、關(guān)注長期投資的質(zhì)量2010年大連理工大學(xué)出版社2010年大連理工大學(xué)出版社 （五）固定資產(chǎn)分析（五）固定資產(chǎn)分析 報表分析者應(yīng)注重分析以下幾方面：報表分析者應(yīng)注重分析以下幾方面： 1 1固定資產(chǎn)是否為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、固定資產(chǎn)是否為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有出租或經(jīng)營管理而持有 2 2固定資產(chǎn)使用壽命是否超過一個會計年固定資產(chǎn)使用壽命是否超過一個會計年度度 3 3固定資產(chǎn)是否為有形資產(chǎn)固定資產(chǎn)是否為有形資產(chǎn) 4 4固定資產(chǎn)分類及處理分析固定資產(chǎn)分類及處理分析2010年大連理工大學(xué)出版社 （六）無形資產(chǎn)分析（六）無形資產(chǎn)分析 無形資產(chǎn)進行分析時，應(yīng)注重下列幾項：無形資產(chǎn)進行分析時

32、，應(yīng)注重下列幾項： 1 1報表上作為報表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的范圍是否正確列示的范圍是否正確 2 2報表上作為報表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的成本是否正確列示的成本是否正確 3 3報表上作為報表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的內(nèi)容是否齊全列示的內(nèi)容是否齊全 4 4報表上是否將不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)范的其報表上是否將不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)范的其他無形的資產(chǎn)單列他無形的資產(chǎn)單列 主要包括投資性房地產(chǎn)的土地使用權(quán)、企業(yè)主要包括投資性房地產(chǎn)的土地使用權(quán)、企業(yè)合并中形成的商譽、石油天然氣礦區(qū)權(quán)益。等。合并中形成的商譽、石油天然氣礦區(qū)權(quán)益。等。 5 5無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的分析無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的分析

33、2010年大連理工大學(xué)出版社 （七）其他長期資產(chǎn)的分析（七）其他長期資產(chǎn)的分析 1 1長期待攤費用分析長期待攤費用分析 長期待攤費用在本質(zhì)上并非真正的資產(chǎn)，是為達成收入長期待攤費用在本質(zhì)上并非真正的資產(chǎn)，是為達成收入與費用相配比的目的而將預(yù)期與未來可獲得效益的各項與費用相配比的目的而將預(yù)期與未來可獲得效益的各項支出，遞延至以后年度。財務(wù)報表分析者在進行長期待支出，遞延至以后年度。財務(wù)報表分析者在進行長期待攤費用分析時，應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部審計人員或者企業(yè)外界攤費用分析時，應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部審計人員或者企業(yè)外界會計師事務(wù)所所提出的審計報告書，對財務(wù)報表分析者會計師事務(wù)所所提出的審計報告書，對財務(wù)報表分析者

34、而言，是很具有價值的。但是，財務(wù)報表分析對于有疑而言，是很具有價值的。但是，財務(wù)報表分析對于有疑問的長期待攤費用，尚須獲得可資確信的資料，加以證問的長期待攤費用，尚須獲得可資確信的資料，加以證實，以免導(dǎo)致不切實際的判斷。實，以免導(dǎo)致不切實際的判斷。 2 2不良資產(chǎn)的分析不良資產(chǎn)的分析 由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市企業(yè)虛盈實虧的重要原因，同由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市企業(yè)虛盈實虧的重要原因，同時也是企業(yè)一個未引爆的定時炸彈，因此在對那些存在時也是企業(yè)一個未引爆的定時炸彈，因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進行年報分析時，對不良資產(chǎn)高額不良資產(chǎn)的上市公司進行年報分析時，對不良資產(chǎn)進行剔除分析就顯得十分重要

35、。進行剔除分析就顯得十分重要。2010年大連理工大學(xué)出版社 四、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析四、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實際上是指非流動資產(chǎn)利非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實際上是指非流動資產(chǎn)利用的有效性和充分性。用的有效性和充分性。 有效性是指使用的后果，是一種產(chǎn)出的概有效性是指使用的后果，是一種產(chǎn)出的概念；念； 充分性是指使用的進行，是一種投入概念。充分性是指使用的進行，是一種投入概念。資產(chǎn)被使用了，不一定能產(chǎn)生預(yù)期的后果。資產(chǎn)被使用了，不一定能產(chǎn)生預(yù)期的后果。2010年大連理工大學(xué)出版社第六節(jié)第六節(jié) 負債項目及償債能力分析負債項目及償債能力分析 一、流動負債項目分析一、流動負債項目分析 （一）短期借

36、款項目的分析（一）短期借款項目的分析 對短期借款項目的分析主要是觀察短期借款的數(shù)對短期借款項目的分析主要是觀察短期借款的數(shù)量及其占總負債或總資產(chǎn)的比重、短期借款償還量及其占總負債或總資產(chǎn)的比重、短期借款償還的時間結(jié)構(gòu)以及短期借款的來源結(jié)構(gòu)。的時間結(jié)構(gòu)以及短期借款的來源結(jié)構(gòu)。 （二）應(yīng)付賬款項目的分析（二）應(yīng)付賬款項目的分析 應(yīng)付賬款主要分析其存在有沒有導(dǎo)致會計信息失應(yīng)付賬款主要分析其存在有沒有導(dǎo)致會計信息失真，尤其關(guān)注長期掛賬的應(yīng)付賬款。真，尤其關(guān)注長期掛賬的應(yīng)付賬款。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）應(yīng)付票據(jù)項目分析（三）應(yīng)付票據(jù)項目分析 分析的重點在于應(yīng)付票據(jù)存在是否真實？有沒有分析的

37、重點在于應(yīng)付票據(jù)存在是否真實？有沒有舞弊現(xiàn)象的存在，對企業(yè)償債構(gòu)成多大的壓力。舞弊現(xiàn)象的存在，對企業(yè)償債構(gòu)成多大的壓力。 （四）預(yù)收賬款項目的分析（四）預(yù)收賬款項目的分析 主要分析企業(yè)有沒有利用主要分析企業(yè)有沒有利用“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”賬戶進行賬戶進行舞弊；利用預(yù)收貨款業(yè)務(wù)坑騙購貨單位或消費者；舞弊；利用預(yù)收貨款業(yè)務(wù)坑騙購貨單位或消費者；非法收入通過該賬戶反映；利用非法收入通過該賬戶反映；利用“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”截截留收入。留收入。 （五）應(yīng)付職工薪酬的項目分析（五）應(yīng)付職工薪酬的項目分析 分析的重點是看企業(yè)職工的范圍、薪酬范圍是否分析的重點是看企業(yè)職工的范圍、薪酬范圍是否符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)

38、定？應(yīng)付職工薪酬是否會符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定？應(yīng)付職工薪酬是否會出現(xiàn)的赤字余額？出現(xiàn)的赤字余額？ 2010年大連理工大學(xué)出版社 （六）應(yīng)交稅費項目分析（六）應(yīng)交稅費項目分析 應(yīng)交稅費反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅費，包括流應(yīng)交稅費反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅費，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅等。轉(zhuǎn)稅和所得稅等。 （七）應(yīng)付股利項目分析（七）應(yīng)付股利項目分析 應(yīng)付股利反映企業(yè)已經(jīng)宣告發(fā)放但尚未實際支付應(yīng)付股利反映企業(yè)已經(jīng)宣告發(fā)放但尚未實際支付的現(xiàn)金股利。的現(xiàn)金股利。 主要分析有沒有超額向投資者分配利潤，即在未主要分析有沒有超額向投資者分配利潤，即在未彌補虧損時分配利潤、在提取盈余公積、之前分彌補虧損時分配利潤、在提取

39、盈余公積、之前分配利潤、分配的利潤大于可供分配的利潤。配利潤、分配的利潤大于可供分配的利潤。 其次分析應(yīng)付股利計算是否準(zhǔn)確。有沒有做到同其次分析應(yīng)付股利計算是否準(zhǔn)確。有沒有做到同股同利。股同利。 再次，分析應(yīng)付股利賬賬是否相符。再次，分析應(yīng)付股利賬賬是否相符。2010年大連理工大學(xué)出版社 二、短期償債能力的分析二、短期償債能力的分析 短期償債能力：企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量超過短期償債能力：企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量超過流動負債的程度。流動負債的程度。 短期償債能力是十分重要的。當(dāng)一個企業(yè)喪失短短期償債能力是十分重要的。當(dāng)一個企業(yè)喪失短期償債能力時，它的持續(xù)經(jīng)營能力將受到質(zhì)疑。期償債能力時，它的持

40、續(xù)經(jīng)營能力將受到質(zhì)疑。此時，其它的報表分析指標(biāo)就顯得不那么重要了，此時，其它的報表分析指標(biāo)就顯得不那么重要了，因此，短期償債能力是報表分析的第一項內(nèi)容。因此，短期償債能力是報表分析的第一項內(nèi)容。 評價短期償債能力的方法有三種：評價短期償債能力的方法有三種： 1 1、評價流動負債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系；、評價流動負債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系； 2 2、評價資產(chǎn)的流動性、評價資產(chǎn)的流動性 3 3、直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。、直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。2010年大連理工大學(xué)出版社1 1 營運資本營運資本 營運資本：流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的剩余部分。營運資本：流動資產(chǎn)總額減流動負債

41、總額后的剩余部分。 營運資本是償還流動負債的營運資本是償還流動負債的“緩沖墊緩沖墊” 營運資本為正，說明營運資本出現(xiàn)溢余，不能償債的風(fēng)營運資本為正，說明營運資本出現(xiàn)溢余，不能償債的風(fēng)險越小。險越小。 營運資本為負，說明營運資本出現(xiàn)短缺，不能償債的風(fēng)營運資本為負，說明營運資本出現(xiàn)短缺，不能償債的風(fēng)險很大。險很大。2010年大連理工大學(xué)出版社 沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來衡量營運資本保持多少沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來衡量營運資本保持多少是合理的。不同行業(yè)的營運資本規(guī)模有很大差別。是合理的。不同行業(yè)的營運資本規(guī)模有很大差別。一般來說，零售商的營運資本較多，因為她們除一般來說，零售商的營運資本較多，因為她們除了

42、流動資產(chǎn)外沒有什么可以償債的資產(chǎn)；信譽好了流動資產(chǎn)外沒有什么可以償債的資產(chǎn)；信譽好的餐因企業(yè)營運資本很少，有時甚至是一個負數(shù)，的餐因企業(yè)營運資本很少，有時甚至是一個負數(shù)，因為其穩(wěn)定的收入可以償還同樣穩(wěn)定的流動負債。因為其穩(wěn)定的收入可以償還同樣穩(wěn)定的流動負債。制造業(yè)一般有正常的營運資本，但其數(shù)額差別很制造業(yè)一般有正常的營運資本，但其數(shù)額差別很大，由于營運資本與經(jīng)營規(guī)模有聯(lián)系，所以同一大，由于營運資本與經(jīng)營規(guī)模有聯(lián)系，所以同一行業(yè)不同企業(yè)之間的營運資本也缺乏可比性。行業(yè)不同企業(yè)之間的營運資本也缺乏可比性。 營運資本是一個絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比營運資本是一個絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比較，因此

43、在實務(wù)中很少直接使用營運資本作為償較，因此在實務(wù)中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標(biāo)。債能力的指標(biāo)。2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：A A公司和公司和B B公司的營運資本相同，但償債能公司的營運資本相同，但償債能力顯然不同。力顯然不同。 A A公司公司 B B公司公司 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 300300萬元萬元 12001200萬元萬元 流動負債流動負債 100100萬元萬元 10001000萬元萬元 營運資本營運資本 200200萬元萬元 200200萬元萬元 因此，營運資本因此，營運資本 的合理性分析，要延伸到流動資的合理性分析，要延伸到流動資產(chǎn)和流動負債的具體項目，并把她們與銷

44、售收入產(chǎn)和流動負債的具體項目，并把她們與銷售收入聯(lián)系起來加以考察營運資本增加或減少的必要性。聯(lián)系起來加以考察營運資本增加或減少的必要性。2010年大連理工大學(xué)出版社2 2 流動比率流動比率流動比率流動資產(chǎn)流動比率流動資產(chǎn)/ /流動負債。流動負債。流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率，它用流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率，它用于衡量企業(yè)的流動資產(chǎn)在短期內(nèi)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于于衡量企業(yè)的流動資產(chǎn)在短期內(nèi)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力。償還流動負債的能力。從債權(quán)人的角度看，流動比率越高越好，債權(quán)越有從債權(quán)人的角度看，流動比率越高越好，債權(quán)越有保障，但從企業(yè)角度看，過高的流動比率表明資金保障，

45、但從企業(yè)角度看，過高的流動比率表明資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運轉(zhuǎn)不暢，會影響企業(yè)的獲利能在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運轉(zhuǎn)不暢，會影響企業(yè)的獲利能力，力，通常認(rèn)為流動比率在通常認(rèn)為流動比率在200%200%左右較好。一般而言，如左右較好。一般而言，如果行業(yè)生產(chǎn)周期長，則企業(yè)的流動比率就應(yīng)相應(yīng)提果行業(yè)生產(chǎn)周期長，則企業(yè)的流動比率就應(yīng)相應(yīng)提高，如果行業(yè)生產(chǎn)周期短，則企業(yè)流動比率可以相高，如果行業(yè)生產(chǎn)周期短，則企業(yè)流動比率可以相對降低。在實際操作時，應(yīng)將該指標(biāo)與行業(yè)的平均對降低。在實際操作時，應(yīng)將該指標(biāo)與行業(yè)的平均水平進行比較。水平進行比較。 2010年大連理工大學(xué)出版社3 3 速動比率速動比率速動比率速動資產(chǎn)速動比率

46、速動資產(chǎn)/ /流動負債。流動負債。它用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以立即用于償還負債的它用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以立即用于償還負債的能力。能力。速動比率是流動比率的補充，通常認(rèn)為速動比率速動比率是流動比率的補充，通常認(rèn)為速動比率100%100%左右較好，表明企業(yè)既有較好的債務(wù)償還能力，左右較好，表明企業(yè)既有較好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，國際上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，國際上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為100%100%，但這個比率因不同行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同而有所區(qū)別，但這個比率因不同行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同而有所區(qū)別，需參照同行業(yè)的資料和本企業(yè)歷史情況進行判斷。需參照同行業(yè)的資料和本企業(yè)歷史情況進行判斷。

47、2010年大連理工大學(xué)出版社4 4 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)/ /流動負債?，F(xiàn)金比率是流動負債。現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)占流動負債的比率。在美國合適現(xiàn)金類資產(chǎn)占流動負債的比率。在美國合適的現(xiàn)金比率是的現(xiàn)金比率是200%200%，我國由于國有經(jīng)濟占主，我國由于國有經(jīng)濟占主體，國有企業(yè)和金融企業(yè)具有獨特的關(guān)系，體，國有企業(yè)和金融企業(yè)具有獨特的關(guān)系，企業(yè)從銀行獲得信貸較容易，所以我國現(xiàn)金企業(yè)從銀行獲得信貸較容易，所以我國現(xiàn)金比率可能低于美國，只要維持在比率可能低于美國，只要維持在150%150%左右就左右就認(rèn)為是合適的，隨著我國企業(yè)的改制，國退認(rèn)為是合適的，隨著我國企業(yè)的改制，國

48、退民進，企業(yè)的現(xiàn)金比率也會發(fā)生相應(yīng)的改變。民進，企業(yè)的現(xiàn)金比率也會發(fā)生相應(yīng)的改變。2010年大連理工大學(xué)出版社短期償債能力分析指標(biāo)的應(yīng)用短期償債能力分析指標(biāo)的應(yīng)用 遠洋公司遠洋公司20200 0年底和年底和2 21010年底的部分賬年底的部分賬面資料如下表面資料如下表 ： 要求：要求： （1 1）計算該企業(yè)的營運資本）計算該企業(yè)的營運資本 （2 2）計算該企業(yè)的流動比率）計算該企業(yè)的流動比率 （3 3）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比率比率 （4 4）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 （5 5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對

49、照，簡要說明其短期償債能力的好壞。其短期償債能力的好壞。2010年大連理工大學(xué)出版社項目項目2 21010年年現(xiàn)金現(xiàn)金銀行存款銀行存款交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其中：累計折舊其中：累計折舊應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款其中：壞帳準(zhǔn)備其中：壞帳準(zhǔn)備原材料原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅費應(yīng)交稅費長期借款長期借款360036001500 0001500 00029 16029 16060 00060 00024840 00024840 000300 000300 000210 000210 0001200012000450 000450 000900 000900 000600 0

50、00600 0001800 000 1800 000 2010年大連理工大學(xué)出版社（1 1）營運資本流動資產(chǎn)流動負債（）營運資本流動資產(chǎn)流動負債（360036001 1 500 000500 000291602916060000600002100002100001200012000450000450000）（）（900000900000600000600000）2240760224076015000001500000740760740760 (2) (2)流動比率流動比率22407602240760150000015000001.4941.494 (3) (3)速動比率（速動比率（360036

51、0015000001500000 29160 29160 6000060000）15000015000015927601592760150000015000001.0621.062保守速動比率（保守速動比率（360036001 500 0001 500 000 29160 29160 ）1500000150000015327601532760150000015000001.0221.022（4 4）現(xiàn)金比率（）現(xiàn)金比率（360036001500 0001500 000）150000015000001.0021.0022010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為舉例：某企業(yè)全部資產(chǎn)總

52、額為60006000萬元，流動資萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的產(chǎn)占全部資產(chǎn)的4040，其中存貨占流動資產(chǎn)的一，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負債占流動資產(chǎn)的半。流動負債占流動資產(chǎn)的3030。 請分別計算發(fā)生以下交易后的營運資本、流動比請分別計算發(fā)生以下交易后的營運資本、流動比率、速動比率。率、速動比率。 （1 1）購買材料，用銀行存款支付）購買材料，用銀行存款支付4 4萬元，其余萬元，其余6 6萬萬元為賒購；元為賒購； （2 2）購置機器設(shè)備價值）購置機器設(shè)備價值6060萬元，以銀行存款支付萬元，以銀行存款支付4040萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；萬元，余款以產(chǎn)成品抵消； （3 3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞

53、帳，金額）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額2828萬元。同萬元。同時借入短期借款時借入短期借款8080萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社 解：流動資產(chǎn)解：流動資產(chǎn)60006000404024002400 存貨存貨24002400505012001200 流動負債流動負債60006000303018001800 （1 1）流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)240024004 44 46 624062406 流動負債流動負債180018006 618061806 速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)120012004 411961196 營運資本營運資本2406240618061806600600 流動比率流動比率24062406

54、180618061.331.33 速動比率速動比率11961196180618060.660.662010年大連理工大學(xué)出版社 （2 2）流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)240024004040202023402340 流動負債流動負債18001800 速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)120012004040202011401140 營運資本營運資本2340234018001800540540 流動比率流動比率23402340180018001.31.3 速動比率速動比率11401140180018000.630.63 （3 3）流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)240024002828808024522452 流動負債流動負債18001

55、800808018801880 速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)120012002828808012521252 營運資本營運資本2452245218801880652652 流動比率流動比率24522452188018801.301.30 速動比率速動比率12521252188018800.670.672010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：已知某公司資產(chǎn)總額舉例：已知某公司資產(chǎn)總額450450萬元，流動資產(chǎn)萬元，流動資產(chǎn)占占3030，其中貨幣資金有，其中貨幣資金有2525萬元，其余為應(yīng)收帳萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280280萬元，本年實萬元，本年實現(xiàn)毛利現(xiàn)毛利

56、9090萬元。年末流動比率萬元。年末流動比率1.51.5，產(chǎn)權(quán)比率，產(chǎn)權(quán)比率0.60.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率1010次，成本基礎(chǔ)的存貨周次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率8 8次。次。 要求：要求：計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。2010年大連理工大學(xué)出版社 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)4504503030135135（萬元）（萬元） 流動負債流動負債1351351.51.59090（萬元）（萬元） 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率0.60.6負債負債（資產(chǎn)負債）（資產(chǎn)負債） 負債負債168.75168.7

57、5（萬元）（萬元） 長期負債長期負債168.75168.75909078.7578.75（萬元）（萬元） 收入收入存貨成本存貨成本存貨毛利存貨毛利存貨存貨10108 89090存貨存貨 存貨存貨4545（萬元）（萬元） 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款135135454525256565（萬元）（萬元）2010年大連理工大學(xué)出版社流動比率局限性流動比率局限性流動比率的計算易被操縱流動比率的計算易被操縱. .流動比率較大，可能是由于存貨積壓和滯銷，也可流動比率較大，可能是由于存貨積壓和滯銷，也可能歸因于應(yīng)收賬款長期收不回來。這些情況的存在能歸因于應(yīng)收賬款長期收不回來。這些情況的存在恰恰反映企業(yè)短期償債能力的不足

58、。而且，流動比恰恰反映企業(yè)短期償債能力的不足。而且，流動比率的計算也易被操縱。假定某企業(yè)的流動資產(chǎn)為率的計算也易被操縱。假定某企業(yè)的流動資產(chǎn)為1515萬元，流動負債為萬元，流動負債為1010萬元，則流動比率為萬元，則流動比率為1.51.5：1 1。如果在年終編制會計報表之前，該企業(yè)故意還清如果在年終編制會計報表之前，該企業(yè)故意還清5 5萬萬元債務(wù)，這樣流動資產(chǎn)變元債務(wù)，這樣流動資產(chǎn)變1010萬元，流動負債變?yōu)槿f元，流動負債變?yōu)? 5萬，萬，流動比率就變成流動比率就變成2 2：1 1。由此可見，單純從流動比率。由此可見，單純從流動比率判斷短期償債能力，有一定的局限，需結(jié)合其他比判斷短期償債能力，

59、有一定的局限，需結(jié)合其他比率指標(biāo)共同進行分析與判斷。率指標(biāo)共同進行分析與判斷。2010年大連理工大學(xué)出版社分析流動比率應(yīng)考慮的因素分析流動比率應(yīng)考慮的因素（1 1）流動項目變現(xiàn)能力的影響）流動項目變現(xiàn)能力的影響有些流動資產(chǎn)項目由于某些已存在的損失在會計報有些流動資產(chǎn)項目由于某些已存在的損失在會計報表中沒有剔除而虛增了流動資產(chǎn)，進而加大了流動表中沒有剔除而虛增了流動資產(chǎn)，進而加大了流動比率。比如，在會計報表中比率。比如，在會計報表中“存貨存貨”包含倉庫中未包含倉庫中未處理已霉壞、變質(zhì)的原材料，這勢必虛增存貨金額，處理已霉壞、變質(zhì)的原材料，這勢必虛增存貨金額，加大流動比率。同時根據(jù)會計報表計算流動

60、比率時加大流動比率。同時根據(jù)會計報表計算流動比率時將與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目，如待攤費用、待處將與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目，如待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失等計入流動資產(chǎn)總額。如果這些理流動資產(chǎn)凈損失等計入流動資產(chǎn)總額。如果這些項目的金額比較大，必將歪曲流動比率的真實意義。項目的金額比較大，必將歪曲流動比率的真實意義。 2010年大連理工大學(xué)出版社（2 2）或有負債的影響）或有負債的影響如應(yīng)收賬款有可能無法收回、企業(yè)對售后商提供擔(dān)如應(yīng)收賬款有可能無法收回、企業(yè)對售后商提供擔(dān)保、已貼現(xiàn)票據(jù)可能發(fā)生的追索，為其他企業(yè)債務(wù)保、已貼現(xiàn)票據(jù)可能發(fā)生的追索，為其他企業(yè)債務(wù)擔(dān)保等。這些可能發(fā)生的損失在發(fā)生時會