泛亞一號投資管理合伙企業(yè)-投資產(chǎn)品培訓(xùn)

1、寧波盛富泛亞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)當(dāng)配比率過低時(shí)，可能出現(xiàn)資金閑置而不能及時(shí)有效投資的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)配比率過低時(shí)，可能出現(xiàn)資金閑置而不能及時(shí)有效投資的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增加業(yè)務(wù)操作的頻次，影響預(yù)期收益率。同時(shí)也增加業(yè)務(wù)操作的頻次，影響預(yù)期收益率。投入資金退出的靈活性當(dāng)配比率過高時(shí)，可能出現(xiàn)受托資金難以及時(shí)轉(zhuǎn)讓和了結(jié)的情況，當(dāng)配比率過高時(shí)，可能出現(xiàn)受托資金難以及時(shí)轉(zhuǎn)讓和了結(jié)的情況，發(fā)生流動性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生流動性風(fēng)險(xiǎn)。5/7/2022交易商客戶關(guān)注的問題預(yù)期收益的吸引力相對市場上其他投資理財(cái)品種，稀有金屬投資的預(yù)期收益率是否相對市場上其他投資理財(cái)品種，稀有金屬投資的預(yù)期收益率是否有優(yōu)勢。有優(yōu)勢

2、。系統(tǒng)的風(fēng)控機(jī)制假設(shè)發(fā)生異常狀況出現(xiàn)潛在流動性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，是否具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和假設(shè)發(fā)生異常狀況出現(xiàn)潛在流動性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，是否具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。5/7/2022金融機(jī)構(gòu)客戶關(guān)注的問題5/7/20225/7/2022銦歷史配比率走勢5/7/20225/7/2022鍺歷史配比率走勢5/7/20225/7/2022余額寶歷史收益率走勢*一設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義二平準(zhǔn)基金的結(jié)構(gòu)及收益三 基金操作及風(fēng)險(xiǎn)控制四參與模式及未來調(diào)整五時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)事項(xiàng)*設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義*設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義*設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義*設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義*一設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義二平準(zhǔn)基金的結(jié)構(gòu)及收益三 基金操作及風(fēng)險(xiǎn)控制四

3、參與模式及未來調(diào)整五時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)事項(xiàng)5/7/20225/7/2022LPLP和和GPGP是私募基金組織形式里的有限合伙里面的兩種當(dāng)事人形態(tài)，由是私募基金組織形式里的有限合伙里面的兩種當(dāng)事人形態(tài)，由發(fā)起人擔(dān)任一般合伙人（發(fā)起人擔(dān)任一般合伙人（GPGP），投資人擔(dān)任有限合伙人（），投資人擔(dān)任有限合伙人（LPLP）。）。LP（Limited PartnerLimited Partner，有限合伙人，指出資者），有限合伙人，指出資者） GP（General PartnerGeneral Partner，一般合伙人，指基金的管理者），一般合伙人，指基金的管理者）在法律上，一般合伙人（在法律上，一般

4、合伙人（GPGP）須承擔(dān)無限法律責(zé)任，有限合伙人承擔(dān)）須承擔(dān)無限法律責(zé)任，有限合伙人承擔(dān)以投資額為限的法律責(zé)任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除以投資額為限的法律責(zé)任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理費(fèi)外，依據(jù)有限合伙的合同享受一定比例的利潤。收取管理費(fèi)外，依據(jù)有限合伙的合同享受一定比例的利潤?；鹩邢藓匣锕竟蓶|人數(shù)不能超過基金有限合伙公司股東人數(shù)不能超過5050，目前規(guī)劃是，目前規(guī)劃是1 1個(gè)個(gè)GPGP，4848個(gè)個(gè)LPLP。未來可能引入其他資深專業(yè)的未來可能引入其他資深專業(yè)的GPGP。泛亞平準(zhǔn)基金，相關(guān)名詞解釋5/7/20225/7/2022泛亞平準(zhǔn)基金，相關(guān)名詞解釋“優(yōu)

5、先&劣后”是指在結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品中，考慮到不同類型投資人的不同是指在結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品中，考慮到不同類型投資人的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，對收益權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的分層設(shè)計(jì)，對同一投資標(biāo)的分為優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)偏好，對收益權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的分層設(shè)計(jì)，對同一投資標(biāo)的分為優(yōu)先和劣后兩個(gè)投資層級。劣后兩個(gè)投資層級。劣后受益權(quán)人本金將對優(yōu)先受益人進(jìn)行支持，在項(xiàng)目遭受損失時(shí)，劣后人劣后受益權(quán)人本金將對優(yōu)先受益人進(jìn)行支持，在項(xiàng)目遭受損失時(shí)，劣后人的財(cái)產(chǎn)向優(yōu)先人補(bǔ)償；取得盈利時(shí)，優(yōu)先人按事先約定比例適當(dāng)參與分紅。的財(cái)產(chǎn)向優(yōu)先人補(bǔ)償；取得盈利時(shí)，優(yōu)先人按事先約定比例適當(dāng)參與分紅。從結(jié)構(gòu)來看，劣后級從結(jié)構(gòu)來看，劣后級LPLP和基金的和基金

6、的GPGP為優(yōu)先級為優(yōu)先級LPLP提供了提供了“安全墊安全墊”，使其可，使其可以先行收回投入的本金，并獲得投資回報(bào)。然而，也正是因?yàn)樘峁┝艘韵刃惺栈赝度氲谋窘穑@得投資回報(bào)。然而，也正是因?yàn)樘峁┝恕鞍舶踩珘|全墊”，且晚于優(yōu)先，且晚于優(yōu)先LPLP參與投資收益分配，這類出資人所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)加劇，參與投資收益分配，這類出資人所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)加劇，對于投資收益預(yù)期也更高。對于投資收益預(yù)期也更高。投資項(xiàng)目開始退出后，資金清算順序：投資項(xiàng)目開始退出后，資金清算順序：A-A-優(yōu)先級本金、優(yōu)先級本金、B-B-優(yōu)先級收益、優(yōu)先級收益、C-C-劣后級本金、劣后級本金、D-D-劣后級收益劣后級收益。 泛亞平準(zhǔn)基金，相關(guān)名詞

7、解釋泛亞平準(zhǔn)基金，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及收益來源5/7/20225/7/2022產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：優(yōu)先級（60%）+ 劣后級（40%）產(chǎn)品收益：優(yōu)先級產(chǎn)品收益：優(yōu)先級 9.2%（年化）、劣后級（年化）、劣后級 14.8%（年化）（年化）銷售費(fèi)用：優(yōu)先級銷售費(fèi)用：優(yōu)先級 2.75%（年化）、劣后級（年化）、劣后級 1.25%（年化）（年化）運(yùn)行周期：運(yùn)行周期：180180天天初期規(guī)模：初期規(guī)模：2 億元人民幣起億元人民幣起LP LP 最低投資額：最低投資額：250萬人民幣人民幣收益來源：基礎(chǔ)性收益收益來源：基礎(chǔ)性收益 + + 補(bǔ)償性收益補(bǔ)償性收益基礎(chǔ)性收益：投資于銀行活期存款類高流動、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性收益：

8、投資于銀行活期存款類高流動、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)補(bǔ)償性收益：從現(xiàn)貨委托受托業(yè)務(wù)增量（運(yùn)行日起）部分的日金補(bǔ)償性收益：從現(xiàn)貨委托受托業(yè)務(wù)增量（運(yùn)行日起）部分的日金中收取一定比例作為收益補(bǔ)償中收取一定比例作為收益補(bǔ)償認(rèn)購事項(xiàng)特別補(bǔ)充說明認(rèn)購事項(xiàng)特別補(bǔ)充說明 投資者只能作為投資者只能作為LPLP認(rèn)購，認(rèn)購優(yōu)先級無限制，但認(rèn)購劣后級須搭配認(rèn)認(rèn)購，認(rèn)購優(yōu)先級無限制，但認(rèn)購劣后級須搭配認(rèn)購一定比例的優(yōu)先級份額（購一定比例的優(yōu)先級份額（1:11:1），初次認(rèn)購成為），初次認(rèn)購成為LPLP后可以在贖回期滿時(shí)后可以在贖回期滿時(shí)退出，原退出，原LPLP退出后將不再新增退出后將不再新增LPLP*一設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義二平準(zhǔn)基金

9、的結(jié)構(gòu)及收益三 基金操作及風(fēng)險(xiǎn)控制四參與模式及未來調(diào)整五時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)事項(xiàng)5/7/2022基金操作基金資產(chǎn)平時(shí)以銀行存款形式存在（基礎(chǔ)性收益）根據(jù)各種產(chǎn)品的歷史配比率設(shè)定各自的觸發(fā)點(diǎn)和釋放點(diǎn)。當(dāng)市場相應(yīng)產(chǎn)品的配比率達(dá)到設(shè)定值時(shí)，基金入場進(jìn)行相應(yīng)的操作說明：觸發(fā)點(diǎn)：當(dāng)配比率高于一定比例時(shí)，平準(zhǔn)基金參與資金受托平抑過高的配比率。釋放點(diǎn)：當(dāng)配比率低于一定比例時(shí)，平準(zhǔn)基金了結(jié)資金受托。平準(zhǔn)基金觸發(fā)點(diǎn)暫定為銦、鍺、平準(zhǔn)基金觸發(fā)點(diǎn)暫定為銦、鍺、APTAPT當(dāng)日配比率高于當(dāng)日配比率高于50%50%，其他已，其他已上市品種觸發(fā)點(diǎn)為上市品種觸發(fā)點(diǎn)為80%80%；平準(zhǔn)基金釋放點(diǎn)為銦、鍺、；平準(zhǔn)基金釋放點(diǎn)為銦、

10、鍺、APTAPT當(dāng)日配比當(dāng)日配比率低于率低于30%30%，其他已上市品種釋放點(diǎn)為，其他已上市品種釋放點(diǎn)為40%40%。具體操作細(xì)則及監(jiān)管措施：制定開盤前、開盤中（盯盤）及日終清算三個(gè)操作步驟。制定標(biāo)準(zhǔn)流程和特殊流程兩種基金操作模式。 特殊流程：突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)情況下，采用的特殊操作流程。設(shè)立決策委員會（主要由泛亞相關(guān)人員擔(dān)任）：負(fù)責(zé)基金操作方案的審定。5/7/2022風(fēng)控措施 銀行專戶管理 指定專職交易員盯市 指定有資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)定期審計(jì) LLP規(guī)定的其它風(fēng)控政策（操作監(jiān)督、信息披露等）*一設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義二平準(zhǔn)基金的結(jié)構(gòu)及收益三 基金操作及風(fēng)險(xiǎn)控制四參與模式及未來調(diào)整五時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)事項(xiàng)*補(bǔ)

11、充說明首期結(jié)構(gòu)首期結(jié)構(gòu)天津盛富GP投資者LP1投資者LP2LLP有限合伙公司 授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者可各自作為一個(gè)LP參與第一期基金*募資結(jié)構(gòu)調(diào)整：優(yōu)先級優(yōu)先級計(jì)劃由金融機(jī)構(gòu)募集； 優(yōu)先級優(yōu)先級、劣后級開放給授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)募集、劣后級開放給授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)募集銷售費(fèi)：銷售費(fèi)根據(jù)銷售情況做相應(yīng)的上調(diào)上調(diào) 中遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)中遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)天津盛富GP投資者LP1投資者LP2資管計(jì)劃LPLLP有限合伙公司 基金、信托、證券公司等金融機(jī)構(gòu)參與到資管計(jì)劃中作為一個(gè)LP投資者中遠(yuǎn)期資金募集調(diào)整*一設(shè)立平準(zhǔn)基金的意義二平準(zhǔn)基金的結(jié)構(gòu)及收益三 基金操作及風(fēng)險(xiǎn)控制四參與模式及未來調(diào)整五時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)事項(xiàng)*時(shí)間計(jì)劃及其它相關(guān)

12、事項(xiàng)產(chǎn)品投放時(shí)間計(jì)劃首期基金預(yù)計(jì)投放時(shí)間：9月15日認(rèn)購期限：2014年9月6日至9月15日收益分配模式：基金發(fā)行后180天一次性分配收益 認(rèn)購細(xì)節(jié)l基金份額：劣后級共160份，優(yōu)先級200份及以上，50萬元/份l認(rèn)購起點(diǎn)：250萬元（5份）、以50萬（一份）為最小遞增單位l認(rèn)購劣后搭配比例：認(rèn)購1份劣后至少搭配1份優(yōu)先,優(yōu)先無認(rèn)購限制認(rèn)購門檻l機(jī)構(gòu)投資者：凈資產(chǎn)不低于1000萬l個(gè)人投資者：金融資產(chǎn)不低于300萬或近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元l問卷調(diào)查的方式：由投資者勾選并保證信息真實(shí)性。*平準(zhǔn)基金發(fā)行時(shí)間表授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者介紹平準(zhǔn)基金產(chǎn)品；意向投資者簽署投資意向書；泛亞歸集資料發(fā)送Peter（沈文達(dá)），依據(jù)意向投資書篩選投資者；將投資意向書掃描件發(fā)送泛亞指定聯(lián)系人、原件后續(xù)郵遞給聯(lián)系人；將產(chǎn)品說明書等相關(guān)認(rèn)購文件發(fā)送授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)；授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)將認(rèn)購文件發(fā)送合格的意向投資者；投資者確認(rèn)申購后簽署認(rèn)購文件。將確認(rèn)申購的投資者名單及其簽署的相關(guān)文件掃描發(fā)送泛亞指定聯(lián)系人并將原件郵寄給聯(lián)系人；9/9 9/15:投資者支付5%意向金；全額付款；9/16 基金正式起息。9/69/15備注：由于首次發(fā)行平準(zhǔn)基金，請將相關(guān)文件掃描件及原件郵寄給泛