世界通訊案例分析

1、案例:世界通訊的財(cái)務(wù)舞弊世界通訊的財(cái)務(wù)舞弊及對(duì)審計(jì)界的警示及對(duì)審計(jì)界的警示n 發(fā)生背景21世紀(jì)初發(fā)生了兩件震撼世界、令人不安的大事:1、9.11事件：2、安然、世界通訊、施樂(lè)等公司的破產(chǎn)事件：n 公司簡(jiǎn)介申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之前，世界通信的業(yè)務(wù)規(guī)模僅次于創(chuàng)立于1877年的美國(guó)電報(bào)電話公司(AT&T)，如果不是司法部在2001年否決了世界通信與斯普瑞特(Sprint)公司的合并方案，世界通信很可能已成為美國(guó)電信業(yè)的龍頭老大。世界通訊的崛起主要得益于電信業(yè)的放松管制及其由此引起的合并浪潮。世界通信的發(fā)跡歷程，實(shí)際上就是一部富有傳奇色彩的并購(gòu)史。世界通信公司這個(gè)美國(guó)第二大通信公司，國(guó)際排名15的知名

2、跨國(guó)公司，其最高領(lǐng)導(dǎo)層奉行的卻是一種違規(guī)和犯罪的文化。從1999年開(kāi)始直到2002年5月，在公司財(cái)務(wù)總監(jiān)蘇利文、審計(jì)官梅耶斯和總會(huì)計(jì)師鄧特斯的參與下，公司采用虛假記賬手段掩蓋不斷惡化的財(cái)務(wù)狀況，虛構(gòu)盈利增長(zhǎng)以操縱股價(jià)。2002 年3 月， SEC 開(kāi)始調(diào)查世界通信的會(huì)計(jì)處理，前任首席執(zhí)行官艾伯和前任首席財(cái)務(wù)官蘇利文以及參與相關(guān)人員在2005年3月經(jīng)審判后被判刑。在2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)了38.52億美金數(shù)額的財(cái)務(wù)造假，隨即通知了外部審計(jì)畢馬威（畢馬威當(dāng)時(shí)新近接替安達(dá)信成為公司的外部審計(jì)）。丑聞迅即被揭開(kāi)，蘇利文被解職，梅耶斯主動(dòng)辭職，安達(dá)信收回了2001

3、年的審計(jì)意見(jiàn)。美國(guó)證券管理委員會(huì)（SEC）于2002年6月26日發(fā)起對(duì)此事的調(diào)查。發(fā)現(xiàn)在1999年到2001年的兩年間，世通公司虛構(gòu)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到90多億美元；截至2003年底，公司總資產(chǎn)虛增110億美元。2002年7月21日，公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)保護(hù)案。n 財(cái)務(wù)舞弊手段透視1、濫用準(zhǔn)備金沖銷成本2、沖回線路成本，夸大資本支出3、武斷分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù)4、隨意計(jì)提固定資產(chǎn)減值，虛增未來(lái)期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)5、借會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化之機(jī)，大肆進(jìn)行巨額沖銷 1、濫用準(zhǔn)備金沖銷成本2000年10月和2001年2月，在審閱了年第三和第四季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，蘇利文認(rèn)為線路成本占營(yíng)業(yè)收入的

4、比例偏高，體現(xiàn)的利潤(rùn)達(dá)不到華爾街財(cái)務(wù)分析師的盈利預(yù)期，也不符合世通先前向投資大眾提供的盈利預(yù)測(cè)。為此，席財(cái)務(wù)官蘇利文下令總會(huì)計(jì)師鄧特斯將第三和第四季度的線路成本分別調(diào)減（貸記）8.28億美元和4.07億美元，并按相同金額借記已計(jì)提的遞延稅款、壞賬準(zhǔn)備和預(yù)提費(fèi)用等準(zhǔn)備金科目，以保持借貨平衡。上述會(huì)計(jì)處理既無(wú)原始憑證和分析資料支持，也缺乏簽字授權(quán)和正當(dāng)理由。鄧特斯、邁耶斯、貝蒂（管理報(bào)告部主任）和諾曼德（子公司會(huì)計(jì)主管）雖然知道這些賬務(wù)處理缺乏正當(dāng)理由，也不符合公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但最終還是屈從于蘇利文的壓力而參與造假。美國(guó)證券交易管理委員會(huì)和司法部已經(jīng)查實(shí)的這類造假金額總額高達(dá)16.35億美元。2、沖

5、回線路成本，夸大資本支出 世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。SEC和司法部已查實(shí)的這類造假金額高達(dá)38.52億美元。2001年4月，蘇利文在審閱了第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，發(fā)現(xiàn)線路成本占營(yíng)業(yè)收入的比例仍居高不下。他們決定將已記入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本，以“預(yù)付容量”的名義轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶。例如，2001年4月，諾曼德致電世通固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)部主任，要求他以“預(yù)付容量”的名義，對(duì)年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表補(bǔ)做一筆調(diào)整分錄，借記固定資產(chǎn)7.71億美元，貸記線路成本7.71億美元。2001年的四個(gè)季

6、度和2002年第一季度，由蘇利文、邁耶斯和耶特斯策劃，由諾曼德和貝蒂按照上述方法負(fù)責(zé)具體實(shí)施的造假金額高達(dá)38.52億美元，這對(duì)五個(gè)季度財(cái)務(wù)報(bào)表的影響是顯而易見(jiàn)的固定資產(chǎn)被虛增了38.52億美元，線路成本被低估了38.52億美元，稅前利潤(rùn)也被相應(yīng)虛增了38.52億美元。擠去水分后，世通的盈利趨勢(shì)與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AT&T大致同向。與第一類造假手法一樣，第二類造假手法所涉及的會(huì)計(jì)處理也沒(méi)有任何原始憑證作支持，應(yīng)有的授權(quán)簽字也同樣缺失。3、武斷分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù)除了在線路成本方面弄虛作假外，世通還利用收購(gòu)兼并進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱。在收購(gòu)兼并過(guò)程中利用所謂的未完工研發(fā)支出進(jìn)行報(bào)表粉飾，是美國(guó)上市公

7、司慣用的伎倆。其做法是盡可能將收購(gòu)價(jià)格分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并作為一次性損失在收購(gòu)當(dāng)期予以確認(rèn)，以達(dá)到在未來(lái)期間減少商譽(yù)攤銷或避免減值損失的目的。世通和思科等上市公司在過(guò)去幾年曾多次采用這種手法粉飾其會(huì)計(jì)報(bào)表而受到SEC的譴責(zé)。1998年9月14日，世通以370億美元的代價(jià)收購(gòu)了微波通信公司MCI。1997年末世通的商譽(yù)為133.36億美元，而收購(gòu)MCI之后，1998年末世通的商譽(yù)余額為440.76億美元，比1997年末增加了300多億美元。可見(jiàn)商譽(yù)的大幅增加與收購(gòu)有關(guān)。收購(gòu)MCI時(shí)，世通原計(jì)劃將370億美元收購(gòu)價(jià)格中的60-70億美元分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并確認(rèn)為當(dāng)期損失，以降低商譽(yù)的確認(rèn)額

8、。此計(jì)劃受到的干預(yù)，SEC認(rèn)為這是世通利用未完工研發(fā)支出的手法進(jìn)行盈余操縱。迫于SEC的壓力，世通最終只好將這部分的分?jǐn)傤~確定為31億美元，并在年度一次性確認(rèn)為損失。然而，世通并不能提供這31億美元未完工研發(fā)支出的相關(guān)證據(jù)，也無(wú)法說(shuō)明擬分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出的金額為何從60-70億美元銳減至31億美元。這一武斷分?jǐn)偸召?gòu)成本的做法，導(dǎo)致商譽(yù)被嚴(yán)重低估。4、隨意計(jì)提固定資產(chǎn)減值，虛增未來(lái)期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)世通一方面通過(guò)確認(rèn)31億美元的未完工研發(fā)支出壓低商譽(yù)，另一面通過(guò)計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備虛增未來(lái)期間的利潤(rùn)。收購(gòu)MCI時(shí)，世通將MCI固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值由141億美元調(diào)減為107億美元，此舉使收購(gòu)

9、的商譽(yù)虛增了34億美元。按照MCI的會(huì)計(jì)政策，固定資產(chǎn)的平均折舊年限約為4.36年，通過(guò)計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值損失，使世通在收購(gòu)后MCI的未來(lái)4年內(nèi)，每年可減少約7.8億美元的折舊。而虛增的34億美元商譽(yù)則分40年攤銷，每年約為0.85億美元。每年少提的7.8億美元折舊和多提的0.85億美元商譽(yù)攤銷相抵后，世通在1999至2001年每年約虛增了6.95億美元的稅前利潤(rùn)。5、借會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化之機(jī)，大肆進(jìn)行巨額沖銷世通最終將收購(gòu)MCI形成的商譽(yù)確認(rèn)為301億美元，并分40年攤銷。世通在這5年中的商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)占其資產(chǎn)總額的比例一直在50%左右。高額的商譽(yù)成為制約世通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的沉重包袱。美國(guó)

10、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)FASB2001年7月頒布了142號(hào)準(zhǔn)則商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)，不再要求上市公司對(duì)商譽(yù)以及沒(méi)有明確使用年限的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，而改為減值測(cè)試并計(jì)提減值準(zhǔn)備。這一準(zhǔn)則的出臺(tái)使世通如獲至寶。在2001年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，世通發(fā)出了2002年度業(yè)績(jī)將大幅下降的預(yù)警，擬在2002年第二季度計(jì)提150-200億美元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。世通的高層直言不諱地表示，由于142號(hào)準(zhǔn)則不再要求對(duì)商譽(yù)及其他沒(méi)有明確使用期限的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，世通每年可減少13億美元的攤稍費(fèi)用。n 世通舞弊對(duì)審計(jì)業(yè)的警示一、內(nèi)部審計(jì)的作用不容忽視 建立健全內(nèi)部控制有助于防弊糾錯(cuò)，保護(hù)資產(chǎn)的安全，確保財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和可靠性。1

11、、內(nèi)部審計(jì)部的人力資源和運(yùn)作經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重匱乏，辛西亞所領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部審計(jì)部只有27個(gè)工作人員，與世界通訊擁有的85000名員工、資產(chǎn)總額超過(guò)1000億美元、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)遍布65個(gè)國(guó)家和地區(qū)的龐大規(guī)模形成巨大反差。 世界通信內(nèi)部審計(jì)部的人數(shù)規(guī)模只相當(dāng)于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一半，內(nèi)審人員的平均單位成本為87000美元，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手內(nèi)審人員的平均成本為161000美元。這些均從一個(gè)側(cè)面反映出世界通信高層對(duì)內(nèi)部審計(jì)的漠不關(guān)心；2、內(nèi)部審計(jì)部理論上直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，但實(shí)際上直接接受首席財(cái)務(wù)官蘇利文的領(lǐng)導(dǎo)，缺乏最起碼的獨(dú)立性，加大了內(nèi)部審計(jì)部對(duì)世界通信進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督的難度；3、內(nèi)部審計(jì)部被剝奪財(cái)務(wù)審計(jì)的權(quán)力，主要從事經(jīng)營(yíng)績(jī)效

12、審計(jì)和預(yù)算執(zhí)行情況審計(jì)，財(cái)務(wù)審計(jì)的職能外包給安達(dá)信，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的雙重審計(jì)監(jiān)督被弱化為單一的審計(jì)監(jiān)督；4、內(nèi)部審計(jì)與安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏實(shí)質(zhì)性的溝通和互動(dòng)關(guān)系，這主要是因?yàn)槭澜缤ㄐ艑?nèi)部審計(jì)的部分職能內(nèi)部財(cái)務(wù)審葉外包給安達(dá)信。二、獨(dú)立性和職業(yè)謹(jǐn)慎的缺失是導(dǎo)致重大審計(jì)失敗的根源1、安達(dá)信對(duì)世界通信的審計(jì)缺乏形式上的獨(dú)在性 自1989年起，安達(dá)信一直擔(dān)任世界通信的審計(jì)師，直到安然丑聞發(fā)生后，世界通信才在2002年5月14日辭退安達(dá)信，改聘畢馬威。 安達(dá)信在過(guò)去10多年里既為世界通信提供審計(jì)服務(wù)，也向其提供咨詢服務(wù)。盡管至今尚沒(méi)有充分的權(quán)威證據(jù)證明同時(shí)提供審計(jì)和咨詢服務(wù)可能損害會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性，

13、但2002年7月30日通過(guò)的“薩班斯一奧克斯利法案”對(duì)代理記賬和內(nèi)部審計(jì)等9項(xiàng)咨詢服務(wù)所作出的禁止性規(guī)定以及對(duì)稅務(wù)咨詢所作出的限制性規(guī)定，至少說(shuō)明社會(huì)公眾和立法部門對(duì)兼做審計(jì)和咨詢可能損害獨(dú)立性的擔(dān)憂。2. 安達(dá)信未能保持應(yīng)有的職業(yè)審慎和職業(yè)懷疑 盡管安達(dá)信已經(jīng)意識(shí)到世界通信具有報(bào)表粉飾或財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)，面對(duì)如此高風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)客戶，安達(dá)信卻沒(méi)有保持應(yīng)有的職業(yè)審慎。 安達(dá)信對(duì)世界通信的線路成本、準(zhǔn)備金沖銷和轉(zhuǎn)回、收入確認(rèn)和商譽(yù)減值等重大事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，幾乎完全依賴于世界通信高層的管理聲明書，而不是建立在獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)的基礎(chǔ)上。 事實(shí)上，如果保持應(yīng)有的職業(yè)審慎和職業(yè)懷疑安達(dá)信應(yīng)當(dāng)有能力通過(guò)下

14、列種種跡象發(fā)現(xiàn)世界通信的財(cái)務(wù)舞弊:l(1)世界通信所處電信行業(yè)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)居高不下，表現(xiàn)為競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)飽和、盈利下降、倒閉不斷，壞賬劇增；l(2)世界通信與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比顯出的異常盈利能力，比如AT&T從2001年起因電信行業(yè)的逆轉(zhuǎn)開(kāi)始發(fā)生大規(guī)模虧損，而世界通信仍然報(bào)告巨額盈利。l(3)世界通信管理當(dāng)局蓄意將財(cái)務(wù)審計(jì)排除在內(nèi)部審計(jì)部的法定職責(zé)之外，這顯然有別于大多數(shù)公司的做法；l(4) 世界通信的會(huì)計(jì)記錄存在著眾多的高層調(diào)整，即公司總部直接給子公司等分支機(jī)構(gòu)下達(dá)賬項(xiàng)調(diào)整指令，而沒(méi)有提供相關(guān)的授權(quán)簽字和原始憑證等書面材料；等等。3.安達(dá)信編制審計(jì)計(jì)劃前沒(méi)有對(duì)世界通信的會(huì)計(jì)程序進(jìn)行充分了

15、解 GAAS特別強(qiáng)調(diào)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在編制審計(jì)計(jì)劃前，應(yīng)當(dāng)了解可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的交易、事項(xiàng)、程序和慣例。但安達(dá)信沒(méi)再按照GAAS的要求，對(duì)世界通信的下列相關(guān)會(huì)計(jì)控制和程序進(jìn)行充分了解，導(dǎo)致其未能合理制定和實(shí)施有助于發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的審計(jì)程序。比如：l（1）世界通信的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)及其在實(shí)際執(zhí)行中的效果；l（2）管理當(dāng)局對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回的估計(jì)判斷和相關(guān)控制程序；l（3）世界通信會(huì)計(jì)政策在不同期間運(yùn)用的一貫性，特別是線路成本在2001年以前均作為期間費(fèi)用，而2001年度和2002年第一季度世界通信卻以預(yù)付容量的名義將38.52億美元線路成本予以資本化。4. 安達(dá)信沒(méi)有獲取足以支持其審計(jì)意見(jiàn)的直

16、接審計(jì)證據(jù) GAAS明確指出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，作為其發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的依據(jù)。管理當(dāng)局的聲明不能替代注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施必要實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序以獲取充分適當(dāng)審計(jì)證據(jù)。安達(dá)信對(duì)世界通信的審計(jì)并沒(méi)有遵循GAAS的上述述規(guī)定。l(1)安達(dá)信沒(méi)有獲取世界通信通過(guò)轉(zhuǎn)回準(zhǔn)備金以沖銷線路成本的直接證據(jù)，而是過(guò)分依賴管理當(dāng)局的聲明；l(2)安達(dá)信沒(méi)有獲取世界通信將38.52 億美元的線路成本由經(jīng)營(yíng)費(fèi)用轉(zhuǎn)入“廠場(chǎng)、設(shè)備和財(cái)產(chǎn)” 的直接證據(jù)，以至于未能發(fā)現(xiàn)世界通信的財(cái)務(wù)舞弊。l(3)這38.52億美元的所謂資本支出，均沒(méi)有納入世界通信的資本預(yù)算之內(nèi)。安達(dá)信如果將這些由線路成本轉(zhuǎn)入的資本支出與世界通信內(nèi)部的資本預(yù)算進(jìn)行對(duì)比分析，世界通信高管人員會(huì)計(jì)造假的破綻將暴露無(wú)疑。n 一系列的審計(jì)失敗導(dǎo)致了對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)行業(yè)的信任危機(jī)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)應(yīng)該在如下方面有所加強(qiáng)：p 1、加強(qiáng)獨(dú)立性；、加強(qiáng)獨(dú)立性；p 2、規(guī)范審計(jì)程序，完善審計(jì)質(zhì)量控制；、規(guī)范審計(jì)程序，完善審計(jì)質(zhì)量控制；p 3、加深與被審計(jì)單位的了解與溝通、加深與被審計(jì)單位的了解與溝通p 4、嚴(yán)