(宗良)建設(shè)國際金融中心中國之路改進

1、0建設(shè)國際金融中心的中國之路1國際金融中心發(fā)展比較國際金融中心發(fā)展比較一一內(nèi)容提綱二二二 我國金融中心建設(shè)狀況分析我國金融中心建設(shè)狀況分析四四五五三三關(guān)于中國國際金融中心建設(shè)的思考關(guān)于中國國際金融中心建設(shè)的思考國際金融中心發(fā)展比較 國際金融中心概述 典型國際金融中心建設(shè)經(jīng)驗 啟示 2（一）國際金融中心概述 定義： 國際金融中心是聚集著大量金融機構(gòu)和相關(guān)服務(wù)產(chǎn)業(yè)，全面集中地開展國際資本借貸、債券發(fā)行、外匯交易、保險等金融服務(wù)業(yè)的城市或地區(qū)。在世界經(jīng)濟金融活動中具有十分重要的作用，國際金融中心是一國經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。34國際金融中 心的形成條件強大繁榮的經(jīng)濟基礎(chǔ)。強大繁榮的經(jīng)濟基礎(chǔ)。安定和

2、平的政治環(huán)境。安定和平的政治環(huán)境。高效健全的金融制度。高效健全的金融制度。分布集中的金融機構(gòu)。分布集中的金融機構(gòu)。鼓勵扶持的政策取向。鼓勵扶持的政策取向。低廉合理的稅費成本。低廉合理的稅費成本。完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。（7）完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。）完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。5國際金融中 心的形成條件強大繁榮的經(jīng)濟基礎(chǔ)。強大繁榮的經(jīng)濟基礎(chǔ)。安定和平的政治環(huán)境。安定和平的政治環(huán)境。高效健全的金融制度。高效健全的金融制度。分布集中的金融機構(gòu)。分布集中的金融機構(gòu)。鼓勵扶持的政策取向。鼓勵扶持的政策取向。低廉合理的稅費成本。低廉合理的稅費成本。完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。（7）完備齊

3、全的基礎(chǔ)設(shè)施。）完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施。2007-2011年全球金融中心排名 6排名排名2011年年2010年年2009年年200820071倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦倫敦2紐約紐約紐約紐約紐約紐約紐約紐約紐約紐約3香港香港香港香港新加坡新加坡香港香港香港香港4新加坡新加坡新加坡新加坡香港香港新加坡新加坡新加坡新加坡5上海上海上海上海蘇黎世蘇黎世蘇黎世蘇黎世蘇黎世蘇黎世6東京東京東京東京日內(nèi)瓦日內(nèi)瓦法蘭克福法蘭克福法蘭克福法蘭克福7蘇黎世蘇黎世芝加哥芝加哥芝加哥芝加哥日內(nèi)瓦日內(nèi)瓦悉尼悉尼8日內(nèi)瓦日內(nèi)瓦蘇黎世蘇黎世法蘭克福法蘭克福芝加哥芝加哥芝加哥芝加哥9悉尼悉尼舊金山舊金山波士頓波士頓東

4、京東京東京東京10多倫多多倫多多倫多多倫多都柏林都柏林悉尼悉尼日內(nèi)瓦日內(nèi)瓦 阿達自理啊來阿達自理啊來uia 資料來源：全球金融中心指數(shù)，倫敦市政府，資料來源：全球金融中心指數(shù)，倫敦市政府，20117世界三大金融中心曼哈頓曼哈頓香港香港倫敦倫敦 1. 倫敦金融城：歷史悠久型8 1. 倫敦金融城 倫敦中心區(qū)(Central London)指倫敦城和內(nèi)倫敦地區(qū)，范圍包括倫敦城（City）、倫敦西區(qū)（West End）和港口區(qū)（Docklands），本次研究重點是位于中心區(qū)的倫敦金融城(City of London) 。 倫敦金融城位于泰晤士河北岸，占地面積2.9平方公里，是世界上金融機構(gòu)最為密集的地

5、區(qū)之一。9 紅線內(nèi)的區(qū)域即是被稱為國際金融中心的金融城。10 1. 1. 倫敦金融城倫敦金融城11瑞士再保險總部大廈圣保羅大教堂英格蘭銀行倫敦證券交易所 金融城的外匯交易額、黃金交易額、國際貸放總額、外國證券交易額、海事與航空保險業(yè)務(wù)額及基金管理總量均居世界第一。 國際權(quán)益市場約50%以上的跨國權(quán)益交易發(fā)生在倫敦；歐洲超過3/4的對沖基金資產(chǎn)和約50%的私人股本資產(chǎn)在倫敦管理；倫敦黃金市場是全球最大的黃金交易市場，其黃金交易量曾達到世界黃金交易總量的約80%；倫敦金屬交易所內(nèi)進行著全球90%以上的有色金屬交易；610家國外上市公司在倫敦股票交易所上市。12聚集了近聚集了近500家外國銀行，經(jīng)營

6、家外國銀行，經(jīng)營著全球著全球20%的國際銀行業(yè)務(wù)；的國際銀行業(yè)務(wù)； 約約370家世界家世界500強企業(yè)在金融城強企業(yè)在金融城設(shè)立分公司或辦事機構(gòu)；設(shè)立分公司或辦事機構(gòu)； 全球全球1/3的外匯交易在倫敦的外匯交易在倫敦進行進行近近200個外國證券交易中心，約個外國證券交易中心，約50%的國際股權(quán)交易額在這里進的國際股權(quán)交易額在這里進行，管理著行，管理著28290億英鎊的全球億英鎊的全球資產(chǎn)；資產(chǎn)；20多家頂尖保險公司，全球約多家頂尖保險公司，全球約1/4的海事與航空險均投保于倫敦，的海事與航空險均投保于倫敦，勞合社作為世界上唯一的專業(yè)保勞合社作為世界上唯一的專業(yè)保險市場，是目前全球第險市場，是目

7、前全球第2大商業(yè)保大商業(yè)保險人和第險人和第6大再保險人大再保險人。 紐約市的中心區(qū)，包括曼哈頓島，依斯特河（即東河）中的一些小島及馬希爾的部分地區(qū)，總面積57.91平方公里，占紐約市總面積的7%，人口約150萬。13 2. 紐約曼哈頓紐約曼哈頓 紐約市的中心區(qū)，包括曼哈頓島，依斯特河（即東河）中的一些小島及馬希爾的部分地區(qū)，總面積57.91平方公里，占紐約市總面積的7%，人口約150萬。 曼哈頓CBD主要分布在曼哈頓島上的下城（Downtown）和中城（Midtown），其中下城主要為金融區(qū)，中城主要為商業(yè)區(qū)。14中城區(qū)下城區(qū) 2.曼哈頓金融城15洛克菲勒中心克萊斯勒大廈帝國大廈華爾街 2.

8、紐約曼哈頓紐約曼哈頓 2. 紐約曼哈頓紐約金融中心的外匯交易量占全球的16%，衍生金融工具的成交量占全球的14%，外國債券發(fā)行量的市場份額約為34% 紐約的金融業(yè)集中在曼哈頓島南端的華爾街，集中了大約3000多家金融和保險公司，10000多家外國銀行和辦事處 世界排名前25的銀行中，20家在此設(shè)立分支機構(gòu) 世界排名前10的證券公司中，8家在此設(shè)立分支機構(gòu)，另有219家來自于各國的銀行在此設(shè)立分支機構(gòu)或代表處 紐約證券交易所：經(jīng)營著2100多家美國公司和30多家外國企業(yè)的股票和國內(nèi)外債券 紐約外匯市場：每天交易量占世界外匯交易的27%，僅次于倫敦（27%），是世界第二大外匯市場 在曼哈頓設(shè)立總部

9、的金融類公司包括 - 世界排名前十的證券公司中的6家 - 四大會計師事務(wù)所中的三家 - 世界排名前10的保險公司中的5家 - 美國最大的咨詢公司中的10家1617 3.東京金融城 新宿（Shinjuku），東京規(guī)模最大的副都心之一，已成為東京的重要商業(yè)和辦公中心。18 3.東京東京 3.東京19小田急百貨店小田急百貨店京王京王PlazaPlaza酒店酒店東京都市政廳東京都市政廳新宿三井新宿三井 目前，新宿副都心的經(jīng)濟、行政、商業(yè)、文化、信息等部門云集于商務(wù)區(qū)，金融保險業(yè)、不動產(chǎn)業(yè)、零售批發(fā)業(yè)、服務(wù)業(yè)成為新宿的主要行業(yè)； 以新宿站為中心、半徑為700米的范圍內(nèi)，就聚集了約160多家銀行，新宿已成

10、為日本“銀行戰(zhàn)爭”的縮影； 新宿的娛樂功能和商務(wù)功能遠遠超過了其零售業(yè)的發(fā)展，成為其突出特點。20東京金融城 4.迪拜：政策推動型21迪拜迪拜東京金融城22迪拜 迪拜國際金融中心位于白爾迪拜，定位是倫敦與香港之間的一個金融節(jié)點。迪拜不僅是阿聯(lián)酋和中東地區(qū)的金融中心，而且要填補歐、亞、非之間金融服務(wù)的空隙，服務(wù)對象要覆蓋三大洲132個國家的32億人口。 迪拜國際金融中心參考了紐約、倫敦、法蘭克福等成熟金融中心的成功經(jīng)驗，制定了符合國際標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)監(jiān)管法規(guī)及操作標(biāo)準(zhǔn)并制定了50年免稅等一系列優(yōu)惠政策。同時，憑借其連接?xùn)|西方的地理位置優(yōu)勢及區(qū)域的資本優(yōu)勢，在短時間內(nèi)吸引了大量企業(yè)入住。23東京金融城2

11、4 4.迪拜迪拜 1.明確定位后發(fā)展 2.前后臺分離發(fā)展 3.多元中心發(fā)展 4.專業(yè)特色發(fā)展 5.產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展 6.圈層分級發(fā)展25啟示 1.明確定位后發(fā)展 倫敦是全球國際貿(mào)易的匯兌與清算中心，是世界上最主要的國際借貸場所和外匯交易市場； 紐約是美元資本輸出地、世界美元交易的清算中心； 東京是全球以日元計值的資本輸出地； 加勒比海、中東地區(qū)的國際金融中心，和亞洲地區(qū)的香港、新加坡等國際金融中心，這些城市重點發(fā)展國際金融中心的一兩項功能； 巴黎、蘇黎世、新加坡、阿姆斯特丹等區(qū)域性國際金融中心只突出了在國內(nèi)、國際和離岸三種市場功能中的兩種，而開曼群島、巴拿馬和巴林等地僅僅發(fā)展離岸市場功能。26 2

12、.前后臺分離發(fā)展 倫敦金融城后臺業(yè)務(wù)成本漸增使其與前臺業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出分離的趨勢，金絲雀碼頭所提供的寫字樓面積、規(guī)格和低廉租價格，很快吸引了大量金融機構(gòu)總部或派出機構(gòu)進駐。 災(zāi)害備份加速紐約金融前后臺業(yè)務(wù)分離。針對可能再次發(fā)生的恐怖襲擊事件，紐約各大金融機構(gòu)采取了一系列重要的防范措施。除制定完備的突發(fā)事件應(yīng)變計劃外，許多金融機構(gòu)在紐約以外地區(qū)建立了完善的后備系統(tǒng)。如，許多國際金融機構(gòu)在距離華爾街較遠的曼哈頓上中城地區(qū)建立了后臺業(yè)務(wù)總部。27 3.多元中心發(fā)展 美國除了紐約，還有芝加哥、舊金山、波士頓、華盛頓等多個金融中心，但是每個城市所發(fā)揮的作用不同，有全球性的，也有區(qū)域性的。 284.專業(yè)特色發(fā)展

13、 盧森堡、愛丁堡、都柏林是世界基金管理中心； 法蘭克福是歐洲貨幣政策中心、衍生品交易中心； 蘇黎世和日內(nèi)瓦是私人銀行和資產(chǎn)管理中心； 布魯塞爾是世界級金融交易處理中心，莫斯科是銀行中心； 除了一些功能型的金融中心外，歐洲還有許多為了規(guī)避管制和避稅而產(chǎn)生的離岸金融中心，如摩納哥、直布羅陀、英屬維京群島等； 另外，歐洲還有一些具有專業(yè)技能的離岸金融中心，如馬恩島是世界最大的離岸人壽保險管轄區(qū)、專屬自保保險業(yè)中心、基金管理中心；澤西島是專業(yè)離岸銀行中心；開曼群島是離岸對沖基金中心。29 5.產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展 大量國內(nèi)外金融機構(gòu)匯聚其中,應(yīng)成為金融市場活動的主體和結(jié)構(gòu)主體，也是國際金融中心建設(shè)不可或缺的條

14、件。 金融及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的聚集達到一定程度，即形成產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集群進一步增強對相關(guān)企業(yè)的吸引力，形成良性循環(huán)，使區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群逐步強大，影響力不斷提高，所在城市由國內(nèi)區(qū)域性金融中心向國際金融中心發(fā)展，而金融產(chǎn)業(yè)區(qū)正是金融中心的承載區(qū)。30資料來源：The Global Financial Centres Index 831大倫敦金融中心圈大倫敦金融中心圈6.6.圈層分級發(fā)展圈層分級發(fā)展6 6. .圈層分級發(fā)展圈層分級發(fā)展 6.圈層分級發(fā)展城市城市定位定位分工優(yōu)勢分工優(yōu)勢倫敦倫敦全球性金融中心全球性金融中心世界最大的貨幣市場、資本世界最大的貨幣市場、資本市場、外匯市場和保險市場；市場、外匯市場和保

15、險市場；歐洲最大的證券交易中心及歐洲最大的證券交易中心及金融衍生品交易中心金融衍生品交易中心澤西島澤西島離岸金融中心離岸金融中心英國主要的離岸銀行中心、英國主要的離岸銀行中心、擁有全球領(lǐng)先的信托業(yè)擁有全球領(lǐng)先的信托業(yè)馬恩島馬恩島離岸金融中心離岸金融中心擁有蓬勃發(fā)展的信托管理、擁有蓬勃發(fā)展的信托管理、保險業(yè)及基金業(yè)保險業(yè)及基金業(yè) 格恩西島格恩西島離岸金融中心離岸金融中心離岸金融業(yè)離岸金融業(yè)愛丁堡愛丁堡專業(yè)性區(qū)域金融中心專業(yè)性區(qū)域金融中心全球最主要的基金管理中心全球最主要的基金管理中心都柏林都柏林專業(yè)性區(qū)域金融中心專業(yè)性區(qū)域金融中心金融后臺服務(wù)中心，擁有最金融后臺服務(wù)中心，擁有最活躍的公司財務(wù)管理

16、業(yè)務(wù)活躍的公司財務(wù)管理業(yè)務(wù)32 6.圈層分級發(fā)展33大紐約金融中心圈大紐約金融中心圈 6.圈層分級發(fā)展34城市城市定位定位分工優(yōu)勢分工優(yōu)勢紐約紐約國際金融中心領(lǐng)導(dǎo)者國際金融中心領(lǐng)導(dǎo)者世界最重要的銀行業(yè)中心；世界最重要的銀行業(yè)中心；世界最大的共同基金管理世界最大的共同基金管理公司、養(yǎng)老基金管理公司、公司、養(yǎng)老基金管理公司、對沖基金、私募基金等資對沖基金、私募基金等資產(chǎn)管理中心；世界最大的產(chǎn)管理中心；世界最大的經(jīng)營中、長期借貸資金的經(jīng)營中、長期借貸資金的資本市場資本市場新澤西新澤西專業(yè)性區(qū)域金融中心專業(yè)性區(qū)域金融中心金融后援基地、金融備份金融后援基地、金融備份中心中心波士頓波士頓老牌區(qū)域金融中心老

17、牌區(qū)域金融中心美國最大的基金管理中心美國最大的基金管理中心芝加哥芝加哥多元化國際金融中心多元化國際金融中心金融衍生品交易中心、全金融衍生品交易中心、全球最大的期貨期權(quán)交易中球最大的期貨期權(quán)交易中心心華盛頓華盛頓老牌區(qū)域金融中心老牌區(qū)域金融中心全球及美國金融決策中心全球及美國金融決策中心6.圈層分級發(fā)展 我國可以在珠三角、長三角、京津唐地區(qū)建立以中心城市為核心的點狀金融中心分布，并在長江流域、珠江流域建成帶狀的金融中心分布格局，這些金融中心按實力和輻射范圍梯次分布，構(gòu)成我國的金融層級體系。3536 二、我國金融中心的建設(shè)二、我國金融中心的建設(shè)我國金融中心建設(shè) 倫敦金融城全球金融中心指數(shù)(GFCI11)最新排名顯示，在本期評價的全球77個金融中心中，滬、京、深三城市分別居第8、第26和第32位。 37中國中國美國美國英國英國香港香港 3 3紐約紐約 2 2倫敦倫敦 1 1上海上海 8 8芝加哥芝加哥 7 7澤西島澤西島 2121北京北京 2626波士頓波士頓 1111格恩西島格恩西島 3131深圳深圳 3232舊金山舊金山 1212愛丁堡愛丁堡 3737華盛頓華盛頓 1515馬恩島馬恩島 4444都柏林都