金融會計課件11

1、第十五章第十五章 財務報告與分析財務報告與分析一、財務報告一般理論一、財務報告一般理論二、財務報表的編制與閱讀二、財務報表的編制與閱讀三、財務報表的分析三、財務報表的分析財務報表財務報表 會計報表會計報表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 利潤表利潤表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 附注：披露（附注：披露（disclosure）其他相關信息和資料其他相關信息和資料（一）（一）企企業(yè)業(yè)財財務務會會計計報報告告n第第30號準則規(guī)定，財務報表還應包號準則規(guī)定，財務報表還應包括所有者權益變動表括所有者權益變動表財務會計報告財務會計報告包括會計報表及其附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。會計報表至少應當包括

2、資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表。（一）（一）銀行銀行財財務務會會計計報報告告財務報表財務報表財務情況說明書財務情況說明書綜合反映企業(yè)一定時期財務狀況和綜合反映企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的報告文件。經(jīng)營成果的報告文件。v業(yè)務經(jīng)營情況、利潤實現(xiàn)及其分業(yè)務經(jīng)營情況、利潤實現(xiàn)及其分配情況、資金增減及周轉情況、財配情況、資金增減及周轉情況、財務收支情況、稅金繳納情況、各項務收支情況、稅金繳納情況、各項財產(chǎn)物資的變動情況說明。財產(chǎn)物資的變動情況說明。v某些主要項目采用的財務會計方某些主要項目采用的財務會計方法及其變動情況和原因；對本期或法及其變動情況和原因；對本期或下期財務狀況有重要影響的事項；

3、下期財務狀況有重要影響的事項；以及為正確理解財務報表需要說明以及為正確理解財務報表需要說明的其他事項。的其他事項。第九條商業(yè)銀行財務會計報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。第九條商業(yè)銀行財務會計報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。第十條商業(yè)銀行披露的會計報表應包括資產(chǎn)負債表、利潤表（損益表）、現(xiàn)金流量第十條商業(yè)銀行披露的會計報表應包括資產(chǎn)負債表、利潤表（損益表）、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表及其他有關附表。表、所有者權益變動表及其他有關附表。 資產(chǎn)負債表：靜態(tài)報表，反映某時點資產(chǎn)負債存在狀態(tài)。資產(chǎn)負債表：靜態(tài)報表，反映某時點資產(chǎn)負債存在狀態(tài)。1、帳戶式結構、帳戶式結

4、構根據(jù)公式：資產(chǎn)根據(jù)公式：資產(chǎn)=負債負債+所有者權益所有者權益強調(diào)資產(chǎn)負債的配比管理。可從中分析資產(chǎn)、負債總額及結構。強調(diào)資產(chǎn)負債的配比管理。可從中分析資產(chǎn)、負債總額及結構。2 2、報告式結構、報告式結構根據(jù)公式：資產(chǎn)根據(jù)公式：資產(chǎn)-負債負債=所有者權益所有者權益強調(diào)所有者權益的總額及存在狀態(tài)，反映股東更關心的問題。強調(diào)所有者權益的總額及存在狀態(tài)，反映股東更關心的問題。資產(chǎn)負債權益報告式資產(chǎn)負債表報告式資產(chǎn)負債表ABCABC公司資產(chǎn)負債表公司資產(chǎn)負債表利潤表：動態(tài)報表，反映金融企業(yè)一定時期內(nèi)所取得利潤表：動態(tài)報表，反映金融企業(yè)一定時期內(nèi)所取得的一切經(jīng)營成果及其分配情況的報表。反映企業(yè)實現(xiàn)的一切

5、經(jīng)營成果及其分配情況的報表。反映企業(yè)實現(xiàn)的收入及與收入相配比的成本費用等情況。的收入及與收入相配比的成本費用等情況。根據(jù)公式：收入根據(jù)公式：收入費用費用=利潤利潤1、單步式結構、單步式結構將本期全部收入和全部費用支出分別單獨列示在一起。將本期全部收入和全部費用支出分別單獨列示在一起。以收減支后得出結果。直觀、簡單、編制方便。無法揭以收減支后得出結果。直觀、簡單、編制方便。無法揭示收入與費用之間的不同聯(lián)系。示收入與費用之間的不同聯(lián)系。2、多步式結構、多步式結構多次運用公式，以便反映不同經(jīng)營環(huán)節(jié)利潤的實現(xiàn)情況。多次運用公式，以便反映不同經(jīng)營環(huán)節(jié)利潤的實現(xiàn)情況。以及不同經(jīng)營環(huán)節(jié)的收入與費用之間的內(nèi)在

6、聯(lián)系。以及不同經(jīng)營環(huán)節(jié)的收入與費用之間的內(nèi)在聯(lián)系。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表項目項目行次行次金額金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金收入（流入項目）現(xiàn)金收入（流入項目） 現(xiàn)金支出（流出項目）現(xiàn)金支出（流出項目） 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計 權益性投資所支付的現(xiàn)金權益性投資所支付的現(xiàn)金 債券性投資所支付的現(xiàn)金債券性投資所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

7、凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計 償還債務所支付的現(xiàn)金償還債務所支付的現(xiàn)金 分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額關于金融企業(yè)的現(xiàn)金流量表關于金融企業(yè)的現(xiàn)金流量表 由于金融機構是一個特別的企業(yè)，所以，金融機構正常由于金融機構是一個特別的企業(yè)，所以，金融機構正常經(jīng)營活動、投資活動

8、和籌資活動以外的經(jīng)常性、偶發(fā)性項目經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動以外的經(jīng)常性、偶發(fā)性項目對現(xiàn)金流量的影響，以及匯率變動對現(xiàn)金流量的影響，應在對現(xiàn)金流量的影響，以及匯率變動對現(xiàn)金流量的影響，應在現(xiàn)金流量表中單獨反映?，F(xiàn)金流量表中單獨反映。 金融機構的現(xiàn)金流量一般應按現(xiàn)金流入和流出的總額分金融機構的現(xiàn)金流量一般應按現(xiàn)金流入和流出的總額分別列示，以全面反映金融機構現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結構。別列示，以全面反映金融機構現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結構。但是對于下列周轉快、金額大、期限短的項目的現(xiàn)金流入和但是對于下列周轉快、金額大、期限短的項目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，應以凈額列示：（現(xiàn)金流出，應以凈額列示：（1）

9、短期貸款的發(fā)放與收回貸）短期貸款的發(fā)放與收回貸款的本金；（款的本金；（2）活期存款的吸收與支付的活期存款本金；）活期存款的吸收與支付的活期存款本金；（3）拆放其他金融機構資金與從其他金融機構拆入資金；）拆放其他金融機構資金與從其他金融機構拆入資金；（4）同業(yè)存放款項和系統(tǒng)內(nèi)存放款項的吸收與支出；（）同業(yè)存放款項和系統(tǒng)內(nèi)存放款項的吸收與支出；（5）委托存款與委托貸款、委托投資委托存款與委托貸款、委托投資 銀銀行行整整體體業(yè)業(yè)績績股本收益率股本收益率ROE風險（風險（ROE的波動性）的波動性）股權乘數(shù)股權乘數(shù)EM資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率ROA不可控的環(huán)境因素可控因素業(yè)務組合金融產(chǎn)品貸款質(zhì)量費用控制稅收

10、管理資產(chǎn)負債表或投資組合風險監(jiān)管風險技術風險從屬風險經(jīng)營效率風險戰(zhàn)略風險信用風險利率風險流動性風險匯率風險商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標一覽表商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標一覽表指標類別指標類別一級指標一級指標二級指標二級指標指標值指標值風險水平流動性風險1.流動性比例大于等于大于等于25%2.核心負債依存度大于等于大于等于60%3.流動性缺口率大于等于大于等于-10%信用風險4. 不良資產(chǎn)率4.1不良貸款率小于等于小于等于4%小于等于小于等于5%5.單一集團客戶授信集中度5.1單一客戶貸款集中度小于等于小于等于15%小于等于小于等于10%6.全部關聯(lián)度小于等于小于等于50%市場風險7.累計外匯敞口頭寸比

11、例小于等于小于等于20%8.利率風險敏感度操作風險9.操作風險損失率風險遷徙正常類貸款10.正常貸款遷徙率10.1正常類貸款遷徙率10.2關注類貸款遷徙率不良貸款11.不良貸款遷徙率11.1次級貸款遷徙率11.2可疑貸款遷徙率風險抵補盈利能力12.成本收入比小于等于小于等于35%13.資產(chǎn)利潤率大于等于大于等于0.6%14.資本利潤率大于等于大于等于11%準備金充足程度15. 資產(chǎn)損失準備充足率15.1貸款準備充足率大于大于100%大于大于100%資本充足程度16. 資本充足率16.1核心資本充足率大于等于大于等于8%大于等于大于等于4%趨勢分析法：趨勢分析法：v定基趨勢百分比定基趨勢百分比=

12、本期金額本期金額/某確定基期金額某確定基期金額100%v環(huán)比趨勢百分比環(huán)比趨勢百分比=本期金額本期金額/上期金額上期金額100%v可參見教材案例可參見教材案例趨勢分析趨勢分析絕對額比較分析絕對額比較分析百分比比較分析百分比比較分析環(huán)比百分比環(huán)比百分比定基百分比定基百分比結構百分比結構百分比商業(yè)銀行的比率分析基本資本比率基本資本比率 基本資本比率=權益/總資產(chǎn) 解釋：解釋：權益可簡單的用資產(chǎn)減負債得出，或者等于資產(chǎn)負債表中的股東權益部分，這部分的內(nèi)容包括： 不可贖回優(yōu)先股（Non-Redeemable Preferred Stock）； 普通股或股本（Common Stock or Share

13、Capital）； 資本公積（Capital Surplus）（超過股票面值的溢價）； 永久性儲備和法定儲備（Permanent and Statutory Reserves）； 留存收益（Retained Earnings）。 總資產(chǎn)等于資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)總額。在技術上，采用平均數(shù)更為合理，但對于粗略地估計資本充足性而言，使用平均數(shù)與否并不是十分重要。 標準：標準：資本結構合理的銀行，該比率應在5%8%之間。權益乘數(shù)權益乘數(shù) 權益乘數(shù)=總資產(chǎn)/權益 這個比率只是上述基本資本比率的倒數(shù)。 標準：標準：等于或低于20倍。股利支付率股利支付率 股利支付率=股利/凈收益 標準：標準：最高不超過50%

14、。資本充足性分析主要比率資本充足性分析主要比率貸款損失保障率貸款損失保障率 貸款損失保障率=扣除所得稅、折舊、計提貸款損失準備和非常項目前的收益/計提貸款損失準備 標準：標準：34倍。準備金充足率準備金充足率準備金充足率=貸款損失準備金/平均貸款余額 標準：標準：等于或小于3%。貸款核銷比率（貸款核銷比率（1） 貸款核銷比率（1）=貸款核銷凈額/平均貸款凈額 解釋：解釋：貸款核銷凈額等于貸款核銷額減貸款恢復額。 標準：標準：沒有具體的標準，但低于0.5%被認為是合理的，且越低越好?？膳c同業(yè)進行比較。貸款核銷比率（貸款核銷比率（2） 貸款核銷比率（2）=貸款核銷凈額/凈利息收入 標準：標準：與貸

15、款核銷比率（1）相類似，該比率也沒有具體的標準。但在任何年度，不超過3%被認為是合理的?？膳c同業(yè)進行比較。資產(chǎn)質(zhì)量分析比率資產(chǎn)質(zhì)量分析比率(1)不良貸款保障率不良貸款保障率 不良貸款保障率=貸款損失準備金/不良貸款（NPLs） 標準：標準：大于1。不良貸款比率（不良貸款比率（1） 不良貸款比率（1）=不良貸款（NPL）/貸款總額 標準：標準：小于1.5%。不良貸款比率（不良貸款比率（2） 不良貸款比率（2）=不良貸款（NPL）/資產(chǎn)總額 標準：標準：小于2%。資產(chǎn)質(zhì)量分析比率資產(chǎn)質(zhì)量分析比率(2)步步聚聚1:分析凈利息收入分析凈利息收入 解釋：解釋：凈利息收入（NII）是利息收入與利息費用的差

16、額。它表示資產(chǎn)所取得的利息收入大于負債所負擔的利息費用的數(shù)額。 比率：比率：凈利息邊際（Net Interest Margin） 凈利息邊際=凈利息收入/平均資產(chǎn)總額 標準：標準：3%。步步聚聚2:分析其他營業(yè)收入分析其他營業(yè)收入 解釋：解釋：其他營業(yè)收入包括手續(xù)費和傭金收入、外匯交易收入、證桊投資交易收入等。 比率比率1：其他營業(yè)收入比率=其他營業(yè)收入/營業(yè)收入總額 標準：標準：無特定標準，取決于其他營業(yè)收入對營業(yè)收入總額的歷史貢獻。 比率比率2：其他營業(yè)收入比率=其他營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額標準：由于世界各國銀行對手續(xù)費收入和表外業(yè)務的日益重視，這一比率應穩(wěn)定保持在1%以上。步步聚聚3:分析

17、管理費用分析管理費用 解釋：解釋：管理費用也稱非利息費用。這類費用通常包括薪金及相關支出、折舊費、租金、行政費用和其他費用等。 比率比率1：管理費用比率=管理費用/營業(yè)收入總額 標準：標準：55%60%。 比率比率2：管理費用比率=管理費用/平均資產(chǎn)總額 標準：標準：無特定標準。盈利能力分析步步聚聚4:分析計提貸款損失準備分析計提貸款損失準備 解釋：解釋：計提貸款損失準備（provision for loan losses），也稱計提呆帳準備（bad debt provision），是每年計入損益的貸款準備金金額。 比率比率1：計提貸款損失準備率=計提貸款損失準備/平均資產(chǎn)總額 標準：標準：小

18、于0.5%。 比率比率2：計提貸款損失準備率=計提貸款損失準備/平均貸款余額 標準：標準：小于1%，最佳值要小于0.5%。 比率比率3：凈營業(yè)負擔率=（管理費用+計提貸款損失準備）/平均資產(chǎn) 總額 標準：標準：3%4%。 比率比率4：貸款損失保障率=（扣除所得稅、折舊及非常項目前的收益+計提貸款 損失準備）/計提貸款損失準備 標準：標準：顯然應大于1，最好為34。步步聚聚5:分析所得稅和非常項目前的收益分析所得稅和非常項目前的收益 解釋：解釋：在盈利能力的分析中，使用所得稅和非常項目前的收益這一指標非常有意義，因為該指標在一定時期內(nèi)更為穩(wěn)定，更能反映出盈利的質(zhì)量。不同銀行的非常項目和所得稅往往

19、相差很大，但又不是正常經(jīng)營的結果，如將其納入到收益中進行比較，則不利于盈利質(zhì)量的分析。在分析盈利能力時，可以計算該項目占平均資產(chǎn)總額的百分比（比率1），也可以計算占平均股東權益的百分比（比率2）。 比率比率1： 所得稅和非常項目前的資產(chǎn)收益率=稅前營業(yè)利潤/平均資產(chǎn)總額 標準：標準：沒有具體規(guī)定，取決于同業(yè)比較。 比率比率2：所得稅和非常項目前的權益報酬率=稅前營業(yè)利潤/平均股東權益 標準：標準：沒有具體規(guī)定，取決于同業(yè)比較。步步聚聚6:分析非常項目收支凈額分析非常項目收支凈額 解釋：解釋：非常項目屬于非正常的、不經(jīng)常發(fā)生的收支一項目。 指標：指標：非常項目凈額（即非常收入減非常費用）。 標準

20、：標準：沒有具體比率可循，這些項目應定期考察，并密切注意其對盈利的影響。步步聚聚7:分析凈收益分析凈收益 解釋：解釋：凈收益是損益表最后一項（bottom line）。分析凈收益，一般采用兩個比率：凈收益占平均資產(chǎn)總額的百分比（比率1）以及凈收益占平均股東權益的百分比（比率2）。 比率比率1： 資產(chǎn)收益率=凈收益/平均資產(chǎn)總額 標準：標準：1%以上。 比率比率2： 權益報酬率=凈收益/平均股東權益 標準：標準：10%15%以上。杜邦分析法杜邦分析法v由美國杜邦公司創(chuàng)造并采用，它是利用集中由美國杜邦公司創(chuàng)造并采用，它是利用集中主要的會計比率之間的關系來綜合分析整體主要的會計比率之間的關系來綜合分

21、析整體財務狀況，特別是對盈利能力的分析。財務狀況，特別是對盈利能力的分析。權益報權益報 酬率酬率凈收益凈收益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 權益權益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈利息收入凈利息收入 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 所得稅所得稅 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額非常項目凈額非常項目凈額 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈營業(yè)成本凈營業(yè)成本 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 利息收入利息收入 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 利息費用利息費用 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 貸款損失準備貸款損失準備 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 管理費用管理費用 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 其他收入其他收入 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額適用于金融機構的杜邦分析模型適用于金融機構的杜邦分析模型 資產(chǎn)資產(chǎn) 收益率收益率收入收入 利潤率利潤率資產(chǎn)資產(chǎn)

22、利用率利用率凈收益凈收益收入總額收入總額收入總額收入總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額收入總額收入總額利息費用利息費用其他營業(yè)費用其他營業(yè)費用所得稅所得稅貸款利息和費用貸款利息和費用投資利息收入投資利息收入服務費收入服務費收入其他收入其他收入現(xiàn)金和存放同業(yè)現(xiàn)金和存放同業(yè)投資投資貸款貸款其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)收益率的分解資產(chǎn)收益率的分解權益報權益報酬率酬率資本總額資本總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈收益凈收益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈利息收入凈利息收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所得稅所得稅資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額非常項目凈額非常項目凈額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈營業(yè)成本凈營業(yè)成本資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額利息收入利息收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額利息費用利息費用資產(chǎn)總額資產(chǎn)

23、總額貸款損失準備貸款損失準備資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額管理費用管理費用資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額其他收入其他收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額14.28%11.23%-10.97%-7.88%-1.23%-1.79%-5.12%-5.12%3.41%3.45%3.31%3.35%-0.23%-0.31%0.06%0.21%-2.93%-3.46%0.21%-0.21%4.48%4.37%4.71%-4.82%信貸銀行：杜邦分析圖信貸銀行：杜邦分析圖權益報權益報酬率酬率權益權益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈收益凈收益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈利息收入凈利息收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所得稅所得稅資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額非常項目凈額非常項目凈額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈營業(yè)成本凈營業(yè)成本資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額利息收入利息收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額利息費用利息費用資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額貸款損失準備貸款損失準備資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額管理費用管理費用資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額其他收入其他收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額8.94%8.31%-5.07%-4.42%-0.78%-0.69%-4.32%-4.34%3.40%3.29%3.87%3.89%-0.83%-0.81%0.00%0.00%-1.70%-173%1.35%1.35%7.62%7.37%17.69%18.28%信貸銀行：杜邦分